احسان رضاپور | Ehsan Rezapour

با سلام و صبح بخیر؛ امروز 26 شهریور با شروع مثبت و متعادل درست طبق انتظار همراه بود. گروه پالایش فعلا لیدر بازار است و با توجه به تداوم رشد قیمت نفت و پیش بینی هایی از نفت 100 دلاری، این رشد ادامه دار خواهد بود. از این گروه #شپنا کماکان پیشنهاد ماست. ویژگی مهم گروه های پالایشی و پتروشیمی این است که هنوز اثرات مثبت تغییر نرخ تسعیر ارز و نرخ پایه بورس کالا به صورت کامل توسط بازار جذب نشده است. در صورتی که اولین گزارشات قدرتمند از این دو گروه منتشر شود بازار به درک بهتری از تغییرات میرسد. یکی از نمادهای جدیدی که روز جمعه وارد لیست نمادهای پیشنهادی شد #زکوثر بود. اخیرا احساس میشود گروه هایی روی سهم فعال شده اند؛ گزارشات ماهانۀ خوبی داشته و انتظار میرود این روند ادامه دار باشد. بحث تجدید ارزیابی از محل زمین های گسترده این شرکت نیز مطرح هست.

▪️آمادگی برای بازار فردا: با وجودی که در 48 ساعت گذشته همزمان با برگزاری نشست شورای حکام و بیانیه‌هایی که علیه ایران از سمت کشورهای غربی منتشر و تحریم‌های جدیدی که وضع شد، نرخ دلار در بازار آزاد نوسان چندانی از خود نشان نداد و حوالی 49800 تومان آرام گرفت. این مدیریت و کنترلِ بازارساز در بازار ارز موجب شده دیگر نوسان شدیدی را در قیمت دلار شاهد نباشیم و به طبع آن در سایر بازارهای موازی هم نوسان چندانی مشاهده نشود. در چنین شرایطی توجه به "بنیادِ سهام" در بورس بیشتر از قبل میشود و سرمایه گذاران با دقت و فراغت خاطر بیشتری به بررسی پتانسیل های سرمایه گذاری میپردازند. مهمترین محرک بنیادی در حال حاضر گزارشات 6 ماهه شرکت ها است. امسال شرکتها تابستان بهتری را از نظر قطعی برق نسبت به سال های قبل پشت سر گذاشتند ولی از نظر نرخ های مواد اولیه و فروش ابهامات زیادی داشتند. در نتیجه نمیتوانیم انتظار رشد دسته جمعی بازار سهام را داشته باشیم و فقط گروه های مستعد یا تک نمادها که با اقبال خوبی از نظر تولید و فروش و هزینه رو به رو بودند میتوانند مورد توجه قرار گیرند. مسائلی همچون تجدید ارزیابی دارایی ها و تسعیر ارز و نرخ مواد اولیه و خوراک نیز تعیین کننده هستند. در حال حاضر بسیاری از نمادها پس از پشت سر گذاشتن ابهامات، وضعیت مساعدی برای رشد قیمتی دارند و بورس میتواند مجددا در مدار صعودی قرار گیرد. بسیاری از تحلیل گران رکود هفتۀ قبل را مقدمه ای برای این حرکت میدانند. وضعیت تکنیکالی شاخص کل نیز بد نیست. هرچند کندل ها نتوانستند از سقف ابر کومو خارج شوند اما عقب نشینی زیادی نداشتند و به نظر میرسد به زودی به کندل مورد انتظار میرسیم. در مجموع با توجه به رفع ابهامات و تجمیع انتظارات مثبت و عدم وجود فروشنده در بازار و افزایش قیمت جهانی نفت، بازار فردا را مثبت متعادل پیش بینی میکنم و معتقدم این هفته میتواند ما را برای پاییز جذاب دیگری آماده کند.

دایرۀ زرد: در 1 اسفند 1401 بازار متشکل ارزی افتتاح شد. مبنای قیمت گذاری بسیاری از نرخ ها از نیمای نوسانی (حوالی 28 تا 29 هزار تومان) به نرخ جدید حوالی 37 هزار تومان تبدیل شد. رالی صعودی بازار سرمایه نیز از این تاریخ شروع شد. دایرۀ قرمز: در 15 اسفند 1401 اعلام شد: "تعدای از عوامل اصلی تعیین نرخ موسم به دلار تلگرامی دستگیر شدند." با این وجود مهمترین کانال اعلام کنندۀ نرخ ارز با عنوان "قیمت لحظه ای دلار تهران" بدون وقفه به کار خود ادامه داد. دایرۀ سبز: در 20 اسفند توافق بین ایران و عربستان اعلام شد. پس از آن اخبار گشایش سیاسی در توافق با غرب، عضویت در پیمان شانگهای و بریکس نیز منتشر شد. دایرۀ سیاه: در 17 اردیبهشت شاخص کل بورس تهران به سقف تاریخی خود رسید و پس از آن وارد دوران نزولی و رکودی شد. نرخ دلار آزاد نیز وارد دوران کم سابقۀ کم نوسان و رکودی خودش شد. نتیجه گیری من این است که کانال های دلار تلگرامی تحت کنترل وزارت اطلاعات یا اطلاعات سپاه درآمده اند و نوسان پس از اعلام خبر دستگیری ها صرفا در این جهت بود که جامعه تصور کند این کانال ها همچنان از کف بازار می آیند.

🔰نمادهای پیشنهادی (24 شهریور) پیشنهادات زیر را با توجه به اطلاعات شخصی و ریسک پذیری خودتان مدنظر قرار دهید و یا آنها را در قالب یک پورتفو گردآوری کنید. ریسک پایین (#وتجارت #وغدیر #شپنا) ریسک متوسط (#فسبزوار #سپاها #خاور) ریسک بالا (#زکوثر #فزر) ▪️در روزهای آینده به فراخور شرایط به تحلیل و ارزیابی پیشنهادات ارائه شده میپردازیم. ▫️همچنین می‌توانید برای اصلاح سبد و کسب بازدهی بیشتر از "راهنمایی خصوصی" استفاده کنید: https://t.me/Private_guidance

فقط یک هفته فرصت باقی است.

💢لیست نمادهای پیشنهادی تغییر می کند. طبق عرف همیشگی هر دو هفته یکبار «لیست نمادهای پیشنهادی» به روز رسانی می شود. حذف یک نماد از لیست لزوماً به معنای عدول آن سهم از معیارهای اولیه نیست و گاهی اوقات فقط گزینه های بهتری برای جایگزینی پیدا میکنیم. در ادامه توضیحاتی در رابطه با چرایی خروج برخی نمادها از لیست ارائه میشود: 1) #وبملت کماکان بهترین گزینه بنیادی در لیست است؛ ولیکن به نظر میرسد با توجه به مضوعات مهمی که طی هفتۀ گذشته در رابطه با بانک تجارت در کانال مطرح کردم، بتوانیم فعلا وبملت را با #وتجارت جایگزین کنیم. هر دو بانک وضعیت مطلوب بنیادی و تکنیکالی دارند. 2) #فاذر مدت طولانی است که در لیست جا دارد اما متأسفانه نتوانست انتظارات ما را برآورده کند. از نظر تکنیکالی درست روی حمایت است. سهم برخلاف ادوار گذشته خوب مدیریت نشد و بازدهی مطلوبی به ما نداد. 3) #ثفارس گزینه مثبت روزهای منفی بازار بود و توانست به اهداف از قبل پیش بینی شده طی هفتۀ گذشته دست پیدا کند. امشب لیست جدید به روز رسانی میشود.

♨️نمادهای پیشنهادی از 18 تا 22 شهریور (#وبملت #وغدیر #شپنا #فسبزوار #سپاها #خاور #فاذر #ثفارس) 0.1%- بازدهی داشت. در همین بازۀ زمانی؛ شاخص کل: 1.1%- شاخص هموزن: 1.1%- میانگین صندوق های سهامی: 1.7%- بهترین مدیر 2% بدترین اهرم 4.4%- بازدهی داشتند. در هفته ای که گذشت؛ دلار مبادله حواله: 0.07% بیت کوین: 1.5% بازدهی داشتند. @suggestedstock

▪️در پایان معاملات امروز آخرین قیمت 46% از نمادها مثبت و 54% منفی ثبت شد. 63 نماد با صف خرید و 37 نماد با صف فروش همراه بودند. 🔰از لیست نمادهای پیشنهادی: 3 نماد با پایانی مثبت و 5 نماد با پایانی منفی بسته شدند. شاخص کل با 323 واحد کاهش معادل 0.02% به سطح 2.126 میلیون واحد رسید. شاخص هموزن با 592 واحد کاهش معادل 0.08% به سطح 718 هزار واحد رسید. ▫️حجم معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی 6.3 میلیارد و ارزش معاملات آن ها به 3926.6 میلیارد تومان رسید. 218.7 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی خارج شد. بیشترین پول حقیقی به گروه: صندوق های درآمد ثابت (کیان) وارد شد. بیشترین پول حقیقی از گروه: خودرو و قطعات (خبهمن) خارج شد.

روز بدی نبود. بر اساس متر و معیارهایی که ما داشتیم و تحلیل هایی که ارائه دادیم وضعیت متعادلی را پشت سر گذاشتیم. البته امروز کم ارزش ترین روز هفته بود و آمار جالبی از این بابت نداشتیم اما در سایر متغیرها وضعیت بد بود. نقدینگی همان اندازه که پتانسیل حرکت به سمت نمادهای بزرگ را دارد، احتمال و امکان حرکت به سمت نمادهای کوچکتر را هم دارد و ریسک خاصی برای بازار متصور نیستم. تعطیلات را پشت سر بگذاریم، امیدوارم به تصویر روشن تری از هفتۀ آینده برسیم.

لازم به یادآوری است که بانک تجارت یک مزیّت مهم دیگر نسبت به بانکهای ملت و صادرات دارد آن هم این است که در سال 97 افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی ها داده و در نتیجه زودتر از دو بانک دیگر میتواند نسبت به افزایش سرمایه از این محل اقدام کند. ظاهرا میتوانیم #وتجارت را بیشتر از قبل مدنظر قرار دهیم.

خب پیش بینی شب گذشته و امروز صبح من در حال محقق شدن است. خریداران هرچند با احتیاط اما دست بالاتر را دارند. هم قدرت خرید و هم ارزش سفارشات خرید از قدرت فروش و ارزش سفارشات فروش پیشی گرفته است.

🔺سرویس راهنمایی خصوصی از ابتدای سال جاری با هزینه 1 میلیون و 600 هزار تومان به ازای سه ماه ارائه میشد. در نظر داریم از اول مهر ماه با هدف جلوگیری از افت کیفیت این سرویس، هزینه آن را افزایش دهیم. نرخ جدید 1 میلیون تومان به ازای هر ماه است. تا 31 شهریور ماه فرصت دارید با نرخ قدیمی نسبت به ثبت نام در این سرویس و کسب بازدهی بیشتر از بازار سرمایه اقدام کنید. سرویس راهنمایی خصوصی یکی از مؤثرترین شیوه های سودسازی در بازار سرمایه است. برای کسب اطلاعات بیشتر میتوانید به آیدی زیر پیام دهید:👇 https://t.me/Private_guidance

با سلام و صبح بخیر؛ امروز 22 شهریور بازار شروع مثبت، اما کم حجمی داشت. خریداران طبق انتظار کمی مردد ظاهر شدند؛ اما از نحوۀ معاملات مشخص است که در قیمت های پایین تر فروشنده ای باقی نمانده است و به اصطلاح بازار خشک شده است. در نتیجه این احتمال وجود دارد که سرمایه گذاران نسبت به این وضعیت بی تفاوت نمانند و شروع به خرید کنند. هرچند انتظار بازار پر قدرتی ندارم اما میتوانیم شاهد وضعیت بهتری باشیم. معاملات امروز گروه خودرو و بانک می‌تواند برای بازار تعیین‌کننده باشد؛ ظاهرا اخبار مثبت دیروز خودرویی چندان به مذاق بازار خوش نیامده و فرض ها این است که افزایش قیمت در 5 محصول جدید خساپا صوری است و این محصولات جدید نیستند.

▪️آمادگی برای بازار فردا: یک ساعت پایانی معاملات امروز چندان خوب نبود و از طرفی هم فردا روز پیش از تعطیلی است و با توجه به برخی ریسک های سیاسی و امنیتی نمیتوان چندان خوش بین بود که سرمایه گذاران تمایل به خرید نشان دهند. با این وجود به معاملات فردا خوشبین هستم. من یک معیاری برای پیش بینی معاملات دارم که ندیدم جز خودم کسی از آن استفاده کند و آن نسبت ارزش معاملات به حجم معاملات است؛ هر زمان این نسبت بزرگتر شود متوجه میشوم خریداران با دست پرتری اقدام به خرید کرده اند. این نسبت امروز به نسبت دیروز عدد بزرگتری را نشان میدهد و پیش بینی میکنم خریدارانی هستند که از فرصت به وجود آمده در محدودۀ حمایتی سهم ها خرید میکنند و فردا نیز این کار را ادامه خواهند داد. نکتۀ بعدی که مرا به معاملات فردا خوشبین میکند افزایش قیمت جهانی نفت به 92 دلار است و ظاهرا پیش بینی قبلی من برای رسیدن نفت به 98 دلار در حال محقق شدن است. موضوعی که هر اندازه سریع تر رخ دهد موجب میشود کرک اسپرد پالایشی ها بیشتر شده و در آستانۀ پایان فصل تابستان، انتظار گزارش بهتری از آنها داشته باشیم. همچنین امروز افزایش نرخ چند محصول خساپا را داشتیم و گفته شد زیرمجموعه ها حق رأی در مجمع شرکت اصلی را ندارد که این تصمیم لزوم تعیین تکلیف سهام تودلی را دوچندان میکند. در نتیجه فردا گروه خودرویی میتواند جایگاه لیدری خود را تثبیت کند. از لیست نماهای پیشنهادی نماد #وغدیر طی معاملات امروز نشان داد کف 2000 تومانی را به خوبی شناسایی کرده و به حمایت ها پاسخ میدهد. این سهم با توجه به اخبار خوب گروه شیمیایی و عقب ماندگی از گروه وضعیت بنیادی مطلوبی دارد و میتواند تا 2400 تومان رشد کند.

▪️در پایان معاملات امروز آخرین قیمت 55% از نمادها مثبت و 45% منفی ثبت شد. 64 نماد با صف خرید و 39 نماد با صف فروش همراه بودند. 🔰از لیست نمادهای پیشنهادی: 7 نماد با پایانی مثبت و 1 نماد با پایانی منفی بسته شدند. شاخص کل با 4461 واحد افزایش معادل 0.21% به سطح 2.127 میلیون واحد رسید. شاخص هموزن با 3198 واحد افزایش معادل 0.45% به سطح 718 هزار واحد رسید. ▫️حجم معاملات سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی 6.6 میلیارد و ارزش معاملات آن ها به 4212.8 میلیارد تومان رسید. 246.4 میلیارد تومان پول حقیقی از سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی خارج شد. بیشترین پول حقیقی به گروه: صندوق های درآمد ثابت (افران) وارد شد. بیشترین پول حقیقی از گروه های: خودرو و قطعات (خگستر) فراورده های نفتی (شپنا) خارج شد.

روز خوبی را نسبت به دیروز پشت سر گذاشتیم. شروع خوبی داشت و در ادامه پس از تعادل درگیر فشار فروش نشد. در مجموع فضا پر هیجان تر بود اما ارزش معاملات افزایش پیدا نکرد. برای فردا چون پیش از تعطیلات است انتظار خاصی نداریم اما دلار در بازار آزاد نشان داده همچنان آبستن واکنش های پر هیجان به اخبار است. اخبار تصمیمات دولتی در مورد قیمت ها و نرخ ها بعلاوۀ نرخ ارز و تحولات میدانی در فضای سیاسی و امنیتی میتواند راهنمای ما طی روزهای آتی باشد.

#فسبزوار پیشنهاد پر تکرار چند هفتۀ اخیر ما عملکرد خوبی روی تابلو داشت و به خوبی توانست سنگر امنی برای سرمایه گذاران باشد. طبق ارزیابی های انجام شده پیش بینی میشود این سهم بتواند 800 تا 900 تومان سود مجمع بسازد. به عبارتی p/e آتی نگر آن 4.4 واحد است و میتواند سرمایه گذاری خوب و خوش آتیه ای به حساب بیایید. معتقدم روی تابلو هم همزمان با رشد فولاد شاهد تحرک بهتری در این سهم باشم.

این روزها #شستا معاملات پر شوری دارد. دو دلیل میتوان برای آن ذکر کرد: 1) نزدیکی به مجمع و اخبار مثبتی که از زیرمجموعه ها خصوصا ستارۀ خلیج فارس میرسد. 2) روز گذشته مدیرعامل این شرکت گفت در تمامی زیرمجموعه ها برنامۀ افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها داریم. به صورت ویژه ابراهیم بازیان به گروه سیمانی اشاره کرد. در گروه سیمانی به دلیل اینکه نسبت حاشیه سود به سرمایه منطقی است، گروه سیمانی نمیتواند چندان برای افزایش نرخ محصولات چانه زنی کند. با افزایش سرمایه از محل تجدید این نسبت کوچک میشود و سازمان های مربوطه نمی توانند با فرض قبلی مانع از افزایش نرخ سیمان شوند. با این توصیفات اگر قصد سرمایه گذاری بلند مدت و حضور در مجمع دارید، #شستا خرید جذابتری نسبت به #وغدیر (از لیست نمادهای پیشنهادی) است.

جدیدترین قیمت دلار در بازار متشکل ارزی: اسکناس 412,827 ریال حواله 375,308 ریال نرخ حواله برای تسعیر ارز صادراتی شرکتهای پتروشیمی، معدنی و فولادی مهم است. 🔺اسکناس 12 ریال و حواله 11 ریال نسبت به دیروز کاهش دارند. 🔺اسکناس دلار در بازار آزاد در این لحظه 49450 تومان است.