Артём Гридякин - Про деньги, инвестиции и пассивный доход

⚡️ Банк России приостанавливает торги гонконгским долларом и изменяет время начала торговой сессии на Мосбирже   Банк России принял решение приостановить с 13 июня торги гонконгским долларом. В четверг торговые сессии на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также на срочном рынке ПАО «Московская Биржа» с расчетами в валютах, отличных от доллара США, евро и гонконгского доллара, начнутся с 9:50 по мск. А что вы будете делать в этой ситуации ?

❗️Банк России временно отменяет утренние торги на Мосбирже Банк России принял решение не проводить торговые сессий до 9:50 (мск) на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также на срочном рынке ПАО Московская Биржа с 14 июня 2024 года и до отмены этого решения.

Если про Мосбиржу первые впечатления, то они такие: 1. Событие в принципе ожидаемое, к этому шло. Значит эмоционально к этому надо быть готовым. Валютные активы в российской инфраструктуре - это по-прежнему зона риска 2. В ближайшие неделю-две скорее всего увидим сильную волатильность на валютном рынке на фоне непонимания а как теперь все будет с обменными операциями. 3. ЦБ уже прокомментировал, что готов давно к подобному и инициирует валютные операции на межбанке. Это расширит, безусловно спреды, но по идее курс должен в итоге успокоиться где то недалеко от вчерашних уровней. Тому есть определенные экономические основания 4. Да, технически оперировать с валютой станет сложнее, это факт. Возможно появятся разные курсы - ЦБ, межбанк, серый и прочее 5. Весь тот инструментарий, которым мы сейчас пользуемся в валютных транзакциях, по сути давно уже не связан с внутренними биржевыми торгами. Хотя риск вторичных санкций может оказывать определенное косвенное воздействие и здесь ВЫВОД: Самое главное - это не делать резких движений, не бежать продавать/покупать. Давайте спокойно посмотрим как урегулируется эта ситуация, а потом будем и выводы делать

⚡ Информация об операциях в долларах США и евро в связи с санкциями в отношении Группы «Московская биржа» В связи с введением США ограничительных мер в отношении Группы «Московская биржа» приостанавливается проведение биржевых торгов и расчеты поставочных инструментов в долларах США и евро. При этом торги на всех остальных биржевых сегментах и по биржевым инструментам в рублях и в прочих валютах будут проводиться в штатном режиме. Сделки с долларом США и евро продолжат совершаться на внебиржевом рынке. Для определения официальных курсов доллара США и евро к рублю Банк России будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов, в соответствии с Указанием Банка России от 03.10.2022 № 6290-У «О порядке установления и опубликования Центральным банком Российской Федерации официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю». Компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки. Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными. По вкладам и счетам граждан и организаций в долларах США и евро сохраняется прежний режим выдачи средств, установленный Банком России.

⚡️ Банк России приостанавливает торги гонконгским долларом и изменяет время начала торговой сессии на Мосбирже   Банк России принял решение приостановить с 13 июня торги гонконгским долларом. В четверг торговые сессии на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также на срочном рынке ПАО «Московская Биржа» с расчетами в валютах, отличных от доллара США, евро и гонконгского доллара, начнутся с 9:50 по мск.

США ввели санкции в отношении группы Мосбиржи Плохие, но ожидаемые новости😳. США ввели санкции против Московской биржи. Также под блокирующие санкции попал Национальный клиринговый центр, отвечающий за валютные торги. Мосбиржа выпустила пресс-релиз, что завтра торги осуществляются по всем инструментам, за исключением валютных пар с долларом США и евро. Как в дальнейшем будет торговаться валюта в России, расскажем в ближайшее время.

⛽️ И снова про «Газпром» Бумаги компании постепенно приближаются к нижней границе четырехлетнего боковика, который продолжался с 2013 по 2017 г. Тогда на своих минимумах «Газпром» стоил чуть больше 107 руб. за акцию. Дешевле «Газпром» был лишь во время мирового кризиса в 2008 г. Основной вопрос — когда ожидать рост? И что делать инвесторам ? Скажу сразу, ни о каком развороте тренде нет и речи, он остается нисходящим. В текущей ситуации можно говорить только про отскок. Причем он будет носить технический характер — «Газпром» очень сильно перепродан по многим индикаторам. Но с фундаментальной точки зрения все выглядит слабо: ☑️Газовый сегмент операционно убыточен уже 4 квартала подряд, то есть целый год. ☑️Долговая нагрузка может вырасти еще больше. По итогам 2023 г. Net Debt/EBITDA составил 2,96х. Впереди возможны очередные повышения ставки, а это только повышает процентные платежи компании. ☑️Огромная инвестиционная программа. Капитальные вложения превышают операционный денежный поток. Это означает, что FCF «Газпрома» продолжит оставаться отрицательным. ☑️Налоговая нагрузка. Потенциально «Газпром» может показать резкий рост в случае заключения выгодного соглашения по экспорту в Китай. Либо, наконец, продемонстрировать хотя бы операционную прибыль газового сегмента. Это мы увидим в полугодовом отчете по РСБУ. Вывод. Технически отскок можем получить уже в ближайшее время. Фундаментально я по-прежнему не вижу ничего привлекательного на данный момент. Но очень пристально продолжу следить. Возможно, будет интересная точка входа.

💵 Провалилась ли дедолларизация? В последнем пару лет было много разговоров о дедолларизации — члены БРИКС переводили торговые и финансовые операции в национальные валюты, а азиатские центральные банки скупали золото. Внезапная инициатива Дональда Трампа по введению санкций против стран, отказывающихся от доллара, могла создать ощущение, что цель постепенно достигается и гегемон теряет власть. Но на самом деле до этого еще далеко. 📈 Несмотря на растущий долг в США и геополитические трудности в целом, число центральных банков, готовых увеличить долю доллара в своих резервах в 2024 году, растет. И причина тому — жесткая монетарная политика ФРС. Более высокие процентные ставки, как правило, привлекают иностранные инвестиции, повышая спрос на валюту страны и ее стоимость. 📉 В то же время спрос на юань снизился. Около 12% из 73 ЦБ, опрошенных OMFIF, планируют сократить свои запасы CNY в ближайшие 12-24 месяца по сравнению со всего лишь 3% в 2023 году. С одной стороны, это связано с опасениями эскалации между США и Китаем, а с другой — доходность десятилетних облигаций в Китае составляет около 2,3% по сравнению с 4,5% в США. Что, если доллар потеряет статус резервной валюты? 🚩Если это и произойдет, то не в ближайшие пару лет. Доллар по-прежнему остается самой торгуемой валютой в мире — более 88% валютных сделок совершается с его участием. 🚩Во-вторых, даже если его доля продолжит снижаться, это не приведет к концу света. Так, замена фунта на доллар в 50-х годах не обрушила ни британские облигации, ни экономику страны. #доллар

А ваши родители так делали? Решали за вас вопросы ? У меня иногда да, и в жизни мне некоторым вещам пришлось учиться заново уже в зрелом возрасте. А как вы сейчас воспитываете своих детей ?

Всем отличных выходных. Мысль дня: Богатые постоянно учатся, бедные думают что они и так все знают