Multiply - Трейдинг и инвестиции

Завтра 21 августа в 22:00 Мск проведу прямой эфир в ВК, на котором отвечу на ваши вопросы по финансовым рынкам. За жизнь тоже поболтаем, приходите 😃

Завтра проведу прямой эфир в VK. У кого есть какие вопросы по финансовым рынкам, хочет поболтать за жизнь, подключайтесь в 20:00 Мск.

⬆️ Почему будет расти китайская фонда? Как это повлияет на американский рынок? Рецессия, и чего ждать на заседании ФРС в сентябре? Листай наверх и читай ⬆️

Повышение ставок, QT угрожает банковской системе, и чтобы новые банки не рухнули, ФРС одобрила повышение требований к капиталу на 19% для 8 крупнейших банков. А это означает меньше кредитов = меньше спрос, к замедлению экономики. Плюсом Пауэлл говорил, что влияние предыдущих повышений ставок еще не проявило себя в полной мере, а до следующего заседания ФРС чуть больше, чем 1,5 месяца, и мы, возможно, за это время увидим это влияние. Если вышеперечисленные факторы хотя бы как то значимо начнут отрабатывать до заседания, и экономические показатели начнут ухудшаться, то у ФРС будут основания взять паузу (но это не значит, что на последующих за сентябрем заседаниях, ставку не будут повышать в случае ускорения инфляции). По поводу рецессии: у инвестбанков преобладает мнение, что без рецессии нельзя спустить инфляцию до целевого уровня, и она должна быть и будет. Что, кстати, логично. Но Пауэлл заявляет об обратном, что члены ФРС не ждут рецессии. Мнения прямо противоположные: кому верить? В этом вопросе мне близка позиция Бена Бернанке, бывшего главы ФРС. Он говорит, что ресурсы избежать рецессию есть. Но для этого придется терпеть долго инфляцию выше целевого уровня. Учитывая, что Пауэлл сдвинул достижение цели в 2% на 2025 год, можно предположить, что ФРС выбрала именно этот вариант. Но долго держать ставку на таком высоком уровне невыгодно, обслуживание процентов по госдолгу уже выливается в копеечку и превышает оборонные расходы. Поэтому он говорит, что ставку можем снизить до нейтрального уровня (особенно, с учетом того, что в следующем году президентские выборы, рынок должен хорошо себя чувствовать, чтобы повысить шансы на избрание кандидата от демократов) при наличии QT. Ставку перед выборами начинают снижать где то за полгода, поэтому до мая ФРС нужно сбить инфляцию по максимуму. Еще одна причина, почему ставку в сентябре могут поднять. Всем хорошей недели)

+18,5 миллионов рублей за июль. Чего интересного было на прошлой неделе? В среду ФРС планово повысили ставку на 0,25%. Следующее заседание в сентябре, и Пауэлл на выступлении намекнул, что если инфляция продолжит падать, то возможно, ФРС сделает паузу в повышении ставки. Также персонал ФРС больше не прогнозирует рецессию и ждет мягкую посадку экономики. План по инфляции в 2% будет реализован, скорее всего, в 2025 году. И ФРС может снизить ставки при продолжении количественного ужесточения (QT), но в этом году этого делать пока не планирует. Давайте теперь проанализируем все эти тезисы. Ставка в сентябре будет зависеть от данных по реальной инфляции и инфляционным ожиданиям. И если реальная инфляция может еще больше снизиться благодаря эффективным действиям ФРС и Минфина и высокой базе прошлого года (августовский ИПЦ был все таки 8,3%), то инфляционные ожидания могут оказаться высокими ввиду некоторых причин. Во первых, Китай анонсировал масштабные стимулы для разгона экономики: уже опубликованы планы по увеличению покупок автомобилей и внедрению электромобилей в сельской местности, по увеличению производства мелких потребительских товаров (более 25% китайского экспорта), ЦБ скорректировал некоторые правила, чтобы позволить китайским компаниям больше занимать из за рубежа, смягчается политика в области владения недвижимостью, министерство призвало рассматривать покупателей, уже имеющих жилье, как покупателей, впервые приобретающих жилье и выдавать им ипотеки (хотя раньше банки препятствовали этому, потому как Си Цзиньпин обозначил свое отношение лозунгом “Дома для жизни, а не для спекуляций”, сейчас произошел разворот на 180 градусов) и много чего еще. После завершения двухлетнего прессинга китайских технологических гигантов, Компартия и Правительство пообещали улучшить условия для частного бизнеса, наметили 31 меру, которая включает в себя такие вещи, как относиться к частным компаниям, как к государственным, больше консультироваться с предпринимателями при разработке политики и снижать барьеры для выхода фирм на рынок. А Народный банк Китая во вторник возглавил Пань Гуншэн, “китаец, получивший образование на Западе”, как его называют Financial Times, ведь он занимался научной деятельностью в Кембридже и Гарварде. Они говорят, что он хорошо понимает Запад, и его назначение должно успокоить инвесторов и привести к сближению Китая и западных стран в сфере финансов. В общем, Китай делает все, что привлечь иностранный капитал на свой рынок, что приведет к его росту. А ускорение экономики Китая будет поддерживать и США, ведь это их главный торговый партнер. Соответственно, американская экономика тоже может подразогнаться. А ведь если посмотреть текущие экономические показатели США, например, ВВП, увидим, что растем 4 квартала подряд, причем в последний значительно сильнее прогнозов. Уровень доверия потребителей, который предсказывает их траты, указывает на возможности для роста экономики. Первичные заявки по безработице показывают, что рынок труда пока сильный. Общие дюраблы в 6,2 (!) раза больше прогнозов, заказы на товары длительного пользования растут. Можно сделать вывод, что американская экономика и так не страдает, есть рост (а он всегда инфляционный), есть проинфляционные факторы. Зарплаты растут, базовая инфляция в 2 раза выше цели. А теперь еще Штатам поможет Китай. Но есть и звоночки за паузу в повышении ставок в сентябре, например, дефицит федерального бюджета, который сейчас составляет 1,39 триллионов долларов. Если сравнивать с предыдущим годом в этом же месяце, это на 170% больше. И если Йеллен будет этот дефицит покрывать за счет QT, то ликвидности на рынке станет еще меньше, и это станет драйвером для замедления экономики. Piper Sandler говорят, что зарплаты растут быстрее цен, что создает угрозу для прибыли компаний, а значит логично считать, что компании будут сокращать персонал, чтобы быть в плюсе. А это может ударить по рынку труда, что ослабит спрос, а значит замедлит экономику.

⬆️ Итоги недели, и что будет с биткоином. Листай наверх и читай ⬆️

Но то же можно сказать и про VanEck, Ark Invest, которые уже получили по несколько отказов. Так что не аргумент. Аналитики Bloomberg также считают, что у BlackRock очень высокие шансы на успех, ссылаясь на то, что за все время из 576 заявок на различные ETF им отклонили только одну, а остальные 575 приняли. Выше приводил статистику по заявкам на спотовые биткоин-ETFы, если с этого угла посмотреть, вообще без шансов. Но! Ходят слухи о том, что Grayscale, получившие отказ от SEC на преобразование своего фонда в биржевой ETF, могут выиграть дело в этом году, что создаст прецедент в правовой системе, и это может открыть дорогу для BlackRock, о чем они уже в курсе, поэтому и шевелятся. Вот это действительно может сильно повысить шансы BlackRock, а Grayscale действительно могут выиграть суд, потому что спотовые ETF на биткоин точнее и безопаснее фьючерсных, которые SEC одобрила. Главное, чтобы судьи оказались объективными и разбирались в вопросе, ну, а если нет, то спотовые биткоин-ETFы мы увидим нескоро, что может повлечь за собой снижение битка. Но даже за вычетом этого у биткоина есть драйверы на рост, поэтому не думаю, что снижение может быть сильным: в следующем году халвинг (а уже чисто на нем банки и розница ждут, как минимум, удвоения цены), также ФРС перейдет к мягкой монетарной политике, а биткоин торгуется против доллара, соответственно, если доллар слабеет, биткоин должен расти. Всем хорошей недели)

+3,1 миллиона за прошлую неделю. Сегодня поговорим про биткоин, в последний раз писал про него в ноябре 2022 года, когда он стоил 16 тысяч долларов. С того момента цена вырастала почти в 2 раза и сейчас торгуется в диапазоне 29-30 тысяч долларов за штуку. Что будет дальше? Появились ли какие нибудь новые драйверы, которые могут повлиять на изменение цены? 15 июня этого года самый крупный в мире инвестфонд BlackRock отправил в SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) заявку на запуск спотового биткоин-ETF. Когда я услышал об этом впервые, я подумал, что может быть проще, чем купить биткоин? Ведь сейчас каждый может это сделать. Но потом, разгоняя мысль дальше, я вспомнил, как соскамила инвесторов на 2 миллиарда долларов CryptoAfrica, как рухнула FTX, как хакеры ломают горячие кошельки, о давлении со стороны регуляторов и судах с криптопроектами, и понял, почему ETF на биткоин - это очень хорошая идея. Во первых, все вопросы по безопасности денег инвесторов лягут на плечи BlackRock, простой обыватель не попадет на скам биржу или скам обменник, не купит биткоин сети BEP-20, созданный мошенником, за который заплатит 30к баксов, но впоследствии не сможет его даже за доллар продать. Ему не придется покупать себе холодный кошелек, у него никто не украдет seed фразу из заметок в телефоне, или она не сгорит во время пожара, если это был бумажный носитель. В общем, плюс. Биткоин на долгосрочной дистанции показывает себя как устойчиво растущий актив. К нему приковано внимание не только людей, но и институциональных инвесторов, у которых куча денег. Но есть регуляторные риски. Допустим, купит какой нибудь пенсионный фонд, например, California Public Employees Retirement биткоина на миллиардов 10, чтобы люди получили больше доходность и в старости как следует шиканули. Но регулятор внезапно, когда биток в моменте просел процентов так на 30, решил запретить криптовалюты в стране, как это было в Китае. Никакого майнинга, спекуляций и тд. Фонду приходится закрывать позицию с убытком в 3 миллиарда, что обернется очень неприятными последствиями. Но если SEC (сама!) одобрит ETF на биткоин, то регуляторные риски сильно смягчатся, это будет по сути показатель доброй воли в отношении всего крипторынка. Ввиду чего деньги очень многих институциональных инвесторов могут направиться в акции этого ETFа, разогнав биткоин. США является этаким законодателем моды, и если ETF одобрят в Штатах, создадут для криптовалютного рынка правовое поле, в рамках которого участники будут двигаться, то другие страны, скорее всего, эту модель или ее части тоже имплантируют себе, чтобы не отставать и не упускать возможности, и там тоже люди и институционалы будут инвестировать в биток, повышая спрос на него, что неизбежно приведет к его росту. Если одобрят спотовый ETF на биткоин у BlackRock - это будет как кнопка запуска всего этого процесса. Только в США по мнению главы Ark Invest Кэти Вуд BlackRock может собрать более триллиона долларов, и это при том, что из 19,43 миллионов биткоинов в обращении всего лишь 3 миллиона ликвидны, остальные находятся на кошельках долгосрочных инвесторов, которые длительное время являются неактивными, либо безвозвратно утеряны. Такой высокий спрос на такое ограниченное предложение вызовет рост цены минимум в 2 раза по ее прогнозам (по факту, будет больше, и это она еще не брала во внимание халвинг). Насколько высока вероятность одобрения спотового ETFа на биткоин у BlackRock? Объективно, текущий глава SEC Гэри Генслер не сторонник криптовалют. Большинство из них он считает ценными бумагами, недавно проиграл суд Ripple, чем остался недоволен и обещает обжаловать решение судьи. Подал иски против Binance и Coinbase. И в общей сложности SEC уже завернуло 33 заявки инвестфондов на создание спотовых ETFов на биткоин, не одобрив ни одной. С таким персонажем я бы не надеялся на то, что у BlackRock что то получится, если только у них нет какого то козыря в рукаве. K33 Research считает, что BlackRock вряд ли бы стали тратить время и ресурсы, если бы они не считали вероятность одобрения очень высокой.

⬆️ Итоги недели. Почему упал доллар, и какие перспективы на будущее? Почему будет падать юань? Листай наверх и читай ⬆️

Будет ли он? Не очень уверен, потому что есть очень много но: возможная рецессия в США, которая является крупнейшим торговым партнером Китая. Новые обострения и санкции в торговой войне США и Китая, возможный конфликт с Тайванем, который пока никто не трогает. Но если на позитивной ноте разрешатся 2 вышеупомянутых пункта, то на третий инвесторы закроют глаза, и китайская фонда будет расти. Пока убежден только в том, что юань должен слабеть. Всем хорошей недели!

+4,6 миллиона рублей за прошлую неделю. ФРС совершила то, во что мало кто верил в начале года: потребительская инфляция в США спустилась к 3%, несмотря на то, что многие известные прогнозисты и даже сами члены ФРС предрекали, что цены будут спускаться медленно, и инфляция на 2023 год будет 5%. Ввиду этого успеха участники рынка пересмотрели свои ожидания по монетарной политике и обрушили доллар. Теперь они думают, что ФРС повысит ставку еще 1 раз на 0,25%, а в 2024 году ждут 6 понижений ключевой ставки на 0,25% каждое. Насколько реалистичны эти ожидания? Давайте посмотрим компоненты инфляции. Прогресс, безусловно, есть: упали цены на бензин на 26,5% в сравнении с прошлым годом, на 5,2% подешевели б/у машины, на 13,3% упали цены на общественный транспорт, стабилизируются цены на медицину и коммунальные услуги. Но есть и негатив, драйвера для роста инфляции. Например, из за повышения ставки ФРС выросли проценты по ипотеке, покупать недвижимость из за этого становится менее выгодно, идет рост спроса на аренду, в которой инфляция достигла уже 7,9%. Растут цены на одежду, новые машины и электричество. В секторе услуг - доминирующем в США, тоже высокая инфляция, например, еда вдали от дома (в общепитах, школах, больницах и тд) - рост инфляции на 7,7%, транспортные услуги подорожали на 8,2% в сравнении с прошлым годом, бытовые на 7,5%, наблюдается рост реальных зарплат самыми быстрыми темпами с 2021 года, спрос на рабочую силу превышает предложение. Базовая инфляция, на которую ориентируется ФРС - 4,8%, что далеко от цели в 2%. А позитивная цифра инфляции в 3% обусловлена эффектом высокой базы, сравнение велось с июнем прошлого года, когда инфляция была 9,1% - самый высокий показатель за последние 42 года. Если начать снижать ставки раньше времени, то в следующем году можно получить уже вторую волну роста инфляции за счет эффекта низкой базы текущего года. Поэтому члены ФРС в своих выступлениях после выхода CPI намекали, что борьба с инфляцией далека от завершения, уже было такое, что инфляция ранее показывала ложные признаки замедления, а потом ускорялась, так что не стоит рассчитывать на быстрое снижение ставки. На июльском заседании ФРС планирует повысить ставку, следующее заседание в сентябре, до него еще 2 отчета по инфляции, и если падение инфляции продолжится, в этом случае ставку могут оставить без изменений, если же прогресса не будет - ставку повысят второй раз. На текущий момент половина экономистов прогнозирует, что после такого общего падения, инфляция может восстановиться. Другая половина, в которую входит, например, Bridgewater, говорит, что инфляция застрянет на одном месте и сбить ее дальше - будет сложной задачей для ФРС. Какой можно сделать вывод? Такой, что доллар упал рано, и ожидания участников рынка чересчур оптимистичны. Фундаментально можно ждать отскока по доллару в сторону его усиления. Китай не радует своими экономическими данными: Поднебесная провалила отчет по ВВП, темпы роста которого оказались хуже прогнозов (6,3% против 7,3%, которые ждали). Дефляция, падает экспорт, падает импорт, инвестиции в недвижимость упали на 20,6% от года к году, слабые розничные продажи, растет безработица среди молодых людей до 24 лет. Китай замедляется, и чтобы раскачать падающую экономику, нужны стимулы, а значит можно ждать ослабления юаня. На данный момент идут разговоры о запуске стимулов на 182 млрд долларов и снижения ставок. Также финансовые регуляторы Китая пригласили некоторых из крупнейших инвесторов мира на симпозиум в Пекине в эту пятницу, чтобы они могли поделиться своими взглядами на текущую ситуацию и высказать свои предложения по решению проблем. Аналитики говорят, что такая практика является очень большой редкостью для Китая, а значит Пекин очень хочет, чтобы иностранные инвесторы вернулись в страну. Под эту лавочку КПК даже завершила свои репрессии в отношении технологического сектора Китая, которые начались в конце 2020, чтобы убедить иностранцев в своей заинтересованности в росте китайского фондового рынка.

⬆️ Итоги недели. Обзор на российский рубль. Листай наверх и читай ⬆️

И мы знаем, что во второй половине нефтегазовые доходы будут падать (плюс неизвестно, что будет с ценами на нефть к концу года, есть драйверы к снижению). Соответственно, дефицит должен расти, независимые макроэкономисты прогнозируют дефицит 5-9 трлн рублей на конец года. 9, конечно, перебор, но раза в 2 шансы увеличиться есть, несмотря на то, что государство пытается снизить расходы. При растущем дефиците крепкий рубль невыгоден, в текущей ситуации укреплять его нет смысла, ведь чем дороже доллар, тем больше рублевых поступлений получит РФ. Усиление доллара на 1 рубль = плюс 100 миллиардов нефтегазовых доходов для бюджета. Также нельзя не брать во внимание политические риски. После мятежа ЧВК Вагнер инвесторов беспокоит не столько военная обстановка на Донбассе, сколько возможная внутренняя смута, попытка переворота, которые может привести к тому, что фронт посыплется. А позитивных предпосылок по политике пока вообще нет. Если суммировать все вышесказанное, вывод можно сделать только такой: рубль будет в этом году слабым. Всем хорошей недели)

+6 миллионов за неделю. Курс доллара по отношению к рублю улетел в космос и на прошлой неделе доходил аж до 93,74 за бакс, хотя в прошлом году падал на 50,26. Почему такое произошло? Ждать ли укрепления рубля? Начну с того, почему рубль так сильно укрепился в прошлом году. Первая причина была в рекордном профиците баланса РФ. Недоинвестированность нефтегазовой отрасли + спецоперация привели к росту цен на нефть и газ, которые Россия продает за рубеж. Доходы от экспорта были огромными. А импорт очень сильно упал из за санкций. Многие зарубежные компании, которые работали в РФ, ушли из страны, перестали с нами торговать. Можно чисто по инвестингу посмотреть, сколько компаний проделистилось с наших бирж. Порядка 60% от общего количества. И вот этот рекордный профицит баланса был одним из очень сильных драйверов для укрепления курса рубля. Но если посмотреть базовый прогноз ЦБ РФ по счету текущих операций на последующие годы, то в 2022 ждали профицит в 243 млрд долларов, в 2023 (уже!) 125 млрд долларов (то есть уже в 2 раза меньше, показатель, соответствующий 2021 году), далее в 2024 ждут профицит в 50 млрд долларов, в 2025 уже 15 млрд долларов. Все меньше и меньше, и это не в пользу рубля. Вторая причина - ключевая ставка. Дойдя до 120 рублей за доллар (из за спецоперации) в марте прошлого года, ЦБ РФ забил тревогу и взвинтил ставку до 20%, после чего рубль стал укрепляться, и уже к концу месяца дошел до 83 за доллар. Доллар стал снижаться, Центробанк стал спускать ставку, и в июне она была уже 9,5%, и доллар достиг своих минимальных значений, что уже стало невыгодно экспортерам. В долларах зарабатывают много - в рублях мало, поэтому ставку продолжили понижать, и с сентября она держится на 7,5%. Если посмотреть на динамику изменения ставки ФРС США, то увидим, что в марте прошлого года у них ставка была 0,5%, а сейчас 5,25% (то есть, они свою ставку подняли, укрепив бакс, а мы свою снизили, ослабив рубль). Будет ли ЦБ РФ поднимать ставку на заседании 21 июля? 10 февраля Совет директоров ЦБ РФ давал среднесрочный прогноз по ставке, в 2023 году указан диапазон в 6-9% при ожидаемой годовой инфляции в 4-5,3%. Инфляция на май была 2,5%, июньская выйдет 12 июля, с учетом того, что за июнь доллар вырос на 10%, должна быть выше. Плюс проинфляционные риски: из за дефицита бюджета РФ ввела дополнительные налоги для компаний, которые выльются в повышение цен для потребителей, безработица на историческом минимуме - люди при деньгах и будут больше тратить. Так что высока вероятность, что Набиуллина ставку поднимет. Но агрессивного укрепления рубля не стоит ждать, дальше поймете почему. Вице премьер Белоусов намекал, что ждет доллар в диапазоне 80-90 рублей, оптимальный курс для наших экспортеров и бюджета. Дефицит бюджета - рядовое явление для нашей экономики, за последние 10 лет лишь трижды доходы превышали расходы. В бюджете на 2023 год можно увидеть, что Минфин закладывал дефицит, планировалось что он будет 2,9 трлн рублей, при этом финансировать его будут за счет Фонда Национального Благосостояния + повышения госдолга. Единственное, что на текущий момент дефицит оказался большим, чем планировали ввиду низких цен на нефть. С начала года Urals стоит 55-60$ за баррель, в то время как бюджет формировался исходя из 70$ за баррель. А нефтегазовые доходы - это треть доходов федерального бюджета. И усугубляться ситуация может еще тем, что исторически профицит баланса на начало года у нас максимальный. На долю 1 квартала приходится свыше 30% годового профицита: платежи от экспорта возрастают, а от импорта снижаются, сокращая тем самым спрос на валюту, ввиду чего из 10 последних лет (не беря текущий год) в половине случаев наш бюджет был в плюсе, а в другой половине в среднем был в минусе до триллиона. Но во втором полугодии тенденция статистически переламывалась на противоположную (экспорт снижался, импорт рос). И по итогу в 7 из 10 лет у страны дефицит бюджета. На текущий момент дефицит бюджета составляет 3,4 трлн рублей. Это рекорд по дефициту за первые полгода за последние 10 лет.

⬆️ Как я торговал золото на прошлой неделе? Итоги группового обучения. И как дела у тех, кто проходил личное? Листай наверх и читай ⬆️

фото) между участниками, в воскресенье оно закончилось, и двух победителей на этой неделе забираю к себе на личное, еще дальше прокачиваться. У других ребят тоже дела огонь, Таня Малинина с предыдущего потока сделала +260% к депу (на самом деле, уже даже больше), Сергей Новиков, которого учил 2,5 года назад, вышел на стабильные 20 тысяч долларов в месяц, проинвестировал в апреле в Дмитрия Асюшкина, пенсионера, которому 69 лет, и в мае он сделал уже 217к рублей и скоро походу купит жене шубу, как и хотел) Еще несколько ребят выпустил на реальный счет после раскрутки демо на 200% в ходе которого они должны были придерживаться жесточайших критериев. В конце устроил экзамен, можете посмотреть на видео, что умеют мои ребята) Всем хорошей недели)

+18,4 млн рублей за май. Прошлая неделя началась с просадки по золоту все так же в 28 тысяч долларов, честно, ждал, что на открытии с каким нибудь гэпом получу минус косарей на 45 и всю неделю буду безвылазно сидеть отторговывать. Но получилось все намного лучше. В общем, текст соглашения был опубликован в воскресенье - это 4100 страниц, на которые конгрессменам по сути даны всего лишь 2 дня, чтобы его изучить, а в среду уже надо голосовать. Сам факт достижения соглашения инвесторы слабо оценили - типа это еще неточно, могут быть проблемы при голосовании в Конгрессе (писал, что демократам, которые контролируют Сенат, соглашение может не понравиться ввиду уступок, на которые пошел Байден), поэтому золото не спешило падать. В понедельник оно топталось на одном месте, не сделав ни значительного роста, ни серьезного снижения, а во вторник пошло наверх, потому что некоторые влиятельные республиканцы из Палаты Представителей, вникнув в детали соглашения, высказались решительно против сделки по потолку госдолга, считая, что Маккарти слишком много уступил (что, кстати, правда). Скотт Перри (Пенсильвания) заявляет, что соглашение близко к аннулированию, Чип Рой (Техас) по примеру Трампа призвал к дефолту, Эндрю Клайд (Джорджия) призвал республиканцев не голосовать за эту чушь. Ральф Норман (Южная Каролина) пообещал, что попытается остановить соглашение, Дэн Бишоп (Северная Каролина) - аналогично, и это еще не все республиканцы, кто оказался недоволен сделкой. Понятное дело, что все это вызвало панику, то есть не только в Сенате могут запороть голосование, но еще и в Нижней Палате теперь. Риски выросли - золото растет, нефть падает. Что делает Маккарти? Заручается поддержкой демократов (враждебной партии!!!), чтобы точно протащить через Палату Представителей законопроект, и обещает, что проблем с голосованием точно не будет, в Нижней Палате закон будет принят. В среду золото стоит уже 1969,83$ за унцию, мой минус сократился до почти 5 тысяч долларов без учета свопов, и понятно уже, что вечером на голосовании Палату Представителей соглашение пройдет. Остается Сенат - Чак Шумер, лидер большинства обещает, что как только законопроект будет принят Нижней Палатой, Сенат сделает все возможное, чтобы проголосовать быстро, заявляя, что препятствий не будет. Байден вообще сказал, что готов подписать соглашение, как только оно окажется у него на столе. Дефолта не будет - дело решенное. Понимаю, что все это приведет к ослаблению золота - выхожу из сделки. Но рынок на этот раз решил поработать не по ожиданиям, а по фактам, допуская, что в Сенате могут быть проблемы. Когда масла в огонь подлила Сьюзан Коллинз, предложив включить в соглашение дополнительные расходы на оборону, золото подскочило до сопротивления 1977,81$, где я уже, кстати, мог бы закрыться с плюсом. Шумер, понятное дело, ответил, что никаких поправок к соглашению не будет, потому что времени нет, опоздают - будет дефолт. А 2 июня утром выходит инфа о том, что Сенат утвердил законопроект по лимиту госдолга и передал его в кабинет Президента. Тут золото разворачивается и уходит вниз, как и думал - встал на продажу, вышел с плюсом в 10к баксов. Мог бы и побольше подержать, но я и так уже план перевыполнил, отдыхать пора) Поделюсь своими успехами не как трейдера, а как учителя. Месяц назад я закончил учить свою группу торговать на валютном рынке. Одна из самых приятных групп, что у меня были. Посещаемость почти полная, отдача просто максимальная, ввиду чего учить хотелось еще больше. Некоторые уроки проводил по 4-6 часов, и в конце еще болтали за жизнь, с многими сдружились) Что в итоге? Результатами доволен, не только я, но и сами ребята, технически проблем никаких быть не должно, сейчас еще побольше отработают эти знания на практике, и вопрос будет чисто в их упорстве и амбициозности. Остановятся на паре-тройке тысяч баксов в месяц - их дело, тоже неплохие деньги, захотят миллионы зарабатывать - значит будут. Традиционно по окончании группового обучения я проводил соревнования (см.

⬆️ Итоги недели. Что с потолком госдолга США? Что будет на заседании ОПЕК+ 4 июня? И зачем в США проведут голосование по NOPEC? Листай наверх и читай ⬆️

А министр энергетики принц Абдул-Азиз намекнул трейдерам, играющим на понижение нефти, что у них могут быть проблемы, что они будут страдать. “Я бы просто посоветовал им - остерегайтесь!” Что это, анонс нового сокращения добычи? Учитывая, как на это отреагировали США, похоже, что да. Поэтому 31 мая в Палате Представителей будут голосовать по законопроекту о запрете картелей производителей и экспортеров нефти NOPEC, цель которого - заставить производителей нефти прекратить сокращение добычи. Если закон в итоге примут в Конгрессе, и Байден его подпишет, NOPEC лишит страны ОПЕК+ и их нефтяные компании иммунитета, который сейчас защищает их от исков по поводу ценового сговора. Вполне возможно, что это просто рычаг давления на ОПЕК+ прямо сейчас, чтобы они не сокращали добычу нефти еще больше. Но если Саудовская Аравия и страны ОПЕК+ не отступят, а пойдут на конфронтацию, можно ждать роста цен на нефть. Всем хорошей недели)

+2,2 миллиона рублей за неделю. Неделя началась с жесткача по потолку госдолга. На 22 мая было известно, что: договоренности между сторонами нет, 1 июня заканчиваются средства у Минфина, на принятие закона нужно время – не 11 дней, как Маккарти заявлял (3-4 в Палате Представителей и неделя в Сенате), но несколько дней точно. Байден тянет одеяло на себя, хочет пропихнуть повышение налогов и отказывается сокращать расходы на социальные пособия. Когда Маккарти его тормозит, что нет, мы так делать не будем, Байден пытается найти лазейки, чтобы отдалить дату истечения денежных средств у Минфина, чтобы тот смог продержаться до 15 июня - даты, когда появится новый приток налоговых поступлений. Эти деньги позволили бы Минфину перенести крайний срок для повышения потолка госдолга на июль, и тогда Байден, возможно, смог бы выторговать у республиканцев более выгодные для себя условия. Но перспектива сомнительная - если не получится, то соглашения с республиканцами нет, время ушло, рейтинговые агентства могут посчитать это угрозой дефолта США и понизить Штатам рейт, поэтому к среде Байден сел за стол переговоров и предложил сократить расходы на 1 триллион, и тут на него начали давить и свои, и чужие. Демократы намекают, что если он заключит невыгодную сделку, на переизбрание можно не рассчитывать. Республиканцы говорят, нужно больше сократить, и никакого повышения налогов. Соглашения все так же не намечается, Маккарти льет воду о продуктивности переговоров, демократы в Палате Представителей панически подписывают петицию о принудительном голосовании по потолку госдолга, чтобы не допустить дефолт. И тут вмешивается Fitch. И отправляет кредитный рейтинг США на пересмотр с возможностью понижения, меняя свой прогноз на Негативный. Первый шаг перед снижением рейтинга. Тут все - Байден, Маккарти, республиканцы, демократы становятся белыми и пушистыми и начинают реально решать по потолку госдолга, потому что прекрасно понимают, какими могут быть последствия. И сегодня Маккарти объявил, что предварительная договоренность по потолку госдолга на ближайшие 2 года достигнута. “Никаких новых налогов и новых государственных программ. Сделка подразумевает историческое сокращение расходов”. Текст предположительно будет опубликован сегодня в воскресенье. Голосование по законопроекту в среду (главное, чтобы закон приняли в Сенате, который контролируют демократы, потому что если они за эти несколько дней переосмыслят, что им не нравятся условия, на которые пошел Байден - могут застопорить). К 1 июня должны уложиться, но Йеллен на всякий случай подстраховала - сказала, что денег хватит еще до 5 июня, так что даже если немного затянется, запас по времени есть. Данная ситуация позитив для доллара - расчет на то, что потенциальный дефолт в ближайшее время будет устранен, Йеллен начнет продавать облигации выкачивая ликвидность с рынка, ФРС может еще повысить ставку. На текущий момент вишу в сделке по золоту на покупку, не успел закрыть плюс на 10 тысяч долларов, проворонил момент, и улетел в просадку на 28 тысяч. На открытии, вероятно, будет еще больше, поэтому следующая неделя будет веселая - придется чистить) Нефть - 3-4 июня в Вене собирается ОПЕК+, чтобы обсудить добычу во второй половине года. Многие аналитики прогнозируют, что добычу оставят неизменной после того, как вице премьер РФ Новак заявил, что не ждет каких то новых шагов. Конечно, не ждет, ведь у России рекордный дефицит бюджета, чтобы его пополнять надо продавать много нефти, и дополнительные сокращения ей не нужны. Ценник на нефть вполне адекватный. Совсем недавно были приняты решения о добровольных сокращениях отдельными странами. Впереди высокий автомобильный сезон, который продлится до конца лета и повысит спрос на бензин, а соответственно и на нефть. Запасы нефти в США упали - тоже драйвер роста. Рецессия в США сдвинулась на квартал, если она вообще еще будет. Но Саудовская Аравия заявила, что данные о запасах от EIA основаны на ошибочных прогнозах, и что они постоянно ошибаются в отношении рынка нефти, для чего нужен особый талант (прямым текстом).