Кенгуру Капитал Фондовый рынок Австралии
Фондовый рынок Австралии. Аналитика и идеи по австралийскому фондовому рынку с 2018 года. https://boosty.to/sergswissg Частный клуб "Кенгуриные чтения". Чат канала: https://t.me/australianstockschat
Show more2 665
Subscribers
+124 hours
-67 days
-1130 days
Posting time distributions
Data loading in progress...
Find out who reads your channel
This graph will show you who besides your subscribers reads your channel and learn about other sources of traffic.
Publication analysis
| Posts | Views | Shares | Views dynamics |
01 Хорошо летом на даче. | 291 | 2 | Loading... |
02 BHP не намерена делать Anglo American твердое предложение о покупке— компания | 478 | 2 | Loading... |
03 Алюминий не хочет стоить дешево. | 522 | 3 | Loading... |
04 И цена подросла, и грамм стало 90, а не 100. | 621 | 2 | Loading... |
05 Media files | 588 | 2 | Loading... |
06 #lom И снова нашли сверх крупный алмаз (195 карат). Уже 4-ый камень более 100 карат в 2024 году.
Прямо хоть бросай все и отправляйся туда на поиски сокровищ. | 658 | 4 | Loading... |
07 Добыча лития из рассолов - как это происходит: https://youtu.be/AYUlXA5DiVQ?si=B1cpWoBWn-nuvXzp | 690 | 11 | Loading... |
08 #предстоящая неделя. Нас ждет много статистики - особо я бы отметил Индекс потребительских цен/ инфляция за апрель и розничные продажи за апрель. IPO на предстоящей недели не намечается. | 674 | 0 | Loading... |
09 Битва за "мировую медь" BHP за AAL продолжается. 73 миллиарда AU$ или 31,11 фунта стерлингов за акцию, что значительно превышает первоначальную оценку в 25,08 фунта (+24%) стерлингов и последующую 27,53 фунта стерлингов. | 806 | 0 | Loading... |
10 Последние данные показывают, что частный сектор Китая импортировал 543 тонны золота в первом квартале, в то время как Народный банк Китая добавил еще 189 тонн в свои резервы за тот же период. В пересчете на каждого жителя Китая (я взял для расчета 1.5 миллиарда человек) это составляет целых 10; в месяц. И вы считаете что золото заменило для людей в китае инвестиции в бетон??? С инвестициями ах в 10$ в месяц ? (типа 4 чашки кофе). | 858 | 4 | Loading... |
11 Стоит подумать о пролонгации моего шок прогноза по золоту с 3000$ в 2024 до 10.000$ в 2025 и далее. | 1 310 | 8 | Loading... |
12 «Трудно поверить, но мир начинает склоняться к денежной системе, основанной на золоте», — написал Forbes в статье , опубликованной 21 мая. | 1 392 | 16 | Loading... |
13 🫴 LoC: Трейдер превратил 83$ в 79,4 млн $, купив PEPE в апреле прошлого года и до сих пор удерживая мемкоин.
Профит 958580х!
Может он просто про них забыл😂😂😂 | 722 | 7 | Loading... |
14 🫴 LoC: Трейдер превратил 83$ в 79,4 млн $, купив PEPE в апреле прошлого года и до сих пор удерживая мемкоин.
Профит 958580х!
Может он просто про них забыл😂😂😂 | 1 | 0 | Loading... |
15 ✍️ Мой чек-лист инвестиций в компании нано-капитализации (по нашему — блудняк). Часть 2.
5️⃣ Кэша на 6 кварталов. Не обязательно именно 6 кварталов, но денег точно должно хватить, чтобы выполнить какие-то действия, выполнения которых по нашей идее должны переоценить компанию. В нашем случае денег должно хватить на 6 кварталов бурений. Смотрим заявления менеджмента, сколько и как собираются бурить.
Обычно компания говорит что-то типа "В этом году запланирована программа бурения на 5000м AC/RC/алмазное". Прикидываем на коленке по предыдущим отчетом нашей и ей подобных компаний, сколько может стоить подобная программа бурения, калькулируем с кэшем и кол-вом кварталов. Если получилось 6 кварталов и больше — отлично. Если нет — готовимся к допке и прикидываем, надо оно нам или нет.
Кстати, этот пункт — основная причина, по которой я продал OD6. У них тупо закончились деньги, чтобы выкатить рынку что-то, что может их переоценить. Именно поэтому они уже на полгода затягивают обновление ресурсов.
6️⃣Нет долгов. Тут всё понятно. Нашему блудняку денег никто и не даст 😁
7️⃣ Триггеры на 12-24 месяца. Компания должна дать план, что она будет делать и в какие сроки. Если не говорит о планах и сроках — сразу проходим мимо. Если есть чёткие сроки, смотрим пункт 5 — хватит ли до них дотянуть без размытия.
8️⃣Цена акций близка к годовым минимумам. Тут, кажется, очевидно: никто не хочет кататься закупаться на хаях. Но могут быть исключения, если по всем остальным пунктам зелёные флажки. Так, я близко к хаям покупал Viridis по 0,55$, а сейчас х3 от этих "хаёв".
Этот пункт довольно сложно выполнить, если компания в уже горячем секторе. Если мы только ждём, что сектор будет горячим — тут и рисков больше, и ждать дольше, и нужно быть уверенным что сектор разогреется.
9️⃣Бонусный пункт, самый важный. Качество месторождения. Тут очень сложно, не будучи геологом, но предварительно прикинуть можно, если шарить конкретном ресурсе. Например в месторождениях редкоземельной глины содержание РЗЭ в 500-800 ppm (частей на миллион) считается мало и вряд ли будет коммерчески выгодным. 1500ppm — уже лучше. 2500 ppm и выше — круто.
Чтобы начать шарить в редкоземах, я себе целую таблицу составил, куда вносил параметры бурений нескольких десятков компаний. Сравнивая их пришло понимание "что такое хорошо, а что такое плохо".
Желающим прокачаться тут посоветую глянуть этот ютуб-канал геолога.
Как обычно, если есть вопросы, предложения, уточнения или хейт — давайте в комменты.✍️
Всем иксов, и да пребудет с вами Сила! 🙏 | 562 | 13 | Loading... |
16 ✍️ Мой чек-лист инвестиций в компании нано-капитализации (по нашему — блудняк). Часть 1
В одном из предыдущих постов попросили поделиться моим чек-листом, по которому я принимаю решение, можно покупать или нет.
Делюсь, но вставлю дисклеймер:
а) Чек-лист вообще-то не мой, я его честно украл на просторах интернета и немного адаптировал под своё видение.
б) Чек-лист на разу не универсальный и подойдет не всем и далеко не под все компании. Применяю исключительно к нано-кап майнерам на ранней стадии. При это подойдет под майнеров любого сырья.
в) Некоторые из этих пунктов я всё равно нарушал или нарушаю, при этом осознанно, а не по незнанию.
г) Даже его полное соблюдение вообще не даёт гарантий роста акций.При этом на мой субъективный взгляд несколько увеличивает шансы на успех.
Итак, давайте по пунктам (не по приоритету).
1️⃣ Мало акций в обращении. Тут имеется в виду не только free-float, но и размытость акций. Допустим, компания с капой 20млн$ имеет 100млн акций всего (по 0,2$ за акцию), из которых половина у менеджмента и институционалов (компании раскрывают топ-20 владельцев), и только 50млн акций в свободном обращении. Это хорошо.
Если при той же капе цена акции 0,02$, по моим наблюдениям такие акции хуже летают на хороших новостях. Это же говорит о том, что ранее была куча размытий без роста капитализации, что косвенно говорит о том, что менеджмент не сильно заинтересован в росте капы.
2️⃣ Горячий сектор или скоро станет горячим. Думаю, тут пояснения излишни. Это литий или редкоземы 2 года назад, либо медь-золото-серебро-уран сейчас.
3️⃣ Низкая капитализация. Фонды практически не инвестируют в компании с капой меньше 100 млн$. Во первых из-за нехватки ликвидности в таком блудняке, во вторых слишком большие риски. Первое — нам не страшно как нано-инвесторам. Второе — с этим мы как раз работаем с помощью чек-листа, стратегии и насмотренности. Это отличный шанс быть впереди фондов (привет трёхбуквенным 😉) и об них выйти.
4️⃣ Грамотный менеджмент и его мотивация. Менеджмент должен выполнять свои обещания. Как это проверить, я писал тут. Наличие у менеджмента доли в компании это хороший признак.
Опционы на покупку акций при выполнении определенных KPI — тоже хороший стимул. KPI может быть завязан как на росте капы, так и на подтверждении ресурсов нужно масштаба, выполнение PFS/DFS к определенному сроку и т.д.
Тут ещё добавлю, что частый случай в блудняке, когда директор сидит в совете директоров сразу нескольких компаний, и везде по чуть-чуть получает ЗП, при этом ему может быть пофиг на опционы. Таких лучше избегать. Зарплаты директоров приводил тут. Менеджмент пробивается либо в годовых отчётах, либо на этом сайте. | 553 | 12 | Loading... |
17 Media files | 654 | 8 | Loading... |
18 Media files | 713 | 10 | Loading... |
19 0.5, 1, 2, 3 эволюция продолжается. | 748 | 0 | Loading... |
20 https://youtu.be/TTACi0n0bJs?si=Q_QwKAbVc-zVOsE9 | 805 | 8 | Loading... |
21 Все эти инвестиции имеют смысл только тогда, когда ваши женщины одеты в Chanel и бриллианты, по результатам вашей инвестиционной активности. | 1 296 | 13 | Loading... |
22 Anglo American опять отклонила последнее предложение BHP по £29.34 за акц и продлила сроки по предложению
BHP заявляют, что их недавнее предложение - последнее
Я надеюсь что BHP не будет дальше повышать цену за AAL. Хватит. | 693 | 1 | Loading... |
23 Последний месяц в Индии идут выборы в парламент. Речь не про политическую борьбу, а именно про дни голосования. Из-за того, что в стране избирателей, как в девяти Россиях, процесс заметно растянулся.
Главная интрига – сможет ли премьер Нарендра Моди удержать большинство. Для нас же это интересно еще и потому, что именно при Моди углепром страны кардинально изменился.
Моди и его партия пришли к власти в 2014 году. Тогда они обещали расчистить и реформировать угольный сектор страны. Одним из первых указов Моди упростил работу угольным компаниям. С тех пор они могли расширять территорию добычи, не проводя при этом общественные слушания.
В том же году Высший суд страны отозвал лицензии у 214 угольных компаний, вскоре появилась процедура аукционов. Это сильно упростило жизнь Coal India и в целом группе Гаутама Адани.
С приходом Моди добыча в Индии непрерывно росла, а цены на топливо в стране падали. И это несмотря на все Парижские соглашения и прочие международные экологические саммиты. За десять лет добыча в Индии почти что удвоилась, а сама страна стала меньше зависеть от импорта энергоугля.
Даже если Моди не сможет забрать себе большинство, правительство все равно продолжит проугольную политику: "Мы не пойдем на компромиссы, если это касается доступности электроэнергии для нашего роста".
В ближайших планах страны:
• Нарастить добычу до 1,5 млрд тонн, в том числе утроить добычу в шахтах;
• Вкладывать миллиарды долларов в углехимию и добычу метана из пластов;
• Добавить 88 ГВт угольной мощности к 2032 году. | 633 | 1 | Loading... |
24 А металлургического угля в Индии нет толком. Жду иксы в куче угольных компаний мира.
И не говорите мне потом, что я вас не предупреждал. | 628 | 4 | Loading... |
25 Напоследок – карта Индии по запасам угля. 86% добычи страны приходится на пять штатов на восточном побережье страны. | 590 | 2 | Loading... |
26 ИКСЫ🤑 | 598 | 1 | Loading... |
27 Мне прислали более подробный технический анализ цен на серебро. | 765 | 8 | Loading... |
28 Мировая торговля углем вышла из ковида.
Аналитики из Branchero Costa в очередном докладе отчитались по мировой торговле углем. Главные выводы:
• За прошлый год международная торговля выросла на 5,8% год к году до 1,33 млрд тонн. В этом году объем сделок, видимо, будет еще больше – рынок возвращается к доковидным показателям. С января по март в мире погрузили 329 млн тонн угля – прирост на 3,2%.
• Экспорт из Индонезии вырос на 6,3% до 128,2 млн тонн. Из Австралии – на 8,5% до 84,4 млн тонн. США увеличили поставки на 4,8% до 21,9 млн тонн, ЮАР – тоже поднялись на 5,3% до 15,1 млн. В Колумбии также все солнечно – плюс 20,6% с начала года.
• При этом Россия за это же время сократила экспорт на 17,8% до 37,7 млн тонн.
• По импорту. Китай, сюрприз-сюрприз, продолжает наращивать импорт угля. За первый квартал рост опять на 16,6% до 94 млн тонн. В Индии рост на 20,4% до 60 млн. А вот закупки ЕС упали аж на 49% год к году до 15,3 млн тонн. | 724 | 5 | Loading... |
29 План по серебру у любителей теханализа. | 840 | 1 | Loading... |
30 А вы говорите: "почему Австралия"? | 899 | 0 | Loading... |
31 Об источниках происхождения акций-многократников.
Часть 1. Страны.
Несколько лет назад хедж-фонд Alta Fox Capital опубликовал многостраничный аналитический материал по акциям-многократникам в 2015-2020 годах - для попадания в список цена на акцию компании должна была вырасти минимум в 4.5 раза за эти 5 рассмотренных лет - т.е. годовая доходность должна была составить не менее чем 35% годовых.
Результаты приведены на рисунке выше.
В итоге, получилась следующая картина:
1. Рынок США дал всего лишь чуть более, чем четверть всех компаний выборки - притом что сам по себе фондовый рынок США составляет на данный момент более 50% от капитализации в мире.
2. Британия, Германия, Норвегия, Швеция, Дания - европейские страны - далее более 50% всех компаний-многократников за этот период, хотя капитализация их рынков значительно уступает США.
Особенно сильно выделился высокий результат Британии и Швеции.
Франция, Ирландия, Австрия и Люксембург сделали небольшой вклад в выборку.
3. Австралия являлась одной из ключевых стран для появления крупных иксов и занимает 4-е место по доле в выборке, после США, Британии и Швеции - причем уточню, что из выборки были заранее исключены добывающей и энергетические компании (в чем Австралия традиционно сильна), а также компании из финансового сектора.
4. Интересно положение Канады - её доля в выборке была невысокой, несмотря на то, что на рынке страны по-прежнему остаются бумаги, способные делать очень высокий уровень доходности на капитал (например, ранее упомянутый Constellation Software)
Доля в выборке многократников также довольно точно характеризует экономику страны и её ориентированность.
Например, наверняка можно было обратить внимание на полное отсутствие сверхбогатой Швейцарии в выборке - поскольку экономические условия в стране не предназначены для появления быстрорастущих многократников из Small-Cap; найти их в этой стране и в 2024-м году не удается, несмотря на очень развитый фондовый рынок.
Тоже самое - по другим причинам - касается и крупных Италии и Испании, где экономика пребывает в кризисном состоянии с конца 2000-х годов.
Дешевизна рынка - например, в Австрии - также не гарантирует никаких преимуществ в поиске многократников, поскольку акции там могут быть просто обойдены вниманием международного капитала, но не иметь крупных перспектив роста (например, P/E = 10 при среднегодовом росте выручки в 5%)
С другой стороны - маленькая Швеция в эти годы была источником таких Small-cap, для развития которых на начальном этапе были созданы необходимые условия.
Продолжение следует... | 818 | 9 | Loading... |
32 Очень много народу. Никогда такого не было. | 883 | 2 | Loading... |
33 Media files | 253 | 0 | Loading... |
34 Все кто может, посаате ему лайки на ютубе | 854 | 0 | Loading... |
35 https://youtu.be/Uz5fEPjgV74?si=LJ-q00kbjZSg_Atv | 884 | 5 | Loading... |
36 Завтра велопробег по садовому кольцу. Присоединяйтесь. Стартуем с пречистики в 10.40. | 397 | 2 | Loading... |
37 Ой. Неужели так бывает? | 958 | 3 | Loading... |
38 А в этом мальчике что то есть??? | 916 | 1 | Loading... |
39 https://youtu.be/IZjTJVmqrcU?si=zrDFetTQqJ54C-G- | 973 | 10 | Loading... |
BHP не намерена делать Anglo American твердое предложение о покупке— компания
🔥 5🤝 2👍 1
Photo unavailableShow in Telegram
#lom И снова нашли сверх крупный алмаз (195 карат). Уже 4-ый камень более 100 карат в 2024 году.
Прямо хоть бросай все и отправляйся туда на поиски сокровищ.
👍 12
Добыча лития из рассолов - как это происходит: https://youtu.be/AYUlXA5DiVQ?si=B1cpWoBWn-nuvXzp
Arizona Lithium drills first 2024 well, intended for commercial production
Arizona Lithium began its 2024 drilling campaign of its Prairie Lithium Project. The first well was spud near Torquay, Saskatchewan, Canada, in May.. This well is initially being drilled as an exploratory well into the Souris River Formation. It will later be converted into the company's first planned Duperow Formation commercial lithium production well. A second well is planned for the same site, Pad #1, before moving onto Pad #2 a few kilometres away.
https://www.arizonalithium.com/Video by Brian Zinchuk Pipeline Online Ltd.
https://pipelineonline.ca/(c) 2024 Pipeline Online Ltd. Music licensed to Brian Zinchuk via Storyblocks.
👍 5🔥 3🤝 1
#предстоящая неделя. Нас ждет много статистики - особо я бы отметил Индекс потребительских цен/ инфляция за апрель и розничные продажи за апрель. IPO на предстоящей недели не намечается.
🤝 4🔥 2👍 1
Битва за "мировую медь" BHP за AAL продолжается. 73 миллиарда AU$ или 31,11 фунта стерлингов за акцию, что значительно превышает первоначальную оценку в 25,08 фунта (+24%) стерлингов и последующую 27,53 фунта стерлингов.
🔥 8👍 2😁 1
Последние данные показывают, что частный сектор Китая импортировал 543 тонны золота в первом квартале, в то время как Народный банк Китая добавил еще 189 тонн в свои резервы за тот же период. В пересчете на каждого жителя Китая (я взял для расчета 1.5 миллиарда человек) это составляет целых 10; в месяц. И вы считаете что золото заменило для людей в китае инвестиции в бетон??? С инвестициями ах в 10$ в месяц ? (типа 4 чашки кофе).
👍 7🔥 2🤯 1