Филипп Астраханцев | ГлавИнвест - Портфель современного инвестора

Значительную часть доли акций моего международного портфеля я инвестирую в недооцененные акции через ETF. Это стратегия факторного инвестирования, которая в долгосроке приносит самую интересную доходность. Плюс недооцененные акции отставали от рынка много лет подряд, что создало еще и тактически интересную ситуацию. Я начал активно добавлять их в свой портфель уже более 5 лет назад. И поначалу пришлось потерпеть - они продолжали отставать от S&P 500. Но вот смотрю результаты за год - отличное опережение. Один из value ETF на акции США показывает 32.5% против 21.7% у индекса. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

На прошлой неделе российские акции снова бодро покатились вниз. Падение получилось на 8.5% от локального максимума. Кто думал, что покупать после такого роста уже поздно - вот вам новая возможность 🙂 @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

✌️ Запись вебинара «Мои портфели в России 2026» На вебинаре я рассказал о том, какие и для чего веду портфели в России, какие использую стратегии, что с ними происходит прямо сейчас, и какое большое обновление я сделал в этом году. Тайм-коды: 0:00 Приветствие 7:27 Мои цели и задачи 11:04 Диверсификация по юрисдикциям 17:26 Долгосрочный пассивный портфель 25:42 Большие изменения 2026 49:15 Международный портфель для сына 55:10 Фонд здоровья и стабильности 1:02:45 Финансовая подушка 1:08:30 Портфель алгостратегий 1:19:25 Программа "Российский портфель PRO" 1:23:45 Общение по вопросам Записаться в индивидуальную работу: @glavinvest1 Отзывы участников программ: https://t.me/glavinvest_feedback Делитесь этой записью с друзьями, кто собирается или уже инвестирует в российский рынок. Уверен, вам будет, что обсудить! 😉 @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

Через 5 минут начинаю разбирать свои портфели, заходите по ссылке: https://pruffme.com/landing/glavinvest/myruportfolio2026

✌️ Через час — вебинар «Мои портфели в России 2026». Ваш доступ Уже через час, в 19:00 мск состоится бесплатный вебинар «Мои портфели в России 2026». Я расскажу о своих личных портфелях, а также обсудим: ✔️ какое инвестиционное решение нужно принять в первую очередь в текущих условиях; ✔️ как работает пассивный портфель, и как я его прокачиваю; ✔️ как я инвестирую в разные страны и валюты через российские инструменты; ✔️ как я расширяю корзину альтернативных стратегий, снижающих волатильность российских акций; ✔️ в чем я храню подушку безопасности; ✔️ что я сейчас покупаю в первую очередь; ✔️ а также новый портфель, про который я еще ни разу не рассказывал, и который вообще не связан с акциями и облигациями, но приносит доходность выше и тех, и других. Обязательно приходите в прямой эфир, чтобы задать интересующие вопросы. 📌 Ваша ссылка на вебинарную комнату: https://pruffme.com/landing/glavinvest/myruportfolio2026 На странице нажмите «Войти в вебинар», укажите ваши данные. Рекомендую подключаться заранее за 5-10 минут до начала. Вы можете смотреть вебинар как с компьютера, так и с планшета и смартфона. Если возникают проблемы с трансляцией — перезагружайте страницу, пробуйте другой интернет-доступ, переключайтесь на мобильный интернет. 👀 ПОДКЛЮЧИТЬСЯ К ЗАНЯТИЮ До встречи в 19:00!

🔝 Что я покупаю в российские портфели прямо сейчас Я придерживаюсь тактики регулярных пополнений портфелей, которая показывает лучшие долгосрочные результаты. Однако помимо этого есть еще план по различным портфелям в разных странах, а еще иногда происходят выгодные распродажи, которыми грех не воспользоваться. Сейчас значительную часть пополнений я направляю на российские портфели. Куда именно? Давайте посмотрим. 1️⃣ Российские акции Неплохо отросли ото дна, но все еще находятся в серьезной просадке. Продолжаю брать по выгодным ценам. Частично индексные фонды, частично — тщательно отобранные активные. Некоторые из них уже вообще сумели выйти из просадки! 2️⃣ Золото Аналогично с акциями — немного подросло, но после большого падения находится на уровнях осени прошлого года. Добираю вместе с акциями. 3️⃣ Зарубежные акции В портфеле для сына я приобретаю не только российский, но и зарубежные индексы акций через российского брокера. Когда рубль был крепким, там тоже было интересно добирать. Сейчас остается разве что Япония, она сейчас от пика в минусе процентов на 8-10. 4️⃣ Криптовалюта Здесь широкий простор для покупок. Лично я в российские портфели беру только биткоин. Он сейчас в серьезном падении, добираю даже при ослаблении рубля. 5️⃣ Алгостратегии Это мой новый портфель, не связанный ни с акциями, ни с облигациями. Там больших просадок нет, но продолжаю пополнять просто потому, что еще новый и небольшой. Скоро расскажу подробнее. 📌 Мои портфели Подробно обо всех своих портфелях в России, стратегиях, и что я с ними сейчас делаю, расскажу сегодня вечером 06.08 в 19:00 мск на бесплатном вебинаре «Мои портфели в России 2026». Регистрироваться заранее на вебинар не нужно. Ссылку на участие я пришлю вам сюда за час до старта. Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

✌️ Бесплатный вебинар «Мои портфели в России 2026» В этом году я много времени посвятил оптимизации инструментов и стратегий в российских портфелях. Сейчас это уже далеко не только «купить фонд российских акций и держать». 📣 Приглашаю вас завтра 6 августа на бесплатный вебинар, где я расскажу, куда лично инвестирую в России в 2026 году. Я расскажу о своих личных портфелях, а также обсудим: ▪️ какое инвестиционное решение нужно принять в первую очередь в текущих условиях; ▪️ как работает пассивный портфель, и как я его прокачиваю; ▪️ как я инвестирую в разные страны и валюты через российские инструменты; ▪️ как я расширяю корзину альтернативных стратегий, снижающих волатильность российских акций; ▪️ в чем я храню подушку безопасности; ▪️ что я сейчас покупаю в первую очередь; ▪️ а также новый портфель, про который я еще ни разу не рассказывал, и который вообще не связан с акциями и облигациями, но приносит доходность выше и тех, и других. Тема: Мои портфели в России 2026 Время: Четверг 6 августа в 19:00 мск Вы сможете принять участие в прямом эфире и получите запись. Регистрироваться заранее на вебинар не нужно. Ссылку на участие я пришлю вам сюда за час до старта. Рекомендую сразу пометить себе в календаре и включить уведомления, чтобы не пропустить вебинар. Приходите онлайн, чтобы иметь возможность задать интересующие вопросы по портфелям. ℹ️ Посоветуйте вебинар друзьям, которые интересуются инвестированием. Уверен, вам потом будет, что обсудить! Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

Инвестиции в Казахстане В текущие времена, когда многие опасаются инвестировать за рубежом из-за возможных санкций, но и весь капитал хранить внутри страны не хотят, на помощь приходит рынок Казахстана. Это не рублевый и теперь слабо коррелирующий с российским рынок, на котором риск санкций и заморозок существенно ниже. Рынок меньше российского, может быть волатильным и рискованным, но посмотрите, какие результаты! Я начал инвестировать в него летом 2022. График построил с 1 июня. С тех пор это почти непрерывный рост почти на 200%. И это еще без учета дивидендов, которые в Казахстане тоже достаточно крупные. С дивидендами будет на вскидку процентов 250 - рост в 3-4 раза! Кто-то может сказать, что вероятно тенге просто сильно упал. Но нет, вот второй график, где мы еще и на валютном росте заработали! То есть скорее в 4 раза за 4 года. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

Через полчаса стартуем вебинар по альтернативным фондам облигаций, присоединяйтесь!

📈 Почему нельзя просто купить фонд с лучшим графиком После предыдущего сравнения возникает логичный вопрос: если «Рублёвые перспективы» заработали больше BOND и SBGB и при этом показали меньшую просадку, почему просто не купить лидера? Потому что облигационная часть портфеля не должна состоять лишь из одного фонда. Разные фонды решают разные задачи. Например: 🔹 SBGB — это прежде рынок ОФЗ и ставка на государственные облигации. Его результат сильно зависит от процентных ставок и большей дюрации. 🔹 BOND — корпоративные облигации среднего кредитного качества. Он добавляет кредитную премию и может приносить больше ОФЗ, но принимает другой риск. 🔹 «Рублёвые перспективы» — активная стратегия, которая может менять структуру портфеля и выбирать наиболее привлекательные сегменты рынка. Потенциал доходности выше, но выше и зависимость от решений управляющего. Нельзя сказать, что один из этих инструментов «лучший вообще». Они могут занимать разные места в портфеле. Один фонд нужен как стабильное ядро. Другой — для повышения рублёвой доходности. Третий — как ставка на снижение ставок. Четвёртый — для валютной диверсификации. Отдельные решения могут использоваться для короткого срока или хранения ликвидности. Поэтому правильный результат — не рейтинг: первое, второе, третье место. Нам нужна карта облигационных решений: — какие фонды подходят для консервативного портфеля; — какие — для сбалансированного; — какие можно добавлять небольшой долей ради повышенной доходности; — какие фонды дополняют друг друга; — а какие просто дублируют одни и те же риски. Самый красивый график может оказаться хорошим фондом — но плохим выбором именно для вашей задачи. 📌 Сегодня вечером на вебинаре «Альтернативные фонды облигаций для неэффективного рынка России» я покажу не одного победителя, а готовую классификацию фондов и стратегий по их роли в портфеле. В результате можно будет собрать не случайный набор облигационных фондов, а цельную систему: основу, источники дополнительной доходности, валютную часть и инструменты для разных сценариев рынка. Приведу примеры добавления в различные портфели и расскажу, как фонды и стратегии выгодно покупать на практике. Вебинар состоится 3 августа в 19:00 мск, запись будет. ✋ ИДУ НА ВЕБИНАР Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

Российские акции продолжают рост На прошлой неделе рост замедлился, но продолжился. Ото дна 17 июля индексный фонд вырос уже более чем на 16%. По-прежнему интересно наблюдать за настроениями толпы. В комментариях крупных каналов по-прежнему видно много негатива, но уже с некоторым сомнением - у кого-то FOMO начинает перевешивать, это забавно. Прикладываю выводы по исследованию настроений инвесторов. Если сопоставлять с похожими ситуациями в прошлом, то если ничего нового негативного не случится, то мы можем увидеть довольно быстрый рост еще на 20-30%. (Это просто восстановление до предыдущих уровней). Ну а если случится что-то серьезное, особенно в геополитике, то упадем еще сильнее, чем 17 июля 🤷‍♂️ В начале месяца я отправляю пополнения в портфели. И в этом месяце решил всё направить именно в российский. Здесь и акции упали, и золото упало, и новых интересных фондов и стратегий я много нашел. Только успевай брать :) @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

Перечитываю замечательную книгу "Психология денег", в этот раз в оригинале. Хочу поделиться отрывком о нашем обращении с деньгами. Очевидная на первый взгляд вещь впечатляет, если об этом задуматься. ————————— Есть две темы, которые затрагивают каждого — независимо от того, интересуетесь вы ими или нет: здоровье и деньги. Современная медицина стала настоящим триумфом науки: продолжительность жизни растёт по всему миру. Научные открытия вытеснили прежние представления врачей о том, как устроен человеческий организм, и благодаря этому практически все мы стали здоровее. С деньгами — инвестициями, личными финансами, планированием бизнеса — история совсем другая. Последние двадцать лет финансовая индустрия переманивала к себе самые блестящие умы из лучших университетов. Десять лет назад финансовая инженерия была самым популярным направлением в инженерной школе Принстона. Но есть ли хоть какие-то свидетельства того, что благодаря этому мы стали лучше инвестировать? Я таких не видел. За долгие годы, методом коллективных проб и ошибок, человечество научилось лучше выращивать урожай, прокладывать трубы и создавать сложнейшие химические соединения. Но помогли ли нам проба и ошибка лучше обращаться с собственными деньгами? Стали ли мы реже увязать в долгах? Чаще откладывать на чёрный день? Лучше готовиться к пенсии? Реалистичнее понимать, что деньги могут дать нашему счастью — а чего не могут? Я не видел убедительных доказательств. Мне кажется, главная причина в том, что мы думаем о деньгах и учимся обращаться с ними так, словно это физика — набор правил и законов. Хотя на самом деле деньги гораздо ближе к психологии, где всё определяется эмоциями, обстоятельствами и тонкими нюансами. —————————————— Для успешных инвестиций нужно учитывать особенности не только портфеля, но и самого инвестора. Проблемы с этим я часто вижу в индивидуальной работе. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

🐎🐎🐎 Миллион рублей в трёх облигационных стратегиях: результаты и просадки Представим, что 20 сентября 2024 года мы вложили по одному миллиону рублей в три разных инструмента: 🔹 активный фонд облигаций «Герои — Рублёвые перспективы» 🔹 факторный фонд корп. облигаций средней надежности BOND 🔹 индексный фонд гос. облигаций SBGB К 28 июля 2026 года результат выглядел бы так: 🔸 «Рублёвые перспективы»: +68,38% → 1 683 800 ₽; 🔸 BOND: +47,81% → 1 478 100 ₽; 🔸 SBGB: +38,50% → 1 385 000 ₽. Активный фонд принёс примерно на 206 тысяч рублей больше BOND и почти на 299 тысяч больше SBGB Но ещё интереснее просадки: 🔻 «Рублёвые перспективы» — около −2,3% 🔻 SBGB — около −5,6% 🔻 BOND — около −6,6% Получается, что самая высокая доходность не обязательно означает самый высокий риск. В этом сравнении активные «Рублёвые перспективы» одновременно показали лучший результат и самую небольшую просадку. Конечно, история фонда пока короткая, и один успешный период ничего не гарантирует. Но разница достаточно велика, чтобы не ограничивать выбор облигационной части портфеля только индексными фондами. 📌 В понедельник на вебинаре «Альтернативные фонды облигаций для неэффективного рынка России» я покажу результаты своего большого исследования облигационных фондов и стратегий, чтобы вы могли подобрать лучшие варианты для разных ситуаций и диверсифицироваться по управляющим. Вебинар состоится 3 августа в 19:00 мск, запись будет. ✅ ИДУ НА ВЕБИНАР Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

🌟 Рубрика "Советы начинающим" Начнем с вопроса, с которого вообще все начинается. И предлагаю писать ваши вопросы в комментариях, чтобы мы разобрали их в будущих постах. А стоит ли мне инвестировать? Я не буду никого уговаривать и убеждать. Ведь на самом деле инвестировать совсем не обязательно. Инвестиции — не обязанность и не показатель финансовой грамотности. Это всего лишь инструмент. Нужен ли он вам, зависит от того, чего вы хотите от жизни. Возможно, вас устраивает текущий доход, крупных финансовых целей нет, а разбираться в рынках не хочется. Тогда инвестирование действительно может быть не нужно. Но некоторые цели трудно оплатить только из будущей зарплаты: — капитал к пенсии; — образование детей; — жильё; — дополнительный доход; — возможность меньше работать или раньше уйти на пенсию. Для этого обычно нужны долгосрочные накопления. А инвестиции помогают капиталу не просто лежать, а расти вместе с вашими регулярными взносами. Разумеется, они не превращают небольшую сумму в состояние за пару лет. Но на горизонте 5-10–20 лет даже умеренные регулярные вложения могут сильно повлиять на результат. Поэтому начинать нужно не с вопроса «что купить?», а с другого: Что для меня действительно важно в жизни? Сколько стоят мои цели, и откуда возьмутся деньги? Возможно, инвестиции вам не нужны. А возможно, без них важные цели так и останутся мечтами. Пишите в комментариях ваши вопросы в рубрику "Советы начинающим". @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

🔎 Как выбирать лучшие фонды облигаций Самый простой способ выбора — открыть рейтинг и купить фонд с самой высокой доходностью. Но высокая доходность ещё не означает, что фонд лучше. Она могла появиться благодаря удачной ставке на снижение ключевой ставки, повышенному кредитному риску или более глубокой просадке. Например, даже индексные фонды SBGB и OBLG инвестируют в облигации, но решают разные задачи: 🔹 SBGB — государственные облигации 🔹 OBLG — широкий рынок корпоративных облигаций Поэтому сравнивать их нужно не только по итоговой цифре. Разные фонды могут зарабатывать за счёт разных источников риска. ❇️ Чем выше доходность, тем выше просадка? Необязательно. Например, фонд «Герои — Рублёвые перспективы» с 20 сентября 2024 года заработал 68,38%, а его максимальная просадка составила всего 2,3%. То есть активное управление в отдельных случаях может одновременно дать: ✔️ более высокую доходность; ✔️ более спокойную динамику; ✔️ меньшую просадку. Но один красивый результат ещё не делает фонд лучшим. История «Рублёвых перспектив» пока сравнительно короткая, а значительная её часть пришлась на благоприятный для облигаций период. ❇️ Как я сравниваю фонды Чтобы результаты были честными, я использую несколько критериев. 1. Один и тот же период Нельзя сравнивать фонд, который начал работу перед ростом рынка, с фондом, прошедшим весь цикл повышения ставок. Поэтому результаты приводятся к общему отрезку. 2. Доходность по отдельным периодам Общая цифра может скрывать один особенно удачный период. Разбивка по годам показывает, насколько стабильно работал подход. 3. Максимальная просадка Доходность нужно оценивать вместе с риском. Фонд, заработавший немного меньше, но прошедший рынок значительно ровнее, может быть лучшим решением для портфеля. 4. Комиссии Особенно это важно для стратегий автоследования, где к фиксированной плате может добавляться комиссия за результат. Сравнивать нужно то, что фактически осталось у инвестора. 5. Источник доходности Нужно понимать, за счёт чего фонд заработал: выбора корпоративных выпусков, изменения дюрации, кредитной премии или одной удачной ставки на движение ставок. Какой у него был состав раньше, и какой сейчас. 6. Управляющий Кто управляет фондом, какой у него профессиональный опыт и образование. Это один человек, два или целый комитет. Это тоже влияет на стабильность и риски управления. 7. Сравнение с другими лидерами Лучший фонд — не обязательно лидер рейтинга. Это инструмент, который показал убедительный результат после комиссий, на сопоставимом периоде и при приемлемой просадке. Причем лучшими могут быть разные фонды, в зависимости от задачи. Для подушки или агрессивного портфеля — выбор скорее всего будет отличаться. 📣 На вебинаре «Альтернативные фонды облигаций для неэффективного рынка России» я покажу лучшие варианты и сравню их именно по этим критериям — чтобы отделить качественное управление от удачного совпадения. Вебинар состоится 3 августа в 19:00 мск, запись будет. 😍 ИДУ НА ВЕБИНАР Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

Полтора месяца после IPO SpaceX. Сколько заработали инвесторы? После выхода SpaceX ($SPCX) на биржу акции стремительно выросли и 16 июня достигли пика. Но эйфория продлилась недолго: с максимума котировки упали более чем на 50%. Это хорошо показывает главный риск громких IPO: инвесторы могут быть правы насчёт перспектив компании, но сильно ошибаться в цене её акций. Даже выдающийся бизнес может оказаться плохой инвестицией, если покупать его на пике ажиотажа. В таблице вы видите результаты крупных IPO в США за последние 15 лет. Средний результат через год - минус 30%. И только 5 из 27 в плюсе. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм