Astana International Exchange

📚Книги для инвестора. Что можно почитать на праздничных выходных?📕 1️⃣ «Новые маги рынка: беседы с лучшими трейдерами Америки», Джек Швагер Книга о разнообразии торговых систем, главных ошибках трейдеров, а также важности размышлений о выходе из торговли и управлении рисками. Произведение для тех, кто хочет торговать самостоятельно. Книга даст трезвый взгляд на профессиональную сторону инвестиционного бизнеса. 2️⃣ «Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни», Нассим Талеб Книга является частью четырёхтомного философского эссе Талеба о роли неопределённости в жизни и экономике. В целом, можно сказать, что это произведение о важности трезво оценивать причинно-следственные связи в инвестировании. 3️⃣ «Разумное распределение активов. Как построить свой портфель с максимальной доходностью и минимальным риском», Уильям Бернстайн Это уже более серьезная литература, где больше цифр и статистики. Книга представляет собой подробное изложение теории распределения активов с описанием их основных типов и примерами различных диверсифицированных портфелей. 4️⃣ «Мой сосед – миллионер», Томас Дж. Стэнли, Уильям Д. Данко Это книга тех, кто стал богатым постепенно, не подписывая многомиллионных контрактов со спортивными клубами, не выигрывая в лотерею, не став новым Миком Джаггером. Эта книга не о тех, кто разбогател в одночасье, что бывает крайне редко. В целом, это литература дающая понять базовые основы инвестирования и получить необходимый заряд мотивации.

📊ПРИМЕТЫ И ФОНДОВЫЙ РЫНОК 🧿Приметы, магическое мышление, поверья зачастую имеют место быть и на фондовом рынке. Среди холодных технологических и фундаментальных анализов, на рынке существуют и астрологические прогнозы. Сегодня отвлечемся от холодной трейдерской аналитики и расскажем о приметах инвесторов и их неком практическом обосновании. 1. Трейдерская «неделька» 🗓️ «Трейдерская мудрость» гласит, что по понедельникам темпы роста рынка выше, чем в другие дни. В основном это действительно так: если наблюдается бычий тренд, высока вероятность, что в понедельник инвесторы начнут с новыми силами. Среда же считается самой волатильной, потому что в середине недели инвесторы начинают думать, как лучше поступать. А вот в пятницу акции, по приметам, дешевеют. Это происходит потому, что на протяжении всей недели все покупали бумаги и к ее концу оказались в хорошей прибыли. 2. Поговорки инвесторов 👨‍💻 «Рынок всегда закрывает гэпы» - это некая народная мудрость на рынке. Однако в некоторых случаях гэпы могут сохраняться месяцами, а то и годами. «Рынок упал — жди отскока» - фраза из той же категории. Это логично, поэтому не обязательно быть опытным инвестором, чтобы понять суть сказанного. Неизбежно снижение рынка сменится подъемом, и наоборот. «Фьючерсы падают — и мы падаем». Фьючерсы - это производные инструменты на какой-либо базовый актив. Например, на акции, нефть, индекс или золото. То есть если упадет фьючерс, то упадет и базовый актив. «Продавай в мае и уходи» - это связано с летними отпусками: чтобы отдохнуть спокойно, инвесторы закрывают позиции. Тогда же случаются довольно сильные обвалы. Однако это оправдывается не всегда. 3. Гипнозы и поверья 😵‍💫 Здесь можно начинать с носителей красного, которые, по трейдерским поверьям, встречаются к обвалу или с раннего расчёта прибыли. Последняя примета – к потерям. Кроме того, есть поверье, если инвестор очень удачно закрыл какой-то день, стоит надеть ту же одежду на следующий. А что касается гипнозов, то среди трейдеров известен способ убеждения, названный в народе «гипнозом Квика». Инвесторы уговаривают словами рынок расти или, напротив, падать. У трейдеров из Нью-Йорка есть похожая вариация такого общения с неодушевленным: шептать про себя цитаты Уоррена Баффета.

🔴Сенат США принял проект о запрете на импорт российского низкообогащенного урана Как сообщает Bloomberg, ограничение будет действовать до 2040 года. Документ сейчас на подписании у президента США Джо Байдена. 📃Закон вступит в силу через 90 дней после его подписания. Согласно документу, допускаются отступления от ограничений — до января 2028 года Минэнерго США сможет выдавать разрешения на импорт в случае, если другие источники поставок отсутствуют. В январе 2024 года в управлении по ядерной энергетике США сообщили, что намерены производить вместе с союзниками низкообогащенный уран, чтобы не зависеть от поставок России. По словам главы управления Кэтрин Хафф, совместное производство планируется наладить с Японией, Францией, Великобританией и Канадой. В настоящий момент доля российских поставок в атомной энергетике США составляет около 20%.

❓Как устойчивое инвестирование может принести прибыль? 🔼В мире инвестиций всё чаще можно встретить аббревиатуру ESG, которой помечают классы активов. Это устойчивый подход к ведению бизнеса с экологической, социальной и управленческой стороны. Но что означает «устойчивое инвестирование»и стоит ли инвесторам обращать на него внимание? Читаем👇 🔽Устойчивое инвестирование учитывает факторы environmental, social, governance при принятии инвестрешений. Они влияют на деятельность компании и создают потенциальные риски или возможности для роста. Это, например: - экологические факторы: к примеру, эмиссия CO2 или интенсивность использования энергии - социальные факторы например, внимание к равной оплате труда, защите прав человека и управлению человеческими ресурсами. В целом, список возможных факторов ESG велик, и для бизнеса каждой компании могут быть актуальны разные факторы. Существуют также рейтинговые агентства ESG (например, MSCI, Sustainalytics, S&P  и другие), оценки которых могут использоваться инвестиционными фондами и инвесторами. 📃Закон не регулирует, как именно рейтинги или факторы ESG должны учитываться при инвестировании. Концепция устойчивого инвестирования очень широка, аналитики выделяют несколько различных типов инвестиций. Один из них - скрининг. С помощью отрицательного скрининга исключаются предприятия, с самыми высокими рисками ESG и самым низким рейтингом ESG. Например, компании с плохой практикой управления отходами или нарушениями прав человека. При позитивном скрининге инвестирование осуществляется только в компании с высоким рейтингом ESG. 🕯Аналитики считают, что в будущем любые инвестиции должны быть устойчивыми и оказывать положительное воздействие, потому что это единственный способ для человечества жить устойчиво на планете с ограниченными ресурсами. Сейчас история таких инвестиций на переходном этапе - устойчивое инвестирование набирает обороты, идёт работа над нормативными актами и разработка стандартов отчётности. 🧑‍💻Эксперты отмечают, что инвестирование в различные факторы ESG может снизить риски портфеля и обеспечить более высокую доходность, поскольку устойчивое развитие также предлагает новые возможности роста для компаний. Слабое управление ESG в компании может означать риски, которые, в случае реализации, нанесут ущерб стоимости инвестиций. Например, если экстремальные погодные явления станут более частыми из-за изменения климата, компании, не имеющие такой стратегии управления рисками, могут столкнуться с более высокими убытками. С другой стороны, например, благодаря использованию экологически устойчивых технологий и продуктов можно значительно повысить конкурентоспособность и увеличить спрос, тем самым увеличивая прибыль. Аналитики отмечают, что индексы, взвешенные по различным факторам ESG, часто показывают более высокую доходность, чем эталонные индексы.

Это по факту означало, что Tesla должна была добавить функции, которые гарантировали бы, что водители будут внимательны при использовании этой системы. Однако сегодня, по словам NHTSA, меры компании по исправлению положения были недостаточными, так как были выявлены проблемы, связанные с авариями после устранения неисправностей с участием невнимательных водителей. В ходе первоначального расследования, которое началось три года назад, было выявлено как минимум 13 аварий с участием Tesla и со смертельным исходом, а также много других ДТП с серьезными травмами из-за неправильного использования системы. 📈 Рыночная стоимость Alphabet впервые превысила $2 трлн Драйвером роста капитализации послужил хороший отчет по итогам квартала, а также объявление о первых в истории Alphabet дивидендах. Об этом пишет издание Barron's. На позитивных новостях ценные бумаги материнской компании Google взлетели на 10,22%, закрывшись на отметке $171,95 за лот. Это стало максимальным дневным подъемом с июля 2015 года. Alphabet стала четвертой компанией из США, рыночная стоимость которой преодолела отметку в $2 трлн. До нее этот рубеж прошли Apple, Microsoft и Nvidia.

☀️Доброе утро, друзья! Представляем вам дайджест понедельника - здесь новости фондового рынка: ⚡️Соперничество США🇺🇸 с 🇨🇳Китаем вынуждают Apple наращивать мощности в Индии🇮🇳 Apple активно наращивает производственные мощности в Индии в рамках стратегии по диверсификации цепочки поставок и снижению зависимости от Китая. Об этом пишет CNBC. По данным источников издания, в настоящее время американская компания выпускает около 14% своих iPhone на индийских заводах партнеров, таких как Foxconn. Этот показатель вдвое превышает долю годичной давности. Ранее министр индийского правительства заявлял, что в перспективе Индия может производить до 25% всех iPhone корпорации. Apple беспокоят растущие торговые трения между США и КНР, создающие риски для бизнеса компании в Китае. Чтобы не полагаться полностью на одну страну, корпорация форсирует создание альтернативных производственных центров во Вьетнаме, Таиланде, Индонезии и Индии, отмечает издание. Привлекательность Индии для Apple обусловлена ростом местного среднего класса и спросом на премиальную технику. При этом страна испытывает нехватку квалифицированной рабочей силы и страдает от бюрократических барьеров. 📊 Акции Nikkei, Hang Seng, China растут на фоне повышения доходов от технологий А вот на азиатских фондовых рынках накануне был хороший рост. Как сообщает Asia Financial, лидировали акции технологических компаний. Nikkei завершил торги ростом на 2,42%, закрывшись выше отметки в 38 тыс. пунктов впервые чуть более чем за неделю. Более широкий Topix закрылся ростом на 1,67%. У японских акций был неровный месяц. Однако настроения в отношении рисковых активов снова стали благоприятными. Фондовые индексы Китая опять выросли, следуя за мировым подъемом, который возник после того, как в начале текущей недели были опубликованы данные о снижении деловой активности в США. 💹 Йена критически падает, увеличивая риск интервенции Йена впервые за более чем 30 лет превысила уровень в 155 йен за $1, что может побудить правительство Японии выйти на рынок с валютными интервенциями, пишет Bloomberg. Трейдеры и стратеги с нетерпением ожидают завершения заседания Банка Японии по ставке, которое пройдет в пятницу. Почти все экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидают, что регулятор сохранит ставку на текущем уровне (0,1%). Однако, по мнению старшего валютного аналитика InTouch Capital Markets Ltd Петра Матиса, повышение ставки было бы более эффективным для укрепления йены, чем валютные интервенции. 💥Ралли Big Tech привело к лучшей неделе для рынков развивающихся стран На прошедшей неделе акции развивающихся рынков выросли, и это стало их самым большим недельным ростом за 9 месяцев благодаря импульсу роста технологических компаний. Они представили свои квартальные отчеты, которые подтвердили бум спроса на искусственный интеллект, пишет Bloomberg. Например, MSCI Emerging Markets (NYSE:EEM) вырос на 1,3% в конце недели, благодаря росту Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Tencent Holdings (HK:0700) и Alibaba (NYSE:BABA) Group Holding. За неделю он вырос на 3,7%, сократив потери за месяц из-за прекращения ожиданий скорого снижения ставки Федеральной резервной системой США. Перспективы на рынках акций этих стран улучшились за счет побочного эффекта от корпоративных отчетов по доходам в США. Рынок Азии при этом лидировал по сравнению с рынками Латинской Америки и Европы, Ближнего Востока и Африки. Акции также затмили облигации и валюты. У Tesla вновь проблемы с автопилотом🛻 Компания Илона Маска Tesla сталкивается с проблемами в своем программном обеспечении автономного вождения Autopilot, на которые сделана ставка для разработки роботакси, пишет Yahoo. Американский регулятор — Национальное управление безопасности дорожного движения (NHTSA) заявил о начале расследования после того, как Tesla была вынуждена отозвать практически все свои автомобили, оснащенные системами Autopilot. Первоначально она отозвала более 2 млн машин еще в декабре для устранения недостатка.

⌛ Диверсификация: как разнообразить инвестпротфель и как это поможет избежать рисков? Диверсификация, говоря простыми словами, это стратегия по управлению рисками при инвестировании на бирже. А риск для инвестора - ситуация, когда он не получает ожидаемую доходность от своих вложений, или же теряет часть самих этих вложений. 🔴 Правильная диверсификация портфеля выглядит так: вы покупаете бумаги компаний из разных стран и из разных экономических секторов. В таком случае есть вероятность, что они не будут одинаково реагировать на одни и те же события и синхронно расти или падать. Если в вашем портфеле есть акции 3 компаний, например, «КазМунайГаз», Total и Chevron, то ваш портфель НЕдиверсифицированный. Почему? Да, компании из трёх разных стран, но относятся они к одной отрасли. Если цена на нефть упадет, то у инвестора подешевеет весь портфель. 🕯 Не обязательно вкладываться сразу во все отрасли. Выберите те, которые вам нравятся, или те отрасли, в которых вы лучше всего разбираетесь и понимаете, как работает бизнес компаний. Также важно посмотреть на макроэкономические показатели в отдельно взятой стране или в мире. Когда вы уже определились с инструментами, в которые планируете вкладываться, начните искать бумаги в разных секторах. 🔽Диверсифицировать ваш портфель по активам нужно для того, чтобы в периоды стагнации или падения экономики ваш портфель не проседал слишком сильно. Акции, облигации, депозиты, фонды - это основные инструменты, которые подойдут тем, кто знаком с фондовым рынком относительно недавно. В них вы сможете разобраться достаточно быстро, чтобы заработать, а не потерять деньги. ‼️Далее правило, о котором не стоит забывать при диверсификации портфеля – распределить активы по разным валютам. Например, многие брокеры не позволяют сразу купить акции США за доллары. Сначала вам потребуется купить сами доллары, а потом уже покупать на них бумаги. Хоти также отметить, что чрезмерная, слишком глобальная диверсификация также может усложнить управление портфелем. Кроме того, чем больше покупок и продаж, тем больше комиссий вы заплатите.

🟢Фундаментальный анализ или как выбирают акции долгосрочные инвесторы Сегодня рассмотрим метод, по которому выбирают акции долгосрочные инвесторы. Он называется «фундаментальный анализ». «Отцами» фундаментального анализа можно считать Бенджамина Грэма и Дэвида Додда. Именно они в первой половине двадцатого века сформировали ключевые принципы фундаментального анализа, которые помогают определить справедливую стоимость акций. Концепции Грэма и Додда прописаны в книгах «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор». 🔹🔹🔹 Метод тесно связан со «стоимостным инвестированием» (value investing). В основе здесь лежит идея, что цена акций на бирже может не соответствовать реальной, внутренней стоимости бизнеса (intrinsic value). Тогда можно найти компанию, которая на самом деле стоит дороже, а рынок её сейчас недооценивает. ❓Как проводить фундаментальный анализ? Для поиска идей фундаментальный анализ учитывает массу факторов: • данные из финансовой отчётности компании; • перспективы её продуктов и услуг; • конкурентов компании; • состояние индустрии и сектора; • всевозможные финансовые коэффициенты; • новостной фон; • общую ситуацию в экономике и геополитикe. Всё это помогает выявить нераскрытый потенциал компании, или наоборот увидеть её рискованные стороны. 📊 Аналитики советуют в первую очередь обратить внимание на общую ситуацию в мире. Например, что сейчас обсуждают в СМИ? Нелишним для инвестора будет изучить экономическую и политическую ситуацию. Можно следить за макроэкономической статистикой и трендами, монетарными стратегиями Центробанков, политикой действующих властей.  К примеру можно привести 2020 год - начало пандемии COVID-19. Связанные с ней события вывели на первый план секторы здравоохранения и высоких технологий. Также этот анализ изучает тенденции спроса на определённые товары и услуги. Это нужно, чтобы понять, за что покупатели будут охотно платить в будущем, и кто на этом сможет хорошо заработать. Аналитик смотрит туда, где спрос может возникнуть. Следующий инструмент фундаментального анализа – финотчетность. Инвестор может анализировать финансовую отчётность по трем основным документам: • Balance Sheet – отчёт о финансовом положении предприятия. Его ещё называют «бухгалтерский баланс». • Income Statement – Отчёт о прибылях и убытках. • Cash Flow Statement – отчёт о движении денежных средств. ⚡️Если охватить работу с отчётностью совсем кратко, то инвестору важно: • смотреть на рост выручки и чистой прибыли • изучать уровень долговой нагрузки и устойчивость бизнеса • оценить, как компания привлекает финансирование и распределяет наличность ‼️Также стоит обратить внимание на конкурентов. Можно дополнительно сравнивать компании по специальным финансовым коэффициентам. Обычно для их расчёта сравнивают действующую цену одной акции с данными из финансовой отчётности. Самый популярный коэффициент – Price / Earnings per Share. Он показывает, во сколько раз цена одной акции больше, чем годовая прибыль компании в расчёте на одну акцию. Когда вы выбрали компанию, можно перейти к оценке её акций. Обычно для этого используются специальные финансовые модели. Самая популярная модель – метод дисконтированных денежных потоков, или DCF (Discounted Cash Flow). В этом методе стоимость предприятия рассчитывается за счёт прогноза свободных денежных потоков, которые компания может получить в будущем. Затем полученная стоимость сравнивается с действующей рыночной ценой акций. Если оказывается, что акции сейчас стоят дешевле рассчитанной по модели стоимости, то они могут быть неплохой инвестицией. 🔴Последний этап - покупка акций на фондовой бирже Здесь фундаментальный анализ выполняет свою завершающую функцию. Нужно посмотреть, какие ещё у вас есть бумаги в портфеле, и рассчитать, сколько новых акций купить, чтобы портфель остался сбалансированным.

🔴 AIX и ADX открыли межбиржевые торги через Tabadul Astana International Exchange присоединилась к цифровому биржевому хабу Tabadul, созданному биржей Абу-Даби (ADX) для осуществления межбиржевых торгов. 🔹🔹🔹 Tabadul обеспечивает брокерским компаниям перекрестный доступ к ценным бумагам на AIX и ADX. По словам главы AIX Асель Мукажановой, «присоединение к цифровой платформе Tabadul откроет новые возможности для казахстанских инвесторов и расширит спектр инструментов, доступных участникам рынка». А председатель правления ADX Абдулла Салем Аль Нуайми отметил, что «с присоединением AIX к платформе инвесторы теперь имеют прямой доступ к инвестиционным возможностям как в Казахстане, так и в ОАЭ». На данный момент Freedom Finance Global (Казахстан) признан и принят в качестве брокера Tabadul Hub, а BHM Capital (Дубай, ОАЭ) был принят в качестве торгового члена AIX.Сейчас ведется работа по привлечению новых торговых участников с обеих сторон. Первоначально члены ADX будут иметь доступ к ценным бумагам AIX, деноминированным в долларах США. А для казахстанских инвесторов открывается доступ к ценным бумагам крупнейших компаний ОАЭ, представленных на ADX. Например, Emirates Telecom Group Company, First Abu Dhabi Bank, Abu Dhabi Commercial Bank, Aldar Properties, Abu Dhabi Islаmic Bank, Abu Dhabi National Oil Company For Distribution, Multiply Group PJSC и другие.

⚡️НОВОСТИ О ДИВИДЕНДАХ: КАКИЕ КОМПАНИИ СООБЩИЛИ О ВЫПЛАТЕ? 1️⃣ KEGOC хочет отправить 97% прибыли на выплату дивидендов Системный оператор и оператор магистральных электрических сетей Казахстана предложил выплатить 20,6 млрд тенге дивидендов за второе полугодие, что с учётом выплат по первому полугодию, составит 42,1 млрд тенге – 97% от чистой прибыли за 2023 год. Решение будет принято 2 мая 2024 года на годовом общем собрании акционеров. Компания на 85% принадлежит "Самрук-Казына" и на 6,87% – ЕНПФ. 2️⃣ На одну простую акцию от Kaspi - 850 тенге дивидендов Такое решение обсудит совет директоров компании 22 мая. Акционеров определили по состоянию на 19 апреля. В целом, квартальные дивидендов в 850 тенге за бумагу для Kaspi – стандартная практика. Однако, как уточняет сооснователь Kaspi.kz Михаил Ломтадзе, в долгосрочной перспективе избыточный капитал будет вложен в бизнес и в международную экспансию, а не возвращен акционерам. 3️⃣ ForteBank направит на выплату дивидендов около половины чистой прибыли ForteBank решил направить на дивиденды по простым акциям не более 58,2 млрд тенге, или 46% от чистой прибыли. За 2023 год, по данным Нацбанка, ForteBank заработал 126,7 млрд тенге. Решение о выплате дивидендов было принято на общем собрании акционеров 17 апреля. Размер дивидендов за одну простую акцию утвержден на уровне 0,6436 тенге. Выплаты начнутся с 15 мая, список акционеров будет зафиксирован 13 мая. Выплаты поступят единовременно всем акционерам одним платежом. 4️⃣ «Казатомпром» хочет направить на выплату дивидендов в полтора раза больше, чем в прошлом году «Казатомпром» хочет направить на выплату дивидендов 315 млрд тенге – это на 56% больше, чем в 2023 году. Тогда компания выплатила своим акционерам 200 млрд тенге. Размер дивиденда на одну простую акцию составит 1 213,19 тенге, следует из релиза компании. Таким образом, общая сумма дивидендов составит около 315 млрд тенге, что соответствует 75% от свободного денежного потока. Решение о выплате дивидендов должно быть одобрено на собрании акционеров 23 мая 2024 года. В случае одобрения выплата дивидендов начнется с 17 июля 2024 года.