Onchain академия

На редкость полезный и понятный обзор хода цены BTC (халвинг/циклы) выпустил гласнод. Они исследовали эволюцию сети Биткоина на протяжении эпох с точки зрения ценовых и фундаментальных сетевых показателей. Полная версия тут на английском, но даже если с языком туго на графике будет почти всё понятно.

Всех поздравляю с самым значимым событием в криптоиндустрии! 4-й халвинг успешно состоялся в сети, знаменуя уменьшение с 6.25 BTC до 3.125 BTC. Что сейчас в сети? 1) Всё очень спокойно: агр.фандинг на часе даже начал переходить в отрицательную зону. Народ ожидает коррекцию. 2) Однако рынок внезапно опять стали наполнять свежим стейблом. 3) Также уровень риска ELR опустился до 0.18, что очень низко для рынка. Что важно понимать: 1. С момент халвинга НЕ СРАЗУ, но рынок переключает режим на позитив. Даже если устроят коррекцию. Народ же пытается шортить по прошлым циклам и по ТА графика - это всё хорошо, но надо ещё смотреть на текущую обстановку глобально. А она такова, что мы очень-очень неохотно идём вниз. 2. Я буду ещё более аккуратен теперь в сливах и откупах, потому что будет расти вероятность слить удачно, но уже не откупить дешевле.

До халвинга остаётся чуть больше 2 дней. И пока каких-то серьёзных вытрясок не случалось. Мнения, как всегда, разделились на 2 лагеря: "за" цикличную коррекцию и "против" (имея ввиду, что коррекция будет мизерной, как движения сейчас) Что имеем на данный момент? 1) MVRV моментум всего лиш начал заворачиваться на вершине вниз и до его пересечения ещё как до Луны. Прошлая вытряска случалась за несколько недель ДО халвинга. Сейчас же мы идём очень вяло вниз. 2) В то же время аж по новостям передали, что JP собрался что-то там опять со ставкой в Штатах мутить. Но это всегда расплывчато. 3) Фандинг находится в "нуле", и это в сухом остатке означает, что народ насторожился и осторожничает. (Особенно по стрижки на 1 ярд недавно, но это так...семечки) Если хотите моё мнение, то на хорошую коррекцию, минимум, на 50-52к мы наработали, но торговать на фьючах я крайне не рекомендую сейчас. Выжмут досуха. Кроме балансировки стейбла в портфеле и спекулятивного добора активов в портфель сложно что-то ещё посоветовать.

Мнение гласнода, где мы сейчас. Вполне)

Остыли и ... пока не нагреваемся, несмотря на елдак цены. Липнет огромное количество шортистов, которых, на мой взгляд классически заманивают на "самых умных". Резервы и балансы биткоинов на биржах примерно спокойны. Вся интрига, что мы должны были бы сходить вниз, но не сходили. А все ждут. А со "ждунами", понятно, что делают - их "стригут". Меня особенно порадовал NEO, который наконец-то начали понимать с колен.

Вот теперь на блоке мы хорошо остыли. ОКХ-фандинг коснулся отрицательных значений, бинанс в своём репертуаре - ниже 0 очень редко падает локально. Возможно, нам всё-таки дадут закупиться по хорошим ценам.😏

If we index the Bitcoin price performance (black) since the April 2021 ATH (where we argue bear market sentiment set in), we can see a remarkable similarity to the prior cycle (blue). By both duration and distance from the April 2021 peak, the market is in a near identical spot to December 2020 relative to the 2018-21 cycle. Discover more in the latest Week On-Chain below👇 https://glassno.de/496ld1S

Довольно интересно - нам нагоняют позитива без подпитки тизером. При этом получено очередное подтверждение вероятностной вытряски - spent outputs участников сети, движимые 3-5 лет в последний раз, недавно активизировались на этом пике. И вроде бы можно фиксироваться. Но вот какая есть опасность: сквиз может быть слишком быстрый. Т.е. такой, когда вам просто не дадут закупиться обратно по низким ценам. И вероятность этого возрастает по мере того, как приближается халвинг. Рынок опять на позитиве.

С прошлого поста мы действительно немного затормозили коррекцию, и рынок даже пытался вернуть себе некий бычий настрой. Пока, скажем так, получается средне. 1) Локально, как на блоке, так и на часе мы не очень резко остыли по фандингу. Т.е. вышли из огромной перегретости, но сказать, что с этого уровня хорошо стартовать на рост дальше - нельзя. 2) Коррекция была спровоцирована 2 моментами, оба из которых можно было заранее увидеть на графиках. Во-первых, заведение BTC майнерами очень больших объёмов на спотовые биржи (второй график). Во-вторых, такой простой показатель, как coinbase premium в условиях того, что рынком теперь рулят американцы, стал по сути одним из самых важных. Это видно на 3-м графике. Есть спрос - есть рост. Нет спроса - нет роста. С глобальной точки зрения ничего не меняется - мы движемся к халвингу. По мере приближения истерия покупок будет нарастать, как и вероятность высадки лишних пассажиров.

Всё не так уж печально.😉 Коррекция пошла своим чередом, но надо разобраться в её причинах. 1) Прежде всего, если внимательно присмотреться к холдерам, то мы видим скорее всего последствия их реализации прибыли. Это краткосрочники (STH-SOPR). Позитив тут в том, что такой процесс почти никогда не бывает единовременно-острым. Я насчитал в каждом из 3 кейсов, показанных на первом графике 3 потока зашкалов. Первые отмечал пунктиром, а вторые и третьи сплошными линиями. На мой взгляд сейчас идёт второй поток, а это значит, что можем немного зафлетить или чуть отрасти без обновления атх какое-то время. 2) В общем плане (aSOPR) также не пересёк уровень перегретости, хоть и вплотную приблизился к нему. 3) А вот что реально нужно делать - так это, как и говорил, остужать фандинг. На третьем чарте показал, что по агр.фандингу МА5д мы находимся сейчас также в позиции 2019 года. По итогам: 1. Если успели фиксануть профит - молодцы. Если нет - не расстраивайтесь и не продавайте много в убыток. Впереди халвинг, и вероятнее всего реальный рост будет после него. 2. Помните, что откупать надо в хорошие коррекционные моменты. Топ-коины особо и не падают пока что.

Всем привет! Позитив шагает по рынку. Особенно интересно, что отмалчиваются майнеры (1-й скрин) и spent outputs старичков (2-й скрин) В текущем положении дел больше внимания надо уделять фандингу, так как он сейчас перманентно перегрет, и в такие моменты можно ловить откаты, когда его остужают. По коррекции остаётся перегрев aSopr, но едва ли это будет решающим фактором. Пока на рынке гуляют 2 ярда тизера, ещё есть порох наверх.

Рано хоронить макроциклы. В чём прикол: мы должны нагреться определённым образом для коррекции. Особенно хорошо это показывает aSOPR по средней скользящей 8д. Не забываем, что на 61800 напечатали ещё один ярд эфирного тизера. Грубо говоря, это +5к к курсу в среднем. Теперь, если мы находимся в булране, в чём я ещё сомневаюсь, то пристальное внимание надо уделять перегревам фандинга. Их могут игнорироваться, поэтому будьте осторожны на шортах. Однако так или иначе фандинг всегда выравнивают, и сейчас мы почти на перегреве. Я сижу на споте. Жду триггеров от майнеров и пересечения перегрева по SOPR.

На первом графике зелёным показал период задействования напечатанного тизера. Сегодня ночью произошёл очередной отток ликвидности с коинбейз. Я считаю это всё ещё очень медвежьим признаком. Фандинг на агр.часе взлетел наверх - народ загружен на стрижку. Что может быть дальше? 1) Так как мы триумфально выросли в феврале, то по инерции можем ещё раз сходить повыше в начале месяца. 2) Однако, если не будет дополнительной печати тизера, то ходить будет не на что. Это мои субъективные мысли. Сам сейчас поднял долю стейбла в портфеле до 28%. В трейд пока не лезу.

С дня всех влюблённых, если смотреть криптоквант, то у нас не сильно поменялось что-либо. Фандинг на блоке то и дело скачет в разные стороны, а агр.часовой фандинг потихоньку ползёт вниз. Ликвидность на коинбейзе находится также на нижнем уровне. Это означает, что "топор занесли" и ждут, когда надо будет обвалить рынок. Большую интригу вносят напечатанные 2 ярда тизера, один в эфире, второй в троне. Тут можно только гадать. К примеру, сейчас по всем признакам мы сползаем вниз, все жду коррекцию. Почему бы не устроить елдак вверх по старой доброй традиции, когда все решат, что вот-вот уже падение... Как я действую: пару раз совался в шорт, обжёгся о стоп. Пока балансирую на споте с теми монетами, которые безопасно брать.

Складывается довольно интересная картинка в макроциклах. С одной стороны по срокам мы должны бы приближаться к высадке перед халвингом. Но есть отдельные макроциклы, которые показывают, что сейчас идёт пик срединного роста. Пока что будет дальше и как именно повлияет халвинг на макроциклы - сказать сложно. Есть большая вероятность, что с ростом цены биткоин станет далее слишком просто слишком дорогим товаром. Однако у нас заметен дальнейший слив биткоинов у фондов, а также долгожданное завышение фандинга на бинансе. Так что будьте аккуратны при закупах - может статься, что народ заманивают на фомо наверх для обвала вниз, как это уже не раз бывало.

Пока плюс-минус держат рынок. Причём у нас нет зашкала фандинга, т.е. довольно много людей не верят в продолжение активного роста и пытаются шортить. Однако у нас есть как завоз стейблкоинов, так и выдерживаемый уровень ликвидности, оно же - спрос - на коинбейзе. С точки зрения объёмов (bant.pro) больших продаж тоже не наблюдаю. Что делаю пока? Не лезу никуда. Скоро халвинг. В прошлый раз был большой слив аккурат после халвинга. Если в этот раз слива не будет, то ценник улетит в космос в булране, а такое не уверен, что кому-то нужно. Коррекции, конечно, будут. Но их интенсивность и в целом волатильность будет снижаться, как уже писал не раз. По поводу обучения. Большинству обучение не нужно, поэтому в марте запускать курс не буду. Сделаю через пару месяцев ещё один опрос. Если кому-то прямо очень нужна консультация (платная), то я всегда доступен в личке.

Летим пока сильно падает фандинг на бинансе. Идёт массовое открытие шортов.

Неделька заканчивается... ничем. Кроме разве что завышенного почти постоянно индекса китов мы ничего интересного не наблюдали. Постоянные микропотуги куда-то уже сходить упорно гасились маркет-мейкерами, что уже очевидно (и было раньше) говорит о том, что у мм есть чёткий план по цене. И немудрено: ведь мы приближаемся к халвингу. Своё мнение на ближайшее будущее писал уже не раз. Я бы дал чутка наверх завтра, чтобы запахло позитивом, и уже тогда бы скидывал всех вниз из текущей консолидаций.

Многие считают, что большие резервы стейблкоинов на биржах - это сильный бычий знак. Хотя если вы откроете график резервов USDT ERC-20 на бинансе, то обнаружится довольно интересная закономерность: пиковые зашкалы с началом уменьшения приходились не на начало роста, а как раз на начало падения цены в среднероске. Пишу об этом, так как сейчас наблюдаю очередную подобную историю. Очень интересно. Если приглядеться, то мы как раз перевалили за пик позавчера.