Ghost In The Block

Ну что тигры, думаю мой полугодовой отпуск подходит к концу. Это было одно из самых мерзких весны-лет для рынков крипты. Так что я рад, что провел его в трудах духовных и физических - практически не занимаясь вопросами коммерческими. По идее осень-зима должны быть веселыми. Я ведь не единственный вечножадный и вечноголодный демон - который устал отдыхать и вернулся в рынок.

Немного интересных историй по ту сторону кухни. Когда какой-либо проект листится на нормальную биржу, то после прохождения KYB-процедуры (know your business) биржа открывает специальный бизнес-аккаунт с нулевыми комиссиями и проект обращается к компании, кто будет оказывать услуги маркетмейкинга. Ибо обеспечить рост органического (живого) объема торгов и отрисовки графика симпатичного вида без привлечения маркетоса задачка сложная. Также с биржей при листинге обговариваются условия по спреду, глубине стакана и тд. При этом на нормальных биржах, где проходят лаунчпады как правило есть условие, что по истечению двух месяцев после листинга цена проекта не должна быть ниже цены старта торгов (берите на заметку, так как можно байзедип у проектов, где цена пришла к нижней границе рейнжа до истечения данного периода). После подписания контракта с маркетмейкером - проект платит фиксированную ежемесячную оплату на абонентке за обслуживание. Да-да, маркетмейкинг это такой же бизнес. И не стоит путать крупный капитал и маркетмейкера, крупный капитал может выступать в роли маркетмейкера, но задачи и цели у них разные. При этом важно, чтобы по-хорошему у компании маркетмейкера сидел их собственный живой трейдер-деск помимо скриптов и алгоритмов, и также сидели толковые трейдеры у самого проекта, которые хеджировали маркетмейкера, почему это важно - расскажу позже отдельно. Затем проект отправляет свою ликвидность мм(токены) и ставит параллельно usdt (если не бедные и глупые) для отрисовки графика. Если у проекта нет тезера, то ликвидность может предоставить маркетмейкер, но это несет большие риски с точки зрения соблазна различных уловок и манипуляций против самих же фаундеров. Но как мы помним - большинство фаундеров жадные и все деньги от ранних раундов давно спущены, а ощутимая часть эмиссии распылена. А вот дальше начинается самое интересное. Маркетмейкер как правило предлагает две основные стратегии: 1) cash out 2) net profit При кэшауте, это понятно из названия - задача маркетоса плавно продать за период указанное число токенов, размазывая продажи по графику, дабы избежать палок в пол. Но постоянный sell pressure на график все равно присутствует. И кэш за вырученные токены отправить фаундерам/фондам, которые тратят его на разработку, команду, зарплаты, ламбо и цацки. Поэтому не стоит удивляться, почему большинство графиков после листинга выглядит крайне схоже с пульсом умирающего, уходящим в пол. Вторая стратегия для смарт-чуваков, когда проект не кэшится об свое же коммьюнити, а делает прибыль на торговле в границах сформированного диапазона, при этой стратегии, соответственно ликвидность из рынка никуда не вымывается и контроль над сапплаем остаётся в руках фаундеров, что во-первых при большой органике способно приносить также хорошую сумму на выходе, а во-вторых только в этом случае можно обеспечить плавный и уверенный рост капитализации. Иными словами - все те, кто хотят урвать в моменте 5-10 млн.$, заскамив своих холдеров и репутацию - тупые бивни. Ведь рост к сотням миллионов или миллиарду долларов капитализации и обеспечение достойных живых объемов торгов приносит куда больше бенефитс, саппорта от коммьюнити и новых шикарных возможностей для покорения самых невообразимых горизонтов. Продолжение следует…

4) Actual Pump/Реальный памп Тут и так все понятно из заголовка. Когда paper hands вытесняются, и крупный капитал получает долю рынка/сапплая, на которую рассчитывает, то готов действовать. 5) Shakeouts. Шейкаут — это преднамеренно принудительная ценовая реакция, целью которой является стимулирование публичных продаж для облегчения накопления спекулятивных позиций. Это самая агрессивная часть в уничтожении слабых рук их позиций. Иногда во время шейкаута крупняк может быть настолько агрессивным, что снижает цены настолько, что они намного ниже даже их себестоимости. Убытки для них в этот момент не имеют значения, так как они только на бумаге, и у них достаточно банкролла, чтобы снова накачать цены. Просто вспомним коронадамп 13 марта 2020 года. Ритейл и слабые руки, не испытывавшие никогда до этого и даже близко не способные выдерживать такие психологические пытки, обычно отваливаются и уходят с рынка на этом этапе, продав на самом дне в заранее расставленные крупным капиталом ведра. 6) Re-allocation and distribution. Перераспределение и распределение обычно служат для того, чтобы сбалансировать их портфель. В тестовом пампе они могут раздать часть их монет. Логика достаточно проста, иногда во время пампа, закупаясь в свои стены и чужие, киты покупали больше, чем ожидали. Им придется выпустить при этом несколько отдельных ритейл-трейдеров обратно. Иногда это служит поддержкой и снижает подверженность риску или является «safe trap». Что это значит? Например, если вы должны были распределить свои монеты по 5 долларов, а затем они должны были снизить цены до 4,50 долларов, то они будут знать, что общее количество монет, распределяемых по 5 долларов, не будет продаваться по 5 долларов. Трейдеры склонны выходить, когда получают прибыль, и вряд ли выйдут с безубыточными издержками. Слово «безопасный» тут, потому что это не та часть, где они будут сбрасывать. Существует много других примеров перераспределения и распределения, например, перетасовки «колоды карт» на протяжении всего процесса, и цены, как правило, при этом намного выше, чем та цена, на которой застрял ритейл. 7) Exiting - the Dump. Обычно это последняя стадия. Часть, где крупняк получает их прибыль и полностью выходит с рынка. При этом существует несколько стратегий выхода. Наиболее распространенное мышление обычных трейдеров, которое есть у большинства, заключается в том, что они думают, что крупняк либо продает микро-продажами (micro sell), либо массово сбрасывает в buy walls во время дампа. Однако это самый простой метод и продажи с его помощью дают плохую среднюю цену для выхода. Один из экзотических методов, который они используют: «Выход во время самого пампа». Это работает за счет того, что стены на их продажу уже установлены, и сам же крупняк снова и снова агрессивно покупает свои собственные стены, пока толпа не последует за ним. Как только они последуют, они будут вгрызаться в расставленные стены крупняка. Следовательно, киты могут выходить из позиции частями, по крупицам, повторять и повторять несколько раз, пока не смогут полностью выйти из актива. Другой метод известен как «Exit by putting a sell wall». Ритейл-трейдеры думают зачастую, что эти стены нужны, чтобы давить цену с целью заново откупить актив дешевле (смотри прошлые пункты). Однако в определенный момент времени крупный капитал может использовать эту стратегию, вводя всех в заблуждение, заставляя их думать, что они просто держат цены в рейнже, но на самом деле же он занимается микропродажами. Продолжение следует…

Давайте разберём, что происходит на каждом из этапов, о которых идет речь выше: 1) Position Building/Старт набора позиции крупным капиталом. Есть несколько способов построения позиции. На этом этапе крупняку потребуется набор значительной доли сапплая для последующего пампа. Наиболее распространенным методом будут микропокупки (micro buys), путем размещения ордеров на покупку относительно небольшими суммами, это позволяет избежать взвинчивания цен, а также маскирует присутствие крупного игрока. Однако некоторые альты имеют очень низкий объем, и потребуется целая вечность, чтобы накопить большую позицию за счет микропокупок. В таких случаях киты будут вынуждены делать пампы, чтобы стимулировать ритейл-продавцов к продажам. Масштабы этих пампов будут постепенно уменьшаться, становясь все меньше и меньше, вытесняя из рынка всех продавцов, чтобы киты могли получить то, что хотят — существенную долю рынка/сапплая. Просто откройте график Doge) 2) Suppressing prices/Подавление цены. Противоречиво не так ли? Что крупняк готов накачать монеты в несколько раз по сравнению с их стоимостью, прежде чем начать давить их цены вниз. Но да, как уже говорилось ранее, текущие цены для них не имеют значения, пока они могут продать набранный объем дороже. Однако, как и в любом другом бизнесе, каждый хотел бы, чтобы его косты были как можно ниже. На этом самом этапе крупняк будет накапливать все, что купили, чтобы максимально снизить цены с помощью sell walls, чтобы была возможность покупать дешево. Данных стен на продажу обычно достаточно, чтобы создать впечатление, что это невидимые руки рынка, и существует превышение предложения над спросом. 3) Test Pump/Тестовый памп Прежде чем произойдет настоящий памп, крупняк обычно тестирует рынок. Почему? Причина проста. Это делается для того, чтобы было точное понимание, что он имеет абсолютный контроль над рынком. Тестовые пампы, шейкауты, настоящие пампы, ре-аккумуляции и дистрибуции , происходят много раз в процессе pump & dump. Через тестовые пампы, крупный капитал получает примерное представление о том, где будет следующее сопротивление и сколько вокруг плавающих фишек (floating chips).(«Плавающие фишки» относятся к слабым рукам). А киты в свою очередь ненавидят слабые руки, так как пеппер хендс не служат какой-либо поддержкой во время пампа, и киты всегда будут полны решимости избавиться от них на ранних стадиях, сколько бы времени это ни заняло. Продолжение следует…

Большинство считает, что рынки движутся случайным образом и отражают коллективный разум инвесторов, но правда в том, что все обстоит ровно наоборот. Невидимая рука — это миф. Видимые руки правительства всегда манипулировали рыночными ценами через законы и регуляцию. Инсайдеры контролируют рынки и манипулируют ими вверх или вниз для получения прибыли. Манипуляции повсюду, они неоспоримы и неизбежны. Это происходит в очень больших масштабах абсолютно на всех финансовых рынках, акциях, облигациях, товарах, валютах, криптовалютах и так далее. Существуют и другие виды манипуляций, такие как манипулирование социальными сетями и новостным фоном, поэтому можно назвать это «Игрой в обман». Наблюдение за крупным капиталом— это торговая стратегия, основанная на наблюдении за сделками самых влиятельных или богатых инвесторов, известных как «киты»). «Киты» относятся к трейдерам со значительным банкроллом, действия которых сильно влияют на рынки. Цель — торговать в тени умных денег, понимать, как работают рыночные манипуляции, и получать прибыль благодаря этому пониманию. Большинство трейдеров не понимают последствий появления объемов на графике и того, насколько это важно для анализа любого из активов. В любой момент времени трейдеры постоянно открывают длинные и короткие позиции, холдят, некоторые ждут входа на рынок, некоторые уже находятся в прибыльных позициях. Всякий раз, когда открывается сделка, биржа постоянно регистрирует этот торговый объем. Объем представляет очень важную активность и соотносится с ценовыми барами на графике. Крупный капитал составляет 70-80% того объема, который вы видите, поэтому у него достаточно сил, средств и возможностей, чтобы менять направление рынка. Важно понять и сосредоточиться на объяснении того, как работает манипуляция, и на мыслях манипулятора рынка. Ведь мы помним: «Если ты знаешь своих врагов и знаешь себя, тебе не грозит опасность в сотне сражений» — Сунь Цзы Люди торгуют на рынке с определенной целью, а именно с целью получения прибыли. Многие дотошно входят в сделку, чертят линии на графике, ломая голову над тем, является ли цена, которую собираются купить или продать, слишком высокой или низкой, хотя некоторые могут обладать знаниями в области технического анализа, в конце концов многие все равно в убытке. Это довольно обычное дело, потому что не понимают того, как обстоят дела с этими крупными ребятами. Они безжалостны, стремительны, хитры, очень-очень терпеливы и, самое главное, не подчиняются правилам игры. Цена никогда не будет для них слишком высокой или низкой. Цены могут взлететь на 100%, 200%, и для них никогда не будет слишком поздно войти. Buy high? Sell higher! Sell low? Buy lower! Почти для всех это выглядит просто, как пампы и дампы. Однако, правда в том, что есть много важных этапов, чтобы сделать эту схему успешной и выгодной для крупного капитала. Вот эти этапы: 1) Position Building 2) Suppressing prices 3) Test Pump 4) Actual Pump 5) Shakeouts 6) Re-allocation and distribution 7) Exiting - The Dump Продолжение следует…

✅ #CRV = 0.61 Хакер начал возвращать деньги. Легкие +10% за пару дней - в валюте. Все были предупреждены. Держу дальше.