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자료인용 : Minmetals Securities 발간 “중국 신재생에너지 산업 동향 추적” (2023. 10. 17)

중국 리튬 업체 및 증권사의 글로벌 리튬 수요/공급 예측을 보면, 2021, 2022년 수요가 공급보다 높았으며, 2024년부터 2026년까지 공급량 증가가 수요 증가를 상회하고, 2027년부터 다시 수요가 공급을 앞설 것으로 예측하고 있습니다. 이는 현재 각 리튬 생산업체 및 다운스트림 업체들의 공급과 수요 전망을 통해 예측한 수치로 글로벌(특히 중국) 경기, 전기차 시장의 성장 및 리튬생산업체들의 증설 스케줄에 따라 전망치는 계속해서 달라질 것으로 보여집니다. ※ 2023년 – 2025년 글로벌 리튬 생산량 및 증가량 전망. (LCE 기준) 2023년 : 리튬생산량 104만톤 (27만톤 증가) 2024년 : 리튬생산량 145만톤 (41만톤 증가) 2025년 : 리튬생산량 187만톤 (42만톤 증가) ※ 2023년 지역별 리튬생산량 증가량 전망 호주 : 8만톤 / 중국 : 8만톤 / 아르헨티나 : 3만톤 / 칠레 : 3만톤 / 아프리카 ※ 2024년 지역별 리튬생산량 증가량 전망 중국 : 12만톤 / 아르헨티나 : 7만톤 / 호주 : 7만톤 / 아프리카 : 7만톤 / 칠레 : 5만톤 자료인용 : Minmetals Securities 발간 “중국 신재생에너지 산업 동향 추적” (2023. 10. 17)

중국 탄산리튬 시장은 수요가 완만하게 증가하는 가운데, 중국 및 해외 공급량이 감소하면서 탄산리튬 가격의 반등이 예상되고 있습니다. 칠레, 아프리카를 비롯한 해외산 리튬광석 수입량 감소, 칭하이 염호의 계절적 감산, 쓰촨, 티벳, 장시 등 리튬광산업체들의 가동중지 등으로 향후 수개월 동안 중국의 리튬공급물량은 늘어나기 어려운 상황입니다. 중국 현지에서는 10월 탄산리튬 현물가격이 약 18 - 19만위안/톤까지 회복될 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. -------- ※ 탄산리튬 공급 부문 호주산 리튬광석의 수입가격이 높기 때문에, 중국업체들이 탄산리튬가격을 더 낮추기에는 한계를 가지고 있음. 아프리카 등지의 값싼 리튬광석은 아직 공급이 원활하지 않은 상황이며, 티벳, 장시, 쓰촨 등지에서 생산되는 리튬염 공장들은 현재 가격에서 출하를 원하고 있지 않음. 탄산리튬 수입 감소와 중국 칭하이 지역 염호의 계절적 감산으로 인해 10월 중국 탄산리튬 현물 공급이 타이트한 상황임. 10월 중국 탄산리튬 공급량은 감소세를 보여주고 있으며, 현재 신장, 쓰촨, 장시 등 중국 리튬광산의 가격은 아프리카 광산에 비해 여전히 높은 상태임. 중국산 리튬광석을 원료로 하는 대부분의 리튬염 공장들은 생산을 중단하고 점검에 들어가면서 손실을 줄이고자 하고 있음. 장시는 환경 보호검사의 영향과 정부 규정에 의해 초과 생산을 할 수 없기 때문에 탄산리튬 공급이 부족한 상황임. 칭하이 염호의 탄산리튬 생산원가는 낮지만 기온이 낮아지면서 염호 지역 전체가 계절적 감산단계에 진입하였음. 조사에 따르면 현재 생산량 감소는 약 30%이며, 겨울이 가까워지면 생산량도 약 50%로 감소할 수 있음. 전체 중국 리튬염 공급도 감소하고 있으며, 10월 중국 리튬염 생산량은 약 34,000톤이 될 것으로 예상됨. (전월 대비 약 10 – 12% 감소 예상) 10월 해외산 탄산리튬 공급도 상대적으로 약하며, 호주 광산의 수입가격은 여전히 높은 상태에서 아프리카 생산량은 충분하지 못하였음. 칠레로부터의 탄산리튬 수입량이 많이 감소한 것도 중국 탄산리튬 공급 약세의 주요 원인이었음. 현재 탄산리튬 중국 현물 가격이 비교적 낮지만 시장의 주요 탄산리튬 공급원료인 호주산 광석의 가격이 비교적 높은 상황임. 현재 호주산 리튬광석을 사용한 탄산리튬 가격은 여전히 톤당 23-24만 위안을 유지하고 있는데 반해 중국산 리튬 광석을 사용한 탄산리튬의 거래가격은 약 17.5만위안/톤임. 현재 시장에서 가격이 가장 낮은 아프리카 리튬광석의 공급도 타이트한 상황임. 아프리카 리튬광석을 이용한 탄산리튬의 생산원가는 약 11 – 12만위안/톤이나, 아프리카 광산의 리튬광석의 수입이 원활하지 않은 상황임. 칠레 염호의 경우 9월 칠레 탄산리튬 중국수출은 약 0.91만톤으로 전월대비 25.5%감소하였으며, 해상 운송 시간을 고려할 때 10월 이후 해외 탄산리튬 공급은 더욱 감소할 것으로 예상됨. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1779823806593761920

※ 9월 중국 전기차용 배터리 생산량/설치량 및 재고량 9월 중국 전기차용 배터리 생산량은 69.9Gwh로 전월대비 8.8%, 전년동기대비 18.3% 증가하였음. 이 중 3원계 배터리 생산량은 23.0Gwh로 전월대비 12.8% 증가하였으며, 전년동기대비로는 5.2% 감소하였음. 리튬인산철배터리 생산량은 46.9Gwh로 전월대비 7.0%, 전년동기대비 34.7% 증가하였음. 9월 전기차용 배터리 설치량은 36.4Gwh로 전월대비 4.3%, 전년동기대비 15.1% 증가하였음. 이 중 3원계 배터리의 설치량은 12.2Gwh였으며, 인산철배터리의 설치량은 24.2Gwh였음. 배터리 재고 측면에서 현재 배터리 생산공장의 누적 배터리 재고는 164.5Gwh로 전체 배터리 재고는 계속 누적되고 있는 상황임. 리튬인산철 배터리의 누적 재고는 139.2Gwh, 삼원계 배터리의 누적 재고는 25.1Gwh임. 지난 8월 인산철 배터리 생산업체들은 9월 인산철배터리 판매량을 낙관하여 생산량을 늘렸으나 실제 판매가 이에 미치지 못하면서 재고가 증가하였음. 삼원계 배터리의 누적 재고는 계속 감소 중에 있으며 전체 주문량은 많지 않지만 9월 판매량이 생산량보다 높아 누적재고가 감소하였음. 현재 다운스트림의 배터리 누적재고는 156.4Gwh이며, 이 중 리튬인산철은 73Gwh, 삼원계는 82.9Gwh임. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1779823806593761920

※ 10월 탄산리튬가격 전망 및 산업체인 재고 분석 지난 주 중국 탄산리튬 선물의 전기간 상한가의 배경에는 공급단에서의 생산량 감소와 함께, 수요단인 전기차 9월 판매량이 시장 예상치를 웃돌았기 때문입니다. 특히 판매량이 생산량을 2.5만대 상회하여 계속해서 늘어만 가던 중국 전기차 재고가 감소하는 모습을 보여준 것이 중요한 포인트로 작용한 것 같습니다. -------- 탄산리튬 시장은 6월 배터리 공장의 완료 재고 확보가 완료된 후 현물가격이 계속 하락하여 9월 톤당 16.4만위안까지 하락하였다가, 10월 국경절 연휴가 끝난 이후 첫번째 가격 반등을 기록하였음. ※ 수요부문 ● 전기차 2023년 9월 중국 전기차 생산 및 판매는 각각 87.9만대, 90.4만대로 전월대비 각각 4.3%, 6.9% 증가하였으며, 전년동기대비로는 각각 16.4%, 27.7% 증가하였음. 9월 전기차 판매 증가율은 MoM, YoY모두 생산량 증가율 보다 높았으며, 판매량이 생산량보다 전기차의 재고가 감소하였음. 9월 기준 전기차 생산공장 재고는 15.5만대로 전월대비 3.1만대 감소하였고, 유통망 누적재고는 31.9만대로 전월대비 7,000대 감소하였음. 9월기준 전체 재고는 47.4만대로 전월대비 3.8만대 감소하였음. 9월 전기차 판매증가율이 생산량보다 높아 전기차의 전체 재고는 9월에만 약 2.5만대 감소하였음. 현재 주요 전기차업체들은 전기차 판매에 대해 신중한 태도를 보이고 있지만, 9월 전기차 판매가 전반적으로 시장 예상치를 초과하여 다운스트림의 소비 능력이 있음을 증명해줬음. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1779823806593761920

● 9월 전기차용 배터리 생산량/판매량/수출량/설치량 - 2023년 9월 전기차용 배터리 생산량은 69.89Gwh로 전년동월대비 8.8% 증가하였으며, 1월부터 9월까지의 누적 생산량은 488.81Gwh임. - 9월 전기차용 배터리 판매량은 60.1Gwh로 전년동월대비 9.2% 증가하였으며, 1월부터 9월까지의 누적 판매량은 425.0Gwh임. - 9월 전기차용 배터리 수출량은 11.0Gwh로 전년동월대비 3.5% 증가하였으며, 1월부터 9월까지의 누적 수출량은 89.8Gwh임. - 9월 전기차용 배터리 설치량은 36.4Gwh로 전년동월대비 15.1% 증가하였으며, 1월부터 9월까지의 누적 설치량은 255.7Gwh임. 이 중 9월 인산철 배터리의 설치량은 24.2Gwh(점유율 66.4%)이었음. ● 9월 ESS용 배터리 생산량/판매량/수출량 - 2023년 9월 ESS용 배터리 생산량은 7.5Gwh로 전년동월대비 17.4% 감소하였음. 1월부터 9월까지의 누적 생산량은 42.16Gwh임. - 2023년 9월 ESS용 배터리 판매량은 11.5Gwh로 전년동월대비 15.7% 증가하였음. 1월부터 9월까지의 누적 판매량은 56.7Gwh임. - 9월 ESS용 배터리 수출량은 2.3Gwh로 전년동월대비 24.8% 증가하였으며, 1월부터 9월까지의 누적 수출량은 11.4Gwh임. 자료인용 : Zheshang securities 발간 “9월 전력 및 신재생에너지 주간 보고서” (2023. 10. 14)

9월 중국 전기차 수출은 9.6만대로 전년동월대비 92.8%, 전월 대비 6.5% 증가하였음. 이 중 테슬라의 수출은 3.6만대로 전체 수출 물량 중 점유율 33.6%를 기록하였음. BYD는 2.83만대로 점유율 31%, 상하이자동차는 1.27만대로 점유율 14%를 차지하였음. 자료인용 : Soochow Securities 발간 “9월 전기차 판매 관련 보고서” (2023. 10. 15)

9월 중국 전기차 판매량은 90.4만대로 시장 예상치를 소폭 상회하면서 중국 전기차 판매시장이 회복되고 있음을 나타내었고, 이로 인해 중국 탄산리튬 가격을 상승하게 만드는 한가지 요인으로 작용하였습니다. 특히, 2023년 들어 판매량에 비해 생산량이 많아 전기차 재고가 계속해서 누적되어 왔으나, 9월에는 판매량(90.4만대)이 생산량(87.9만대)보다 2.5만대 많았다는 점이 특징적이라 할 수 있습니다. ---------- 중국 자동차협회 자료에 따르면, 9월 중국 전기차 판매량은 90.4만대로 전년동월대비 27.7%, 전월대비 6.9% 증가하면서 시장의 예상치에 부합하였음. 9월 전기차 침투율은 32%임. 이 중 23년 9월 BEV 판매량은 62.7만대로 전년동기 대비 16.2% 증가하였고, PHEV 판매량은 27.7만대로 전년대비 64.4% 증가하였음. 1월부터 9월까지의 누적 판매량은 627.8만대로 전년동기대비 37.5% 증가하였으며, 누적 침투율은 29.8%임. 2023년 9월 전기차 생산량은 87.9만대로 전년동월대비 16.1%, 전월대비 4.3% 증가하였으며, 2023년 1월부터 9월까지의 누적 생산량은 631.3만대로 전년동기대비 33.7% 증가하였음. 9월 BEV 생산량은 58.9만대였으며, PHEV의 생산량은 29만대였음. 자료인용 : Soochow Securities 발간 “9월 전기차 판매 관련 보고서” (2023. 10. 15)

※ 주간 중국 2차전지소재 시장 동향 : 리튬광석/탄산리튬 (2023. 10. 09 - 2023. 10. 13) 리튬광석 : 연휴 이후 시장이 안정적으로 운영되고 있으며, 리튬광석의 가격도 안정화되고 있음. 지난 주초 리튬광석 가격이 소폭 하락하였고, 시장 거래도 거의 없었으나, 탄산리튬 가격 인상으로 인하여 리튬광석 가격 상승에 대한 유통업자들의 기대심리가 개선되어지고 있음. 현재 저가 물량이 부족하고, 다운스트림의 매매가격이 소폭 상승하는 추세를 보여주고 있지만 여전히 생산업체들이 원하는 가격에는 미치지 못하여 거래가 활발하지는 않음. 이번주 리튬광석 가격은 소폭 상승할 것으로 예상됨. 탄산리튬 : 연휴 이후 선물 가격이 상승하며, 시장 분위기가 활기를 띄고 있음. 지난 주 탄산리튬 가격이 톤당 500위안 상승하였으며, 수산화리튬 가격도 일시적으로 안정되었음. 탄산리튬 현물 가격이 소폭 상승하였으며, 리튬광석 유통업자들이 판매가격 상승을 원하고 있어 저가 물량을 찾기가 어려움. 일부 리튬광석 채굴, 제련 업체들은 생산원가 이하로 시장가격이 형성되어 있음. 공급측면에서 시장 현물의 유통이 타이트하고 일부 탄산리튬 공장이 상품을 시장에 내놓지 않고 있어 저가 탄산리튬의 공급이 감소하였음. 수요측면에서 다운스트림 수요는 특별히 개선되는 신호가 존재하지는 않지만 최근 선물 시장 가격 상승으로 인해 탄산리튬에 대한 거래 분위기가 개선되었음. 단기적으로 탄산리튬 가격은 안정적으로 운영될 것으로 보임. 리튬광석 재고 Mysteel의 통계에 따르면, 10월 13일 기준 항구와 중국 내 창고의 리튬 광석 재고는 13.7만톤으로 전주 대비 0.7만톤 감소하였음. 리튬광석 가격이 여전히 낮으나 거래가격이 소폭 상승함에 따라, 일부 판매자들은 리튬광석을 제련하여 시장 출하를 하고 있어 항구 재고가 다소 감소하였음. 현재 현물 재고 중 4%이상의 품위는 29%를 차지하고 있음. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1779627329831298675

※ 주간 중국 2차전지소재 시장 동향 : 리튬광석/탄산리튬 (2023. 10. 09 - 2023. 10. 13) 리튬광석 : 연휴 이후 시장이 안정적으로 운영되고 있으며, 리튬광석의 가격도 안정화되고 있음. 지난 주초 리튬광석 가격이 소폭 하락하였고, 시장 거래도 거의 없었으나, 탄산리튬 가격 인상으로 인하여 리튬광석 가격 상승에 대한 유통업자들의 기대심리가 개선되어지고 있음. 현재 저가 물량이 부족하고, 다운스트림의 매매가격이 소폭 상승하는 추세를 보여주고 있지만 여전히 생산업체들이 원하는 가격에는 미치지 못하여 거래가 활발하지는 않음. 이번주 리튬광석 가격은 소폭 상승할 것으로 예상됨. 탄산리튬 : 연휴 이후 선물 가격이 상승하며, 시장 분위기가 활기를 띄고 있음. 지난 주 탄산리튬 가격이 톤당 500위안 상승하였으며, 수산화리튬 가격도 일시적으로 안정되었음. 탄산리튬 현물 가격이 소폭 상승하였으며, 리튬광석 유통업자들이 판매가격 상승을 원하고 있어 저가 물량을 찾기가 어려움. 일부 리튬광석 채굴, 제련 업체들은 생산원가 이하로 시장가격이 형성되어 있음. 공급측면에서 시장 현물의 유통이 타이트하고 일부 탄산리튬 공장이 상품을 시장에 내놓지 않고 있어 저가 탄산리튬의 공급이 감소하였음. 수요측면에서 다운스트림 수요는 특별히 개선되는 신호가 존재하지는 않지만 최근 선물 시장 가격 상승으로 인해 탄산리튬에 대한 거래 분위기가 개선되었음. 단기적으로 탄산리튬 가격은 안정적으로 운영될 것으로 보임. 리튬광석 재고 Mysteel의 통계에 따르면, 10월 13일 기준 항구와 중국 내 창고의 리튬 광석 재고는 13.7만톤으로 전주 대비 0.7만톤 감소하였음. 리튬광석 가격이 여전히 낮으나 거래가격이 소폭 상승함에 따라, 일부 판매자들은 리튬광석을 제련하여 시장 출하를 하고 있어 항구 재고가 다소 감소하였음. 현재 현물 재고 중 4%이상의 품위는 29%를 차지하고 있음. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1779627329831298675

테슬라의 사이버트럭 양산 시점이 다가오는 가운데, 사이버트럭 양산의 핵심인 4680배터리(하이니켈을 적용한 2세대 4680)의 양산준비도 현재 순조롭게 진행 중에 있습니다. 테슬라는 텍사스 기가팩토리 4680생산라인 확대, 기존 프리몬트 4680 생산라인(Model Y용 1세대 4680배터리 생산) 업그레이드를 현재 진행 중이거나 곧(11월) 진행할 예정입니다. 테슬라 사이버트럭은 미국 전기차 시장에 있어 상징성이 매우 큰 전기차로 사이버트럭 양산이 가시화 될수록 전기차 및 배터리 섹터에 대한 관심도 함께 높아질 수 있을 것으로 기대됩니다. --------- ※ 테스라 4680 배터리 업데이트 (2023. 10. 14) 테슬라 텍사스 기가팩토리, 4680 배터리생산 빠르게 증가. 최근 테슬라의 4680 배터리 생산이 중요한 이정표를 달성했으며(누적 2000만셀 생산), 테슬라의 4680 배터리 대량 양산을 위한 준비가 순조롭게 이뤄지고 있음. 신뢰할만한 소스에 따르면, 테슬라가 Kato Road의 배터리 공장(프리몬토)을 임시로 가동중단을 했다는 것도 사이버트럭용 4680배터리 생산과 관련하여 매우 좋은 소식임. 텍사스 기가팩토리는 사이버트럭을 위한 2세대 4680 배터리(하이니켈 적용)를 생산 중에 있음. 지난 2023년 2분기 테슬라 컨콜에서 Drew Baglino에 따르면, “텍사스에서 테슬라는 Cybertruck cell(2세대 4680셀)을 생산하기 위한 준비중에 있으며, 이 사이버트럭용 배터리는 이미 생산 중인 기존 1세대 4680셀(NCM622적용)보다 10% 높은 에너지 밀도를 지니고 있으며, 이는 배터리 생산 및 설계 최적화를 통해 이룰 수 있었음.” 이라고 말하였음. 텍사스 기가팩토리의 2세대 4680 배터리 증산의 성공은, 향후 사이버트럭 양산에 있어 너무나도 중요한 소식임. 텍사스 기가팩토리는 4개의 배터리 생산라인이 설치되도록 설계되어져 있으며, 1개 생산라인은 25Gwh로 총 100Gwh의 배터리를 생산할 수 있는 규모임. 텍사스 기가팩토리의 4680 배터리 생산 히스토리를 보면, 2022년 3분기인 9월에 텍사스 기가팩토리는 하루에 약 10,468개의 4680 배터리를 생산할 수 있게 되었음. 2022년 12월 25일, 테슬라는 텍사스기가팩토리와 프리몬토 Kato Road 생산시설을 통해 1주일에 868,000개의 4680배터리를 생산할 수 있게 되었다고 말하였으며, 이는 약 1,000대의 전기차를 만들 수 있는 규모임. 2023년 6월 16일, 테슬라는 텍사스 기가팩토리에서 누적 1천만개의 4680배터리를 생산했다고 발표하였음. 2023년 10월 11일 최신 업데이트에서, 테슬라는 텍사스 기가팩토리에서 누적 2천만개의 4680배터리를 생산했다고 발표하였음. ● 4680 누적 생산량, 사이버트럭 대수로 환산 시 1천만개의 4680 배터리셀은 약 0.95Gwh이며 이는 사이버트럭(배터리 용량 130kwh) 7,310대에 설치할 수 있는 수량임. 2천만개의 4680 배터리셀은 약 1.9Gwh이며, 이는 사이버트럭 14,620대를 만들 수 있는 물량임. ▷ 2세대 4680 배터리의 용량은 셀당 95wh로 계산 (1세대 4680 배터리 용량 86.5wh/cell 대비 10% 용량 증가) ▷ 배터리 팩 용량 130kwh로 가정했을 때, 사이버트럭 1대당 1,368개의 4680배터리가 필요 ● 기가텍사스, 4680 배터리 생산 소요 시간 계산 최초 1천만 셀 생산 : 262일 이상 소요 / 1일 평균 생산량 : 38,168개 (262일로 계산) 1천만 셀에서 2천만 셀 생산 : 117일 소요 / 1일 평균 생산량 : 85,470개 ● 기가텍사스 4680배터리 Capa 기준, 1일 생산량 계산 25Gwh/연를 생산하기 위해서는 1일 기준 720,981개의 셀을 생산해야 함. 50Gwh/연 : 1,441,961개/1일 100Gwh/연 : 2,883,922개/1일 테슬라는 사이버트럭 양산을 위한 4680배터리 생산량 맞추기 위해 여전히 가야 할 길이 멀지만, 현재 빠른 속도로 생산량을 증가시키고 있음. 테슬라가 현재의 속도로 4680배터리를 증설해 간다면, 2024년 1월, 누적 3천만개의 4680배터리를 생산할 수 있을 것으로 예측되며, 2024년 말 정도에는 30Gwh/연의 4680배터리를 생산할 수 있는 능력을 구축할 수 있을 것으로 보임. 테슬라는 텍사스 기가팩토리에서 연기준 375,000대의 사이버트럭을 생산할 예정 375,000대의 사이버트럭을 생산하기 위해서는 50Gwh의 배터리 생산시설이 필요함. 테슬라는 프리몬토의 Kato Road 배터리생산시설(4680라인)을 오는 11월 초부터 3개월 임시 가동중지에 들어갈 예정임. Kato Road 배터리 공장에서는 1세대 4680배터리를 생산 중인데, 이번 임시 가동중단을 통해 2세대 4680배터리 생산라인으로 업그레이드 할 것으로 추측. 테슬라는 텍사스기가팩토리의 증설과 프리몬트 Kato Road 공장의 업그레이드를 통해 사이버트럭용 2세대 4680배터리를 2024년부터 본격 양산할 것으로 보임. 테슬라는 3세대 4680배터리(실리콘 음극재 등 적용)에 대한 개발도 현재 진행 중에 있는 상태임. https://www.youtube.com/watch?v=oApE-MzC77U

※ 탄산리튬 선물의 이례적 집단 상한가, 중국 전문가들의 해석 이전까지 계속해서 크게 하락하기만 했던 중국 탄산리튬 가격이, 10월 12일 탄산리튬 선물의 기간 계약이 장중 이례적으로 전 구간에서 상한가를 기록하여 시장의 광범위한 관심을 끌었음. 오늘 탄산리튬 선물 계약 모두 상한가를 기록했는데 이는 탄산리튬 가격이 변곡점을 맞이한 것인가에 대한 질문에 대해 일부 전문가들은 인터뷰에서 전반적인 수요가 개선되어야 변곡점이 올 수 있다고 말하였음. 10월 12일 중국 탄산리튬 선물의 각 기간 계약은 장중 한 때 전 구간에서 상한가를 기록하였는데, 이는 탄산리튬 선물이 시장에 상장된 이후 처음 겪는 현상이었음. 이날 탄산리튬 메인 계약은 톤당 164,950위안으로 6.97% 급등하였음. 탄산리튬 선물에 대한 보기 드문 집단 상한가에 대해 “Real Lithium 리서치” 수석 분석가는 이번 선물 계약 상한가는 주로 공급 측의 영향을 받았으며, 상위 탄산리튬 생산기업들 일부가 생산을 중단하거나 감산하여 총 탄산리튬 공급량이 감소하고 현물이 줄어들었기 때문이라고 말하였음. Guoxin의 선물담당 연구원은 인터뷰에서 현재 탄산리튬 선물 가격에 영향을 미치는 주요 요인은 수요와 공급에 따른 시장의 움직임으로, 10월 연휴 이후 공급 약세의 영향으로 탄산리튬의 과잉 공급에 대한 시장의 기대가 다소 약화되었음. 9월 발표된 전기차와 ESS의 생산과 판매량이 시장 예상치보다 증가하여 시장 분위기를 한번 더 끌어올려 주요 탄산리튬 선물계약들이 12일 개장 후 상한가 근처에서 가격대를 형성하였음. 공급측면에서 SMM이 발표한 탄산리튬 9월 생산량이 전월 대비 8% 감소하여 이익률 하락에 견디지 못한 리튬 생산기업들의 생산중단이 속출하기 시작하였으며, 이번 연휴와 함께 시작된 일부 리튬생산시설의 점검이 계속 이어질 것이기 때문에 10월 공급량 전망도 약세를 보여주고 있음. SMM의 통계에 따르면, 10월 탄산리튬 생산량은 3000톤 감소할 것으로 예상되며, 다른 리튬염 공장들의 생산중단 계획을 종합하면 10월 탄산리튬 생산량은 약 36,457톤으로 전월대비 12% 감소로 감소폭이 더 확대될 것으로 예상됨. 탄산리튬 과잉 수급에 대한 시장의 비관적 전망이 다소 약화되면서 시장의 상승세가 강해졌음. 수요측면에서 Guoxin 선물담당 연구원은 10월 11일 중국 자동차협회가 발표한 9월 중국 전기차 생산 및 판매량이 각각 87.9만대와 90.4만대로 전년동기대비 16.1%, 27.7%, 전월대비 각각 4.3%와 6.8% 증가하였으며, 시장 침투율은 31.6%였음. 중국 전기차용 배터리 산업혁신연합의 데이터에 따르면 9월 중국의 전기차용 및 ESS용 배터리 총 생산량은 77.4Gwh로 전월대비 5.6%, 전년동기 대비 37.4% 증가하였음. 이중 전기차용 배터리의 비중은 약 90.3%였음. 전기차의 수요가 예상치를 소폭 웃돌면서 시장의 분위기가 가열되고 탄산리튬 가격이 상승하였음. 또한 충분치 못한 유통량에 대한 시장 우려도 이번 10월 12일 탄산리튬 선물 상한가의 원인 중 하나로 여겨지고 있음. 9월 중순 이후 탄산리튬2401의 재고 보유량은 7.6만톤으로 올해 탄산리튬 월 평균 생산량이었던 3.7만톤보다 거의 4만톤이나 높았음. 중첩된 미드스트림과 다운스트림의 재고로 인해 여전히 높은 재고 수준을 보여주고 있으나 실제 배송 기준을 충족하는 상품이 상대적으로 적었음. 시장은 유통 물량의 부족 리스크 우려가 나타나면서 12일 탄산리튬 선물 상승을 더욱 부추겼음. 주목할 점은 탄산리튬 선물이 한동안 지속적으로 하락하면서 매우 큰 하락을 겪었다는 점임. 2024년 1월 인도되는 탄산리튬 선물의 예를 들면, 올해 7월 선물이 출시 된 이후 한때 톤당 24.045만위안이었던 가격이 계속해서 하락하여 한때 톤당 14.5만위안까지 40%나 폭락하였음. Xihu 선물에 따르면, 칭하이 염호의 계절적 생산 감소가 있었으며, 쓰촨과 장시 일부 리튬염공장들이 적자로 생산을 중단하였음. MySteel 통계에 따르면, 9월 중국 탄산리튬 생산량은 전월대비 11.9%감소한 37,000톤을 기록하였으며, 10월에는 34,000톤으로 계속 생산량이 감소할 것으로 예상하고 있음. 또한 9월 칠레의 중국향 탄산리튬 수출도 25%감소하였음. 탄산리튬 가격이 15만 위안 아래로 하락한 이후, 장시성 리튬휘석 기업은 리튬가격이 생산원가에 다다랐기 때문에 저가판매를 하지 않고 가격을 올리고자 하였음. 9월 업스트림 일부 기업들은 현재 탄산리튬 재고량이 많지 않으며, 리튬염 생산공장의 생산량이 감소하고 있는 가운데, 수입 또한 감소하면서 탄산리튬 현물 시장의 유통량이 점점 더 빠듯해지고 있음. http://guba.eastmoney.com/news,002460,1358316452.html

※ 10월 2일, 중국 탄산리튬 전 종목 선물가격 상한가 이유 10월 2일, 중국 탄산리튬 선물가격은 지난 7월 시장이 개장한 이래 처음으로 전 구간의 계약이 상한가를 기록하는 모습을 보여주었음. 1. 탄산리튬 생산량 감소 중국 상위 탄산리튬 생산기업 중 일부가 생산을 중단하거나 감산하여 탄산리튬의 공급량이 줄어들었음. 칭하이 염호의 경우 겨울이 다가오면서 계절적 영향으로 생산량이 줄어들 것이며, 장시와 쓰촨의 리튬휘석 리튬 추출업체들도 생산원가를 밑도는 시장가격으로 생산을 중단하거나 정기점검을 시작하였음. Mysteel의 자료에 따르면, 9월 탄산리튬 생산량은 전월대비 11.9% 감소한 37,000톤을 기록하였으며, 10월에는 34,000톤으로 계속해서 생산량이 줄어들 것으로 전망. 2. 수입 탄산리튬 공급 감소 9월 칠레산 탄산리튬의 수입이 25% 감소하였음. 3. 시장의 예상치를 웃돈 9월 중국 전기차 생산 및 판매량 및 배터리 생산량 10월 11일, 중국 자동차협회가 발표한 9월 중국 전기차 생산 및 판매량은 각각 87.9만대와 90.4만대로 전년동기대비 각각 16.1%, 27.7%, 전월대비로는 4.3%와 6.8%증가하였음. 전기차 배터리 산업혁신연합의 자료에 따르면, 9월 중국 전기차용 및 ESS용 배터리 총 생산량은 77.4Gwh로 전년동월대비 34.7%, 전월대비 5.6% 증가하였음. 4. 충분치 못한 탄산리튬 유통량에 대한 시장 우려 부각 여전히 기업들의 장부상 재고 수준은 높지만, 실제 배송 기준을 충족하는 상품이 상대적으로 적은 상태임. 시장은 유통 물량 부족 리스크 우려로 12일 탄산리튬 선물 가격 상승을 더욱 부추겼음. 9월 기준 업스트림 일부 기업들은 현재 탄산리튬 재고량이 많지 않음. 리튬염 생산공장의 생산량이 감소하고 있는 가운데, 수입 또한 감소하면서 탄산리튬 현물 시장의 유통량이 점점 더 빠듯해지고 있음. http://guba.eastmoney.com/news,002460,1358316452.html