Level FX

Değerli yatırımcılarımızın dikkatine son birkaç yıldır adı duyulmuş, bilindik yatırım kuruluşlarını özellikle şirket isminde veya websitesi isimlerinde yatırımcıların dikkatinden kaçabilecek değişiklikler ile taklit edip insanları dolandıran dolandırıcılık şebekeleri türemiştir. *Malesef şimdi de Loyal Brokers Metatrader sunucusu adı altında ve *internet sitesi isimleri lvltradinguk* olan kendilerini LevelTrade veya LVLTrade olarak duyuran bir dolandırıcılık şebekesi türemiştir. Adı geçen kurumdan gelen aramaların ve yazışmaların kurumumuz ile herhangi bir bağlantısı yoktur olası dolandırıcılıklara karşı dikkatli olunması önemle rica olunur.

Kaynak: Bloomberg Riyad, Arap Light ham petrolü için Avrupa ve ABD'ye şimdiye kadarki en yüksek ek ücreti uygulayarak maliyete varil başına ekstra prim ekliyor. Petrol piyasasındaki bu fiyat tutarsızlığı, Suudi Arabistan'ın son bir buçuk yılda kazandığı fiyatlandırma gücünü yansıtıyor. Bu, özellikle Rus ham petrolüne alternatif arayan Amerikalı ve Avrupalı ​​müşteriler için Riyad'ın kendi petrolü için rekor bir prim talep etmesine olanak sağladı. Suudi Arabistan'ın piyasada oynadığı merkezi rol nedeniyle önem taşıyor ve dünya genelinde yaklaşık 10 varilden biri pompalanıyor. Riyad'ın fiyatlama stratejisi küresel enflasyonist baskıları artırıyor ve potansiyel olarak merkez bankalarını faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmaya zorluyor. Aynı zamanda Riyad'ın jeopolitik açıdan eli de güçleniyor.

Kaynak: Bloomberg Arab Light olarak bilinen Suudi ana ihraç ham petrolünün maliyeti, Brent ve West Texas Intermediate petrol kriterlerinin değerini geride bıraktı. Bloomberg tarafından derlenen verilere göre, Çarşamba günü Suudi Arabistan'ın amiral gemisi olan Arab Light petrolünün fiyatı Avrupa'da varil başına neredeyse 98,47 dolara yükseldi. Son 40 yılda Arab Light yalnızca 2008'de, 2012 ile 2014 arasında ve 2022'de.birkaç kez 100 doların üzerinde işlem gördü.

Kaynak: OPEC Not: 2023'ün 3. ve 4. çeyreğine ilişkin rakamlar, OPEC'in yılın geri kalanında üretimi sabit tuttuğunu varsayıyor. OPEC Petrol Verileri, Petrol Piyasasında Arz Sıkışıklığının 3 Milyon Varile Çıktığını Gösteriyor Suudi Arabistan üretim kesintilerini uzatırken, küresel petrol piyasaları önümüzdeki çeyrekte günde 3 milyon varilden fazla arz açığıyla karşı karşıya kalacak; bu, potansiyel olarak on yıldan fazla bir sürenin en büyük açığı. OPEC tarafından yayınlanan son veriler, rekor talep döneminde arz sıkışıklığının, Londra'da petrol fiyatlarının varil başına 90 doların üzerine çıkmasına neden olduğunu gösteriyor. Suudi Arabistan geçen hafta, piyasalar zaten sıkılaşmaya başlamış olsa da, üretimdeki günlük ekstra 1 milyon varillik kesintiyi yıl sonuna kadar uzatacağını duyurdu. OPEC'in Viyana merkezli sekreterliği tarafından yayınlanan Bloomberg analizine göre, eğer gerçekleşirse bu, en az 2007'den bu yana görülen en büyük stok düşüşü olabilir.

US10Y Tahvil piyasasında yıllar sonra dikkat çekici bir durum var. Kırk yıldır sürekli düşük seyreden getirilerin piyasalar üzerine yarattığı olumlu havanın ardından, getiriler yeniden artıyor. Bunun daha geniş yatırım ortamı üzerinde etkileri var çünkü gelecekteki nakit akışlarında daha yüksek etki oranı anlamına geliyor. Aslında 2021 sonu ve 2022'deki toplam getiri düşüşlerinin ardından, bu yıl tahvillerde üst üste üçüncü kez kayıpla karşı karşıya kalabiliriz. Ve son kırk yılda faiz oranlarının bu kadar, bu kadar hızlı arttığını görmemiştik. Getirilerin yakın zamanda tekrar trende dönmesi için 10 yıllık Hazine tahvili getirisinin yüzde 2'ye düşmesi ve orada kalması gerekecek; ABD çekirdek enflasyonunun hâlâ yüzde 4'ün üzerinde olduğu ve işsizliğin arttığı bir dünyada kısa vadede gerçekleşmesi zor bir senaryo olarak karşımıza çıkıyor.

Herkese merhabalar bugün ayın en sevdiğim zamanı olan TÜFE günü dolardan endexlere kadar tüm risk varlıklarını etkileyecek bir veridir. Whatsapp topluluğunda kendi stratejimi de ses kaydı olarak paylaştım. Kısa süreli olarak veriye bağlı hareketler olacaktır 15:30 saatinde ve 16:30 ABD açılışında ekran olmanızda fayda var. Sorusu veya merak ettiği bir konu olanlar özelden ulaşabilir.

3 Nokta Grafiği olarak adlandırılan, tokenın en az %1 oranında yukarı veya aşağı hareket ettiği oturumların planlanmasına dayanan bir analiz, 24.500 dolarlık destek seviyesinin tehdit altında olduğuna işaret ediyor. Analize göre, ihlal edilirse token 24.000 doları ve bu 21.400 doların üzerini test etme riskiyle karşı karşıya kalabilir.

FTX, 13 Eylül'deki duruşmada elden çıkarma için onay isteyecek. FTX'in Solana ağının yerel tokeni olan SOL'de yaklaşık 1,2 milyar dolar tuttuğu gözüküyor. Envanterde ayrıca 560 milyon dolarlık Bitcoin ve 192 milyon dolarlık ikinci sıradaki Eth de yer alıyor.

Kaynak : Bloomberg, Japonya Maliye Bakanlığı Enflasyon Verileri ve FED Faiz Kararı, Yen Müdahalesi İhtimalinin Hala Devam Ettiği anlamına geliyor -ABD TÜFE'si Fed ve BOJ toplantılarının yaklaşmasıyla ters bir gidişata neden olabilir. Önemli ABD verileri ve merkez bankası toplantılarının potansiyel katalizörler arasında ön plana çıkması nedeniyle yen, bu haftanın başındaki yükselişinden sonra bile keskin hareketlere ve hükümet müdahalesine karşı savunmasız kalmayı sürdürüyor. Çarşamba günkü ABD enflasyon rakamlarının, fiyat artışının bir önceki yıla kıyasla Ağustos ayında ikinci ayda hızlandığını göstermesi bekleniyor. Manşet fiyat artışının %3,6'lık artış yönündeki konsensüsü aşması durumunda, ABD'de faiz artırımına ilişkin spekülasyonların yeniden alevlenmesi doları destekleyebilir ve yen'in yılbaşından bugüne kadarki en düşük seviyelerine geri dönmesine neden olabilir. Asıl dikkat etmemiz gereken nokta Yendeki değer kaybının hızı Japonya Maliye Bakanlığı yetkililerinin hamlelerini belirleyecek anahtar olacak. Doların 146 üzerinde seyretmesiyle piyasadaki mevcut ruh hali, bir yıl önce yendeki hızlı zayıflamanın Japon otoritelerini 1998'den bu yana ilk yen alım operasyonlarını gerçekleştirmeye sevk ettiği durumu hatırlatıyor. İhracatçıları destekliyor, aynı zamanda gıda ve enerji ithalatının maliyetini artırıyor, hane halkına zarar veriyor ve Başbakan Fumio Kishida için baş ağrısı yaratıyor. Geçen yıl Japonya'nın, gidişatın kendi lehine dönmesi ve doların Ekim ayındaki 151,95 yen ile son on yılın en yüksek seviyesinden geri adım atması için üç müdahalede 60 milyar dolardan fazla para harcaması gerekmişti.

Kaiko Verilerine göre Sekiz Kripto Borsası Tüm Kripto Piyasasındaki İşlem Hacminin %90'ını Gerçekleştiriyor. Kaiko'ya göre, ilk sekiz platform derinliğin yaklaşık %92'sini ve hacmin %90'ını oluşturuyor. En büyük kripto borsası olan Binance, bu yıl küresel pazar derinliğinin %30'undan fazlasını ve dünya çapındaki ticaret hacminin %60'ından fazlasını oluşturdu. Listede Binance'in yanı sıra Coinbase, OKX ve Huobi de yer alıyor. CoinGecko'nun verilerine göre yüzlerce kripto borsası var ancak bunların çoğu ya ihmal edilebilir düzeyde ya da hiç işlem görmüyor. Doğal piyasa güçleri bu likiditenin bir avuç platformda yoğunlaşmasına yol açtı ve bu da ortalama yatırımcıya fayda sağlıyor. Ancak yüksek düzeyde yoğunlaşmış kripto piyasaları, FTX örneğinde olduğu gibi sektör için başarısızlık noktaları yaratabilir. Son birkaç haftadaki gergin piyasa, BTC'de değişen bir volatilite ortamının sinyalini veriyor.

*Gunvor Group Piyasa Talebe Odaklanmasıyla Petroldeki Yükselişin Risk Altında Olduğunu Söyledi* -Enerji Ticaret Firması, Brent ham petrolünün önümüzdeki altı ayda 71-72 doları test edebileceğini söylüyor *Gunvor Group küresel araştırma ve analiz başkanı Frederic Lasserre,* Avrupa'nın bazı bölümlerinin zaten durgunluk içinde olduğunu ve ABD'nin muhtemelen ılımlı bir durgunluğa gireceğini söyledi. Bugün Singapur'da S&P Global Commodity Insights tarafından APPEC'te yapılan bir röportajda, en büyük petrol ithalatçısı olan Çin'de de talep konusunda belirsizlik olduğunu söyledi. Lasserre, önemli bir düzeltme riski bulunduğunu ve Brent ham petrolünün önümüzdeki altı ayda varil başına 71 ila 72 doları test edebileceğini söyledi. Temellerde veya dengelerde çok fazla değişiklik olmasa bile bu oldukça mümkün. *Gunvor'un görüşü rakibi Trafigura Group'a göre daha karamsar. Trafigura Group petrol ticaretinden sorumlu eş başkanı Ben Luckock, APPEC etkinliğinde Çin ekonomisinin diğer bölümlerinin ülkenin emlak sektörü kadar kötü durumda olmadığını söyledi.* Lasserre'nin röportajda belirttiği diğer noktalar: Yedi ülke ve ABD dahil olmak üzere Batılı otoritelerin, özellikle dizel fiyatlarının yükselmesi nedeniyle Rusya'daki tavan fiyat seviyelerini tekrar gözden geçirmeleri gerekebilir. Bu yıl Avrupa'da daha fazla plansız rafineri kesintisi tespit edildi ve bölgedeki rafineriler, bu eski tesislerin bakımı ertelemesi ve normalden daha yüksek ortalama işletme oranlarıyla çalışması nedeniyle daha fazla teknik sorunla karşı karşıya kaldı.

Blackstone ve Airbnb, Endeksin Yeniden Dengelenmesinin Ardından S&P 500'e Katılacak Lincoln National ve Newell Brands göstergeden kaldırılacak Değişimler 18 Eylül'deki piyasa açılışından önce gerçekleşecek Özel sermaye devi Blackstone Inc., S&P 500 Endeksinin en son üyesi oldu ve gösterge endexe katılan ilk varlık yöneticisi oldu. S&P Dow Jones Endeksleri Cuma günü geç saatlerde yaptığı basın açıklamasında , New York merkezli Blackstone ve Airbnb'nin, 18 Eylül'de işlem görmeye başlamasından önce Lincoln National Corp. ve Newell Brands Inc.'in yerini alacağını söyledi. Dünyanın en büyük alternatif varlık yöneticisi Blackstone'un hisseleri mesai sonrası işlemlerde %4,1 oranında artarken Airbnb yaklaşık %4 oranında değer kazandı. S&P 500'e girebilmek için şirketlerin piyasa değeri en az 14,5 milyar dolar olan, yüksek likiditeye sahip ABD şirketleri olması ve kârlılık, likidite ve halka açıklık standartlarını karşılaması gerekiyor. 5 Temmuz itibarıyla, S&P MidCap 400 Endeksi ve S&P SmallCap 600 Endeksi için eşikler sırasıyla 5,2 milyar dolardan 14,5 milyar dolara ve 850 milyon dolardan 5,2 milyar dolara yükseldi. S&P 500'e eklemeler ve çıkarmalar her zaman olmasa da sıklıkla endeks her üç ayda bir yeniden dengelendiğinde gerçekleşir. Birleşme ve satın almalar gibi yılın diğer zamanlarında da meydana gelebilirler. S&P Dow Jones, bu ayarlamaları piyasa kapitalizasyonlarındaki değişiklikleri hesaba katmak ve zaman zaman piyasanın dönüşlerine göre ayarlama yapmak için yapıyor. Pasif yatırım fonlarının giderek hakim olduğu bir dünyada, gösterge endekse dahil olmak şirketler için giderek daha önemli hale geliyor. Ayrıca S&P 500'de yer almak, bir firmanın yatırımcı profilini güçlendirir ve ticari likiditeye katkıda bulunur; bu da bir şirketin hisse senedi fiyatını potansiyel olarak daha yüksek seviyelere çıkarabilecek faktörlerdir.

NASDAQ JOLTS Verisi 29 Ağustos 17:00 ADP 30 Ağustos 15:15 PCE 31 Ağustos 15:30 TDİ 1 Eylül 15:30

SEC, Invesco ve WisdomTree ve diğer Bitcoin ETF Başvurularına İlişkin Kararları Tekrar Erteledi. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, doğrudan Bitcoin'e yatırım yapan ETF'in onaylanıp onaylanmayacağına ilişkin kararını bir kez daha erteledi; birçok kişi tarafından uzun zamandır beklenen ürün için yol açtığı düşünülen bir mahkeme kararının ardından Bitcoin ETF taraftarlarını hayal kırıklığına uğrattı. SEC Perşembe günü web sitesinde yayınlanan belgelere göre, Bitwise, VanEck, Invesco, Valkyrie ve WisdomTree'den gelen başvuruları erteledi . Bir BlackRock sözcüsü firmanın da ertelenler arasında olduğunu söyledi. SEC Başkanı Gary Gensler, yatırımcıları dolandırıcılıkla dolu olduğunu söylediği bir sektörden korumak için ETF'lere karşı muhalefet etmeye devam ediyor.

Altın tarih boyu genellikle kriz zamanları ve resesyonlarda en iyi performans gösteren varlıklardan biridir. Artan reel faiz oranlarına rağmen gösterdiği direnç, kötüleşen ekonomik verilerle birlikte resesyon risklerinin arttığının bir başka işareti olabilir. Ons Altın ve Gümüş, ABD reel faizlerin 2008 krizinin en yüksek seviyelerine çıkmasıyla son haftalarda zayıflamıştı fakat yine de son altı ayda en güçlü performans gösteren emtialardan biri oldu. Önceki durgunluk dönemlerine baktığımızda, altın ve gümüş genellikle hisse senetleri, tahviller, şirket borçları ve emtialar arasında en iyi performansı göstermiş. Grafikte sizlerin de görebileceği gibi hisse senetleri gösterilen varlıklar arasında resesyon başlamadan önce yükselişe geçtiğini sonrasında da en kötü performansı gösterdiğini görebiliyoruz. Ancak bir sonraki durgunluğa yüksek enflasyonun da eşlik etme riski muhtemel olduğundan büyük bir sorun var. Çünkü enflasyonist bir durgunlukta önemli olan nominal getiriler değil gerçek getirilerdir. Bu tür gerileme dönemlerinde hisse senetleri nominal olarak iyi durumda olsa da reel anlamda büyük kayıplar yaşarlar. Benzer şekilde tahviller de nominal olarak yükselir ancak reel olarak değer kaybeder. Emtialar hem reel hem de nominal olarak toparlanır. Altın henüz bir durgunluk sinyali vermese bile, hala bir ihtimal var ve hazırlıklı olmak gerekiyor.

EUR/USD Yıl sonu tahminleri Yeşil çizgi tüm kurumların yıl sonu medyan tahmini Kırmızı çizgi sadece Bank of America ve J.P. Morgan Yıl sonu tahmini

DİZEL ürün piyasasında başta GASOİL olmak üzere dikkat çekici işaretler oluşmaya başladı Seyahat sezonunun açılmasıyla birlikte bu yaz dizel fiyatlarına zam geldi. Ancak piyasada temel etkenler nedeniyle dikkat çeken bir dengesizlik gözle görülür hale gelmeye başladı bu da düzeltme riski yaratıyor. Kuzeybatı Avrupa'daki dizel vadeli işlemleri şu anda ICE'den yaklaşık 25- 35 dolar arasında, yani sezonluk normal farkın iki katından fazla. Bu fark Enerji piyasalarında dizel marjı olarak bilinir ve bu fiyat farkı, Mayıs ayı sonundan bu yana artarak devam ediyor. Neden bundan bahsediyorum kısmına gelirsek yön farketmeksizin böyle dramatik bir fiyat hareketi son derece nadirdir; Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmeye başladığı geçen yıl 2-3 aylık süreç haricinde Kuzeybatı Avrupa'nın dizel marjlarında bu tür bir dalgalanmayı Kovid bile tetiklemedi hatta en az on yıldır buna benzer bir şey yaşanmadı. Bu yukarı yönlü yükselişin ardındaki asıl sebep talepten ziyade arzdan geliyor. Arz tarafına baktığımızda mevsimsel bakımlar, rafineri sorunları ve OPEC+'ın üretimi kısması gibi temel faktörler, petrol piyasalarında olağan sorunlardır. Fakat bu spread açılması normalin çok ötesinde. Daha da şaşırtıcı olan ise, Bank of America'ya göre talep hala zayıf kalıyor, OECD dizel kullanımının Şubat-Temmuz döneminde her yıl 240 bin düşüyor ve Çin'in talebi bir önceki yıla göre çok ufak değişimler yaşadı. Bu fark genelde yukarı yönlü açıldığında fiyatlardaki yükseliş gerginleşir ve long pozisyonlarda tetikte olmak lazım demektir. Zaten opsiyon piyasasındaki Enerji Fonu Yöneticileri de Gasoil vadeli işlemlerindeki long pozisyonlarını azaltıyor. Pozisyonların azalmasıyla birlikte farkta da azalma görmeye başladık. Şahsen daha önceki spreadlere baktığımda neredeyse %90 oranında bu farklar daha sonradan düşmüş. Bu sebepten bence doğru soru düşerse değil, ne zaman düşecek gibi görünüyor. Bu üründe daha önce işlem yapmış veya yapmamış herkesin bilmesi gereken nokta da bu üründe özelinde zamanlama gerçekten herşeydir çünkü hata yapma şansı çok az olan bir finansal enstrümandır. Bu sebeplerden bence ilk başta long pozisyonu olanların pozisyonlarını azaltması gerekir. Short pozisyonlara zaman içerisinde karar vermek en iyisi gibi duruyor.

Piyasa trendleri ses kayıtları ve daha detaylı bilgiler için Whatsapp duyuru grubumuza katılmak için; https://chat.whatsapp.com/H7AkenXsaKcLKZAxjP2ZTz

Veya bu şekilde verilerin nasıl yorumlanması gerektiğini elimizden geldiğince sizler için anlaşılır hale getirmeye çalışıyorum.