Идеальный инвестор
Open in Telegram
Дмитрий Бауков: как инвестировать системно. 18 лет на рынке, с 2008 года. 12 лет работы с миллиардером из Forbes. Разбираю портфели и облигации, объясняю по-человечески. ❗Посты не являются индивидуальными инвестрекомендациями.
Show more4 194
Subscribers
-524 hours
-227 days
-3430 days
Data loading in progress...
Similar Channels
Tags Cloud
Incoming and Outgoing Mentions
---
---
---
---
---
---
Attracting Subscribers
September '26
September '26
+2
in 0 channels
August '26
+87
in 0 channels
Get PRO
July '26
+152
in 0 channels
Get PRO
June '26
+124
in 0 channels
Get PRO
May '26
+7
in 0 channels
Get PRO
April '26
+7
in 0 channels
Get PRO
March '26
+409
in 24 channels
Get PRO
February '26
+1 141
in 28 channels
Get PRO
January '26
+534
in 6 channels
Get PRO
December '25
+382
in 0 channels
Get PRO
November '25
+67
in 0 channels
Get PRO
October '25
+787
in 0 channels
Get PRO
September '25
+71
in 0 channels
Get PRO
August '25
+69
in 0 channels
Get PRO
July '25
+623
in 0 channels
Get PRO
June '25
+227
in 1 channels
Get PRO
May '25
+164
in 0 channels
Get PRO
April '25
+11
in 0 channels
Get PRO
March '25
+171
in 0 channels
Get PRO
February '25
+157
in 1 channels
Get PRO
January '25
+356
in 0 channels
Get PRO
December '24
+482
in 0 channels
Get PRO
November '24
+187
in 1 channels
Get PRO
October '24
+80
in 0 channels
Get PRO
September '24
+117
in 0 channels
Get PRO
August '24
+515
in 1 channels
Get PRO
July '24
+527
in 0 channels
Get PRO
June '24
+94
in 1 channels
Get PRO
May '24
+572
in 1 channels
Get PRO
April '24
+23
in 0 channels
Get PRO
March '24
+2 056
in 0 channels
Get PRO
February '24
+135
in 0 channels
Get PRO
January '24
+198
in 0 channels
Get PRO
December '23
+111
in 0 channels
Get PRO
November '23
+41
in 0 channels
Get PRO
October '23
+41
in 0 channels
Get PRO
September '23
+30
in 0 channels
Get PRO
August '23
+27
in 0 channels
Get PRO
July '23
+252
in 0 channels
Get PRO
June '23
+458
in 0 channels
Get PRO
May '23
+200
in 0 channels
Get PRO
April '23
+339
in 0 channels
Get PRO
March '23
+161
in 0 channels
Get PRO
February '23
+17
in 0 channels
Get PRO
January '23
+101
in 0 channels
Get PRO
December '22
+140
in 0 channels
Get PRO
November '22
+51
in 0 channels
Get PRO
October '22
+39
in 0 channels
Get PRO
September '22
+66
in 0 channels
Get PRO
August '22
+3 260
in 0 channels
| Date | Subscriber Growth | Mentions | Channels | |
| 10 September | 0 | |||
| 09 September | 0 | |||
| 08 September | 0 | |||
| 07 September | 0 | |||
| 06 September | 0 | |||
| 05 September | 0 | |||
| 04 September | +1 | |||
| 03 September | +1 | |||
| 02 September | 0 | |||
| 01 September | 0 |
Channel Posts
| 2 | Для вас выступает человек с почему-то серым лицом.
Расшифрую коротенький кружок ниже в длинную информацию:
🔘 оказывается, не все мои сделки я публикую в Клубе, и тому есть причины;
🔘 последнее, на что обычно обращают внимание при покупке облигаций - ликвидность, а многие вообще не знают, что это такое, а зря…;
🔘 если ещё не вписались в список постом выше, можете это сделать сейчас - поверьте, пригодится. | 90 |
| 3 | Детали есть, а механизма нет
В понедельник мы с вами разобрали, почему портфель, который должен кормить, перестал платить, и почему просадка и остановка выплат, это две разные беды.
Во вторник посмотрели на цифры: пока элита рынка теряла по 20-25% за месяц, облигации спокойно платили купоны по графику, а не по решению совета директоров.
Вчера дошли до бумаг, привязанных к золоту и серебру. Они защищают и от политических штормов, и от слабеющего рубля, и при этом продолжают платить купоны.
❗️Но есть проблема. Всё это по отдельности, это набор деталей. А деталь в руках, не то же самое, что работающий механизм. Вопросы остаются: какие бумаги брать, в каких долях, как сделать так, чтобы деньги приходили каждый месяц, а не раз в полгода, и где во всём этом реальные риски, а не страшилки из телеграма.
Ровно об этом проведу мастер-класс «Спокойный доход на неспокойном рынке», в среду, 16 сентября, в 16:00 по Москве.
Разберём:
🔹 какие бумаги продолжают платить, когда акции падают, и почему им всё равно на настроение рынка
🔹 как выстроить портфель так, чтобы выплаты приходили каждый месяц
🔹 активы, о которых мы ещё не успели поговорить, но которые продолжают приносить доход своим владельцам
🔹 где в этих инструментах настоящие риски и на чём обычно обжигаются
Сегодня открываю предварительную запись. Условия участия и ссылку на подключение пришлю отдельно и только тем, кто записался, в канале этой информации не будет.
⚡️⚡️Записывайтесь вот тут. Буду ждать. | 138 |
| 4 | Три стороны, с которых вы прикрыты
Сегодня у меня длинный пост, но оправданно - дело важное, ведь вчера обещал разобрать бумаги, которые закрывают сразу три страха обычного инвестора.
Вот они: облигации, привязанные к золоту и серебру. Внутри одной такой бумаги «лежит» грамм золота или 10 граммов серебра.
Смотрите, что это даёт вам на практике.
🔹 Мир трясёт, а вы спокойны. Трамп с войнами, пошлинами и безумными идеями, центробанки скупают золото в резервы. Когда в мире неспокойно, металл дорожает. И ваша бумага дорожает вместе с ним, потому что внутри неё этот самый металл. Вам не нужно угадывать, чем закончится очередной конфликт, вы просто держите то, во что мир бежит в такие моменты.
🔹 Рубль слабеет, а вы не беднеете. Золото во всём мире оценивают в долларах. Доллар вырос, значит и грамм золота в рублях стал стоить больше, даже если в мире цена металла не сдвинулась. С начала лета доллар прибавил больше 20%, и этот рост целиком осел в ваших бумагах.
🔹 И пока всё это происходит, вам просто платят. Это остаётся обычной облигацией: купоны приходят по графику, никаких «совет директоров решил не платить в этом году». Причём каждая следующая выплата в рублях больше предыдущей, потому что считается от подорожавшего металла.
Со всех сторон прикрыто: и от политики, и от девальвации, и по деньгам регулярно.
Что это даёт в цифрах. В Клубе держим три такие бумаги:
🔸Селигдар-GOLD01: +146,5%, это 42,6% годовых
🔸Селигдар-SILV01: +95,5%, или 54,9% годовых
🔸МГКЛ-G01: +45,0%, то есть 42,9% годовых
Для «скучных» облигаций, мягко говоря, нескучно.
❗️Один момент, на котором спотыкаются почти все. Люди смотрят на цену бумаги в процентах и пугаются: было 100%, стало 87%, всё пропало. Но 87% считаются от грамма золота, который за это время сам подорожал. И в конце срока вам вернут полную стоимость этого грамма, а не 87% от неё.
Теперь честно про риски, без них картинка была бы враньём:
▪️ Золото падает тоже. В январе оно стоило 5602 доллара за унцию, сейчас 4372, это на 22% ниже пика. Хотя один только август дал +15%, лучший месяц с 1999 года. Качает сильно.
▪️ Рубль может укрепиться, и тогда бумага подешевеет даже при дорогом золоте. Сейчас курс работает на вас, но он умеет работать и против.
▪️ Выпускают такие бумаги компании второго эшелона, а не голубые фишки.
▪️ Если эмитент обанкротится, никакого золота вам не выдадут. Останется только общая очередь кредиторов и вы где-то в её конце.
Такая бумага не заменяет весь портфель. Это одна из опор, которая держит, когда шатается всё остальное, и при этом платит вам каждый квартал или ежемесячно.
А как из таких опор собрать систему дохода, которая не зависит от настроения рынка акций, расскажу совсем скоро. | 165 |
| 5 | No text... | 178 |
| 6 |  Пока элита рынка теряет по 20-25% за месяц, кто-то рядом продолжает платить
Вчера обещал доказать, что есть инструмент, который платит независимо от того, куда идёт рынок. Сегодня вместо теории, только цифры.
Про Полюс, конечно, все слышали: в июле компания объявила заморозку дивидендов до 2030 года - акции за несколько дней рухнули на 51%.
А вот совсем свежее: за последний месяц Башнефть -25%, ВК -21% и минимум всех времён. И всё это не третий эшелон и не экзотика, это индекс Мосбиржи, элита рынка. Страшно представить, что творится за его пределами, там уже не просадка, а геенна огненная и скрежет зубов 👿
А теперь посмотрим на облигации. На Мосбирже больше 1200 выпусков платят купон каждый месяц, и в отличие от акций им плевать на настроение рынка: цена может колебаться, но купон приходит по графику, а не по решению совета директоров.
💵 Отдельная история - валютные облигации. Рубль слабеет всё лето, а по этим бумагам с весны рублёвая доходность 30-50%, потому что номинал и купон привязаны к валюте. В отличие от иностранных ценных бумаг, они доступны всем, включая неквалов и госслужащих.
Ещё один актив вечного роста - фонды денежного рынка: растут каждый месяц, вне зависимости от того, что творится с акциями. Ну и для компании им - драгоценные металлы: оступившись с ростом в первой половине года, они начали компенсировать то снижение - за пару последних месяцев золото показало +12%, а серебро +21%.
Но дело не в доходности ради доходности. Когда в портфеле есть такая база, вы по-другому относитесь к просадкам акций: без денег не останетесь при любом раскладе, а прибыль по акциям никуда не делась, просто ждёт своего момента, пусть порой и очень долго.
⚡Завтра здесь разберу инструмент, в котором сходятся сразу три плюса рынка одновременно: страховка от политических потрясений, защита от девальвации и регулярные растущие выплаты. Такое сочетание - даже не редкость, а уникальность. Вам такое нужно? | 181 |
| 7 | Что делать, если рынок падает, а доход нужен уже сейчас
Открываете приложение брокера, и внутри неприятно ёкает. Да, за месяц индекс Мосбиржи чуть отыграл, +3-4%, но радоваться пока нечему: за год он всё ещё в минусе почти на 20%. Портфель, который должен был если не кормить, то хотя бы психологически поддерживать вас выплатами, второй год как будто издевается (обычно в этом месте идут непечатные эмоциональные слова)🤬
А деньги на жизнь нужны не через год, когда рынок «отрастёт». Они нужны в этом месяце. Сейчас.
Продать в минус? Рука не поднимается, обидно фиксировать убыток после стольких лет ожидания. Не продавать? Тогда откуда брать деньги на жизнь? А если не на жизнь, то хотя бы для подтверждения того, что вся эта адская биржевая машина всё-таки приносит деньги, а не мучает вас.
Знакомо это чувство, когда открываешь портфель в приложении, не чтобы порадоваться, а напрячься? Когда вроде не всё потеряно, но опереться на такое точно нельзя?
Вот в чём подвох: пока вы путаете "портфель просел" с "портфель перестал платить", каждое падение рынка бьёт вас дважды. Один раз по капиталу. Второй, по нервам. А последние - не восстанавливаются - это мы с детства усвоили.
🚪Но выход есть. Скучный, немодный, о нём вслух не кричат, а брокеры не заманивают скорей пойти по этому пути. Расскажу завтра. Поставьте 🔥, если это актуально, а то может я придумал и раздуваю проблему, которой нет. По количеству реакций пойму, актуально для вас решение или нет.
И, как сказал мой тёзка Дмитрий М.: «Денег нет, но вы держитесь!» 🙉 | 222 |
| 8 |  Актуально | 268 |
| 9 |  Итоги недели. Пять дней роста - дас ист фантастиш
Индекс Мосбиржи закрыл первую неделю осени ростом на 6,5%, пять торговых дней подряд в плюсе. Драйверы: надежды на смягчение санкционной риторики США и дорогая нефть у $95.
🏆В лидерах - Озон +24,3%, отскочил на новостях про маркетплейсы в госзакупках и выход в Монголию, но я из этой идеи вышел в Клубе раньше на возросших рисках и позицию не пересматриваю, далее - металлурги ММК и НЛМК на дорожающей стали, чуть отстали Фосагро и Алроса, последней ещё и продлили лицензию на экспорт алмазов в США.
📉В аутсайдерах - Лента (-3,5%, исключили из индексов Мосбиржи с 18 сентября) и Полюс (-3,9%, вслед за откатившимся золотом). РусАгро, Циан и префы Сургута просели скромнее.
❗️Из важного: Промомед отчитался ростом выручки на 76%, а акционеры Русала снова отказались от дивидендов за полугодие.
Полноценный разбор недели по цифрам и именам, в моём Дзене, потратьте всего 3 минуты своего времени и охватите прошедшие пять рабочих дней. Буду премного благодарен. | 277 |
| 10 | Больше доход - на неочевидных нюансах
Помните, что для «своих» продуктов у брокеров льготные условия покупки? Покупаете через Сбер биржевой фонд компании «Первая» (а это - структура Сбера) - не платите брокерскую комиссию.
Для меня было бы вроде логичнее купить фонд денежного рынка от Финама FMMM, раз мой брокер - Финам. На практике же эта логика не работает.
В таких фондах решает не бренд управляющей компании, а комиссия за управление и размер фонда (СЧА). Брокерская комиссия, на которой вроде бы можно сэкономить - это то, что вы платите один раз, при покупке, и она ничтожна. А вот другая комиссия - за управление фондом - вполне может в разы превышать брокерскую и платится всё время, пока фонд у вас в портфеле. Так себе экономия 🤷♂️
У LQDT (крупнейший фонд денежного рынка) СЧА почти в 100 раз больше, чем у FMMM от Финама, а комиссия за управление почти вдвое ниже: 0,29% против 0,55%.
Эта разница сразу видна в результатах за год: FMMM +15,89%, LQDT +16,14%. Немного, скажете. Но с момента старта FMMM на бирже (04.10.2024) отрыв заметнее: +37,89% против +39,14% у LQDT.
👛 Миллион рублей, вложенный в FMMM с той даты, принёс бы 378 900 ₽. Тот же миллион в LQDT - 391 400 ₽. Разница в 12 500 ₽ на ровном месте, просто за то, что выбрали фонд не «у своих».
Вот ровно для таких сравнений я и делал Экспертный разбор: не тратить время на самостоятельное сопоставление комиссий и СЧА по десяткам фондов, а сразу видеть, какой в своей категории объективно сильнее. Даже одна эта разница в 12 500 ₽ на ровном месте многократно окупает копеечную стоимость самого Разбора, а таких сравнений в нём не одно и не два.
Это был последний пост на тему Разбора, больше не надоедаю. Кому не надо, тот проходит мимо, а кому реально нужно - идёт по ссылке: https://investuniver.ru/expert_razbor | 314 |
| 11 |  Video message | 272 |
| 12 | Зачем волноваться и переживать, если можно не волноваться и не переживать?
👇👇👇 | 271 |
| 13 |  Получил вопрос: «А чем твой Разбор отличается от списка фондов, который за пять минут гуглится?»
Отвечаю честно: списком фондов вас никто не удивит, их правда полно в интернете. Разница не в самом списке, а в том, что с ним делать.
❗️В свой Экспертный разбор я включил не все фонды подряд, а прошёлся по каждому из 51-го и написал, чем он реально интересен и на чём именно можно потерять деньги, конкретно, а не общими словами про «риски рынка». Последний раз готовил такой аж в 2021 году.
Разложил по 7 категориям - от денежного рынка до «вечных» портфелей, чтобы было видно, где что стоит, а не гадать по названию. И актуализировал все данные на текущий момент, а не взял то, что нагуглилось левой пяткой за 2023 год.
Короче: список - это сырьё. Разбор - это то, что я лично из этого сырья собрал и объяснил, глядя на свой собственный портфель. СтОит буквально копейки, просто чтобы отсеять праздношатающихся от тех, кому действительно надо.
Решать за вас, что покупать, я не буду, это ваш выбор, но сэкономить вам день, а то и два на сравнении десятков биржевых фондов вполне могу.
Разбор всё ещё можно забрать здесь: https://investuniver.ru/expert_razbor | 348 |
| 14 | То, что обещал всю неделю
В понедельник посчитали, у скольких из вас портфель держит в тревоге, а не в спокойствии. Во вторник - три признака той самой «спокойной» части. Сегодня - то, что обещал.
⚡️ Тщательно отобрал 51 биржевой фонд РФ по семи категориям: денежный рынок, облигации, драгметаллы, валютные активы, недвижимость, фонды с выплатами и «вечные портфели». По каждому - не просто цифры (СЧА, комиссия, цена пая), а то, на что смотрю сам: чем конкретно интересен фонд и какие у него риски, без прикрас. Где-то это низкая комиссия при большом размере, где-то - регулярные выплаты, где-то честно - маленький фонд с ограниченной ликвидностью, который просто не стоит того.
📄 Формат: видео на 30 минут, где разбираю логику выбора лучших фондов для себя, + PDF-подборка со всеми фондами под рукой.
Это не команда «покупайте это» и не индивидуальная рекомендация - вектор, как я сам формирую ту часть портфеля, на которую хочется смотреть, а не закрывать в ужасе.
Все детали и доступ - по ссылке 👇
https://investuniver.ru/expert_razbor | 160 |
| 15 |  Три признака той самой «спокойной» части портфеля
Вчера собрал ответы в Telegram и MAX на один и тот же вопрос по портфелю. Картина такая: у половины (51%) в портфеле уже есть та самая «спокойная» часть - облигации, золото, фонды. У трети (34%) портфель держит в тонусе, а иногда и в депрессии, волатильными акциями, а не спокойствием. И у 13% портфель, по собственному признанию, вообще не структурирован.
Если вы из этой половины с «спокойной частью», интересно, а по каким признакам вы её для себя определяли? Напишите в комментариях, сверим подходы.
Для остальных - три признака, по каким я сам отличаю такой актив от всех прочих:
🧘♀️ Прозрачность риска. У вас есть понятный ответ на вопрос «из-за чего я могу потерять здесь деньги» - конкретная причина, а не общее «ну, рынок непредсказуем».
🧘♀️ 🧘♀️ Не требует ежедневного внимания. Если актив нужно проверять трижды в день, это точно не спокойная часть, какая бы ни была у него доходность.
🧘♀️ 🧘♀️ 🧘♀️ Понятная роль в портфеле. Не «купил(а), потому что все берут», а чёткий ответ, зачем именно эта штука здесь и что она компенсирует.
Завтра покажу, как я сам подбираю такие активы, и почему смотреть на них действительно приятно, а не тревожно. | 363 |
| 16 |  1 сентября для тех, у кого нет букета
У кого-то сегодня банты, букеты и новый рюкзак. А у кого-то только повод вспомнить, когда в последний раз узнавали что-то новое про собственный портфель 💼
Не в том смысле, что «прочитали новость про ставку ЦБ», а в том, что пересмотрели структуру, задали себе вопрос «а зачем у меня вот это?», и честно на него ответили.
⌛Если с последнего пересмотра портфеля прошло много времени (или вы вообще не помните, когда это было) - не страшно, у взрослых тоже случаются каникулы. Но на этой неделе будет повод вернуться за парту: разбираемся, из чего должна состоять та часть портфеля, ради которой не хочется прогуливать уроки. | 322 |
| 17 | No text... | 356 |
| 18 | Портфель, который не хочется открывать по утрам
Знакомое чувство: открываете брокерское приложение, а внутри что-то сжимается ещё до того, как увидели цифры? Рынок сложный, кто-то в минусе, кого-то штормит долгими месяцами, и вроде всё по делу, аргументированно, но настроение на весь день испорчено 🤬
А теперь представьте, что в портфеле есть часть, которую вы открываете с ровно противоположным чувством - не с тревогой, а со спокойствием, даже с уверенностью. Не потому что она не падает никогда (так не бывает), а потому что вы точно понимаете, зачем она там, что от неё ждать и чем она порадует вас сегодня 🎉
Именно с такой «спокойной части» я предлагаю начать разговор на этой неделе - что это вообще такое и как её у себя определить или сформировать. Походит такое направление? | 330 |
| 19 |  Итоги недели. Нефть тащит, Ozon - в трагедии
Индекс Мосбиржи закрыл последнюю неделю лета в минусе (-1%): падал почти на 3% в понедельник, но часть отыграл к пятнице.
🏆В лидерах - почти сплошь нефтяники: Лукойл, Сургутнефтегаз, Татнефть. Слабый рубль и дорожающая нефть сильнее любых отдельных новостей.
🪂Главная драма - Ozon: после серии атак дронов по логистическим хабам по всей стране (атакованных объектов уже почти десять) акции рухнули на 35% с середины августа. МКБ тем временем подтверждает мою гипотезу «Кладбища дешёвых акций» - минус 34% за пару недель. ВК пробил очередное дно, Полюс просел вместе с золотом, X5 давит рентабельность.
❗️Из важного: у МТС рекордная прибыль во 2 квартале (х24), Лукойл нарастил прибыль в 1,5 раза, Норникель впервые за 3 года выплатит дивиденды.
Полноценный разбор недели по цифрам и именам - в моём Дзене - потратьте всего 3 минуты своего времени и охватите прошедшие пять рабочих дней. | 379 |
| 20 |  Video message | 317 |
