Просто об инвестициях

⛽️ Продал акции Роснефти Режим ЧС на объекте компании после атаки БПЛА только усиливает давление на котировки этого слабого представителя нефтегаза, который продолжает выглядеть хуже рынка. 🤔 Написать пост-разбор на Роснефть? 👍

✈️ Авиапром. Убытки: кто заплатит за российские самолёты? Новость о финансировании замены иностранных двигателей на SSJ-100 за счет авиакомпаний вновь подняла вопрос о состоянии отечественного авиапрома. Несмотря на попытки локализации и усиления государственного контроля, рынок акций, представленный ОАК, Яковлевым и РКК Энергия, продолжает сигнализировать о глубоких проблемах. Что случилось? Отрасль, находящаяся под плотным государственным контролем, на МосБирже представлена крайне слабо и неликвидно. Три ключевые бумаги - ОАК, Яковлев и РКК Энергия - застряли в третьем котировальном списке. Это означает низкую ликвидность, высокую степень риска и ограниченный интерес со стороны широкого круга инвесторов. Почему инвесторы разочарованы? ➡️ Эмитенты отличаются высокой долей государственного участия, но при этом остаются убыточными и не дают ясных ориентиров по развитию. Отсутствие прозрачности отталкивает серьезных игроков. ➡️ Несмотря на растущую выручку, как у ОАК с 2022 года, корпорация продолжает генерировать убытки. Более того, акции ОАК с 2010 года снизились на 19%, а количество выпущенных бумаг увеличилось в 7,7 раза, что является прямым размытием долей акционеров. ➡️ Истории вроде взлета акций ОАК в 3 раза за август 2023 года на новостях о росте производства истребителей, который быстро сошел на нет, показывают, что это инструменты для краткосрочных спекуляций, а не для долгосрочных инвестиций. Такие всплески интереса, как правило, мимолетны. ➡️ На годовом горизонте все три акции показали результаты хуже Индекса полной доходности МосБиржи. Лишь РКК Энергия смогла обогнать индекс на 5-летнем отрезке (123% против 16,34%), но это скорее исключение, подтверждающее правило. ПЛАН ДЕЙСТВИЙ ДЛЯ ПОДПИСЧИКОВ: Сценарий 1:

Без иллюзий. Ставки на российские авиационные компании — это ставка на государственные интересы, а не на реальную рыночную эффективность. Пока компании убыточны, непрозрачны и имеют низкую ликвидность, рассматривать их как часть инвестиционного портфеля — значит брать на себя избыточные риски.

Сценарий 2:

Если вы уже в бумаге, важно убрать эмоции. Любые краткосрочные всплески интереса (подобные августу 2023 года для ОАК) используйте для сокращения позиции. Усреднение в условиях продолжающейся убыточности и размытия капитала — это путь к замораживанию средств в неэффективном активе.

Сценарий 3:

Лучшая позиция. Зачем пытаться поймать дно там, где годами нет прозрачности, а доходность хромает? На рынке достаточно других, более прозрачных и эффективных компаний с понятной бизнес-моделью и потенциалом роста. Избегайте "падающих ножей" в авиапроме и сосредоточьтесь на качественных активах или оставайтесь в кэше.

Жду ваши 20 👍 выкатываю новый интереснейший пост - обучение.

❗️ПРАВИТЕЛЬСТВО РАСШИРИЛО МЕРЫ ДЛЯ СТАБИЛИЗАЦИИ ТОПЛИВНОГО РЫНКА, ОДНАКО ЗАМЕТНОГО ЭФФЕКТА ПОКА НЕТ Власти приняли сразу несколько решений для стабилизации топливного рынка, однако заметного эффекта пока нет.

Запрещен экспорт дизельного топлива. Ограничение ввели 8 июля, чтобы сохранить больше топлива внутри страны. Ранее власти уже принимали меры против вывоза других нефтепродуктов. Россия начинает импорт топлива. В июле планируются поставки нефтепродуктов из Индии, Казахстана, Белоруссии и других стран. Импортеры впервые смогут получать демпферные выплаты, компенсирующие разницу между внешними и внутренними ценами. Небольшим НПЗ разрешили выпускать Евро-3. До конца 2026 года заводы и нефтебазы смогут производить менее экологичное топливо, что должно увеличить предложение. Крупным НПЗ продлили сроки модернизации и сохранили налоговую поддержку. Снижена обязательная продажа бензина на бирже. Норматив временно сокращен с 15% до 10% производства. Это позволит крупным нефтяным компаниям направлять больше топлива на собственные АЗС, но может ухудшить положение независимых сетей. ФАС начала расследования против отдельных продавцов топлива. Дела возбуждены в отношении компаний, которые одновременно повышали цены на АЗС.

Пока комплекс мер не остановил подорожание и дефицит в отдельных регионах. Эксперты считают, что стимулировать импорт следовало раньше, а часть нынешних решений лишь перераспределяет топливо между участниками рынка. Власти по-прежнему делают ставку на запреты, субсидии и ручное регулирование, тогда как цены продолжают расти. Просто об инвестициях

Ладно, вы уговорили! Поскольку многие из вас потеряли деньги на обвале, сегодня даем всем подписчикам бесплатный доступ в випку НАВСЕГДА. До утра вход будет абсолютно бесплатный, а те кто опоздают смогут приобрести доступ только за 55 000₽ на 3 месяца. Вступить в вип можно подав заявку по этой ссылке: https://t.me/+DTCG8LL5D1c2NTA6 Такая халява происходит впервые, больше такого подгона не будет!

Хочу представить и искренне порекомендовать своего доброго друга, Илью Мы с ним познакомились пару лет назад на конференции Смартлаба, он меня уже тогда удивил глубокими познаниями, несмотря на юный возраст. Илья привлёк моё внимание тем, что задавал правильные вопросы представителям публичных компаний, многих застал врасплох. Для этого нужно быть очень глубоко погруженным в финансовую отчетность и операционную деятельность бизнеса. Оказалось, что у него не только экономическое образование, но еще и юридическое в придачу🏆 Но по-настоящему меня зацепили его прогнозы. Настолько сильно зацепили, что сейчас вы даже читаете этот пост (дань уважения, я бы сказал). 1) Он, без тени сомнений в глазах, в нашем широком кругу инвесторов заявил, что дальше российские акции перейдут к падению. Что наш фондовый рынок ждёт встряска, за которой последует утомительный боковик. Это было 12 сентября 2025г., помню как сегодня, еще тогда все скептически отнеслись к его словам... Цитирую:

"Прошли огромные объёмы на продажу, а мирный трэк - дело долгое. Выхожу из акций, посмотрим, кто будет прав"

2) Следующий раз, когда он оказался ПРАВ (именно большими буквами) - это когда продавал длинные ОФЗ. Он проанализировал данные по инфляции и сказал, что ключевую ставку будут снижать гораздо медленней, чем ждёт рынок. Через месяц облигации обвалились, а он... А что он - скромный молодой парень, даже не похвастался 🤷‍♂️ 3) Золото. В него из облигаций он и переложился. Со словами:

"Это самый ценный актив в условиях геополитической неопределенности. Это знает каждый, но почему тогда его держат единицы?"

С тех пор золото обновило исторический максимум, где Илья публично зафиксировал прибыль и даже открыл небольшой шорт. 4) Нефть. С начала ближневосточного конфликта, он неоднократно заработал на росте нефти с помощью фьючерсов. Пока одни даже не знают, как этот инструмент работает - Илья активно извлекает прибыль из ситуации и делает это ПУБЛИЧНО. Даже сейчас, когда с ростом нефти все ждали роста российского рынка - у него же, наоборот, открыт хеджирующий шорт по индексу Мосбиржи - то есть я явно не зря его рекомендую 😅 Илья ведёт свой канал, называется Коллегия Инвесторов. Он не продаёт рекламу, не любит пустую болтовню - там только по делу. Убедитесь сами, вот ссылка - https://t.me/+bzFDevj74vRhZTcy Этот канал - на вес золота, ОГРОМНАЯ РЕДКОСТЬ, я бы даже сказал - "АЛМАЗ" среди каналов. Рекомендую, искренне, от души

🏛 Ключевая ставка ЦБ. ОБЕЩАНИЯ СНИЖЕНИЯ — ЭТО ОБМАН, ведь ставка останется высокой 🔽 В последнем интервью 🧓 Набиуллина подчеркнула, что регулятор вынужден принимать болезненные меры для обуздания инфляции. По её словам, текущая ситуация требует сохранения жесткой денежно-кредитной политики, так как без снижения темпов роста цен невозможно добиться доступности кредитных ресурсов для бизнеса. Несмотря на активные дискуссии и ожидания рынка, любые прогнозы о скором смягчении политики названы обманчивым успокоением. Стабильность ставок по кредитам для компаний напрямую привязана к инфляции, поэтому Центробанк продолжит удерживать высокие показатели, пока не увидит устойчивого замедления роста цен, что создает сложный фон для большинства секторов экономики. Разобрать, как высокие ставки ЦБ изменят рынок акций в ближайшее время? 🤔

🏦 Индекс пытается оттолкнуться от дна, отскочив почти на 100 пунктов выше 2200, но я бы не радовался… Каждый раз находим новый повод сходить пониже : — СВО, санкции, паника и блокировки активов. — Исторические рекорды ставки ЦБ, обвал ОФЗ и уныние. — Дефицит топлива в регионах и новый разгон инфляции. — удары США по Ирану, нефтяное ралли и хрупкий отскок индекса. Что будет с рынком дальше?... 🤔

🌟 UNH: система MIDEX Oracle показала интерес крупного капитала за сутки до отчета

За 12 месяцев акции UnitedHealth упали на 45%. Суды, расследование Минюста, урезание Medicaid. MIDEX Oracle зафиксировала растущую относительную силу бумаги к сектору раньше рынка.

Разбор вышел ровно за сутки до квартального отчета. Отчет превзошёл прогнозы, акция выросла с $324 до $353 — +9,8% за 7 дней и до $397 — +22% за 3 недели. Система MIDEX Oracle анализирует рынок комплексно: 🌟 Сканирует макроэкономику, настроения рынка, 5 классов активов, 7 географических регионов 🌟 Отслеживает перетоки ликвидности между ними и ставит уникальные рейтинги относительной силы. 🌟 Уже в августе запускаем бета-тест MIDEX Oracle для всех, подписывайтесь чтобы получить доступ первыми. 🌟 Ссылка на канал ООО «Мидекс Технологии» ИНН: 9704270994 ОГРН: 1267700098643, г. Москва.

🏦 ВТБ: Акции на минимумах 2025 года! Размытие или новая стратегия? Акции ВТБ пробили отметку в 69 рублей, чего не было с ноября 2025 года. Бумаги банка упали гораздо сильнее конкурентов и лидировали по обороту. Вероятно, помимо маржин-коллов, на столь сильное снижение повлияла новость о допэмиссии. Что случилось? Акционеры ВТБ утвердили дополнительную эмиссию акций на 314 млрд рублей для финансирования сделки с группой Wildberries-Russ (RWB). ВТБ приобретает 5% долю в дочернем банке маркетплейса с потенциалом увеличения. Менеджмент видит синергию в объединении клиентских баз: 30 млн клиентов ВТБ и 80 млн пользователей Wildberries, что должно ускорить рост через кросс-продажи и снизить стоимость риска. Однако, финансовый эффект от партнерства ожидается лишь ближе к 2027–2028 годам. Почему рынок реагирует негативно? ➡️ Главный риск для миноритарных акционеров - снижение эффективной доли после допэмиссии. ➡️ Инвесторов смущает длительный горизонт окупаемости сделки. ➡️ Несмотря на подскочившую до 15,1% дивидендную доходность из-за падения цены (последний день для покупки — 17 июля), текущий коэффициент выплат (25% прибыли) далек от заявленной цели в 50% к 2027–2029 годам. Успех сделки будет зависеть от достижения этой цели при росте прибыли и достаточности капитала. Менеджмент прогнозирует не менее 600 млрд руб. прибыли на 2026 год, а допэмиссия создаст запас прочности для ужесточения требований ЦБ. ПЛАН ДЕЙСТВИЙ ДЛЯ ПОДПИСЧИКОВ: Сценарий 1:

ВТБ сейчас находится под давлением допэмиссии и долгосрочных ожиданий. Усреднять позицию рискованно до появления четких признаков роста прибыли и дивидендной стабильности

Сценарий 2:

Если вы уже владеете бумагами, используйте технические отскоки для сокращения доли, а не для наращивания. Лучше рассмотреть другие банковские активы или компании с более прозрачной дивидендной политикой и понятными драйверами роста. Придержите кэш для более качественных идей.

Жду ваши 20 👍 выкатываю новый интереснейший пост - обучение.

⛽️ Фиксирую Сургутнефтегаз. Обычка компании вернулась к уровням июля 2009 года, потеряв более 6% стоимости. Кубышку пока никто распечатывать не намерен, что продолжает давить на котировки.

✈️ ОАК: ГОТОВЫ К МАЛОЙ АВИАЦИИ, НО ИХ АКЦИИ РАЗМЫТЫ И УБЫТОЧНЫ 🔽 Глава ОАК Вадим Бадеха заявил о готовности корпорации предоставлять свои мощности для серийного выпуска самолетов малой авиации. Созданная в 2006 году, ОАК объединяет ведущие предприятия, производящие знаковые модели самолетов, включая Су, МиГ, Ил, Ту, Як, Бе, SJ-100 и MC-21, что подчеркивает ее значимую роль в авиационной отрасли. Несмотря на обнадеживающие заявления и устойчивый рост выручки с 2022 года, инвестиционная привлекательность акций ОАК остается под вопросом. С момента листинга на ММВБ в 2010 году, бумаги снизились на 19%, при этом многократные допэмиссии привели к размытию акций в 7,7 раза. Корпорация по-прежнему остается убыточной, а объем торгов на МосБирже исторически невелик, за исключением краткосрочного всплеска интереса в августе 2023 года. 👍 Разобрать, есть ли потенциал роста в акциях ОАК сейчас? — ставьте реакции

ЗАЧЕМ НАЧАЛ ПОКУПАТЬ СЕВЕРСТАЛЬ? 💿 • Я не стал полностью игнорировать сектор металлургов, а начал постепенно накапливать позицию, доведя долю Северстали до 10% от портфеля. Потенциал у бумаги на развороте огромный. • Изначально инвесторов пугал пик капитальных затрат компании, из-за которого её свободный денежный поток в 2025 году ушел в минус. Сейчас этот инвестцикл завершается, бюджет CapEx в 2026 году снизится со 173 до 147 миллиардов рублей, что быстро вернет FCF к росту. • Котировки акций упали более чем вдвое от максимумов из-за временного снижения спроса на сталь и высокой ставки. При этом бизнес остается финансово устойчивым, продолжает отгружать тысячи тонн металлопроката под ключевые стройки вроде Харанорской ГРЭС и сохраняет сильное корпоративное управление. • Вполне логично подобрать сильного циклического лидера на глубокой просадке, когда весь негатив уже в цене.

🍅 #AGRO. Дно после редомициляции. Почему инвесторы бегут из Русагро? Русагро обвалились более чем в два раза с момента возобновления торгов в феврале 2025 года, рухнув с 233 руб. до 104 руб. К концу июня бумаги просели на новые минимумы после переезда. Что случилось? Мосгорсуд хоть и отменил конфискацию 14 млн акций у племянника основателя Сергея Трибунского, но это ерунда. Главное: майское решение суда о передаче государству контрольного пакета в 627 млн акций, а это более половины компании, продолжает действовать. На этом фоне расследуется уголовное дело против Мошковича и Басова о хищении на 50 млрд руб, а Генпрокуратура требует изъять еще 1,3 млрд руб, пока котировки реагируют затяжным падением. Почему инвесторы разочарованы? ➡️ Основным фактором давления стал беспрецедентный юридический риск. Национализация мажоритарного пакета акций Хамовническим судом и продление ареста топ-менеджменту практически полностью перечеркивают стабильный инвестиционный профиль компании. ➡️ Финансовые показатели также оставляют желать лучшего. Текущие уровни цен наглядно отражают снижение прибыли эмитента и одновременный рост долговой нагрузки, из-за чего потенциальная дивидендная доходность в районе 9% больше не выглядит конкурентоспособной на российском рынке. ➡️ Инвестиционный кейс сейчас лишен дисконта. По мультипликаторам Русагро торгуется на уровне Черкизово, и даже техническое включение акций в Индекс МосБиржи с 19 июня не способно перевесить фундаментальный негатив и отсутствие сильных триггеров для снижения долга. ПЛАН ДЕЙСТВИЙ ДЛЯ ПОДПИСЧИКОВ: Сценарий 1:

Без иллюзий. Русагро сейчас - это падающий нож. Усреднять позицию в надежде на быстрый отскок до снижения долговой нагрузки и окончательного разрешения судебных процессов - значит замораживать капитал в активе, который слабее рынка.

Сценарий 2:

Если вы уже в бумаге, важно трезво оценить свои риски. Любые попытки технического отскока на фоне покупок индексными фондами выглядят как возможность для сокращения доли в портфеле, а не как сигнал к покупке. Пока над компанией висит юридическая неопределенность, значительного апсайда ждать не стоит.

Сценарий 3:

Лучшая позиция. Сейчас на рынке достаточно инструментов с понятной бизнес-моделью и дивидендной доходностью сильно выше 9%. Зачем пытаться ловить дно в истории, где активы изымаются в доход государства, а долги растут быстрее прибыли? Лучше держать кэш для более качественных идей.

Жду ваши 20 👍 выкатываю новый интереснейший пост - обучение.

🏦 Докупаю ВТБ. Чистая прибыль банка по РСБУ за первые пять месяцев 2026 года увеличилась в 2,6 раза год к году, достигнув отметки в 207,69 млрд. 🤔 Что думаете об этих результатах? — ставьте реакции 👍

💿 ММК: ПРОЕКТ НА ₽4,5 МЛРД ЗАВЕРШЕН 🔼 ММК внедрил систему донной продувки инертными газами на всех трех конвертерах сталеплавильного цеха. Несмотря на модернизацию, котировки остаются под давлением из-за рыночных цен на металл и высоких ставок. Разобрать, есть ли потенциал роста в акциях ММК после завершения проекта? - ставьте реакции 👍

🎙 💰 Что по АФК Система? Снижаемся на фоне новости о привлечении гигантского финансирования в ₽320 млрд под залог акций Ozon. Для понимания, как это всё работает: ● холдинг заключил масштабную структурную сделку при участии ВТБ. Общий размер обязательств - до 350 млрд руб. внимание❗️, что составляет более 12% от стоимости всех активов компании. Срок - до конца 2030 года. ● ключевая цель - рефинансирование. Привлечённые деньги пойдут на погашение старых банковских кредитов. По сути, компания пытается перекредитоваться, чтобы снизить процентные расходы, которые при текущих ставках стали просто неподъемными. ● рынок отреагировал плохо: сначала был короткий импульс вверх, но он быстро сошёл на нет. В то время как Индекс МосБиржи растёт на 1,1%, Система болтается в минусе. Инвесторы не любят неопределенность, а деталей по структуре этой сделки пока критически мало. Есть очень важный фундаментальный фактор - долговая нагрузка. Это главная болячка АФК последние годы. Работа на высоких ставках буквально сжирает прибыль холдинга. И то, что они закладывают Ozon свой самый яркий актив, чтобы просто закрыть дыры в кредитах - сигнал тревожный, хоть и вынужденный. С другой стороны, позитив в том, что компания не стала продавать активы. На текущем слабом рынке любая продажа прошла бы с огромным дисконтом, что окончательно бы добило капитализацию. Бумага сейчас выглядит максимально волатильной. Долговой профиль вроде как улучшают, но залог OZON давит на восприятие риска. Покупка здесь - это ставка на то, что компания сможет пересидеть период высокой ключевой ставки без потери контроля над дочками. ——————————————— Если будет интерес, чуть позже разберем отчетность самого OZON и поймем, есть ли там за что цепляться 🤝

💻 #DIAS. Дно после IPO. Почему инвесторы бегут из IT-сектора? Акции Диасофта обновили свои локальные минимумы, потеряв с момента IPO в феврале 2024 года катастрофические 83% стоимости. А ещё говорят, что хуже уже быть не может... ещё как может! Бумаги прочно закрепились на исторических низах, что стоит трактовать в качестве объективного и крайне неблагоприятного сигнала. Что случилось? Диасофт опубликовал годовой финансовый отчет, результаты которого оказались откровенно слабыми и хуже прогнозов самой компании. Вместо ранее ожидавшегося менеджментом роста выручки до 10,5–11,2 млрд руб. и EBITDA в районе 3,5–3,7 млрд руб. реальные показатели не дотянули до ориентиров. На этом фоне рынок также переваривает новости о выходе из капитала бывшего крупного акционера Олега Рощупкина, и хотя бумага символически прибавляет 0,3% на новостях о возможном выкупе его доли компанией, глобальный нисходящий тренд это не ломает. Почему инвесторы разочарованы? ➡️ Основным фактором давления стало заметное замедление роста выручки и падение рентабельности. Мультипликатор EV/EBITDA снизился до невысоких для технологичного сектора 5,0х, однако этот дисконт полностью оправдан слабыми годовыми результатами. ➡️ Главный удар по сентименту — непрекращающийся навес акций и спекулятивный шум. Известия о снижении доли Олега Рощупкина (даже с учетом пояснений эмитента, что сделки не являются инсайдерскими) создали нервозность, а четкие параметры планируемого выкупа бумаг менеджментом пока не представлены. ➡️ Инвестиционный кейс сейчас сдерживают жесткие макроэкономические условия. В условиях рекордно высоких процентных ставок корпоративные клиенты вынуждены сокращать свои IT-бюджеты, что полностью лишает компанию явных драйверов для роста котировок в среднесрочной перспективе. ПЛАН ДЕЙСТВИЙ ДЛЯ ПОДПИСЧИКОВ: Сценарий 1:

Без иллюзий. Диасофт сейчас — это падающий нож. Усреднять позицию в надежде на быстрый отскок до стабилизации операционных показателей и рентабельности бизнеса — значит замораживать капитал в активе, который слабее рынка.

Сценарий 2:

Если вы уже в бумаге, важно трезво оценить свои риски. Любые попытки технического отскока на новостях о потенциальном байбэке выглядят как возможность для сокращения доли в портфеле, а не как сигнал к покупке. Пока ставки давят на IT-сектор, значительного апсайда ждать не стоит.

Сценарий 3:

Лучшая позиция. Сейчас на рынке достаточно инструментов с понятной бизнес-моделью и прозрачной дивидендной доходностью. Зачем пытаться ловить дно в истории, где темпы роста замедляются, а крупные акционеры сокращают доли? Лучше держать кэш для более качественных идей.

Жду ваши 20 👍 выкатываю новый интереснейший пост - обучение.

💌 Кто успеет в течение суток зайти в закрытый канал, тот останется там навсегда! 🏪🏦🏦🏦👨‍💻🇷🇺🚢🚢🇷🇺🌐🔍 Доходность за июнь: • 3% -  5% в день! • 15% - 20% в неделю! • 60% за месяц! Убедитесь сами — заходите. 👉 https://t.me/+RAGE2RGRoi8yOTgy Оплачено всего 20 мест, если ссылка выше работает - значит успели 🤝