Nihil's view of data & information

SMART원전의 수출이 추진되고 있다는 소식은 비에이치아이에게 매우 반가운 소식이 아닐 수 없습니다. 이전 정부에서 잠시 주춤하였던 SMART 사업이 신정부에서 재개된다면 그 어느 기업보다 비에이치아이가 큰 수혜를 보게 될 것으로 기대되고 있는데, 사우디와의 SMART 프로젝트 협력을 위한 특수목적법인(SPC)인 스마트파워를 설립할 당시 두산중공업이 참여를 하지 않았는데, 이로 인하여 비에이치아이는 두산중공업 대신 SMART의 핵심 분야인 연료취급계통 및 방사능저감계통 용기 분야를 담당하였고, 또한 이를 바탕으로 다양한 주요기기(특히 압력용기와 같은)에 대한 욕심을 낼 수가 있었습니다. 즉, 비에이치아이는 스마트파워의 지분 13.9% (당시 22%)를 가지고 있었기 때문에 최소한 지분 만큼의 물건을 납품을 수 있는 권리를 주장할 수가 있었습니다. 때문에 SMART 사업에 있어서는 비에이치가 아주 작은 경쟁력이라도 있으면 비에이치아이를 배제할 이유가 전혀 없는 상황입니다. 또한 세계 최초로 표준설계인가를 획득하고 상용화된 SMART의 핵심분야에 참여하고 있는 히스토리는 현재 예비타당성 조사 이후 승인을 앞둔 i-SMR(혁신형 SMR) 사업에서도 이어질 것입니다. i-SMR 사업은 SMART를 토대로 진행되는 사업으로 약 7-80% 이상의 동일 기술들을 계승하고 있습니다. 그리고 뉴스케일파워와 같은 현재 주목을 받고 있는 해외 SMR 업체에 기자재를 납품할 수 있는 좋은 트랙레코드를 제공할 것입니다. 실제로 비에이치아이는 2020년 뉴스케일파워의 사용후 핵연료 취급설비 분야에 대한 입찰에 참여를 하였고, 제작업체로 뉴스케일에 등록이 되어 있는 상황입니다. 지금까지 확인한 바로는 뉴스케일파워에 직접적인 제작업체로 등록이 되어 있는 국내 업체는 주기기를 납품하는 두산에너빌리티와 비에이치아이 두 곳만이 확인되어지고 있습니다. SMART 소형원전과 비에이치아이에 대한 보다 자세한 내용은 아래의 링크를 참조하시기 바랍니다. 비에이치아이 : SMR(소형모듈원전)과 비에이치아이 (1. SMART 원전과 비에이치아이의 사업적 연관성) https://blog.naver.com/nihil76/222739082084 비에이치아이 : i-SMR (혁신형 SMR과 SMART와의 연계성 그리고 신재생에너지와의 연계) https://blog.naver.com/nihil76/222742109571 비에이치아이 : 사우디 대형원전 사업 및 SMART 소형원전모듈 사업 재개 가능성 (& i-SMR 예타 통과) https://blog.naver.com/nihil76/222755188653

SMART 원전 수출 추진과 비에이치아이 대형원전 외에도 한국이 지난 2012년 세계최초로 표준설계인가를 받았던 소형모듈원전(SMR)인 SMART의 캐나다 수출이 추진되고 있습니다. SMART 원전은 현재 추진 중인 i-SMR(혁신형 SMR)의 모체가 되는 사업으로, 한국과 사우디가 공동으로 추진했던 SMR 사업이었으나, 한국과 사우디의 국내외적 상황으로 인하여 2017년 잠시 중단되어 있는 상태였습니다. 향후 한국과 사우디의 원전협력이 가시화된다면 다시 재개될 가능성 높은 사업입니다. 정부는 지난 국정과제 이행계획서에서, SMART 원전 수출 추진을 명시화 하였는데, 이번 캐나다 수출 추진을 통하여 SMART 원전의 수출도 가시성이 높아진 상황입니다. SMART 원전 수출이 재개된다면, 비에이치아이의 큰 수혜가 예상되는데, 비에이치아이는 SMART 사업의 위한 특수목적법인(SPC)인 스마트파워의 2대주주이며 두산에너빌리티 대신 SMART의 핵심분야인 연료취급계통 및 방사능 저감 계통 용기 분야를 담당하였습니다. 그리고 스마트 사업의 지분을 가지고 있기 때문에 최소 지분 만큼(13.9%)의 기자재 납품을 할 수있기 때문에 SMART 원전 사업은 비에이치아이에게 특히 의미가 깊은 사업이라고 할 수 있습니다. https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0004890872?sid=101 한국형 상업용 SMR 'SMART' 캐나다 앨버타주 적극 도입 검토'한국형 소형모듈원자로(SMR)'인 '중소형 다목적 일체형 원자로'(SMART) 수출이 급물살을 타고 있다. 비에이치아이 : SMR(소형모듈원전)과 비에이치아이 (1. SMART 원전과 비에이치아이의 사업적 연관성) https://blog.naver.com/nihil76/222739082084

에이팩트의 이번 에이티세미콘 진천공장(패키징 사업부)양수는 기사에서 언급한바와 같이 패키징과 테스트를 모두 수행할 수 있는 종합 OSAT 업체로 탈바꿈했다는 점, 주 고객사사 SK하이닉스에서 삼성전자로 확장되었으며, 기존 에이티세미콘 패키징 사업부가 확보하고 있었던 LX세미콘, 실리콘마이더스 등 대형 고객사들을 신규로 확보할 수 있게 되었다는 점에서 사업적으로 매우 의미가 있다고 보여집니다. 1. 매출 및 이익 볼륨 확대 - 기존 매출 500억 에서 매출 1500억 이상으로 확대 2. 본격적인 패키지 사업 진출로 종합 반도체 후공정 업체로의 도약 발판 마련 - 사업장별 예상 사업 및 고객사 3. SK하이닉스에 편중되어 있던 고객사 다변화 - 삼성전자 : 향후 삼성전자 비메모리반도체 및 메모리반도체 테스트 사업 진출 기대 - LG전자/LX세미콘 : LG전자 전장사업 밸류체인의 한 축(OSAT)을 담당 기대 https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0004891021?sid=101 에이팩트는 이번 영업양수도 계약 체결을 통해 종합 OSAT 업체(Outsourced Semiconductor Assembly and Test, 후공정 외주)로 사업 영역을 확대 한다. 기존 주 고객이었던 SK하이닉스 외에 삼성전자와 더불어 글로벌 반도체 전문기업들도 고객으로 확보하게 되었다. 에이팩트 관계자는 “영업 양수도 계약을 통해 종합 OSAT 업체로 성장과 매출 볼륨도 3배 정도 상승이 예상되며, 특히 비메모리 쪽은 PKG-Test Turn-Key로 수주가 가능해져 사업 확대에 유리하게 됐다”며 “국내 주요 반도체 회사들을 매출처로 확대해 성장세를 이어 나가겠다”고 말했다. 에이팩트 : 에이티세미콘 진천공장 양수의 사업적 의미 분석 (사업장별 예상 사업 및 고객사 와 고객사 다변화의 효과) https://blog.naver.com/nihil76/222733284184

한덕수 국무총리는 한국 수소산업을 세계 선도 초격차 산업을 성장시킬 것이라고 말하면서, 오는 9월 수소경제비젼을 발표하여 국내 수소생태계 활성을 위한 청사진을 발표할 것이라고 하였습니다. 특히 원전을 통한 수소생산(핑크수소)를 언급하였습니다. 정부는 지난 6월 수소법개정안을 통과시켜, 발전사업자들의 수소발전을 의무화하였으며, 수소산업을 올해안으로 국가전략기술로 지정할 계획을 발표하였습니다. 발전사업자 수소발전 의무화 전에 한덕수 총리의 언급대로 원자력을 이용한 수소(핑크수소)를 청정수소로 먼저 분류할 것으로 보이며, 이는 원전산업과 수소산업 모두에게 윈윈 전략이 될 것으로 보여집니다. https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=587858 한 총리는 개막식 축사에서 "수소 생산, 유통, 활용 전주기에 걸친 수소경제 생태계를 탄탄히 구축하겠다"라며 "대규모 그린수소생산 실증 프로젝트를 추진해 생산역량을 강화하는 한편, 원전에서 생산한 전기로 수소를 만드는 등 생산방식을 다각화할 것"이라고 강조했다. "9월에 개최 예정인 수소경제위원회에서 새 정부의 수소경제비전과 대책을 발표할 것인바, 기업의 의견과 산업현장의 목소리를 충실히 경청하고 반영하겠다" 비에이치아이 : 그린수소 사업 리뷰 (Part 1. 수소법 개정안 및 원자력발전소 연계 수소생산 사업) https://blog.naver.com/nihil76/222853632584

오늘 에이팩트는 에이티세미콘 패키징 사업부(진천 사업장)을 720억에 양수하는 결정을 공시하였습니다. 2021년 11월 대주주가 기존 팬아시아세미컨덕터서비스(알케미스트PE)에서 뮤추얼그로우쓰(유니드글로벌상사)로 바뀌면서 본격적으로 시작되었던 종합반도체 후공정 업체로의 사업영역확장의 의미 있는 발걸음을 내디뎠다고 할 수 있습니다. 이번 에이티세미콘의 진천공장(패키징 사업부)의 양수를 통하여 에이팩트는 패키징부터 테스트로이어지는 종합 OSAT업체로서의 면모를 갖추게 되었으며, 특히 이전까지 SK하이닉스로 편중되어 있던 고객사를 삼성전자로 넓히는 계기를 마련하였습니다. 대주주인 OCI그룹(유니드 글로벌상사)의 풍부한 현금창출 능력을 바탕으로 에이팩트는 국내 OSAT업체 중 가장 빠르게 성장하는 기업이 될 것으로 기대되고 있습니다. 에이티세미콘 진천공장 양수의 사업적 의미 분석 (사업장별 예상 사업 및 고객사 와 고객사 다변화의 효과)https://blog.naver.com/nihil76/222733284184

오늘 에이팩트는 에이티세미콘 패키징 사업부(진천 사업장)을 720억에 양수하는 결정을 공시하였습니다. 2021년 11월 대주주가 기존 팬아시아세미컨덕터서비스(알케미스트PE)에서 뮤추얼그로우쓰(유니드글로벌상사)로 바뀌면서 본격적으로 시작되었던 종합반도체 후공정 업체로의 사업영역확장의 의미 있는 발걸음을 내디뎠다고 할 수 있습니다. 이번 에이티세미콘의 진천공장(패키징 사업부)의 양수를 통하여 에이팩트는 패키징부터 테스트로이어지는 종합 OSAT업체로서의 면모를 갖추게 되었으며, 특히 이전까지 SK하이닉스로 편중되어 있던 고객사를 삼성전자로 넓히는 계기를 마련하였습니다. 대주주인 OCI그룹(유니드 글로벌상사)의 풍부한 현금창출 능력을 바탕으로 에이팩트는 국내 OSAT업체 중 가장 빠르게 성장하는 기업이 될 것으로 기대되고 있습니다. 에이티세미콘 진천공장 양수의 사업적 의미 분석 (사업장별 예상 사업 및 고객사 와 고객사 다변화의 효과)https://blog.naver.com/nihil76/222733284184

2036년 LNG복합화력발전 31기 신규 건설 (석탄화력발전 전환 및 신규 LNG발전소) 2036년 기준, 실효용량(142Gw)대비 전원별 비중을 보면, 원전이 31.7Gw로 22.1%, 신재생이 13.8Gw 9.7%, LNG가 63.5Gw 44.4%, 석탄화력 27.1Gw, 18.9%로 전망되고 있습니다. 특이한점은 신재생에너지의 설치용량이 2036년 기준 107.4Gw인데 비해 피크기여도를 감안한 실효용량(142Gw)에서 차지하는 기여도는 9.7%로 매우 낮은 것을 알 수 있습니다. 신재생에너지의 간헐성과 경직성으로 인하여 다른 전력원들 대비 효율성이 매우 낮은 것을 알 수 있습니다. 2036년 기준, 정부가 제시하는 전원별 비중을 맞추기 위해서는 원전의 경우, 12기의 폐쇄예정 원전의 수명연장 사업과 추가적으로 신한울 3,4호기의 건설재개가 계획되어져 있으며, 노후석탄화력발전소 26기의 LNG복합화력발전소 전환 및 신규 LNG발전소 5기로 총 31기의 LNG복합화력발전소가 건설될 것으로 보여집니다. 그리고 이들 LNG복합화력발전소는 한전의 한국표준LNG복합발전이 될 예정이며, 두산에너빌리티와 비에이치아이가 주관사로 참여할 것입니다. 한국형표준LNG복합발전은 올해부터 매년 2-3기씩 10년간 발주가 나올 것으로 보여지며, 비에이치아이는 매년 약 1000 – 1500억 정도의 매출이 10년간 발생할 것으로 보여집니다. (HRSG 매출액 기당 약 500억) HRSG 외에 다른 발전기자재도 수주하게 된다면 매출 규모는 더욱 증가할 것으로 보여집니다.

오늘 발표된 제10차 전력수급기본계획(초안)을 보면, 발전량 기준 원전의 비중이 32.8%, 신재생에너지 21.5%, 석탄화력 21.2%, LNG복합화력 20.9%, 무탄소(암모니아, 수소 혼소발전)이 2.3%로 발표되었습니다. 문재인 정부 때 결정되었던 NDC(2030 국가온실가스 감축목표 상향안)과 비교하여 원전의 비중은 8.9% 상승하였으며, 신재생에너지의 비중은 8.7% 감소하였습니다. 원전 비중 확대는 현재 건설 중인 신한울 1,2호기, 신고리 5,6호기의 신규원전 4기에 폐쇄 예정이던 12기의 기존 노후원전의 수명연장 사업을 통하여 2030년까지 32.8%를 달성할 예정이며, 신재생에너지는 증가 속도를 다소 늦춰 21.5%로 맞출 예정입니다. 이번 제10차전력수급기본계획은 초안으로 오는 12월 정식 발표시에 보다 구체적인 내용들이 담길 것으로 보여지며, 이번 초안을 통하여 정부의 친원전 전력수급계획을 다시 한번 확인해 볼 수 있습니다.

정부는 8월 30일 국무회의에서 639조원 규모의 2023년 예산안을 의결하였는데, 이 중 반도체와 원전 관련 예산 증가가 눈에 띄며, 반대로 신재생에너지 특히 태양광 분야에서의 예산이 대폭 감소하여, 현정부의 방향성인 친원전 기조를 다시한번 확인해 볼 수 있었습니다. 원전 생태계 복원과 맞춤형 수출지원, 인프라 투자, 일감창출, 원전해체 및 SMR 등 원전 산업 전분야에 걸친 예산이 책정되어, 국내 원전산업 생태계 복원 뿐 아니라 해외 원전수출을 위한 다각도의 지원이 예상됩니다. 신재생에너지 관련 예산(저탄소전환 예산)은 25.1% 감소하는 등 큰 폭으로 감소하였으며, 그 외 신재생에너지 보급지원사업 21.8% 삭감, 수소차 보급 및 수소충전소설치 사업 예산 25% 삭감 등 현정부의 에너지정책의 방향성이 이번 2023년 예산안을 통하여 보다 분명해졌습니다. 시장은 정부의 강력한 친원전 의지에도 불구하고 원전 산업에 대해서 여전히 의구심을 표하고 있는 상태이나, 정부의 원전산업에 대한 정책들이 계속해서 구체화되면 원전산업 성장에 대한 시장의 우려도 점차 기대로 바뀔 것으로 보여집니다. https://www.fnnews.com/news/202208301030548789 원전 생태계 복원을 위한 원전기업 역량강화와 맞춤형 수출지원, 인프라 투자 등에는 6700억원을 배정했다. 일감창출과 역량강화 등을 위해 483억원, 원전해체와 혁신형 소형모듈원자로와 같은 중장기 기술개발에 3387억원, 원자력산업 인프라 확충을 위해 2526억원을 지원한다. 체코-폴란도로의 원전 수출, 이른바 '원전세일즈'와 관련한 정보제공·인력교류 지원에도 226억원을 편성했다. 반면 신재생에너지 관련 예산은 대폭 줄었다. 실제 에너지정책 관련 예산 중 신재생에너지가 포함된 저탄소전환 전체 예산은 1조4207억원으로, 2022년 예산인 1조8968억원보다 4761억원(25.1%)이 감액됐다. 이중 신재생에너지 보급지원사업(주택·건물지원 등) 예산이 2500억원으로, 올해 예산(3200억원)대비 700억원(21.8%)가량이 삭감된 것으로 전해졌다. '탈원전'을 추진해 온 이전 정부에서 관련 예산은 꾸준히 증가했는데, 정권 교체와 함께 분위기가 확 바뀌었다. 지난 정부에서의 신재생에너지 보급지원사업 예산은 2021년 3011억원, 2022년 3192억원이었다.

정부는 지난 6월 수소법개정안을 국무회의에서 의결하였으며, 오는 12월에 시행을 앞두고 있습니다. 수소법 개정안은 청정수소 중심의 생산-유통-활용 전 주기에 걸친 생태계 조성을 위한 것으로 청정수소 정의 및 인증, 청정수소 판매, 사용 의무 수소발전량 구매, 공급 등을 관련 정책을 담고 있는 정책으로, 국내 수소경제 활성화에 매우 큰 전환점이 될 것으로 보여집니다. 특히 발전소에서 전기를 만드는 전기사업자는 생산전력의 일정비율을 청정수소로 채우게 되어 있습니다. 즉, 한전산하 발전자회사 및 민간 발전사업자들은 자체적으로 생산된 수소를 이용하여 전력을 생산하던지 아니면, 할당된 비율만큼 외부에서 구매해야 합니다. 현재 발전사업자들의 신재생에너지 의무할당제(RPS)와 비슷한 개념인데, RPS는 모든 신재생에너지에 한꺼번에 묶어 가중치를 부여하는데 반해, 이번 수소법개정안에서는 수소만을 따로 분류하여 수소생산을 의무하고 있기 때문에 국내 수소산업에 매우 큰 영향을 줄 것으로 보여집니다. 전력회사들에 대한 수소생산 의무할당제는 수소경제 활성화 목적 외에도, 원자력산업 활성의 목적도 겸하고 있는 것으로 보여지는데, 원전에서 생산한 수소가 다른 에너지원을 사용하는 발전소들에서 생산한 수소대비 생산단가가 낮을 수밖에 없기 때문입니다. 그 이유는, 1. 원전은 기저전력원으로 24시간 365일 가동을 하며, 발전원 중 가장 높은 가동률을 보여줍니다. (가동률 80% 전후) 수소법이 통과되면 원전은 최대가동률로 24시간 운영될 수 있으며 전력수요가 적은 밤시간대에 보다 값싼 전기를 활용하여 수소를 생산함으로써 여타 발전원들 대비 매우 낮은 전력가격으로 수소를 생산할 수 있습니다. 2. 원전은 고온고압의 증기를 생산하여 터빈을 돌려 전기를 생산하기 때문에, 이때 발생한 고온고압의 증기를 이용할 수 있기 때문에 수소생산에 필요한 에너지를 크게 절감할 수 있습니다. 수전해시 액체상태의 물보다 분자의 활성도가 높은 기체 상태가 보다 수월하게 수소와 산소를 분리할 수 있으며, 고압의 상태는 단위면적 당 수소생산량을 높일 수가 있습니다. 예를 들면, 신재생에너지는 전기에너지를 바로 생산하기 때문에, 이렇게 생산된 전기에너지를 다시 한번 고온의 기체로 전환시켜야 하며 이때 막대한 에너지를 소비해야 합니다. 즉, 원전은 낮은 전기생산가격과 기저발전원이라는 위치에 따른 높은 가동률로 인하여 어떤 발전원보다 효율적으로 수소를 생산할 수 있으며, 이는 현재에도 가장 낮은 원전의 생산단가를 수소의무할당제를 통하여 더욱 더 낮출 수 있게 됩니다. 그리고 다른 전력원들 화력발전(석탄, LNG), 신재생에너지를 활용한 발전은 현재보다 발전단가가 더 올라갈 수가 있기 때문에 이번 수소법 개정안으로 인하여 원전의 생산단가와 여타 발전원들간의 생산단가가 더욱 더 커지게 될 것으로 보여집니다. 즉, 현정부는 이번 수소법 개정안을 통하여, 수소생태계 강화는 물론 원전산업의 활성화도 동시에 이루고자 하는 의도를 지니고 있는 것으로 보여집니다. https://blog.naver.com/nihil76/222853632584

정부는 올해안으로 수소기술을 국가전략기술로 지정할 것으로 보여지고 있으며, 이를 위해 국내 수소생태계 육성을 다각도의 지원을 할 계획을 가지고 있습니다. 정부가 수소밸류체인 중 가장 역점을 둘 분야는 수소 생산과 유통분야일 것으로 보여지는데, 특히 생산의 경우 원전을 활용한 수소생산 부문에 많은 관심을 둘 것으로 여겨지며, 유통의 경우 암모니아 등을 활용한 액체수소 운반 등을 집중 육성할 것으로 보여집니다. 이를 위해서 정부는 이전부터 원전으로 생산한 수소(핑크수소)를 청정수소에 포함시키기 위한 노력을 진행중에 있으며, 조만간 핑크수소를 포함한 청정수소 육성법안을 마련 중에 있습니다. 특히 정부는 지난 6월 국무회의에서 ‘수소경제 육성 및 수소안전관리에 관한 법률(수소법 개정안)을 공포 의결하였으며, 오는 12월에 시행을 앞두고 있습니다. 수소법개정안과 수소기술의 국가전략 기술 지정 등 수소 산업에 대한 정부의 적극적인 지원이 기대되고 있습니다. 보다 자세한 내용은 아래의 블로그 내용을 참조하시기 바랍니다. 비에이치아이 : 그린수소 사업 리뷰 (Part 1. 수소법 개정안 및 원자력발전소 연계 수소생산 사업) https://blog.naver.com/nihil76/222853632584

2021년 헝다 사태로부터 촉발된 중국의 부동산 시장 침체가 하반기에 접어들면서도 나아질 기미를 보여주지 못하고 있으며, 오히려 더욱 악화되는 모습을 보여주고 있습니다. 시진핑 주석의 공동부유 정책으로 인한 부동산 가격의 규제, 제로코로나 정책으로 인한 내수경기의 침체, 글로벌 유동성 축소 등 많은 요인들이 뒤섞이면서 현재 중국의 부동산 시장에 대한 우려는 커져가고 있습니다. 2010년 초에도 지금과 같은 유령도시 이야기, 그림자 금융 등 중국 부동산 시장 붕괴론에 대한 이야기들이 많이 회자되었지만 모든 금융시스템을 국가통제하에서 운용하는 중국의 폐쇄적인 시스템에서는 국가에 문제가 되지 않는 이상 당시 위기는 큰 문제 없이 넘어간 다는 것을 중국정부는 입증하였습니다. 때문에 이번 중국의 부동산 위기도 중국정부의 의지(제로코로나 정책 이후 본격적인 부동산 경기 부양 등)를 통하여 충분히 극복될 수 있다고 보고 있으나, 단지 현재 중국이 제로코로나 정책을 쉽게 바꾸지 않을 가능성이 높기 때문에 현재 중국 정부의 스탠스는 부동산 시장의 부양이 아닌 연착륙으로 보여집니다. 중국의 부동산 시장에 대한 강력한 부양의지가 없다면 중국 전체 GDP 중 30%를 차지하는 부동산 시장은 현재와 같은 지지부진한 모습을 계속 보여줄 것이고, 이는 중국의 소비침체를 좀 더 장기화 시킬 수 있는 요인으로 작용할 것으로 보여집니다. 중국 경기가 살아나지 못한다면, 철강을 비롯한 원자재 가격의 반등도 쉽지는 않을 것으로 보이고, 내구재 및 소비재 같은 경기민감재들도 현재의 지지부진한 모습이 상당기간 이어질 가능성이 높아 보입니다. 이러한 중국 경기침체 지속은 긍정적인 면도 보여줄 수 있는데, 철강, 비철금속 등 원자재 가격의 하락은 조선, 플랜트, 풍력 등 연초 급등한 원자재로 어려움을 겪었던 산업들의 수익성을 개선시켜주는 역할도 할 수 있으며, 미국의 인플레이션의 점진적 하락으로도 연결될 수 있을 것으로 보여집니다. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1월부터 7월까지 중국 부동산 개발 투자율 전년대비 -6.4% 기록 51개 중국 주요 도시 부동산 가격이 하락하고 있는 상태임. 중국 부동산의 총 가치는 약 400조 위안으로 중국 1년 GDP의 4배 규모임. 중국의 부동산은 유동성 재원 역할을 하고 있기 때문에, 부동산 시장이 좋아야 다른 금융시장도 좋아지게 되어 있음 중국 정부가 금리 등을 인하하면서 시장에 유동성을 공급하더라도, 민간에서 (부동산)대출을 통한 유동성이 뒷받침되지 않는다면 중국 정부의 유동성 확대정책은 한계가 있을 수밖에 없음. 중국정부의 부동산 연착륙을 위한 정책. 1) 착공 후 공사가 중단되어 있는 주택을 헝다 사태 때 조성했던 개발은행의 펀드를 이용하여 공사를 재개할 수 있게 정부자금을 지원 2) 부동산 매칭 펀드를 조성함. 인민은행, 상업은행, 지방정부가 공동으로 펀드를 조성하여 공사가 멈춰 있으나 투자가치가 높은 곳부터 지분을 받고 자금을 융통해줌 현재 부실화된 부동산을 해결하기 위해서는 약 4조 위안(GDP의 4%)가 필요한 것으로 보여 짐. 현재 중국 부동산 시장은 3, 4선도시들은 매우 심각한 상태이며, 1선 도시들(베이징, 상하이, 광저우 등)은 회복의 가능성도 존재함. 1선도시는 중국 부동산 시장이라고 보기 보다는 글로벌 시장이라서 수요가 글로벌적으로 존재. 1선 도시 중 심천은 현재 부동산 침체의 타격이 여타 도시들 대비 큰 상태임. 하반기 중국 경제의 중요 포인트는, 부동산 시장이 어느정도 연착륙 할 수 있느냐 하는 것임. 부동산은 중국 경제의 근간이기 때문에, 연착륙에 실패한다면 중국은 매우 큰 시스템적 위기에 봉착할 수 있음. 중국은 부동산에 대한 리스크를 모두 은행들(중국 정부)가 떠안고 있음. 분산이 전혀 되어있지 않은 상황. 중국의 5대 은행(공농중건교) 보다는 지방은행이 현재 위기에 처해 있으며, 이들 지방은행의 위기는 중국 5대은행 더 나아가 중국 전체의 문제로 비화될 수 있음. 때문에 중국 정부가 해결책을 찾을 것으로 보고 있음. https://www.youtube.com/watch?v=Y9gDMV5pxB4

유럽의 가뭄에 이어, 중국 특히 수량이 매우 풍부한 쓰촨지역에도 매우 심각한 가뭄이 닥쳐 중국의 산업 및 농업 더 나아가 국가전략 등 다방면으로 영향이 있을 것으로 보여집니다. 그리고 이러한 중국 제조업, 식량, 전력 문제는 여러 글로벌 밸류체인에도 많은 영향을 끼칠 것으로 보여집니다. 충칭 시에 있는 도요타, CATL, 팍스콘의 대규모 생산시설과 그와 연관된 업체들의 생산중단은 자동차, 2차전지, IT 산업에 이미 영향을 미치고 있으며, 중국 최대의 벼농사 지역인, 장강유역의 극심한 가뭄은 올해 중국 쌀 수확량을 크게 감소시켜 현재에도 불안한 글로벌 식량문제에 악영향을 미칠 수도 있을 것으로 보여집니다. 전력부문에 있어서도, 중국 전체 전력생산량의 18%(2019년 기준)가 수력발전을 통해 생산하고 있기 때문에 이번 가뭄은 향후 중국 전력산업에도 커다란 영향을 미칠 것으로 보여집니다. 석탄화력발전(비중 69%)에 이어 두번째로 큰 비중(19%)을 차지하고 있는 중국의 수력발전의 불안정성은 향후 중국이 석탄화력발전, 원전, 신재생에너지(태양광, 풍력 등) 등 가용할 수 있는 모든 전략원들에 대한 투자를 증가시킬 것이며, 이미 중국은 신재생에너지, 원전, 석탄화력 발전소에 대한 투자를 더욱 빠르게 증가시키고 있습니다. 그리고 이러한 중국의 전력부문의 투자는 현재 진행 중인 글로벌적인 에너지 재편에도 큰 영향을 미칠 수 밖에 없으며, LNG, 석탄, 태양광용 폴리실리콘 등의 에너지 자원들의 가격을 상승시키는 요인으로 작용할 것으로 보여집니다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------- “중국, 60년만의 가뭄과 영향” 내용 정리 2022년 7월기준 장강 유입 강우량 전년동기 대비 40%감소. 8월 1일부터 15일까지 강우량이 6.3mm에 불과하여 작년 동기 66mm 대비 1/10수준으로 감소한 상태임. 우한 기준, 장강의 수위가 사상최저를 기록. 중국 수자원 문제의 가장 근본적인 문제점은 중국의 인구수가 전세계 인구의 20%임에도 불구하고 수자원(담수자원)은 6%에 불과하다는 것임. 중국은 샨사댐, 바이허탄댐, 남수북조(수량이 풍부한 남쪽의 물을 끌어 수량이 부족한 북족 지역의 물을 공급)의 대규모 치수사업을 진행하였는데 이들 대규모 수자원 사업의 기본적 아이디어는 장강의 물을 최대한 이용하여 황허의 수량을 늘리는 것이 주 목적이었음. 이번 가뭄의 문제는 중국에서 가장 풍부한 수자원을 지니고 있는 양자강 상류(쓰촨)가 대규모 가뭄사태에 향후 중국의 남수북조 사업을 통한 내륙운송, 북부지역 경기활성화, 농업용수 확보 등 프로젝트에도 영향을 줄 수 있다는 점임. 가장 수자원이 풍부한 양쯔강 상류의 물부족 사태는 충칭시와 같은 거대 도시를 비롯한 쓰촨성, 장시성, 저장성 등에 걸친 광범위한 전력공급 문제와 같은 직접적 영향 뿐 아니라 향후 중국의 대규모 국가발전 프로젝트에도 일정 부분 영향을 줄 수도 있는 문제로 비화될 수 있음. 쓰촨에서 생산하는 대규모 수력발전이 제대로 가동이 안되면서 중국 남부지역은 현재 극심한 전력난을 겪고 있는 상황임. 산업적으로도 충칭 등에 위치한 토요타, CATL, 팍스콘 등의 업체들의 생산이 멈췄으며, 이들 지역의 중간재 생산이 제대로 이뤄지지 않고 있어, 상해 등지의 완성차 및 여러 산업들의 조업에 차질을 빚고 있음. 양자강 유역은 중국 최대의 벼농사 지역인데, 이들 지역의 극심한 가뭄으로 인하여 중국의 올해 벼농사 수확량은 급감할 수도 있을 것으로 보여 짐. https://www.youtube.com/watch?v=o3RlTHeCzmQ

글로벌 100위 내에 속해 있는 국내 업체들 중 4개업체(한화에어로스페이스, ㈜한화, 한화디펜스, 한화시스템)이 한화이며, 현재 그룹재편을 통해서 한화에어로스페이스로 통합되고 있습니다. ㈜한화의 방산무분(탄약 등)이 한화에어로스페이스로 매각될 예정이며, 한화디스펜스는 한화에어로스페이스로 완전흡수합병 될 예정이고, 한화시스템의 최대주주도 한화에어로스페이스(46.73%)입니다. 또한 대우조선해양의 특수선사업부(잠수함 및 군함 등 방위사업부문)의 인수도 염두해두고 있는 등 한화에어로스페이스는 국내 방위산업의 중추역할을 할 것입니다. 사진 출처 : 상지대 최기일 군사안보학부 교수, 신정부방위산업 추진 정책기조와 분석 전망 중 & 삼프로TV

엘바다 원전 프로젝트는 러시아 로사톰의 자회사인 ASE가 주계약자이며, 한국은 한수원, 한전기술, 두산에너빌리티 컨소시엄으로 엘바다 원전의 기자재(터빈, B.O.P, 악세서리 등)를 공급하고 터빈건물(Conventional Island)의 시공을 담당합니다. 원전의 메인 건물은 원자로, 증기발생기, 가압기, 냉각재펌프 등 주기기로 구성되어 있는 1차계통 건물(Nuclear Ialand)과 터빈, 복수기 등 B.O.P로 구성되어 있는 2차계통건물(Conventional Island)로 나뉘어 집니다. 이번 엘바다 원전에서 두산에너빌리티는 2차계통건물의 시공을 담당하게 되었고, 터빈 및 복수기 등 B.O.P(탈기기, 급수가열기, 냉각수 쿨러) 및 악세서리 등의 기자재를 납품할 예정입니다. 주계약자가 두산에너빌리티이기 때문에 우선 관련된 기자재는 두산에너빌리티가 수주할 예정이고, 터빈은 두산에너빌리티가 직접 제작하고, 복수기와 같은 B.O.P 등 기자재들은 향후 국내 업체들에게 재하청을 줄 것으로 보여집니다. 그리고 비에이치아이는 원전 B.O.P를 담당하고 있기 때문에 향후 두산에너빌리티로부터의 관련발주가 기대되어지고 있습니다. (두산에너빌리티다 모든 기자재를 다 할 수도 있지만, 중소기업을 육성하고자 하는 정부 정책으로 보면 터빈 등 두산에너빌리티만 할 수 있는 부분을 제외하고는 국내 업체들에게 발주할 것으로 보여집니다.)

최근 글로벌 방산시장의 변화와 전망 1. 글로벌 군비증강 가속화 지난 2월 러시아의 우크라이나 침공으로 동북유럽, NATO 주요국들을 중심으로 일본, 대만, 북미, 중동, 호주 등으로 글로벌 군비증강이 크게 확산 2. 러시아 방산수출 강국 위상 실추 우크라이나 전에서 최신 러시아 전차, 장갑차 대파 등으로 글로벌 신뢰도 실추, 세계 2위 방산수출국가 위상 급락 최근 5년(2017-21)간 방산수출 세계 2위(시장점유율 19%)로 과거 5년(2012-16)대비 5% 하락, 같은 기간 수출 26% 하락 (SIPRI, 2022) 미국, NATO 등의 대 러시아 경제, 금융, 방산분야 제재로 러시아 무기 추가개발 및 생산에 타격 불가피 우크라이나 전에서의 러시아 무기 체계 대량 파괴, 오작동, 불량부품 사용 등으로 글로벌 신뢰도 급락 러시아 무기 수입 세계 1위 인도는 우크라이나 전쟁 이후 미국과 유럽 등으로 다변화 추진 3. 주요국의 방위산업 역량 강화 주변국의 군사적 위협이 심각한 중후발국 중심으로 자국 방위산업 역량 강화추세 폴란드 : 단순 구매가 아닌 기술이전, 일부물량 자국 생산 조건 등으로 폴란드 방위산업 역량 강화 추진 우크라이나 주변국인 에스토니아, 핀란드, 스웨덴과 대만, 일본, 호주 등 전 세계적으로 주요국들의 자국 방위산업 역량 강화 추세가 지속될 전망 4. 우방국 중심의 방산공급망 구축 심화 우방국 및 파트너 국가를 중심으로 방위산업 공급망(Defense Supply Chain) 구축이 확대될 전망 미국 : 상호국방조달협정(RDP) 28개 체결국들과 우방국간 공급망(Ally-Shoring) 강화 미국은 2022 국가국방전략서에 초소형 반도체, 극초음속 유도무기 및 지향성 에너지, 잠수함, 배터리 및 에너지저장장치의 공급망 강화 포함 5. 민군간 방산협력 확대 미래 전쟁은 민군 구분이 거의 없는 국가총력전으로 향후 민주주의-권위주의간 우방국간 총력전 형태로 확대 러-우 전쟁의 주요 특징 중 하나로 사이버, 우주 분야를 중심으로 민간과 국방분야의 적극적 협력 확대 Planet Labs : 자체 보유한 200여개 인공위성으로 우크라이나 전역 상황을 종합하여 미 DoD에 제공 Starlinks : 인터넷망이 파괴된 우크라이나에 초고속 인터넷 서비스 단말기 1.5만대 공급 Microsoft : 2022년 1월 러시아의 우크라이나 사이버 공격에 대한 보호프로그램(MS 365 Defender) 제공 출처 : K-방산 해외수출 지원제도 분석과 향후과제 (장원준 산업연구원 연구의원)

독일 Kaub와 Duseeldorft의 수위가 정상화 되어가고 있는 것으로 예측되고 있습니다. 이전까지 위험수위였던 40cm 이하로 예측되었던 Dusseldorf의 수위도 80cm대 이상을 유지할 것으로 보여 바지선을 이용한 내륙 운송문제가 완화되어질 것으로 보여집니다. 다만 전통적으로 10월이 라인강 수위가 최저치를 보여주는 경향을 보여주고 있기 때문에 향후 언제든지 라인강 수위 문제는 수면위로 올라올 수 있기 때문에 주의를 기울여야 할 것으로 보여집니다.