Осторожный инвестор | Биткоин и криптовалюта

А ЕСЛИ ЦИКЛА НЕ БУДЕТ? Мне тут в комментариях в Ютубе написали большой текст. Смысл такой: все верят в четырёхлетний цикл, ждут окончания медвежьего рынка — а рынок возьмёт и поедет вниз. Биток по 2-3 тысячи долларов. Легко. И знаете что? Я не буду над этим смеяться. Потому что человек задал ПРАВИЛЬНЫЙ вопрос. Тот самый, который сидит в голове у половины из ВАС и не даёт спать: а что если в этот раз всё будет по-другому? Вопрос правильный. А вот ответ, на мой взгляд, он дал неправильный. И вот тут вся разница. Смотрите. Между фразой «цикл может сломаться» и фразой «биток упадёт до 2 тысяч» — пропасть. Первое — это здоровое сомнение. Второе — это уже не анализ, это прыжок через пропасть на ощущениях. Давайте посчитаем, что значит биток по 2-3 тысячи. Это падение больше чем на 95% от текущих. Таких обвалов у битка не было НИКОГДА. Самое страшное, что с ним случалось — минус 85-87%. И каждый раз дно оказывалось выше предыдущего. То есть человек берёт сценарий, которого не было ни разу за 15 лет, и говорит: «звучит нереально, а это реально». Дальше ещё интереснее. Он говорит: циклам верить нельзя. И тут же: «повторится как в нулевых, только в три раза быстрее». Так это же тоже цикл! Просто его собственный, придуманный. Он не отказался от цикличности — он поменял чужую идею на свою. Без единой цифры. И финал. В конце он пишет: «я поставил на красное, если будет чёрное — солью». Вот тут всё и раскрылось. Это не прогноз. Это СТАВКА. Казино. Потому что если бы человек реально верил в падение на 95% — он бы сидел в кэше и радовался каждому проливу. А он поставил на РОСТ и ждёт. Его слова не сходятся с его действиями. Теперь как отличать одно от другого. Задайте любому прогнозу три вопроса: Есть ли конкретная цифра? Есть ли срок? Есть ли условие, при котором наступит «я был неправ»? Нет ответов — перед ВАМИ не анализ. Перед ВАМИ эмоция в красивой обёртке. Сомневаться в цикле — нужно. Я сам держу кэш именно потому, что допускаю: может пойти не по плану. Но допускать — это держать патроны в запасе. А не пугать себя цифрами из воздуха. Цикл всё расставит. Но выживает не тот, кто угадал, а тот, у кого есть план на оба сценария. Ставьте 🔥 если дочитали и стало спокойнее #осторожныйинвестор #биткоин #психологиярынка

Осторожнее с погоней за следующим нулём. У кого есть $10 000, хочет $100 000. У кого есть $100 000, хочет $1 млн. У кого есть $1 млн, хочет $10 млн. И самое странное — как быстро любая сумма, о которой вы когда-то мечтали, становится для вас обычной. Та цифра, которая должна была «изменить всё», превращается в уровень, ниже которого вы уже боитесь опуститься. Дом мечты становится просто вашим домом. То, что когда-то казалось недоступной роскошью, превращается в обычные ежемесячные расходы. И в какой-то момент вы снова начинаете гнаться за следующим нулём, даже не замечая, что уже живёте той жизнью, от которой ваша более молодая версия была бы в полном восторге. Я не говорю, что нужно перестать стремиться к большему. Я и сам не собираюсь. Просто помните: время — единственный ресурс, которого вы не сможете заработать больше. Поэтому оставляйте его не только для следующего нуля на счёте, но и для людей, которых любите.

Как считаете, надо такое видео снимать? Мне личное такое нравится, к тому же, уже есть заготовки по этой теме.

*А ЧТО, ЕСЛИ САМЫЙ БОЛЬШОЙ ПУЗЫРЬ — ЭТО НЕ КРИПТА? Не крипта. Не акции ИИ. Не недвижимость. А та самая «скучная надёжная штука», которой под завязку набиты пенсионные фонды, портфели пенсионеров и любой «консервативный» портфель. ОБЛИГАЦИИ. Посмотрите на график. Это ставки в США за 200 лет. Не за 4 года. За ДВЕСТИ. И там видна одна простая вещь. Ставки не скачут туда-сюда каждый год. Они идут огромными волнами. Вниз — десятилетиями. Потом вверх — десятилетиями. От дна до дна проходило примерно 55–70 лет. Дно 1830-х. Дно 1886-го. Дно 1945-го. Пик 1981-го — там доходность была около 14%. И потом ровно 39 ЛЕТ ставки только падали. До нуля в 2020-м. 39 лет вниз. А потом разворот. Теперь смотрите, где мы сейчас. 18 августа 2026 года доходность 30-летних облигаций США пробила 5,3%. Это максимум за 19 лет. Десятилетки — выше 4,7%. Ипотека в США — почти 6,8%. Что это значит простыми словами? Облигация — это долговая расписка. Вы дали денег, вам платят фиксированный процент. Если вы купили расписку под 1%, а завтра всем дают под 5% — ваша расписка никому не нужна. Её цена ПАДАЕТ. Чем длиннее расписка — тем сильнее падает. И вот тут главное. Почти никто из сегодняшних управляющих НИКОГДА не работал в мире растущих ставок. Вся их карьера — 40 лет внутри одного огромного бычьего рынка облигаций. Они выучили ровно одну модель поведения: «упало — докупай, всё вернётся». А что если не вернётся? Что если это не коррекция, а начало нового 50-летнего цикла — ВВЕРХ? Тогда «безрисковый актив» тихо становится самым рискованным. Без крахов и заголовков. Просто -30% реальной покупательной способности за 10 лет. Медленно. Незаметно. Как вода в кастрюле с лягушкой. Именно поэтому я держу часть капитала в том, у чего НЕТ контрагента и НЕТ обещания заплатить. У биткоина никто не может «не вернуть долг». Его просто нельзя напечатать больше. Я не говорю, что завтра всё рухнет. Я говорю: перестаньте считать облигации автоматически «безопасными». Безопасность — это не название актива. Это понимание, в какой фазе цикла вы находитесь. Цикл всё расставит. Вопрос только в том, на какой вы стороне. Ставьте 🔥 если такие макро-разборы нужны — сделаю продолжение про то, что происходит с длинным долгом прямо сейчас. #облигации #макро #осторожныйинвестор

🚨 Инвестиционная система Хона, которая дала около 16% годовых на протяжении 23 лет Всего 5 правил: 1. Покупать монополии и олигополии. Способность повышать цены важнее, чем просто быстрый рост выручки. 2. Концентрировать портфель. Не 500 компаний, а примерно 15 сильных позиций. 3. Держать годами, а не кварталами. Средний срок владения — около 9 лет. 4. Никогда не шортить. В шорте слишком многое зависит от того, что сделает участник по другую сторону сделки. 5. Избегать компаний, бизнес которых может серьёзно разрушить ИИ. По мере развития ИИ список действительно привлекательных для инвестиций компаний сокращается. Два примера того, как эти правила работают на практике: — Хон полностью продал позицию в Microsoft примерно на $8 млрд, когда инструменты Anthropic начали создавать угрозу для Office и Teams. — При этом он продолжает держать Moody’s. Баффет когда-то сказал ему примерно так: «Если финансовый кризис её не убил, значит, уже мало что убьёт». Результат: +2 924% за 23 года. Пять правил. Шесть аналитиков. Пятнадцать акций. Минимум суеты. Максимум концентрации.

Одна из главных опасностей для мужчины — слишком удобная жизнь. Комфорт незаметно приходит в разные моменты. Когда вы разочарованы в себе и начинаете думать: «Да ладно, и так сойдёт». Когда кажется, что вы уже всего достигли. Когда начинаете говорить себе, что уже достаточно поработали и теперь заслужили просто плыть по течению. Но проблема в том, что избегание трудностей редко приносит настоящий покой. Наоборот. Чем дольше вы убегаете от того, что требует усилий, дисциплины и внутренней борьбы, тем сильнее становится неудовлетворённость собой. А настоящее чувство силы приходит тогда, когда вы сознательно выбираете сложный путь, перестаёте договариваться со своей слабостью и постепенно становитесь тем человеком, которым сами хотите быть. Смысл не в том, чтобы постоянно страдать. Смысл в том, чтобы не строить жизнь вокруг избегания дискомфорта. Комфорт должен быть наградой, а не образом жизни.

Нашему коту год. И он ни разу не пытался сбежать Иду сегодня с пляжа, и вдруг накрыло мыслью. Дома у нас живёт кот Симон. Год ему уже. Я вот погулял, море, солнце, а он там сидит. Я ему террасу открыл — выходи, гуляй. Но по факту вся его жизнь — это коробка. Квартира. Максимум терраса. И знаете, что самое интересное? Он даже не пытается уйти. Не рвётся. Не ищет щель. Он просто не проверяет, есть ли там что-то дальше. И тут я вспомнил эксперимент с мухами. Банку с мухами накрыли крышкой. Они бились в неё, бились — больно. Потом крышку убрали. А мухи продолжили летать так, будто она на месте. Они ЗАПОМНИЛИ границу. Крышки нет, а граница осталась. Называется это выученная беспомощность. И я подумал: а чем мы вообще отличаемся от них? Мы тоже ограничены. Мы тоже живём в своей банке — планета, тело, время, обстоятельства. Отличие, мне кажется, одно. Мы можем свои рамки ОСОЗНАТЬ. Кот не может. Муха не может. А человек — может посмотреть на свою крышку и спросить: а она вообще ещё там? И если понял, что её нет — попробовать вылететь. Маск с его Марсом — про это же. Кто-то решил, что небо — это не потолок. Но фокус в том, что пока вы свои границы не осознали, вы их даже оспорить не можете. Вы просто в них живёте и думаете, что так устроен мир. Теперь про рынок. Связь тут прямая. С одной стороны — не строить иллюзий. Если вы пришли вчера, с маленьким опытом и парой видео за плечами, не надо думать, что вы сейчас всех переиграете. По ту сторону сделки сидят умнейшие люди планеты с деньгами и алгоритмами. С рынком не надо воевать. Он сильнее. Он победит. С другой стороны — и это важнее — зарабатывать здесь может каждый. Просто надо понять, как эта штука устроена. У рынка есть законы, как у жизни. В жизни ведь тот же принцип: чем внимательнее ты смотришь на себя, на происходящее, чем честнее делаешь работу над ошибками — тем спокойнее живётся. С рынком один в один. Не бороться. Изучать. Учиться у него. И тогда он постепенно, как строгий, но добрый учитель, начинает вознаграждать. Не сразу. Но цикл всё расставит. Я вернулся домой. Симон лежит на террасе, смотрит вниз на улицу. Ему хорошо. Он не знает, что бывает иначе. Ему и не надо — он кот. А вот вам знать надо. Ваша крышка, может, снята уже давно. Просто вы ещё не проверяли. Ставьте 🔥 если откликнулось. #осторожныйинвестор #мышление #психологиярынка

🔥 БИТКОИН УЖЕ СОВСЕМ РЯДОМ С ВАЖНЫМ УРОВНЕМ! ВОТ ЧТО ДЕЛАЮ С ПОРТФЕЛЕМ ПРЯМО СЕЙЧАС Биткоин подошел к важному уровню, и здесь будет решаться судьба рынка - если подтвердится, то биткоин действительно начинает новый бычий цикл. А если так, то я думаю, вы захотите ЗНАТЬ где стоит искать ЛУЧШИЕ МОМЕНТЫ для входа в рынок и ЧТО ДЕЛАТЬ в этой ситуации. В этом выпуске я разберу свои сделки по публичному портефелю и покажу где я буду принимать решение по входу в рынок, а в каком случае, весь тезис будет МЕРТВ. 👇👇👇 СМОТРЕТЬ ВЫПУСК СЕЙЧАС #портфель #рынок

РЫНОК УШЁЛ БЕЗ МЕНЯ. И Я НЕ БЕГУ ЗА НИМ Прошёл ещё один месяц — а значит, время отчёта по открытому портфелю. Но в этот раз я решил сделать иначе. Не текстом, не таблицей, не сухими цифрами. Я записал ВИДЕО. Почему? Потому что просто показать позиции — это половина дела. Цифры вы и сами увидите. Гораздо важнее ответить на вопрос, который сейчас висит в воздухе у многих: «А что делать, если я НЕ УСПЕЛ?» Скажу честно, как есть. Я сейчас в рынке всего на 40%. Остальное — кэш. И рынок, судя по всему, поехал без меня. Знакомое чувство? Когда смотришь на график, видишь зелёные свечи и внутри всё сжимается: «Ну вот, опять. Все заработали, а я стою в стороне». Вот тут и начинается та самая психологическая мясорубка. Человек в этот момент делает одну из двух глупостей: либо запрыгивает в последний вагон на всю котлету, либо обижается на рынок и вообще перестаёт что-либо делать. Я не собираюсь делать ни то, ни другое. Я собираюсь ДОБИРАТЬ. Но не наугад и не «потому что страшно остаться без позиции», а по конкретным уровням, которые я для себя заранее определил. И именно об этом сегодняшний выпуск 👇 Что внутри: 🔹 Результаты по публичному портфелю за месяц — открыто, как всегда 🔹 Логика решений: почему я держал кэш и почему не жалею 🔹 Мой разбор текущего рынка — что реально происходит под капотом 🔹 КОНКРЕТНЫЕ ТОЧКИ, где я планирую добирать позиции. И по публичному портфелю, и по основному Главная мысль, которую хочу до вас донести: Если это действительно подтверждение разворота и начало нормального рынка — точки входа ЕЩЁ БУДУТ. Рынок не летит в одну сторону по прямой. Он всегда даёт передышку тем, кто умеет ждать. Так что расстраиваться рано. Кэш — это не поражение. Это позиция. И цикл всё расставит. ⏰ СЕГОДНЯ В 15:00 ПО МОСКВЕ Не пропустите. Разберём всё по полочкам, спокойно и без суеты. Накидайте 🔥, если будете смотреть онлайн — хочу понимать, сколько нас соберётся. #осторожныйинвестор #портфель #биткоин

Даже лучшие трейдеры в мире постоянно недозарабатывают. Входят слишком рано. Выходят слишком поздно. Покупают слишком мало. Продают слишком мало. А потом смотрят, как цена продолжает расти уже без них. Разница между ними и остальными не в том, что они принимают идеальные решения. А в том, что одна неидеальная сделка не портит им следующую. Они не начинают догонять рынок. Не пытаются срочно «вернуть упущенное». Не ломают систему из-за сожаления. Идеальных сделок не существует. Дисциплина — это принять, что где-то вы недозаработали, где-то ошиблись, где-то вышли не в лучшей точке — и спокойно перейти к следующей возможности.

КУДА ЛУЧШЕ ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ В 2027? 37% частных инвесторов в России за 3 года не заработали ничего. Ноль или минус. Средняя доходность — 2.9% годовых. Это ниже, чем обычный вклад в банке. Поэтому мы с Денисом, управляющим фондом $80 млн, решили разобраться в этом вопросе. Мы пройдем по 12 способам вложить деньги и по каждому разберем: понесли бы мы туда свои деньги или нет и почему. А в конце еще каждый выскажется как бы он распределил 500 000 рублей (в каких активах и в каких пропорциях). 👇 СМОТРЕТЬ ПОДКАСТ #подкаст #инвестиции

ИДЕАЛЬНОЙ ТОЧКИ НЕ СУЩЕСТВУЕТ. НИ ВНИЗУ, НИ НАВЕРХУ Попалась мне на глаза старая схема Стэна Вайнштейна — про четыре стадии рынка. И там есть фраза, ради которой стоит остановиться: За покупку на самом дне вам НЕ ДОПЛАЧИВАЮТ. Никакой премии. Никакой медали. Купили вы по 60 тысяч или по 66 — рынку всё равно. А вот вам — нет. Потому что вы полгода сидели и ждали «ещё чуть-чуть пониже». Теперь переверните это. Осенью 2025 я начал фиксировать позиции по битку. Частями. По стратегии. Написал об этом публично. Мой подписчик Константин тогда написал: я ещё потяну. Думаю, пойдёт выше. На 130 тысячах буду выходить. Честно говоря — я тоже хотел повыше. Хотелось. Но я помнил одну вещь: пик виден ТОЛЬКО в зеркале заднего вида. Никто не знает, где будет вершина. Может, 130. А может, и нет. Поэтому я зафиксировал часть портфеля. Не по идеальной цене. Но достаточно, чтобы потом переспать на подушке. А Константин не вышел. Ждал идеальную точку. И вот в чём фокус: это ОДНА И ТА ЖЕ ошибка. Внизу человек ждёт идеальный вход и не покупает. Наверху ждёт идеальную цену и не продаёт. Каждый хоть раз думал «ещё подожду, поймаю лучше». Что предлагает Вайнштейн вместо угадайки: Не гадать цену. Смотреть на ПОВЕДЕНИЕ рынка. Падение реально остановилось? Продавцы выдохлись? Цена достаточно долго строила базу? Пробила сопротивление и удержалась над ним? Откаты начали выкупать? Вот это уже разговор. Это не предсказание — это признаки смены стадии. И главное: волшебство не в скользящей средней. Волшебство в ЛОГИКЕ. Вам не нужно копировать Вайнштейна. Не нужно копировать меня. Нужна своя система, по которой вы ориентируетесь на цену И НА ВРЕМЯ, а не на «хочу побольше». Разница между «опоздал» и «дождался подтверждения» — огромная. Первое — стыд. Второе — работа. Цикл всё расставит. Вопрос только в том, застанет он вас с планом или с надеждой. Если было полезно — 30 🔥, и я разберу вторую часть: конкретные признаки, по которым я понимаю, что стадия сменилась. #осторожныйинвестор #фазырынка #стратегия

Каждый новичок хочет превратить $10 000 в $50 000. Для начала попробуйте превратить $100 в $500. Торгуйте этими $100 так, будто это все ваши деньги. Берегите капитал. Не спешите. Докажите самому себе, что вы вообще умеете стабильно его увеличивать. Потому что если вы не умеете управлять $100, то $10 000 проблему не решат. Они просто сделают те же самые ошибки намного дороже.

НА ДНЯХ ИГРАЛ С СЫНОМ В ШАШКИ. И ПОНЯЛ, ПОЧЕМУ БОЛЬШИНСТВО ТЕРЯЕТ ДЕНЬГИ НА РЫНКЕ Выбрались мы с сыном на футбол. Посмотрели матч, поели рёбрышки, потупили в мелкие мини-игры — и в какой-то момент сели играть в шашки. И у меня прям случился флешбэк. Потому что шашки — это про бабушку. Мою бабушку, сына прабабушку. Именно она меня научила. И знаете что? Сначала я ей ПОСТОЯННО проигрывал. Она не поддавалась. Вообще. Я злился, психовал, снова садился за доску — и снова получал. Но в какой-то момент я начал видеть на два-три хода вперёд. Потом на пять. И однажды я её обыграл. А потом ещё раз. И ещё. А теперь смотрите, какая штука. Сейчас у нас с сыном ровно то же самое, только я на её месте. Играет он неплохо, реально неплохо. Но в какой-то момент делает ОДНУ ошибку — и эта ошибка стоит ему партии. Он просто не замечает мои ловушки и залетает в них. И я прекрасно понимаю: пройдёт время, и он дорастёт до уровня, когда начнёт обыгрывать меня. Как я когда-то дорос до бабушки. Это вопрос не таланта, а количества сыгранных партий. Но вот за что я на самом деле люблю эту игру. За то, что там нельзя действовать на эмоциях. Ты садишься и считаешь наперёд. Если он пойдёт сюда — я пойду туда. Если подставится — заберу две. Если пожертвует одну, чтобы съесть три — я это увижу заранее и не полезу. Ты заранее знаешь, что может быть, а чего быть не может. А теперь: чем это отличается от рынка? Да ничем. У инвестора тоже должен быть план серии «если рынок сделает это — я делаю то». Пролил на 20% — что я делаю? Улетел вверх без меня — что я делаю? Стоит в боковике полгода — что я делаю? Не «наверное подумаю потом». А заранее. На берегу. Я эту мысль недавно проговаривал на подкасте с Денисом: план должен быть всегда. И план Б тоже. Потому что всё пойдёт не так, как ты рассчитывал — это не «если», это «когда». И вот главное, к чему я пришёл за годы в рынке: Если рынок бьёт ВАС по эмоциям — это значит только одно. Вы не предусмотрели эту ситуацию. У ВАС не было на неё плана. А когда план есть — тот же самый обвал уже не психологическая мясорубка. Это просто ход, который ВЫ ждали. Вы его на доске видели ещё десять шагов назад. Рынок, кстати, тоже расставляет ловушки. И большинство залетает в них ровно как мой сын — по одной, но дорогой ошибке. Разница только в том, что за доской ты теряешь партию. А на рынке — деньги. Уже завтра в 16:00 МСК выходит тот самый подкаст с Денисом. Получился реально сильный: много про наши взгляды на разные активы, много личного — кто где терял деньги и почему. И отдельно про мышление. Зайдёт инвестору любого уровня. Если пост откликнулся — накидайте 30 🔥, и я разберу отдельным постом свою личную «доску»: какие сценарии по рынку у меня прописаны прямо сейчас и что я делаю в каждом из них. #осторожныйинвестор #мышлениеинвестора #планвместоэмоций

ДОЛЛАР — ЭТО КЛАПАН. И ЕГО СКОРО ОТКРУТЯТ Представьте семью, которая живёт в долг. Денег на всё не хватает, но урезать расходы никто не хочет. Что делают? Берут новый кредит. Именно так сегодня живут США. Дефицит бюджета — около 6% ВВП. И это при полной занятости, когда экономика на пике. Обычно так делают в кризис, а не в хорошие времена. Дальше простая математика. Долг надо обслуживать. Чем выше ставки по гособлигациям — тем дороже обслуживание. Тем ближе момент, когда система трещит. У Вашингтона есть два пути. ПУТЬ ПЕРВЫЙ — честный. Резать расходы. Но за это не голосуют. Ни одна партия не пойдёт на выборы с лозунгом «мы урежем вам пенсии». Значит, этот путь закрыт. ПУТЬ ВТОРОЙ — давить на доходности. Скупать длинные облигации, держать ставку по ним искусственно низко. И это уже происходит: ФРС держит около 1,6 трлн долларов длинных бумаг — это примерно 28% всего рынка «десятилеток и длиннее». А Минфин недавно УДВОИЛ планы по выкупу бумаг со сроком 10–30 лет. И вот здесь главное, что нужно понять. Если Вы зажимаете давление в одном месте — оно вылезет в другом. Долг никуда не денется. Дыру в бюджете печатным станком не залатать. Но платить по счетам всё равно придётся. И платить будет ДОЛЛАР. Не через ставки, а через свою покупательную способность. Валюта — это тот самый клапан, куда стравят давление. Потому что политически это самый терпимый вариант: люди замечают выросшие цены не сразу, а обвал рынка облигаций — сразу. Ключевая зона, за которой стоит следить — доходность 10-летних облигаций США в районе 5,25–5,85%. Если рынок туда дойдёт, заголовки напишутся сами: «кризис рынка госдолга». И тогда включат всё: массовый выкуп, расширение баланса ФРС, контроль доходностей. Что это значит для нас с Вами? Чем слабее доллар — тем больше денег ищет то, чего нельзя напечатать. Золото, биткоин, редкие активы. Это не гарантия завтрашнего роста. Это направление движения на годы. По дороге туда рынок может тряхнуть. Биткоин вполне может слить вместе со всем остальным. Для тех, у кого есть кэш и план — это подарок. Для тех, у кого плеча по горло — психологическая мясорубка. Поэтому я не гадаю, будет пролив или нет. У меня план есть на оба случая. Цикл всё расставит. Ставьте огонёк, если разложил понятно и вы тоже готовы к тому что будет впереди 🔥 #макро #биткоин #осторожныйинвестор

ПОЛОВИНУ ИЗ ЭТОГО СПИСКА МЫ БЫ НЕ КУПИЛИ ДАЖЕ НА ЧУЖИЕ ДЕНЬГИ Завтра в 16:00 по Москве на канале выходит подкаст с моим давним знакомым, управляющим фондом - Денисом Астафьевым. Мы взяли 12 способов вложить деньги в 2027 году. Депозиты, российские акции, облигации, квартира в Москве под сдачу, Дубай и Бали, биткоин, альты и мемкоины, боты, IPO, ИИ-компании, золото, доля в бизнесе у знакомого. По каждому пункту оба говорим прямо: занёс бы свои деньги или НЕ занёс. Сначала ответ, потом объяснение. Зачем вам это смотреть? ▪️ Вы устали ждать. Сидите в битке, ждёте альтсезон, а его всё нет. И непонятно: это вы что-то делаете не так или просто время такое. Мы разберём обе версии. ▪️ Вокруг СЛИШКОМ МНОГО ИНФОРМАЦИИ и непонятно, кому верить. Каждый второй блогер кричит «покупай». Тут другое: два человека с разным размером капитала, разными подходами и разными портфелями спорят вживую. Денис — фонда и IPO. Я — крипта и алгоритмы. Там, где мы совпадём — это сильный сигнал для вас. Там, где разойдёмся — самое вкусное место. ▪️ Вы боитесь потерять то, что уже есть. Поэтому половина выпуска — не про «куда вложить», а про «куда НЕ надо». Это ровно та часть, которую обычно не рассказывают, потому что на ней не заработать. ▪️ У вас нет времени разбираться в каждой теме отдельно. За час вы получите готовый фильтр по 12 активам сразу. Не сигналы, а логику: почему да, почему нет. ▪️ Вы не понимаете, как распределить капитал. В финале каждый из нас раскладывает по процентам: человек начинает с нуля, 500 тысяч рублей. И отдельно — 5000 долларов. Просто берите и сравнивайте со своим портфелем. НЕ ПРОПУСТИТЕ 🌶️ 👉 Завтра в 16:00. Ставьте 🔥 если будет интересно посмотреть #подкаст #инвестиции2027 #осторожныйинвестор

Одна из самых обманчивых цифр в Америке — рост зарплаты в долларах. В 1971 году минимальная зарплата составляла $1,60 в час. Сегодня — $7,25. На бумаге выглядит неплохо: рост примерно на 353%. Но если измерять не в долларах, а в золоте, картина совсем другая. В 1971 году за 40 часов работы на минимальной зарплате можно было купить примерно 1,8 унции золота. Сегодня — около 0,07 унции. В долларах зарплата выросла на 353%. А покупательная способность относительно золота упала примерно на 96%. Когда-то, чтобы заработать на одну унцию золота, нужно было отработать около 22 часов. Теперь — сотни часов. Очевидно, что ваш труд не стал в десятки раз менее ценным. Просто деньги, в которых его оценивают, со временем обесцениваются. А теперь попробуйте посмотреть на ту же картину через Bitcoin.

НЕ ВОЮЙТЕ С МИНФИНОМ. А ЕСЛИ МИНФИН ПРОИГРАЕТ? Сейчас на долговом рынке США происходит настоящий триллер, который напрямую влияет на рынки, в том числе на крипту. Суть. На прошлой неделе Минфин США сделал то, чего от него не ждали. Он объявил, что будет выкупать свои же длинные облигации в два раза активнее. Было 2 миллиарда за операцию — стало минимум 4. Работать это будет с 9 сентября по 4 ноября. Зачем? Объясню на пальцах. Государство занимает деньги. Ставка по этим займам называется доходность. Чем выше доходность — тем дороже стране обслуживать долг. А долг уже перевалил за 40 триллионов долларов. Так вот. Доходность 30-летних облигаций взлетела до максимума за 19 лет. Такого не было даже в кризис 2008-го. Минфину стало страшно, и он пошёл выкупать бумаги сам. ЧТО БЫЛО ДАЛЬШЕ Доходности упали. На один день. Уже на следующие сутки рынок отыграл всё обратно — и ушёл ещё выше, чем было ДО объявления. То есть интервенцию просто съели и не подавились. Тогда Бессент вышел в эфир и сказал: ребята, 4 миллиарда — это не потолок, может быть больше. Рынок пожал плечами. 🤷‍♂️ Потом выяснилось, что у Минфина есть заначка (TGA). Счёт примерно на 950 миллиардов долларов. Два чиновника подтвердили: да, эти деньги могут пойти на выкуп. Сумму и сроки не назвали. А в пятницу Трамп на вопрос журналиста ответил, что если понадобится — можно и армию задействовать. Как именно армия должна опускать доходность облигаций, он не уточнил. На весь этот кипишь, рынок реагирует ростом потому что считает, что правительство будет печатать ликвидность. ПОЧЕМУ Я НЕ СПЕШУ РАДОВАТЬСЯ Крупные банки настроены скептично. В JPMorgan говорят прямо: интервенции прикрывают структурные проблемы, а не решают их. В Evercore это назвали слабой версией старого трюка ФРС, который может ещё и выйти боком — если рынок прочтёт это как признак паники. Считайте сами. 950 миллиардов против рынка долга в 40 триллионов. Это меньше 2,5%. А теперь главное, что все пропускают. ФРС в этой ситуации помочь не может. Фьючерсы сейчас закладывают 36% вероятность того, что в сентябре ставку не снизят, а ПОВЫСЯТ. ПРИ ЧЁМ ТУТ КРИПТА При том, что биткоин уже всё отыграл. За неделю он прошёл путь с 60 с небольшим тысяч почти до 80. Плюс 22%. В спотовые ETF за пять дней зашло 1,9 миллиарда — лучшая неделя года. Ещё на 4,3 миллиарда вынесли шортистов. И вот тут вопрос на миллион. Это начало большого разворота — или разовая эмоция на громком заголовке? Мой ответ простой: я пока не знаю. И никто не знает. Но я знаю другое. Когда государство начинает вливать деньги, чтобы удержать ставки — это всегда хорошо для твёрдых активов. Не сегодня, так через полгода. Печатный станок не разворачивают за неделю. Вопрос только в том, доживёт ли ваш депозит до этого момента. Или вы зайдёте на эмоции после +22% и попадёте в откат. Заголовок — не стратегия. Цикл всё расставит. Если полезно — жмите 🔥. Наберём 30 — разберу, что конкретно сейчас происходит с ликвидностью и как это читать по цифрам. #осторожныйинвестор #ликвидность #биткоин

РЫНОК НЕ ПЛАТИТ БОЛЬШИНСТВУ. И ЭТО НЕ КРАСИВАЯ ФРАЗА Посмотрите, что случилось за неделю. Биткоин болтался в районе 60 тысяч. Настроение — мрак. И почти все были уверены: дальше вниз. Толпа встала в ШОРТ. Объясню на пальцах, что такое шорт. Вы берёте монету взаймы у биржи, тут же продаёте её за 60 тысяч и надеетесь откупить обратно за 50. Разницу кладёте в карман. Ставка на падение. Но есть нюанс. Если цена пошла НЕ ВНИЗ, а вверх — биржа не будет ждать. Она принудительно закроет вашу позицию. А закрыть шорт — это КУПИТЬ. Тысячи людей, которые ставили на падение, в один момент превратились в покупателей. Не потому что передумали. Потому что их заставили. 19 августа Минфин США объявил, что удваивает выкуп длинных облигаций — с 2 до 4 миллиардов. Рынку хватило искры. Дальше сработал эффект домино: ликвидировали шортов примерно на 3 миллиарда долларов. Каждая ликвидация толкала цену выше. Каждый шаг выше выбивал следующего. Итог: +23% за неделю. Биткоин около 78 тысяч. Вот почему я 100 раз повторял: ТОЛПА С ПЛЕЧОМ — ЭТО НЕ УЧАСТНИКИ РЫНКА. ЭТО ТОПЛИВО. Теперь вторая сторона. Это не только сквиз. За 18–21 августа в биткоин-ETF зашло 1.62 миллиарда — реальные деньги, а не спекуляция. И что мне нравится больше всего: открытый интерес В МОНЕТАХ за время роста УПАЛ примерно на 11%. То есть цена росла, а плечо на рынке сдувалось. Это здоровый признак. 👍 Но и радоваться пока рано. Впереди зона 80–83 тысячи. Там стоит стена продавцов. И мы всё ещё на 37% ниже пика в 126 тысяч. Что делаю лично я. Я на 50% в рынке, кэш, который ждал покупок в зоне 52-48К ждет подтверждения разворота. Чеклист я скидывал вам раньше. После подтверждения, дожидаюсь отката в волне 2 и размещаю остаток. Кстати, если было полезно — 30 🔥, и следующим постом разберу, КАК заранее видеть, где сидит толпа. Это можно смотреть бесплатно. #биткоин #ликвидации #осторожныйинвестор