Биржевая Ключница
ТОЛЬКО ДЛЯ ТЕХ, кто хочет делать ОСОЗНАННЫЙ ВЫБОР и получать ПРОФИТ ✅️ Ссылка для друзей : https://t.me/+TTA4-Lzz-7E3Y2Vi ✍️ Автор канала @Mistika_911
Show more8 421Subscribers
-2424 hours
-1587 days
+1 27430 days
- Subscribers
- Post coverage
- ER - engagement ratio
Data loading in progress...
Subscriber growth rate
Data loading in progress...
🚕 Делимобиль: бизнес активно расширяется
😉Как вы помните, с компанией я близко знакома. Недавно была конференция, в рамках которой, мне удалось лично задать вопросы Андрею Новикову, а вчера Делимобиль ( $DELI ) обнародовал операционные результаты за первый квартал 2024 года.
Выделю основное.
Автопарк компании увеличился до 26,9 тыс. машин (+34% к уровня аналогичного квартала 2023 года). Причем, в основном, за счет китайских автомобилей.
🔥 Количество проданных минут услуг аренды авто (“основная операционная метрика нашего бизнеса”, характеристика величины спроса на услуги компании) прибавило 35% год-к-году и составило 421 млн минут. Темпы роста опередили темпы роста автопарка.
Факторами роста этой метрики стали, как эффект от уже упомянутого расширения автопарка, так и привлечение новых пользователей (количество зарегистрированных пользователей выросло на 15% до 9,9 млн человек).
Число активных пользователей в месяц (MAU) в первом квартале 2024 года показало рост на 16% к уровню первого квартала 2023 года. Положительную динамику (помимо описанного выше роста автопарка) показали также спрос на каршеринг и спрос на новые сервисы, включая междугородние поездки.
📈 Расширение автопарка несет с собой еще один эффект: увеличивается средняя стоимость минуты. Как правило, за год рост средней стоимости минуты может составить ~10-15%. А это с учетом инфляции и указанного выше роста количества проданных минут привести к росту выручки около 40%.
☝️Делимобиль в апреле объявил о запуске сервиса в Сочи, а до конца года планируется запуск ещё в, как минимум, двух регионах (городов, как понимаю, может быть больше).👉 Как следствие, автопарк вырастет до 30 тыс. автомобилей. И это, как уже выяснили выше, будет еще одним драйвером роста выручки в 2024 году.
🔥Продолжается процесс развития каршеринга: поминутная аренда уже становится заметной альтернативой “дорожающей во владении своей машине” (с) гендиректор компании Елена Бехтина.
Также СЕО компании озвучила данные о том, что динамика спроса на услуги компании почти вдвое опережает средний показатель 2023 года.
Согласно исследованиям Б1 (бывший Ernst&Young)💪 среднегодовые темпы роста рынка каршеринг на период до 2028 года составят ~40%. Динамика показателей Делимобиля позволяет допустить, что реальные темпы роста рынка могут оказаться даже выше.
Для завершения картины кратко напомню:
🔹 Делимобиль на IPO в феврале 2024 года привлек 4,2 млрд рублей. К сделке внимание проявили и институциональные, и розничные инвесторы.
🔹 После IPO компания запустила программу Деликлуб, предоставляющую акционерам различные бонусы при пользовании услугами компании.
🔹 В январе 2024 года был подтвержден кредитный рейтинг компании от АКРА на уровне A+(RU), прогноз – “стабильный”.
🔹 В январе 2024 года утверждена дивидендная политика: на дивиденды будут направляться не менее 50% чистой прибыли
🔹 Акции компании вошли в Индекс Мосбиржи IPO ($MIPO). $DELI оказался в числе компаний с максимальным весом в новом индексе для одного эмитента – 9%.
❗️ В заключение выражу мнение: Делимобиль – довольно качественная “история роста”, подтверждающая свои амбиции и перспективы динамикой своих показателей.
Со слов Бехтиной, “мы намерены продолжать быстрый рост и увеличивать стоимость бизнеса для наших акционеров”.
По сути, еще раз описана “дорожная карта” развития компании – новые регионы и города присутствия, наращивание автопарка, рост количества проданных минут.
🚀 Это все обещает вполне ясный результат – рост финансовых показателей с увеличением капитализации компании.
С ТЕБЯ 👍
#обзор_компании
©Биржевая Ключница
👍 74🔥 18👌 5❤ 3😁 3
Уговорили, коллеги!
Для вас создан отдельный канал "Инвестиции с Верга", где в режиме реального времени будут отбирать акции с потенциалом роста 30-50% и покупать их в свой портфель. Никакой воды и лишней инфы - только конкретные точки входа и выхода.
Примеры сделок за Апрель:
🏦 BSPB +126%
⛏ UGLD + 95%
💰 AFKS +79%
Ссылка провисит 24 часа, успеют самые активные!
https://t.me/+EWLdJ0TkuH0zMmVi
👆👆👆
#promo
👍 12🔥 3👌 3😁 2🤣 2😢 1
🔍 Яндекс стал лучше
Яндекс ( напомню, тикер “нового” Яндекса – $YDEX ) обнародовал финансовую отчетность за первый квартал 2024 года (по стандартам US GAAP).
Выручка за первый квартал увеличилась на 40%, до 228,3 млрд рублей. Скорр. EBITDA составила 37,6 млрд рублей (рост в 2,1 раза год-к-году).
Чистая прибыль в отчетный период выросла до 19,4 млрд рублей (+47% г\г).
Скорректированная чистая прибыль, достигнув 21,6 млрд рублей, показала кратное увеличение по сравнению с первым кварталом 2023 – рост в 2,6 раза.
Значительно увеличилось 💪 количество сотрудников (до 25,9 тыс. человек): темп роста их числа составил 20%.
👉Выручка сегмента Поиска и портал (поиск, геосервисы, Погода и др) выросла до 93,6 млрд рублей (+38% г\г). Показатель скорр. EBITDA сегмента достиг 44,2 млрд рублей.
☝️Интересен такой качественный показатель, как общая поисковая доля Яндекса. В отчетном периоде он составил 64,5% (в 4кв2023 – 63,8%). Это показатель на Android – 64,4%, а на iOS – 51,8%. Доля мобильной выручки от поисковой равнялась 62,7%.
Валовая стоимость заказов от поездок в сегменте Райдтех (такси, аренда самокатов и каршеринг) выросла в 1,4 раза (г\г).
Рекламная выручка сегмента электронной торговли (Маркет, Лавка, Еда и Маркет Деливери) увеличилась в 3 раза🙂, а объем товарооборота прибавил 42%.
Ассортимент товаров Маркета составил 80,2 млн позиций, а количество активных продавцов увеличилось на 52% г\г (до 80,5 тыс. человек). Количество дарксторов Лавки выросло до 508 точек.
Выручка сегмента Плюс и развлекательные сервисы (Кинопоиск, Музыка, Афиша, Букмейт)достигла 20,5 млрд рублей, прибавив 54% к уровню аналогичного периода прошлого года.
Число подписчиков Плюса составило 32,7 млн человек, что на 48% выше, чем по итогам 1кв2023 года.
Число активных подписчиков Кинопоиска достигло 12,2 млн человек ежемесячно.
Выручка сегмента Устройства и Алиса увеличилась на 38% г\г, достигнув уровень в 8,4 млрд рублей. С момента запуска сегмента в 2018 году продано уже 10,7 млн станций с Алисой.
Выручка сервисов объявлений (Авто.ру, Аренда, Недвижимость и Путешествия) выросла до 6,9 млрд рублей (в 1кв2023 года – 4,4 млрд рублей).
📌 Если коротко: наибольший вклад в рост выручки компании внесли сегменты поиска и портала, райдтеха, электронной коммерции, Плюса, развлекательных сервисов и доставки.
👆Напомню, что после сделки по реструктуризации “новая компания”, МКПАО Яндекс, получила статус публичной компании и листинг на Мосбирже.
Величина долговых обязательств на конец квартала = 133 млрд рублей, а величина денежных средств = -72,8 млрд рублей. Чистый долг компании = 60,2 млрд рублей.
❓ Что тут можно в заключение сказать?
Может, прозвучит как-то банально, но радует, что сильные метаморфозы с компанией (реструктуризация) не привели к сбоям в ее работе. Все функционирует, все развивается, деньги зарабатываются — компания, что называется, живет.
И еще одно важное наблюдение. Активы в орбите “нового” Яндекса (МКПАО) дали 99,5% от всей выручки. Получается, в результате сделки по разделению компании в российской компании остались активы, генерирующие почти всю выручку. При этом, за рамками МКПАО остались активы, генерирующие убыток. В результате, фундаментальная оценка справедливой цены “нового” Яндекса ($YDEX) должна вырасти.
☝️На мой взгляд, все это – главный результат на сегодняшний день: опасения в духе “все пропало, из компании уйдут лучшие активы\продукты\сервисы\сотрудники” не оправдались.
С ТЕБЯ 👍
#обзор_компании
©Биржевая Ключница
👍 80🔥 18👌 5❤ 2
⚡️ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡️ #новости
26.04.2024
🇷🇺 Индекс МосБиржи к завершению основной сессии в пятницу подрос на 0,3%. Ставку оставили прежней (16%) , а прогноз средней ключевой ставки на 2024 год повышен до 15-16%, а на 2025 год — до 10-12%. Рубль укрепился до 91,7 за доллар, нефть Брент $89,2/барр. 😵💫 Сегодня было очень много корпоративных новостей, но многие уже готовятся к праздникам. Остановимся на основных.
🔷️ Выручка Яндекса в 1К24 выросла на 40% г/г до 228 млрд рублей, скорректированная EBITDA увеличилась вдвое до 37,6 млрд рублей. $YNDX
🔹️Торги Яндекса под новым тикером (YDEX) начнутся «в ближайшие месяцы»
🔷️ MD Medical Group представила операционные результаты за первый квартал. Выручка группы увеличилась на 23,2% г/г до 7,7 млрд рублей. Чистая денежная позиция на балансе выросла с 9 млрд рублей до 11 млрд рублей. $MDMG
🔷️ Сбер выпустил отчетность за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль банка повысилась на 11,3% г/г до 397,4 млрд рублей. Рентабельность капитала составила 24,2%. $SBER
🔷️ МТС Банк провел IPO по верхней границе ценового диапазона (2 500 рублей за акцию). 😂Думаю, что инвесторы остались не сильно довольны такой маленькой аллокацией, а ещё тем , что это не является показателем к сильному росту на первых минутах торгов 👀 чего обычно ждут спекулянты. Цену позже определит рынок, нужно будет понаблюдать. Лично я пока закрыла в +8% $MBNK
🔷️ Суд отклонил апелляцию НЛМК на решение о приостановке тяжбы c ФАС
🔷️ Чистая прибыль "Фосагро" по МСФО за 2023 г. снизилась на 53%, составила 86,14 млрд руб. Свободный денежный поток сократился на 32,7%, до 70,2 млрд руб. Выручка компании снизилась на 22,7%, до 440,3 млрд руб. $PHOR
🔷️ Объем продаж "Группы Позитив" в I кв. 2024 года вырос на 49% до 1,83 млрд руб. $POSI
🔷️ "Северсталь" отметила сокращение потребления стали в России в I кв. на 2%
🔷️ Выручка "Циан" в IV кв. 2023 г. выросла на 37%, до 3,3 млрд руб.
🔹️"ЦИАН" сформулирует дивидендную политику после завершения реструктуризации $CIAN
🔷️ Акционеры "Лукойла" утвердили итоговые дивиденды за 2023 год в 498 руб./ акцию
🔹️Чистая прибыль "Лукойла" по РСБУ в 1 кв. 2024 г. снизилась в 1,16 раза, до 89,89 млрд руб. $LKOH
🔷️ МосБиржа назначила повторное годовое собрание акционеров на 31 мая $MOEX
🔷️ "АЛРОСА" придется продать долю в ангольской "Катоке". В Анголе опасаются последствий сотрудничества из-за санкций
🔹️Гохран при необходимости продолжит закупки алмазов у "АЛРОСА" $ALRS
🔷️ "О`Кей" в I квартале увеличил выручку на 7,2%, до 52,3 млрд руб. $OKEY
🔷️ Минфин и ЦБ могут начать «регулировать» IPO при наличии недобросовестных практик
🔷️ "Соллерс" продал долю в автопроизводителе Aurus
🔷️ ГТЛК в I кв. снизила чистую прибыль по РСБУ в 118 раз до 67,192 млн руб.
🔷️ У группы ПИК полностью сменился состав совета директоров
🔷️ Чистая прибыль Самолёта в 2023 году выросла на 71%
🔷️ Выручка Ленты выросла на 61% по итогам 1 квартала 2024 года
🔷️ Московская биржа выбрала систему управления базами данных от «Диасофт» $DIAS
🔷️ Выручка Fix Price за 1-й квартал 2024 года выросла на 8,8%
С ТЕБЯ 👍
#обзор_рынка
©Биржевая Ключница
👍 78🔥 20👌 5❤ 4🥰 1
🏘️ Самолет в 2023: рост, не замечая трудностей 👍
Самолет ($SMLT) опубликовал финансовую отчетность за 2023 год (по МСФО) и операционные результаты за первый квартал 2024 года.
Выручка снова сильно выросла (+49% г/г), достигнув 256,1 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась на 71% г/г до 88,9 млрд рублей.
На десятки процентов выросла EBITDA: достигнут уровень 72,1 млрд рублей (+76% г/г). Рентабельность этого показателя составила 28,2% (в 2022 году – 23,7%).
Скорректированная же EBITDA достигла 91,5 млрд рублей, что на 90% выше значения годом ранее.
Чистая прибыль увеличилась до 26,1 млрд рублей (+71% г/г). Рентабельность по чистой прибыли составила 10,2% (по итогам 2022 года – 8,9%).
Чистый корпоративный долг на конец 2023 года сократился на 2,4% г\г, а соотношение чистого корпоративного долга к скорр. EBITDA составило 0,83х (по сравнению с 1,61х на конец 2022 года) – компания значительно уменьшила долговую нагрузку.
🔥 Теперь об операционных показателях компании за 1кв2024 года.
Объем продаж первичной недвижимости вырос на 75%, достигнут уровень в 75,2 млрд рублей, продано 348,8 тыс. кв. м.
Для сравнения: за 1кв2023 года объем продаж составил 42,9 млрд рублей. (242,0 тыс. кв. м).
Общее количество заключенных контрактов составило 10,1 тыс., что на 43% выше уровня прошлого года. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 70%.
☝️ Примечательно, что эти показатели опережают темп роста средней цены квадратного метра: за 1 кв. 2024 года она составила 215,6 тыс. рублей (+25% г\г, относительно 172,0 тыс. рублей за аналогичный период 2023 года).
Немало интересного и в сообщении компании:
✅ Компания вышла на первое место по объему текущего строительства не только в Московском регионе, но и в России в целом.
✅ Значительно усилено региональное присутствие компании
✅ Значительный рост рентабельности по EBITDA и чистой прибыли обусловлены приоритетами компании – контролем расходов и операционной эффективностью.
✅ “Ключевым фактором роста в отчетном периоде и основой для сохранения таких темпов в будущем стало расширение земельного банка…
Такая стратегия позволяет группе в среднесрочной перспективе значительно повысить рентабельность бизнеса по чистой прибыли и увеличить акционерную стоимость❗️”
✅ Описанная выше стратегия привела “ко временному увеличению объема чистого долга…до 200 млрд руб. Это соответствует показателю долговой нагрузки 2,2X чистый долг к скорр. EBITDA, что отражает высокий уровень устойчивости бизнеса…
При этом группа, следуя консервативной финансовой политике, намерена в дальнейшем сокращать объем долговой нагрузки, не снижая темпы роста бизнеса”.
✅ Менеджмент отмечает, что рынок во многом уже адаптировался “к новым уровням ставок и изменению в регулировании ипотечного кредитования”.
Понятно, что здесь компания имеет в виду, в первую очередь, себя😉.
Как мы знаем, ЦБ период высоких ставок предрекает надолго. И способность Самолета в таких условиях увеличивать ключевые показатели на десятки процентов – это, как говорится, просто топ🔥
✅ “Позиционирование в наиболее устойчивом сегменте рынка – массовом доступном жилье, привлекательное ценообразование и наше уникальное торговое предложение – квартира, готовая для проживания” позволяют компании увеличивать продажи (значительно!), невзирая на перемены на рынке.
❗️В заключение трудно сказать что-то кроме комплиментов менеджменту и компании.
Сочетание устойчивости к внешним вызовам, перспектив продолжения органического роста и операционной эффективности прочно удерживают компанию в списке моих фаворитов ❤️.
💪 Результаты 2023 года ярко показали, что Самолет способен мощно расти не только в благоприятных условиях, но и при негативных изменениях внешнего фона.
С ТЕБЯ 👍
#обзор_компании
©Биржевая Ключница
👍 85🔥 22👌 6❤ 2
🏪 FixPrice: с вызовами справляется, бизнес развивает
FixPrice опубликовала операционные и финансовые результаты за первый квартал 2024 года.
Этот отчет интересен для оценки дальнейшей динамики показателей бизнеса компании после сильного отчета за 2023 год. Компания привлекательна и имеет все шансы показать рост котировок в среднесрочной перспективе.
А теперь давайте подробнее.
Выручка компании выросла на 8,8% г\г, достигнув 71,7 млрд рублей. При этом розничная выручка показала рост на 9% г/г, до уровня в 63,3 млрд рублей. Оптовая же выручка увеличилась на 6,9% г/г, до 8,3 млрд рублей.
Компания продемонстрировала положительную динамику LFL-продаж: рост на 0,4% г/г на фоне роста LFL-среднего чека и постепенного восстановления LFL-трафика. Компания заостряет внимание, что улучшение LFL-продаж происходит на фоне продолжающейся макроэкономической неопределенности. Что еще больше подчеркивает значимость результата.
Отмечу, что за 24 дня апреля 2024 года LFL-продажи показали рост более, чем на 2%👍.
За отчетный квартал $FIXP открыла 131 магазин (данные приведены с учетом закрытий магазинов, а также включают 6 франчайзинговых магазинов). Общее количество магазинов на конец квартала достигло 6 545 (+11,9% г/г).
☝️Важно, что расширение сети идет не только в России (в 1кв2024 года начали работу магазины в 29 новых населенных пунктах), но и за рубежом: 9,9% чистых открытий пришлось на зарубежные рынки, а доля зарубежных магазинов в общем количестве магазинов сети достигла 10,3% (в 1кв2023 – 10,1%).
Также произошло увеличение общей торговой площади: рост составил 12,1% г\г, до 1419,1 тыс. кв. м. (+28,5 тыс. кв. м.).
🚀 Продолжает развиваться программа лояльности: количество зарегистрированных участников увеличилось на 3,4 млн (г\г) и достигло 26,4 млн человек (+14,6% г/г).
При этом доля покупок с картой лояльности составила 61% от розничных продаж, а средний чек по с картой лояльности в 1,8 раза превысил средний чек покупателей, не использующих карту. Комментарии излишни 👍👍
Валовая прибыль выросла до 23,4 млрд рублей (+6,7% г/г).
EBITDA достигла уровень в 9,8 млрд рублей, рентабельность по EBITDA составила 13,6%.
Скорр. EBITDA составила 10 млрд рублей, рентабельность по скорр. EBITDA – 13,9%.
Чистая прибыль компании составила 3,3 млрд рублей, а рентабельность по чистой прибыли – 4,6%.
На фоне завершения строительства распределительных центров в 2023 году произошло снижение капзатрат: до 1,9% от выручки (в аналогичном периоде 2023 года – 3,2%).
❓ На чем хотелось бы сделать акцент?
📌 Компания продолжает экспансию на всех ключевых рынках
📌 Компания восстанавливает показатели и продолжает развивать бизнес даже в условиях довольно сложной операционной среды
📌 Отмечается восстановление спроса на нон-фуд – его доля в продажах выросла до 49% (в 1кв 2023 – 45%). Учитывая, что большая часть нон-фуда у компании импульсная, делаем вывод, что состояние покупателя постепенно начинает улучшаться
📌 Сильное положительное влияние оказывает Программа лояльности. компания продолжает ее активно развивать.
📌 Гибкость компании позволяет эффективно адаптироваться к росту затрат и ослаблению рубля.
📌 Одним из основных вызовов менеджмент считает поиск и удержание линейного персонала в условиях высокой конкуренции на рынке труда. Этот фактор способен оказать давление на показатели в среднесрочной перспективе.
📌 При всех объективных вызовах среды компания продолжает удерживать уровень долговой нагрузки на комфортном уровне. Это обеспечивает устойчивость бизнеса. также отмечу высокий запас ликвидности.
📌 Нельзя не отметить, что компания в первом квартала выплатила дивиденды.
🔥 Подытоживая, скажу: полученные данные говорят об устойчивости бизнес-модели компании и способности расти хорошими темпами. С учетом того, что котировки $FIXP находятся у своего локального дна, рассмотрение компании, как кандидата в свой портфель, логично и оправдано.
С ТЕБЯ 👍
#обзор_компании
©Биржевая Ключница
👍 73🔥 20👌 7❤ 1
Задумайтесь!
🏦 Сбер и ⛽️ ЛУКОЙЛ - далеко не самые лучшие акции для получения высокой прибыли! Если бы вы инвестировали всего 30.000₽ в акции ДВМП, когда компанию считали убыточной, сейчас у вас было бы больше 1.200.000₽! А Сбербанк и ЛУКОЙЛ даже не выросли в 3 раза за то время, пока ДВМП - в 40!
🔵Аналогично с Белугой, ФосАгро и Банком СПБ, которые выросли в 10-20 раз. Фишка в том, что таких компаний сегодня СОТНИ. А чтобы успешно находить такие акции, читайте канал "Информатор"
🔵Автор находит акции, которые совсем скоро вырастут в 10, 20, а то и 30 раз. Говорит, когда купить и когда срочно продавать, чтобы забрать максимальную прибыль
Забирайте список лучших акций, которые принесут более 50% в 2024 году: https://t.me/+eQ3g248xy5BiNzRi
#promo
👍 14👌 4🤣 1
🤵♂️ Henderson вызывает оптимизм
Хендерсон ( $HNFG ) объявил неаудированные операционные результаты за первый квартал 2024 года.
🤔 Есть пара любопытных моментов.
Выручка относительно уровня аналогичного периода 2023 года выросла на 35,1%, достигнув 4,46 млрд рублей.
Большая часть доходов компании пришлась на розничные салоны: за первый квартал 2024 их выручка выросла на 31,3% и составила 3,513 млрд рублей.
Что особенно примечательно, компания указывает на динамика роста онлайн-каналов, опережающую оффлайн.
💬 “За 1 квартал 2024 года темпы роста выручки по всем каналам продемонстрировали высокий рост к 1 кварталу 2023 года. Так, рост выкупа доставленных интернет-заказов в салонах составил 48,9% к 1 кварталу 2023 года, рост выручки интернет-магазина составил 45,6%, показатель роста выручки интернет-площадок 59,7%”.
Доля онлайн-продаж в структуре выручки компании в первом квартале 2024 составила 18,06%%, в то время, как в аналогичном периоде 2023 года показатель был равен 16,72%.
Наблюдается рост продаж розничных салонов – +31,3% год-к-году.
Рост LFL-выручки составил 23,9% г\г, при том, что рост LFL-проходимости составил всего 2,3%. Налицо повышение эффективности продаж.
Значительный рост показали торговая площадь компании и количество единиц проданных изделий (год-к-году) – на 19,5% и 17,5%, соответственно.
Какие мысли по всему этому:
🤔 Первое, что хочется сказать, — результаты компании некоторый скепсис, который присутствовал накануне IPO, опровергают. Рост как количественных, так и качественных показателей на десятки процентов – это сильно. 😁IPO придало компании нужную публичности
🤔 Радует, что растет онлайн-сегмент. Помнится, именно этот резерв казался большим при оценке долгосрочных перспектив компании. Звучит банально, но жителю условного Владивостока заказать товар в Хендерсон онлайн (а значит, внести дольку в выручку компании) – совсем не одно и то же, что приехать когда-нибудь в город, где есть магазин компании, и купить товар там.
Радует, что компания этот потенциал начала реализовывать. Хотя в самом начале они сами относились к этой идее, не с сильным оптимизмом. Уверена, что процесс продолжится и дальше – онлайн-продажи будут занимать все большую долю в и приносить больше выручки.
🤔 При этом, что тоже радует, динамика продаж розничных салонов не стагнирует и тоже растет на десятки процентов.
🤔 Еще раз заострю внимание на эффективности продаж. Рост LFL-выручки десятикратно опередил рост LFL-проходимости. То есть выручка выросла не за счет довольно ограниченного драйвера роста проходимости, а за счет каких-то более глубоких и качественных изменений.
🤔 Рост торговых площадей показывает, что компания продолжает органически расти. А темп этого роста – что перспектива этого процесса еще не исчерпана (рост на два десятка процентов практически не бывает в конце процесса).
🤔 Значительно выросло и количество проданных изделий. Другими словами, рост выручки произошел, утрирую, не из-за внезапного роста спроса и цены каких-то волшебных носков 😂. А из-за эффективности продаж широкой номенклатуры товаров. Это хорошо.
❗️В общем, вижу в компании способность расти в долгосрочной перспективе. Другое дело, есть ощущение, что прямо сейчас цена немного завышена и “напрашивается” коррекция. Если она случится, то акции $HNFG можно рассмотреть повнимательнее.
С ТЕБЯ 👍
#обзор_компании
©Биржевая Ключница
👍 63🔥 18👌 7❤ 1😁 1🤔 1
⚡️ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡️ #новости
25.04.2024
🇷🇺 В четверг индекс МосБиржи вырос по итогам основной сессии и снова превысил 3 430 пунктов. Курс рубля почти не изменился , торгуется 91.9 за доллар. Цена Брент $88.8 за баррель.
🔷️ Ozon опубликовал финансовые результаты за 1К24. Выручка выросла на 32% г/г до 122,9 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 16% до 9,3 млрд руб. $OZON
🔷️ ВТБ представил финансовые результаты за 1К24. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, составила 118 млрд руб. (это на 18% меньше г/г, но в 2,3 раза больше кв/кв). ROE достигла 22%.
🔹️Повышение номинала акций ВТБ обсудят на годовом собрании акционеров в июне $VTBR
🔷️ Выручка ММК за 1К24 выросла на 26% г/г до 192,9 млрд руб., EBITDA — на 28% до 42,1 млрд руб., скорректированная чистая прибыль — на 21% до 23,7 млрд руб. Основной акционер ММК Виктор Рашников сообщил, что скоро компания объявит рекомендацию по дивидендам за 2023 год. $MAGN
🔷️ Банк России планирует ввести с 1 октября 2025 года новые требования к порядку расчета профессиональными участниками рынка ценных бумаг норматива достаточности капитала
🔷️ "Россети" признаны лучшей компанией по эффективности системы внутреннего контроля
🔷️ В ФНС заявили, что конкретные параметры обновленной налоговой системы могут принять в июне
🔷️ Годовое собрание акционеров Мосбиржи не состоялось из-за отсутствия кворума. Набсовет в пятницу рассмотрит вопрос о созыве повторного собрания $MOEX
🔷️ Евтушенков подтвердил возможность выхода "Элемента" на IPO в 2024 г.
🔷️ Покупателями доли «Траста» в ОВК стали акционеры УГМК. Ими было выкуплено 96% акций $UWGN
🔷️ «Налог на выход» иностранцев из российских активов стал достигать 25%
🔷️ Головная компания ПАО "НОВАТЭК" за 1 кв. 2024 г. получила 65,091 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ после 106,334 млрд рублей годом ранее. Выручка выросла на 14% - до 218,732 млрд руб., валовая прибыль сократилась на 14% - до 82,893 млрд руб. $NVTK
🔷️ Положительное заключение госэкспертизы по проекту "Мир-Глубокий" компании "АЛРОСА" может быть получено в 2024 г. $ALRS
🔷️ Выработка "Эл5-энерго" в I кв. 2024 г. выросла на 19%, до 7,13 млрд кВт $ELFV
🔷️ G7 рассмотрит ряд вариантов действий в отношении замороженных на Западе активов РФ
🔷️ Банк России вводит новый лимит на балансовые открытые валютные позиции банков в размере 50% от капитала
🔷️ Компании "Русал" и "Фосагро" договорились продлить соглашение о поставках фтористого алюминия до 2044 года. "Фосагро" увеличит объемы производства сырья для алюминиевой компании на 28% - с текущих 75 тыс. тонн до 96 тыс. тонн $PHOR $RUAL
🔷️ Банк «Санкт-Петербург» выплатит финальные дивиденды за 2023 г. в 23,37 руб/акцию. $BSPB
🔷️ 26 апреля «Сегежа Групп» решит по дивидендам за 2023 год
🔷️ 26 апреля «ЭсАйФай» решит по дивидендам за 2023 год $SFIN
🔷️ Зависшие в Индии российские рупии предлагают инвестировать в местные акции
С ТЕБЯ 👍
#обзор_рынка
©Биржевая Ключница
👍 75🔥 18👌 5❤ 1😁 1
🏦 ВТБ: спокойно, все по плану
ВТБ ($VTBR) опубликовал финансовую отчетность за первый квартал 2024 года (по МСФО).
Она особо интересна тем, что это первая отчетность в году, который глава банка Андрей Костин характеризовал, как сложный для банковского сектора.
Итак, смотрим 👀
Чистая прибыль банка снизилась до до 122,4 млрд рублей (-17% к уровню аналогичного периода 2023 года).
Но первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов отметил, что 💬 "...тем не менее, 122 млрд рублей и 22% возврата на капитал - очень хороший результат".
Чистый процентный доход компании в отчетном периоде составил 154 млрд рублей, что на 13% ниже уровня 2023 года. Причиной называется “реализация процентного риска”.
Чистая процентная маржа уменьшилась до уровня в 2,2% (в 1кв2023 года – 3,1%).
Чистые комиссионные доходы банка составили 51,7 млрд рублей (+23% г\г).
Прочие операционные доходы достигли уровень в 64,4 млрд рублей, прибавив 28% к уровню 1кв2023.
☝️Дмитрий Пьянов указал, что основные компоненты генерации доходов в прочем чистом операционном доходе - это финансовые инструменты. Так, 31 млрд рублей дохода банку принесла переоценка нескольких активов из портфеля Private Equity.
💬 "Это, по сути, плановая переоценка, то есть это не что-то неожиданное, в таргете 435 млрд рублей (имеется в виду размер прибыли в 2024 году) у нас эта переоценка была предусмотрена, и она продолжится. То есть мы не исключаем, что она продолжится в будущих кварталах, потому что на горизонте 2024 года у многих таких активов есть еще производственные вехи, которые позитивно могут повлиять на стоимость этих активов".
Расходы на резервы составили 28,6 млрд рублей. Из них 6,5 млрд рублей – на кредиты юрлицам, а 22,1 млрд рублей – на кредиты физлицам.
Стоимость риска ВТБ в отчетном периоде составила 0,6%.
Также выросли административно-управленческие расходы: + 23% год к году, достигнут уровень в 99,4 млрд рублей.
Что можно добавить:
🤔 Снова слово Пьянову:
💬 “В I квартале 2024 г. …увеличила долю рынка кредитования, прежде всего в корпоративном сегменте, а также вновь стала лидером по показателю прироста клиентов, которые впервые выбрали банк ВТБ в качестве ежедневного финансового партнера. Сильные результаты I квартала и благоприятный прогноз экономической динамики создают хорошую основу для выполнения планов на полный год”.
🤔 Из комментариев Пьянова вытекает, что снижение прибыли обусловлено разовым эффектом. Отчетность за 1кв2023 года включала разовые доходы – доход от выгодного приобретения банка РНКБ плюс доход от переоценки “структурной открытой валютной позиции из-за ослабления рубля”. Поэтому сработал эффект высокой базы 1кв2023 года и первый квартал 2024 года показал снижение.
Снижение прибыли не должно вводить в заблуждение. Оценивая результаты без сравнения “год-к-году”, можно сделать вывод, что прогноз менеджмента банка о высокой прибыли в 2024 году в 435 млрд рублей остается в силе.
🤔 Рост активов на 6% за квартал (до 31,1 трлн рублей) и увеличение объема совокупного кредитного портфеля на 5,4% до 22,1 трлн рублей положительные ожидания подтверждают.
👌В общем, как это было неоднократно ранее, прогнозы менеджмента ВТБ находят свое подтверждение. Снижение прибыли год-к-году смущать не должно. Все ок, все по плану.
С ТЕБЯ 👍
#обзор_компании
©Биржевая Ключница
👍 65🔥 19👌 5❤ 4😁 3🤔 2🤣 1