BOLSA FÁCIL com Rodrigo Rebecchi

A Apple (NASDAQ:AAPL) expressou otimismo em relação às vendas do iPhone em sua última divulgação trimestral, já que espera que recursos adicionais baseados em inteligência artificial atraiam compradores. Espera-se que a gigante da tecnologia lance neste outono o que os analistas chamaram de maior atualização de software para o iPhone, incluindo recursos de inteligência artificial - conhecidos como Apple Intelligence.

Durante anos, isso envolveu amplamente o iene japonês, já que o Banco do Japão manteve as taxas de juros próximas de zero em uma tentativa de estimular uma economia estagnada. No entanto, o BOJ aumentou as taxas de juros na semana passada, enquanto as taxas já estão caindo em várias outras regiões e o Federal Reserve sinalizou que pode se juntar a esse clube no próximo mês. Os analistas do JPMorgan disseram em uma nota que o risco-recompensa para o carry global é baixo devido às eleições nos EUA e à possível reprecificação dos financiadores em relação às taxas mais baixas dos EUA, e espera-se que a dinâmica das taxas se volte mais significativamente contra o carry do G10, o que favorece a rotação para o valor. Ele acrescentou que as cestas de carry já sofreram uma redução significativa após a liquidação da tecnologia, e o componente à vista da cesta de carry global sugere que 75% das negociações de carry foram removidas.

Um dos principais fatores que contribuíram para a turbulência do mercado nos últimos dias foi a reversão do carry trade global - que envolve investidores que tomam dinheiro emprestado em um lugar onde as taxas de juros são baixas e o utilizam para investir em outros lugares em ativos que geram um retorno maior.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse na semana passada que, embora considerasse as mudanças no mercado de trabalho como "amplamente consistentes com um processo de normalização", os formuladores de políticas estavam "monitorando de perto para ver se ele começa a mostrar sinais de que é mais do que isso".

O relatório do Departamento do Trabalho na quinta-feira também mostrou que o número de pessoas desempregadas aumentou em meados de julho, atingindo o nível mais alto desde o final de 2021.

Essa divulgação mostrou que o número de americanos que entraram com novos pedidos de auxílio-desemprego aumentou para um recorde de 11 meses na semana passada, aumentando os temores de que o mercado de trabalho estivesse esfriando rapidamente.

As preocupações com um pouso forçado nos EUA, após a fraca divulgação das folhas de pagamento não agrícolas na sexta-feira, provocaram uma forte venda em Wall Street. Com isso em mente, os holofotes macro estão voltados diretamente para os números semanais de pedidos de auxílio-desemprego dos EUA, com os economistas esperando que os pedidos iniciais de auxílio-desemprego totalizem 241.000 na semana passada, uma pequena redução em relação aos 249.000 da semana anterior.

As ações da Warner Bros Discovery (NASDAQ:WBD) caíram quase 10% no pré-mercado depois que a gigante do entretenimento divulgou um prejuízo líquido trimestral de US$ 10 bilhões, anunciando que reduziu o valor de suas redes de televisão tradicionais em US$ 9,1 bilhões, um reconhecimento dramático da rapidez com que o streaming está corroendo o modelo de negócios a cabo.

Em mais um balanço dos “bancões” nesta semana, o Itaú Unibanco reportou um lucro líquido recorrente de R$10,1 bilhões de reais no segundo trimestre, o que representa uma variação positiva de 15,2% em relação ao mesmo período do ano passado. Os dados vieram levemente acima das estimativas da LSEG, que indicavam R$9,993 bilhões. Além de lucros ampliados, o balanço foi marcado pela melhora na margem financeira e na rentabilidade. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE, na sigla em inglês) anualizado atingiu patamar de 22,4%, contra 20,9% no mesmo período do ano passado e 21,9% ao final de março.

Walz derrotou o popular governador da Pensilvânia, Josh Shapiro, para o cargo, que posteriormente ofereceu um forte endosso a Walz em um comício em seu estado natal na noite de terça-feira.

Ele promoveu uma agenda progressista que inclui refeições escolares gratuitas, metas para combater as mudanças climáticas, cortes de impostos para a classe média e ampliação da licença remunerada para os trabalhadores.

Walz foi eleito para um distrito de tendência republicana na Câmara dos Deputados dos EUA em 2006 e serviu por 12 anos antes de ser eleito governador de Minnesota em 2018 e novamente em 2022.

A candidata democrata à presidência dos EUA, Kamala Harris, escolheu o governador de Minnesota, Tim Walz, como seu companheiro de chapa para a vice-presidência em 2024, escolhendo um ex-militar e professor do interior dos EUA para ajudar a conquistar os eleitores brancos e rurais.

Os analistas do Citi disseram que os mercados dos EUA estavam no "epicentro" dessa derrota do mercado, especialmente depois de leituras decepcionantes sobre o mercado de trabalho, mas o BOJ também permaneceu como um ponto-chave de incerteza, especialmente sobre se o banco central aumentará as taxas mais do que o aumento de julho. É provável que mais aumentos tenham um impacto negativo no mercado, disseram os analistas do Citi, "afirmando a visão de um rápido pivô hawkish do BOJ".

O BOJ elevou as taxas em 15 pontos-base na semana passada e sinalizou que haverá mais restrições no futuro. Isso, assim como os dados fracos sobre a mão de obra dos EUA, que alimentaram os temores de recessão na maior economia do mundo, ajudaram a desvendar o carry trade do iene, o que contribuiu para uma derrota do mercado global.

Na quarta-feira, o Banco do Japão veio em socorro, ajudando a acalmar os ânimos do mercado global após a derrota das ações na segunda-feira. O vice-governador do BOJ, Shinichi Uchida, disse na quarta-feira que o banco central não aumentará as taxas de juros quando os mercados estiverem instáveis, minimizando a chance de um aumento de curto prazo nos custos dos empréstimos.

A Airbnb (NASDAQ:ABNB) também caiu no pré-mercado depois que a empresa de aluguel de casas previu uma receita para o terceiro trimestre abaixo das estimativas e alertou sobre janelas de reserva mais curtas, sugerindo que os viajantes estavam esperando até o último minuto para reservar devido à incerteza econômica.

Na segunda-feira, o DJIA e o S&P 500 registraram sua pior sessão desde 2022, impulsionados por preocupações de que a economia dos EUA estivesse entrando em recessão.

Os futuros das ações dos EUA subiram na quarta-feira, dando continuidade aos ganhos da sessão anterior, depois que Wall Street interrompeu três dias de quedas.