Level FX

ABD, Başkan Nicolas Maduro hükümeti ile muhalefet arasında seçim yol haritası anlaşmasının imzalanmasına yanıt olarak Venezuela petrolü ve diğer emtialara yönelik bazı yaptırımları askıya aldı. Analistler , ABD'deki değişimin ülkenin günde yaklaşık 200.000 varil daha fazla petrol pompalamasına olanak tanıyacak.

Kaynak: Kaynaklar: ABD Enerji Bilgi İdaresi ve Bloomberg ABD, ilk petrol krizinden sonra 1970'lerde Stratejik Petrol Rezervini oluşturdu. Son iki yılda stoklarının önemli bir kısmını sattı. Bugün SPR, on yıldan fazla bir süre önce zirveye ulaştığı ham petrolün yarısından azını içeriyor. Yaklaşık 350 milyon varil ile 1983'ten beri en düşük seviyesinde. ABD, petrol fiyatlarını düşürmek için son iki yılda yaklaşık 270 milyon varil satış yaptı. Eğer Stratejik Petrol Rezervleri bir tabancaysa, haznede son bir mermi kaldı.

Opsiyon piyasası da olumlu sinyaller veriyor. S&P 500'de bir aylık ima edilen volatilite Ocak 2024'e kadar eğrinin en düşükleri arasında yer alıyor ve bu da yatırımcıların kazanç sezonunu büyük bir risk olayı olarak görmediklerini gösteriyor. Gösterge, Cboe Volatilite Endeksi'nin 17 seviyesinin önemli ölçüde altında, 15 civarında işlem görüyor. Buradaki risk ise düşük hacimli risk göstergeleri tehlikeli bir kayıtsızlığı yansıtıyorsa ve kazançlar beklentileri karşılayamazsa bu yükseliş beklentileri muhtemelen elimizde patlar.

S&P 500 şu anda 18,7 kat ileriye dönük kazançlarla işlem görüyor. Teknoloji şirketlerinin etkisinin azaltılmış olduğu eşit ağırlıklı S&P500 fiyat-kazanç oranı 15, 10 yıllık ortalama ise 17 de. Kısaca kazanç raporları beklentiden iyi gelmeye devam ederse ve 7 Büyük firma kadar iyi performans göstermeyen hisse senetleri de yükselişe katılırsa SP500 de yıl sonuna kadar yükseliş gelebilir. Diğer taraftan ise Orta Doğu'daki savaş ve enflasyonun yüksek kalma riski yükseliş için risk teşkil ediyor.

Blackrock, Spot ETF iddiasının doğru olmadığını açıkladı.

Bitcoin ETF inin onaylandığına dair haber düştü piyasaya fakat resmi kurumlar tarafından henüz doğrulanmadı.

ECB'nin Faiz Oranlarını Daha Uzun Süre Yüksek Seviyede Tutması Bekleniyor. Ekonomistler arasında yapılan yeni bir ankete göre, Avrupa Merkez Bankası Eylül 2024'e kadar faiz oranlarını düşürmeyecek.

Japon Yeni 2023 yılında Bank of Japan politikaları sebebiyle güvenli liman statüsünü kaybediyor ve artık para birimine olan güven ciddi anlamda azalırken, yatırımcıların bakış açısını değiştiriyor. BOJ'un Negatif faiz oranları konusundaki belirsiz tutumu ve faizleri ne zaman değiştireceğine dair belirsizlik, yatırımcılara altın, frank ve ABD dolarına göre daha az güvenli bir varlık gibi görünmesine neden oluyor. Grafikte İsrail Filistin çatışması çıktığında performansa baktığımızda, yatırımcılar açıkça jeopolitik belirsizlikten kaçarken JPY yerine Altın, İsviçre Frangı ve ABD Dolarını tercih ediyor.

Güzel fırsattı değerlendiren olduysa bereketli olsun.

Hem altın hem petrol ikisinin açılışı da düşüş yönlü gerçekleşti.

Hafta açılışı önemli olacaktır. İran’dan bir takım açıklamalar geldi altın ve petrolü aşağı yönlü etkileyebilir. Şimdiden herkese iyi haftalar

FED TOPLANTI TUTANAĞI ÖZETİ (10/11/23): 1. "Tüm yetkililerin" üzerinde mutabakata vardığı faiz oranları kısıtlayıcı kalmalıdır 2. Fed ekonomik aktiviteye yönelik aşağı yönlü riskler görüyor. 3. Fed işsizlikte yukarı yönlü riskler görüyor. 4. Fed genel olarak riskleri "iki taraflı" olarak görüyor. 5. Bilanço küçülmesi "bir süre" devam edebilir. 6. Enflasyon "kabul edilemeyecek kadar yüksek" olmaya devam ediyor. Fed daha uzun bir süre daha yüksek seviyelere çıkmayı taahhüt ediyor ancak temkinli bir şekilde ilerleyecek.

Bu haftanın önemli olayları: Çarşamba: FOMC Tutanakları Perşembe: -Japonya makine siparişleri, ÜFE -Japonya Merkez Bankası'ndan Asahi Noguchi konuşması -İngiltere sanayi üretimi -ABD işsizlik başvuruları ve TÜFE -Avrupa Merkez Bankası Eylül ayı politika toplantısı raporu Cuma: Çin TÜFE, ÜFE EURO Bölgesi sanayi üretimi ABD Michigan Üniversitesi tüketici duyarlılığı Cuma günü başlayan üç aylık kazanç sezonuyla birlikte Citigroup, JPMorgan, Wells Fargo ve BlackRock sonuçları G20 maliye bakanları ve merkez bankacıları IMF toplantısı Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde ve IMF Genel Müdürü Kristalina Georgieva IMF paneli konuşması Fed'den Patrick Harker konuşması

ÜFE VERİSİ Son 7 Dakika !!!

Hazine getirilerindeki değişiklikler diğer para birimlerine göre Japon Yeni üzerinde daha fazla etkili olmaya başlıyor. Avrupa'nın da faiz artırımlarına ara vermesi beklenirken profesyonel yatırımcılar uzun vadeli pozisyonlarını EUR/JPY üzerinde almaya başladı. Opsiyon piyasasındaki yatırımcılar, USD/JPY'nin 150 seviyesi üzerinde müdahale görmesinden sonra EUR/JPY paritesinin çoktan pik yapmış olabileceğini düşünmeye başladı. Opsiyon piyasasında yatırımcılar EUR/JPY'nin 4 Ekim günü gördüğü 155,83 olan en düşük seviyeyi takip ediyor ve bu kilit seviyenin altına düşmesi durumunda düşüş ivmesinin artabileceğine bahis koyuyorlar.

Hamas'ın İsrail'deki şok saldırıları sonrası Dolar, önde gelen rakiplerinin çoğuna karşı güçlendi. Sıkıntılı zamanlarda güvenli liman olarak görülen dolar, euro ve pound karşısında %0,2 oranında değer kazanırken, AUD ve NZD gibi risk para birimleri zayıfladı. Petrolün %5'ten fazla artmasıyla Norveç kronu en iyi performans gösteren majör para birimi oldu ve Norveç'in ihracat görünümü desteklendi.

50 Yıllık Petrol Fiyat Görünümü Jeopolitik Gerginliklerden Sonra Gözler Enerji Piyasalarında !!! Ekim 2023 ile Ekim 1973 arasında paralellikler mevcut fakat sonrasındaki süreç belirsiz ve petrol piyasası için İsrail'in Hamas'ın iplerini elinde bulunduran İran'a nasıl tepki vereceğine bağlı. Durumu ayrı ayrı değerlendirmek en mantıklısı olarak karşımıza çıkıyor. * Kriz Ekim 1973'ün tekrarı değil. Arap ülkeleri İsrail'e hep birlikte saldırmıyor. Mısır, Ürdün, Suriye, Suudi Arabistan ve Arap dünyasının geri kalanı olaylara dahil olmak yerine kenardan izliyor. * Petrol piyasası dinamikleri şu anda farklı, 1973'te petrol talebi hızla artıyor ve dünya yedek üretim kapasitesini tüketmişti. Bugün tüketim artışı yavaşladı ve elektrikli araçlar gerçeğe dönüştükçe muhtemelen daha da yavaşlayacak. Buna ek olarak, Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri, isterlerse fiyatları düşürmek için kullanabilecekleri önemli miktarda yedek kapasiteye sahip. * Bugün OPEC ülkeleri muhtemelen petrol fiyatlarını varil başına %100'ün üzerinde bir artışla 200 dolara itmek yerine, %10-20 daha yükselerek varil başına 85 dolardan 100 doların biraz üzerine çıkarmakla yetinecektir. * Ancak İran'ın olaylara müdahelesi arttığı takdirde petrol fiyatlarında daha yüksek seviyeleri görebiliriz. 2019'da İran, Yemenli vekilleri aracılığıyla Suudi petrol üretim kapasitesinin önemli bir kısmını ortadan kaldırabildiğini gösterdi. * Son olarak, 1973'ten önemli bir fark daha var. Washington, benzin fiyatları üzerindeki etkiyi sınırlamak için Stratejik Petrol Rezervinden yararlanabiliyor. Petrol fiyatları Orta Doğu'daki gerginlik nedeniyle yükselirse Beyaz Saray'ın SPR'ye başvuracağı kesin. Rezerv son 40 yılın en düşük seviyesinde olmasına rağmen hâlâ başka bir krizle baş edebilecek yeterli petrole sahip.

Bir süredir takip ettiğim Altın Elliot Sayımı vardı. Daha dip seviyelerin gelebileceğini gösteriyor altın özelinde sorun sıkıntı bitmemiş olabilir marj ayarlaması yapın mutlaka