Филипп Астраханцев | ГлавИнвест - Портфель современного инвестора

Цифровой рубль с 1 сентября: чего действительно стоит опасаться? Вокруг цифрового рубля хватает страшилок: отменят наличные, зарплаты принудительно переведут в «цифру», а государство сможет запретить покупать определённые товары. Но реальность пока намного спокойнее. Хотя один момент действительно заслуживает внимания. 💰 Цифровой рубль — это не просто ещё один способ безналичной оплаты Деньги на обычной карте находятся в коммерческом банке. А цифровые рубли будут храниться в кошельке непосредственно на платформе Банка России. Банк становится лишь интерфейсом, через который мы получаем к этому кошельку доступ. Причём кошелёк один — зайти в него можно будет через приложения разных банков. 📅 1 сентября никого насильно переводить на цифровые рубли не будут Начинается прежде всего масштабирование инфраструктуры: крупнейшие банки и крупные торговые компании должны научиться с ними работать. Затем процесс продолжится в 2027–2028 годах. Открытие кошелька для граждан добровольное. Наличные не отменяются, обычные счета и карты тоже остаются. 🏦 Хранить сбережения в цифровых рублях особого смысла нет Процентов на остаток не будет. Вклад в цифровых рублях открыть нельзя, кредит получить тоже нельзя. То есть это именно средство платежа, а не инструмент накопления. Зато для бизнеса появляется серьёзный плюс — гораздо более дешёвый приём платежей. И вот здесь возникает конфликт интересов с банками: часть денег может уйти с банковских счетов на платформу ЦБ, а банки потеряют часть доходов от платежей и эквайринга. Но самое интересное совсем не это. 🎨 Главная особенность цифрового рубля — возможность программировать деньги С помощью смарт-контрактов платеж можно автоматически проводить только при выполнении определённых условий. А так называемые «окрашенные» деньги позволяют задать им конкретное назначение: например, бюджетные средства можно сделать доступными только для определённых расходов. И вот здесь проходит граница между реальностью и популярными страшилками. Сегодня никто не вводит для личных цифровых рублей граждан запрет «на алкоголь», «на поездки за границу» или какой-нибудь срок годности. Но технически сама инфраструктура позволяет создавать подобные ограничения. Именно поэтому главный вопрос цифрового рубля — не в том, что с ним произойдёт 1 сентября 2026 года. Сейчас для обычного человека это скорее ещё один способ оплаты, причём без процентов и особых бонусов. Поэтому бежать открывать цифровой кошелёк особого смысла я пока не вижу. Гораздо интереснее другое: во что превратятся программируемые государственные деньги через 5–10 лет? Вот за этим действительно стоит внимательно следить. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

😿 Грустная история для дивидендных инвесторов на рынке США Див доходность S&P 500 снизилась до 1.04%, минимального значения в истории @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

🌤 Летние итоги российского рынка В последний день лета посмотрим, что принесли нам российские активы. Будем смотреть по базовым индексным фондам. Акции (зеленым) падали до -23%, по итогу -14%. Облигации болтаются около нуля. Государственные (синим) чуть ниже, корпоративные (красным) чуть выше. Снова отлично показало себя золото, не зря мы во многие портфели добавляем его приличной долей. Почти +22% за лето. Акции и золото разъехались на 36%, можно подумать о внеплановой ребалансировке. Конечно, проверив доли и расхождение в своем портфеле. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

🛩 Главное — посадить самолёт Недавно мне подарили полёт на тренажёре Boeing 737 — настоящая кабина, приборы, штурвал, рядом опытный пилот. Я взлетел, сделал круг над Петербургом и дважды заходил на посадку. Обе посадки получились очень жёсткими 😁 И это хороший урок не только про авиацию. С первого раза никто нормально не посадит самолёт. Для этого нужны знания, практика и опыт. С инвестициями так же. Пока рынок растёт, легко чувствовать себя отличным инвестором. Но когда начинается турбулентность — падение рынка, убытки, паника — человек без подготовки почти неизбежно начинает делать ошибки: продавать на дне, метаться между стратегиями, брать лишний риск. Правильные решения в критический момент не появляются сами собой. Они становятся результатом знаний, опыта и заранее выстроенной стратегии. Пилот учится не только взлетать. Он учится безопасно проходить сложные ситуации и сажать самолёт. Инвестору нужно уметь то же самое. Потому что главная задача — не провести весь путь без турбулентности. Главная задача — сохранить самолёт, капитал и возможность взлететь снова. ✈️ @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

🪨 Сколько денег нельзя инвестировать - рубрика "Советы начинающим" Перед тем как выбирать акции, облигации и фонды, стоит проверить одну скучную вещь: ☝️ Есть ли у вас финансовая подушка — и достаточно ли она большая? Подушка — это деньги не для инвестиций. Они нужны на случай потери дохода, болезни, срочного ремонта или других крупных незапланированных расходов. ❗️ Главный вопрос — сколько именно нужно держать в запасе? Лучше ориентироваться не на доход, а на ежемесячные расходы семьи. 👉 Простая формула: финансовая подушка = обязательные расходы × количество месяцев запаса Например: — семья тратит 120 тыс. ₽ в месяц → подушка на 3 месяца = 360 тыс. ₽; — расходы 180 тыс. ₽ → запас на 6 месяцев = 1,08 млн ₽; — расходы 250 тыс. ₽ → запас на год = 3 млн ₽. А сколько месяцев брать? 3 месяца — скорее минимальный вариант. Подойдет, если доход очень стабильный, в семье несколько источников дохода и найти новую работу в случае чего относительно легко 6 месяцев — хороший базовый ориентир 9–12 месяцев я бы рассматривал, если доход нестабильный: собственный бизнес, фриланс, бонусная зарплата, один основной кормилец в семье или профессия, где поиск новой работы может занять много времени Например, если семья тратит 200 тыс. ₽ в месяц, а основной доход идет от бизнеса, и он нестабилен, подушка в 600 тыс. ₽ выглядит уже довольно скромно. Гораздо спокойнее иметь 1,2–2,4 млн ₽, то есть запас на 6–12 месяцев. ❗️ Почему это особенно важно для инвестора? Потому что без подушки в самый неудачный момент инвестиционный портфель превращается в банкомат. Допустим, у вас 5 млн ₽ в инвестициях. Рынок падает на 30%, и именно в этот момент вам срочно нужны 700 тыс. ₽. Если свободных денег нет, придется продавать активы на просадке. Временное падение рынка превращается в реальный убыток. Еще один плохой сценарий — брать дорогой кредит, пока ваши собственные деньги лежат в акциях и ждут восстановления. 👉 Поэтому перед началом инвестирования стоит проверить три вещи: — на сколько месяцев жизни хватит свободных денег; — соответствует ли размер подушки стабильности вашего дохода; — лежат ли эти деньги в ликвидных и надежных инструментах, откуда их можно быстро забрать. Подушка не должна приносить максимальную доходность. Ее задача — не дать жизненным обстоятельствам разрушить инвестиционную стратегию. И только после этого имеет смысл решать, сколько денег отправлять в акции, облигации и другие инвестиции. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

💳 СБП для ценных бумаг стартует 1 сентября С 1 сентября 2026 года должна заработать система быстрых переводов ценных бумаг между своими счетами у разных брокеров — МОСТ. Сейчас перенос бумаг — тот ещё квест: поручения у двух брокеров, реквизиты счетов, иногда бумажные заявления, походы в офис и несколько дней ожидания. После запуска МОСТа достаточно будет подать одно поручение брокеру, от которого уходят бумаги. Перевод должен занимать до 5 минут, а через год — до 2 минут. Практически это значит: 🔸 брокер поднял комиссии — можно быстро уйти к другому; 🔸 появились санкционные или другие риски — оперативно перенести активы; 🔸 можно собрать портфель из нескольких брокеров в одном месте, где выгоднее тарифы или чтобы выполнить условия Премиума. 💳💳 ВТБ, Сбер, Финам, БКС, Цифра и Велес уже подтвердили подготовку к запуску. 🫰 Главный вопрос пока — сколько будет стоить перевод для клиента. Сейчас перенос одного тикера обычно обходится примерно в 300–500 ₽. Если система действительно заработает как задумано, менять брокера станет почти так же просто, как переводить деньги между своими банками по СБП. Ждём! @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

📈 Что лучше всего растет в международном портфеле Международный портфель показывает прекрасные результаты за последний год. Но вот два лидера, у которых сейчас сравнялась доходность. Зеленым - малые недооцененные компании США, оранжевым - фонд товарных активов. Оба опережают S&P 500 более чем на 10%. Там сейчас такой позитив, что непонятно, что докупать 😆, да еще и с таким курсом доллара. Разве что биткоин - у него худший результат в портфеле -31% за год. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

На прошлой неделе ралли USDRUB, продолжавшееся 2.5 месяца, повернуло в обратную сторону. В третий раз доллар не смог преодолеть 85 рублей. Конечно, никто не знает, куда дальше пойдет курс, но в такой ситуации более вероятен откат обратно, как было уже два раза. Что это значит для инвесторов? Если вам нужно уменьшить валютную часть в пользу рублевой, это может быть неплохой тактический момент. Кто держит пачки долларов без дела - есть, о чем подумать. Докупать валютные активы за рубли, наоборот, стало менее интересно, чем месяц-два назад. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

😜 Инвестировать, чтобы больше тратить потом? А вот и нет С чего правильно начинать инвестиции и составление портфеля? Правильно, с определения и расчета целей. 👍 Но сегодня пост для уже бывалых инвесторов, у которых с целями все время как-то не складывалось. Я даю вам официальное разрешение инвестировать без них! 🙀 Что, если вам просто нравится копить капитал? Как вам такая идея? Смотреть, как растёт портфель. Собирать акции и облигации, интересные фонды и стратегии. Видеть красивые нули на счёте. 💰 По сути, это такое же потребление, как коллекционирование часов, машин или искусства. Просто вместо вещей вы коллекционируете активы. Есть и ещё одна сторона — статус. Мы покупаем дорогие вещи не только и не столько ради их полезности. Ferrari нужна не потому, что на ней в три раза удобнее ездить, чем на Toyota. Она ещё и сообщает окружающим: я могу себе это позволить. Капитал может выполнять ту же функцию. Причём иногда даже без демонстрации окружающим: достаточно самому знать, что ты можешь позволить себе многое. 😎 Поэтому один получает удовольствие, покупая машину за 10 млн. Другой — зная, что может её купить, но оставляя 10 млн в портфеле. 🤩 И вопрос «Зачем тебе столько денег, если ты их не тратишь?» теряет смысл. Это как спросить коллекционера: «Зачем тебе столько марок? Ты же ими письма не отправляешь». @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

Это одни из самых любимых игрушек Максима, моего сына. Ему сейчас 2 года и 3 месяца. Он знает наизусть 2 алфавита, может их написать и даже рассказать в обратном порядке. Читает слоги и простые слова на русском, считает до ста. Родители других детей изумляются и спрашивают, сколько ему лет, как вы этого добились, что такого делали. А мы ничего особенного не делаем - не заставляем, не ведем по какой-то спец программе. Мы просто поддерживаем его интерес. В какой-то момент ему стало нравиться играть с цифрами и буквами. Для него они как любимые персонажи. Ему нравится их перекладывать и комбинировать. И мы просто подсказываем ему, что еще интересного с ними можно сделать. Не более, чем он хочет сам. Это напоминает мне мой собственный интерес к инвестиционным стратегиям и инструментам. Почему я их изучаю, глубоко погружаюсь, постоянно смотрю что-то новое. Просто потому что мне интересно, и есть такая возможность. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

Сегодня хочу поделиться цитатой с мыслью, важной не только для инвестирования, а для всей нашей жизни. Но мысль эта очень сложно принимается нашим мозгом. Я уже не первый раз ее встречаю, но в "Деньгах без дураков" она подана неплохо.

На финрынке можно все сделать правильно, но проиграть. Можно сделать все неправильно — и выиграть. Именно последняя особенность финансовых рынков создает их репутацию как места большого и нетрудного заработка. Но, строго говоря, эта особенность должна не манить, а отпугивать. Что за резон ставить деньги на игру, где от удачи зависит так много? ... Что до ситуации «сделать все неправильно и выиграть», то ее обычно не так понимают. Приятнее считать победу заслуженной, и обычно останавливаются на этом варианте. «Я обогатился, потому что я достоин». Так скажет почти любой, сколь угодно случайный победитель. Зная, что собой представляет чемпион (честно говоря, ничего особенного), публика делает вывод, что тоже может. Но здесь логическая ошибка: из того, что вы ничем не хуже нищего, выигравшего 117 млн в лотерею, не следует, что вам надо бежать за билетом. Это довольно сложная мысль, она понимается только с опытом.

Мысль о том, что можно принять верное решение, но потерпеть поражение, плохо принимается нашим мозгом. Людям комфортнее судить по результату. Выиграл - был прав. Проиграл - был не прав. Но на самом деле это не так, поскольку в мире есть случайность и удача. Что касается самой книги, то рекомендую к чтению, но не новичкам. У нее местами тяжелый стиль, противоречивые идеи (даже сам автор про это пишет). Но книга не глупая и не банальная. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм

Друзья, поделитесь опытом, получалось ли у кого-то из России пополнять счет IB или выводить деньги в последнее время? Что-то ОТП банк стал активно рекламировать SWIFT, даже улучшил условия и снизил комиссии. А вдруг и в IB можно отправить теперь в евро, юанях или форинтах?

❤️ Золото - рост неизбежен? После масштабного падения с января 2026 золото снова стало отрастать. С начала августа рост в долларах составил почти 10% (график 1) Мне попалось на глаза любопытное исследование (график 2). Он показывает мировую денежную массу (синяя линия), которая продолжает обновлять максимумы, и золото (желтая линия), которое в последние месяцы заметно отстало. Исторически цена золота следует за ростом глобальной ликвидности. Когда в мировой финансовой системе становится больше денег, часть этого капитала перетекает в реальные активы, включая золото. Сейчас же между этими двумя показателями образовался один из самых больших разрывов за последние годы. И если взаимосвязь не нарушится, то золото вынуждено расти и дальше. @glavinvest Зеркало в Max | Канал Crypto DeFi в Телеграм