Level FX

USD/JPY özelinde merak edenler için haftaya Fed ve Boj toplantıları var fakat yine de grafikte göreceğiniz üzere USDJPY neredeyse ABD 10 yıllıkları ile mükemmel korelasyon içerisinde bu sebepten parite için 10 yıllıkları izlemek en mantıklı yol olarak karşımıza çıkıyor.

Japonya Merkez Bankası, gelecek haftaki toplantıyı beklerken kötü bir durumla karşı karşıya kaldı. Hazine tahvilleri, yeniden zayıf ihale yüzünden sert bir şekilde satıldı. ABD tahvil getirilerindeki artış, yen'in dolar başına 150 gibi önemli bir seviyeye geri dönmesine neden oldu. Bu durum yatırımcıların, yeniden müdahale beklemesine neden oluyor fakat geçen yılı hatırladğımızda 1990'dan bu yana en zayıf seviyesi olan 151,95'i gördüğünde müdahele gelmişti. Japonya Merkez Bankası aşırı gevşek para politikasını sürdürdüğü sürece USD/JPY'nin kaderi ve yönü için ABD getirilerine bakacağız. Japonya'da enflasyon yüksek kaldıkça Japonya Merkez Bankasının bu politikayı sürdürmesi zorlaşıyor.

BTC/USD Bitcoin'in 35.000 dolara doğru sert bir şekilde yükseldiği son sefer, küresel varlık koşulları risk almaya daha elverişliydi, şu anki görünüm bu rallinin daha farklı olma ihtimalini gösteriyor. 2020 ve 2021 de Risk varlıkları, küresel ekonomiyi Kovid salgınından kurtarmak için merkez bankaları desteği ile güç buluyordu ve Bitcoin 2021'in başlarında 35.000 alanına ulaşmadan önce birkaç aylık bir yükseliş yaşamıştı ve fiyatlara destek veren Tesla'nın Bitcoin alımları vardı ama şuan o çapta büyük alıcı balina ortada henüz yok. Bu yıl olan piyasa şartları şu an için daha farklı duruyor. Tahvil getirileri ciddi anlamda yüksek seviyelerde ve hisse senetleri Merkez Bankalarından kaynaklı baskı altında kalıyor. Ekstra olarak , jeopolitik risklerin arttığı bir dönemdeyiz, özellikle de krizlerin petrol fiyatlarını artırma ihtimali olduğu dönemde uzun vadeli yatırım hevesi piyasalarda çok daha az. ABD'deki ilk spot Bitcoin ETF'lerinin olası onayı fiyatlandırılıyor, ancak piyasada yüksek hazine getirilerinin olması, Bitcoin için uzun vadede olumlu olması pek mümkün değil çünkü tahvil getirileriyle de rekabet etmesi gerekecek. Hazine tahvilleri bir çok risk varlığı için hala kilit önem taşıyor.

Whatsapp topluluğuna katılmak isteyenler linkten katılabilir bazen paylaşımlar için telegrama zaman bulamayabiliyorum.

16 Ocak analizi sonrası BTCUSD performansı

16 Ocak Tarihinde çoğu kişi yeni dipler beklerken Whatsapp topluluğunda paylaştığım analiz

Güvenli liman söylemi son zamanlarda yeniden ön plana çıkmaya başlıyor. Özellikle de altın ve bitcoin tarafında hareketler dikkate değer bir hal aldı. Bitcoin hareketi daha fazla dikkat çekiyor çünkü teknoloji hisselerindeki benzer bir hareketle uyumlu değil. Uzun zamandır Bitcoin'in asıl sorunu onun sadece büyük bir teknoloji aracı olmasıydı. Yani şimdilik Dijital altın söylemi güçleniyor ve daha önce bankacılık krizi dışında görmediğimiz özellikler sergiliyor. Ayrıca bu genel olarak bir Bitcoin hikayesi ve geniş çapta bir kripto piyasası hareketi değil. Diğer kripto paralar da ralli yaptı ancak şu ana kadar kazanan çoğunlukla Bitcoin oldu. Bazı insanların güvenli liman olarak nitelendirdiği varlık yelpazesinde, bazı ürünlerin yer değiştirdiğini bizlere açıkça gösteriyor.

Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google dan oluşan FAANG Endexi Teknik görünümü

Herkesin bildiği gibi bir süredir 4200 seviyelerine düştükten sonra 4800 üzeri bekliyordum belki yanılıyorum belki de deflasyon tezime inanarak aptallık ediyorum ve bizi çok daha erken tarihte kredi krizi bekliyor ama bence hala boğaların son bir direniş potansiyeli var diye düşünüyorum bu sebepten SP500 için kendi stratejimi paylaşmak istiyorum. SP500 de 4165-4142 destek bölgesini tuttuğumuz sürece ve sonra 4340 a doğu bir ralli gördüğümüz sürece 4800 üzeri beklentimi koruyacağım. Alternatif plan olaraksa, 4165-4142 bölgesi altında kalıcı bir kırılma görürsek ve bu da bizi 4100 altına götürürse, o zaman 2024'e bakarken daha olumsuz fikirlerim olur ve bir kredi krizi beklerim. Orda oluşacak dalga ise bizi 2900 - 3350 bölgesine götürebilir.

Değerli metaller, uçurumun eşiğindeki bir dünyanın ortasında bir sığınaktır. !!! Altın fiyatları, İsrail ile Hamas arasındaki çatışmanın daha geniş bölgesel bir çalkantıyı tehdit etmesi nedeniyle güvenli liman talebinin etkisiyle son iki haftada yükseldi. Karanlık zamanlarda değer saklama aracı olarak tarihsel rolü göz önüne alındığında değerli metalin momentumu sürpriz olmamalı. Altın, Hamas'ın 7 Ekim'de İsrail'e saldırmasından bu yana %7'den fazla artış gösterdi. Soru şu kısa vadede daha ne kadar yükseğe tırmanabilir? Faizsiz metal hala, tahvil getirilerinin artmasıyla ABD'nin daha sıkı para politikasından kaynaklanan ters rüzgarlarla karşı karşıya. Geçen hafta, Fed Başkanı Jerome Powell, birkaç swap yatırımcısının ileride daha fazla sıkılaşma öngörmesine rağmen, daha fazla faiz artırımını masada tuttu. Analistler ayrıca son dönemdeki yükselişin büyüklüğünün muhtemelen kısa süreli bir sıkışmayı yansıttığına işaret ediyor. Comex vadeli işlemleri ticareti yapan hedge fonları, çatışmanın patlak vermesinden hemen önce net satışa döndü ve fiyat artışının ardından hızla düşüş yönündeki bahislerini artırdılar. Bence piyasa konumlanması artık tamamlanmak üzere ve ayrıca, daha güçlü ABD tahvillerinin cazibesiyle altın piyasalarında işlem gören fonlardan para tahvil piyasasına para akmaya devam ediyor. Yine de unutmamamız gereken durum savaşın kaotik bir doğası vardır ve her an herşey değişebilir. Bir anda risklere karşı bir önlem olarak yeni yatırımcıları değerli metale çekebilir. İsrail ordusunun Hamas yönetimindeki Gazze Şeridi'ne kara saldırısı başlatması yaygın bir şekilde bekleniyor ve bu, beklenen kıvılcım olabilir. Değerli madenlerde Kovid-19 salgını, Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesi, Silikon Vadisi Bankası'nın çöküşü ve son olarak İsrail-Hamas çatışması 4. büyük yükşelişi tetikledi.

Bu stratejilerin hepsi veri sonrasındaki kısa süreli pozisyon fikirlerim şu an için dediğim gibi kazanç raporları da olacağı için tam kapanış ve açılışlarda farklı hareketler görmemiz mümkün kişisel fikrim ve tavsiye olmamakla birlikte bu kadar yogun veri ve kazanc raporu akısı varken orta vadeden ziyade kısa süreli ve stoplu pozisyonlar çok daha mantıklı duruyor.

Veri sırasında anlık scalp pozisyon stratejisi olarak genel düşüncelerim : Salı Hizmet PMİ ları : yüksek gelirse endexlerde kısa süreli satış pozisyonu / Düşük gelirse alış poizsyonu açarım Çarşamba Powell ve Lagarde konuşmalarında önceden birşey söylemek zor spontane karar vermek en iyisi Perşembe için yine karışık bir görünüm mevcut : Çekirdek Dayanıklı Mal siparişleri; Yüksek gelirse endexler için olumsuz / düşük gelirse olumlu GSYİH; Yüksek gelirse endexler için olumsuz / düşük gelirse olumlu ( Perşembe günkü en önemli veri bu olacaktır bence) İşsizlik başvuruları; Yüksek gelirse endexler için olumlu / düşük gelirse olumsuz Avrupa endexleri ve para birimleri için faiz kararı ve basın açıklamasında yine bence spontane davranmak en iyisi olur gidişata göre Cuma PCE verilerinin düşük gelmesi endexler için olumlu/ yüksek gelmesi olumsuz olarak karşılanabilir.

Kazanç Raporları Salı Google Microsoft Visa Coca Cola Hermes Çarşamba Meta T Mobile IBM Boeing Perşembe Amazon Mastercard Comcast Cuma Exxon Chevron Sanofi

Salı Günü -ABD Hizmet PMİ Çarşamba -Petrol Stokları -Powell Konuşması -Lagarde Konuşması Perşembe -Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) -Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (3. Çeyrek) -İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları -Faiz Oranı Kararı (Eki) -Avrupa Merkez Bankası (ECB) Basın Açıklaması Cuma -Avrupa Liderler Zirvesi -Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (Yıllık) -Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Listesi (Aylık)

Tahvil satışları 10 yıllık Hazine tahvil getirisini %5'in eşiğine getirdi ve bu hafta bu seviyeyi aşabilir. FED gelecek hafta yapılacak toplantı öncesinde sakin bir döneme girmiş olsa da, kısa vadede sabit getirili varlıklar üzerindeki baskıyı ortadan kaldırması pek olası gözükmüyor. Üçüncü çeyrek GSYH verisi Fed'in sıkılaştırma döngüsünün başlamasından bu yana en hızlı büyümeyi göstermesi bekleniyor ve PCE verilerinin çok hafif gevşemesi bekleniyor. Bu seviyedeki ekonomik güç, Orta Doğu'daki gerginliklerin ortasında petrol fiyatlarında yeni artış potansiyeli ile birleştiğinde, getirilerde yeni bir yükselişi fazlasıyla mümkün kılıyor. Bu aynı zamanda, karşılaştıkları açmaz daha da yoğunlaştıkça hisse senedi yatırımcılarını da test edecek. Güçlü bir ekonomi ve enflasyonun yüksek tutulmasına yardımcı olan tüketici talebi, kazanç artışı potansiyelinin altını çiziyor. Ancak getirilerin en son 2007'de görülen seviyeleri, yeniden finansman ihtiyaçlarını etkileyecek kadar uzun süre bu yükseklikte kalmaları durumunda artık pek çok şirketin başa çıkamayacağı kadar yüksek olduğu yönünde kaygı verici bir endişe yaratıyor.

Bu arada İmalat ve İşsizlik Hakları verilerine 5 Dakika

Şu an görünen piyasaların çok sevdiği ve özlemle yadettiğimiz Trump yarışlarda ciddi avantajlı konumda.

Trump sendikaların gözüne giriyor. Trump sendikalı aileler arasında popülerlik kazanıyor ve Biden'ın güçlü yönlerinden birinde üstünlük sağlıyor. 7 eyaletteki seçmenler Biden'ın yaşını Trump'ınkinden çok daha fazla düşünüyor. Yedi kilit eyaletteki Biden seçmenlerinin yaklaşık yüzde 30'u, Trump'a oy vermeyi planlayanların yüzde 24'üne kıyasla, başkan yardımcısı adayının önceki seçimlere göre çok daha önemli olduğunu söyledi. Gelecek yıl Trump 78, Biden ise 81 yaşında olacak ve bu da her ikisinin de şimdiye kadar başkanlığa seçilen en yaşlı kişi olacağı anlamına geliyor.

Kaynak: Bloomberg News/Morning Consult anketi Not: 5 Ekim'den 10 Ekim'e kadar 5.023 kayıtlı seçmenle çevrimiçi olarak yapılan anket. Hata payı tüm eyaletler için +/- yüzde 1 puandır; Arizona, Georgia ve Pennsylvania'ya 3 puan; Michigan, Nevada, Kuzey Carolina ve Wisconsin için 4 puan 7 Önemli Eyalette Trump ve Biden İçin 2024 Yarışı Nasıl Şekilleniyor ? Bloomberg News ve Morning Consult anketi, Beyaz Saray'ı kimin kazanacağına karar verebilecek yedi hareketli eyalette 2024 başkanlık yarışının nasıl sonuçlandığına dair şimdiye kadarki en ayrıntılı incelemelerden birini sunuyor. Anket, birçok önemli ölçümde Cumhuriyetçi Parti'nin önde gelen adayı Donald Trump'ın gerisinde kalan Başkan Joe Biden için kaygı verici. Trump, yedi eyaletten beşinde Biden'ın önünde: Arizona, Georgia, Kuzey Carolina, Pensilvanya ve Wisconsin. Biden Nevada'da önde, Michigan'da ise beraberlik var. Bu tablo Biden için işlerin kötüye gittiğini gösteriyor: Kuzey Carolina hariç hepsi Biden'ın 2020'de kazandığı eyaletler. Trump'ın kümülatif avantajı, anketin 1 puanlık hata payının dışında, 4 puanlık önemli bir fark oluşturuyor.

Günü Öne Çıkan Konu Başlıkları: -New York Fed Başkanı John Williams, enflasyonun yeniden düşürülmesi için faiz oranlarının "bir süre" kısıtlayıcı seviyelerde kalması gerektiğini söyledi. -Bu arada Fed Başkanı Christopher Waller, ABD merkez bankasının daha fazla sıkılaştırmanın gerekli olup olmadığına karar vermeden önce bekleyip veri toplayabileceğini söyledi. -ABD, Venezüella'nın petrol, gaz ve altın üretimine yönelik bazı yaptırımları askıya aldı . -Çin Halk Bankası, ülkelerin paylaştığı para birimi takas hattından Arjantin'e 6,5 milyar dolar sağladı. -New York'ta ev sahibi maliyetleri enflasyon oranının üç katı oranında artıyor. -Avustralya'da istihdam Eylül ayında beklenenden zayıf geldi.