НААНС-МЕДИА

В пятницу 12 июля 2024 года дисконты на российскую нефть (от стоимости нефти Брент) составляли: 🟣Юралс (fob Приморск, Усть-Луга, Новороссийск) - 14%, 🟣Юралс (cif в портах Индии) - 4%, 🟣Сибирская Легкая (fob Новороссийск) - 7%, 🟣ВСТО (fob Козьмино) - 6%, 🟣КТК-Р (Южная Озереевка) - 5%. Все ценовые индексы - в нашем еженедельном Издании «Индикаторы российского рынка нефти». @naansmediapublic

🛢Еженедельный обзор динамики нефтяных котировок на международных биржах от НААНС-МЕДИА. На этой неделе на международном рынке нефти наблюдалось снижение цен на эталонные сорта нефти. Так, на межконтинентальной торговой площадке ICE по итогам торгов в пятницу 12 июля 2024 года расчетная стоимость поставок в сентябре североморской нефтяной смеси Brent / ICE Brent Settlement Price остановилась на отметке 85,03 $/bbl, продемонстрировав недельный спад на -0,72 $/bbl. На ближневосточной товарной бирже DME стоимость региональной нефти Оман по фьючерсному контракту с поставкой в сентябре снизилась к 12 июля на -1,34 $/bbl и составила 84,57 $/bbl. На Нью-Йоркской торговой площадке NYMEX расчетная стоимость августовского контракта на отгрузку техасского сорта WTI по итогам недели сократилась на -0,12 $/bbl до уровня 82,21 $/bbl. На российской бирже MOEX цена на нефть сорта Brent за неделю закрепилась к концу торговой недели на отметке 85,60 $/bbl. Изменение котировок эталонных сортов нефти в онлайн-режиме Вы можете отслеживать на нашем сайте www.naans-media.ru. @naansmediapublic

▶️ Изменение рынка акций российских нефтегазовых компаний за торговую неделю с 8 июля по 12 июля 2024 года, подготовленный НААНС-МЕДИА: ⛽️ Транснефть 🔽 -7,23% от 1577,00 до 1463,00 рублей ⛽️ Газпром 🔽 -6,33% от 127,74 до 119,65 рублей ⛽️ Татнефть 🔽 -5,95% от 695,30 до 653,90 рублей ⛽️ Роснефть 🔽 -5,84% от 560,10 до 527,40 рублей 🔋 Новатэк 🔽 -5,34% от 1082,60 до 1024,80 рублей ⛽️ Лукойл 🔽 -2,66% от 7097,00 до 6908,00 рублей ⛽️ Газпромнефть 🔽 -2,38% от 671,30 до 655,30 рублей ⛽️ Сургутнефтегаз 🔽 -0,49% от 28,31 до 28,17 рублей Курс рубля к доллару находился в диапазоне от 88,13 до 87,99. За неделю индекс РТС упал на -6,25%, а индекс МосБиржи на -5,47%. Российский рынок акций на текущей неделе возобновил снижение после попытки отскока в июне из района 3000 пунктов по индексу МосБиржи, индекс обновил минимумы с июля 2023 года, опустившись до 2973. Июль месяц оказался насыщен наступлением дат закрытия реестров акционеров для получения дивидендов. Так, даты закрытия реестров на получение дивидендов по компаниям представлены следующим образом: ПАО «Новатэк» - 26.03.2024 ПАО «Лукойл» - 07.05.2024 ПАО «Татнефть»- 04.07.2024 ПАО «Газпромнефть» - 08.07.2024 ПАО «НК «Роснефть - 09.07.2024 ПАО «Транснефть» - 18.07.2024 ПАО «Сургутнефтегаз» - 18.07.2024 ПАО «Газпром» - 21.07.2025 Снижение стоимости акций компаний нефтегазового сектора на прошедшей неделе было связано и с ожидаемым повышением ключевой ставки ЦБ РФ в конце июля, что может привести к росту стоимости кредитов и, соответственно, окажет влияние на прибыль компаний. Незначительная коррекция цен на нефть в сторону снижения не оказала значимого влияния на рынок акций: эталонный сорт Brent на мировом рынке оценивался в понедельник 8 июля на уровне 85,75$/bbl, в пятницу 12 июля 85,03 $/bbl. Корректирующее влияние на ценность бумаг нефтегазового профиля продолжалось и на фоне геополитической нестабильности. ⛽️ Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество) утвердило выплату "Транснефтью" по итогам 2023 года дивидендов в общей сумме 128,5 млрд рублей, или 177,2 руб/ акцию. Также утверждено вознаграждение пяти членам совета директоров в размере 10,8-13,8 млн руб. каждому.

"Северный поток – 2" окупился Рост цен на газ на европейском рынке в 2021 году помог России окупить новую экспортную магистраль Сколько денег заработал "Газпром" на фоне мирового энергетического кризиса, что потерял Евросоюз из-за терактов на "Северных потоках", почему европейская ставка на СПГ из Соединенных Штатов вряд ли сыграет – в авторской статье доктора экономических наук, генерального директора Независимого аналитического агентства нефтегазового сектора Тамары Сафоновой. 📌 @Infotek_Russia

▶️ Очередной информационный выброс для доказательства санкционной активности Bloomberg пишет, что десятки танкеров, ранее перевозивших российскую нефть, теперь пустуют и простаивают из-за введения санкций США, Великобритании и Европы. Танкеры якобы простаивают «от холодных вод российского Балтийского моря до тихоокеанских берегов Владивостока». Предполагается, что почти все из 53 судов, на которые были наложены санкции с октября 2023 года, с тех пор не смогли забрать никаких грузов. Фрахтовые ставки на этой информации снизились, в результате опять ущерб нанесен собственникам танкерного флота, и одновременно повлиял на снижение расходов на перевозку российских грузов. При этом обвального снижения грузоперевозок российской нефти не наблюдается. Объем поставок нефти сорта Юралс через морские порты Усть-Луга, Приморск и Новороссийск в июне 2024 года даже немного возрос относительно майского показателя, не нарушая при этом исполнения консолидированных обязательств ОПЕК+. Если произойдет значительное сокращение поставок из-за невозможности использования танкерного флота - это приведет, прежде всего, к ценовому витку не в пользу авторов санкций. При этом системы слежения не могут корректно идентифицировать расположение судна при отключении автоматической системы идентификации (AIS), в частности, при перевалке нефтеналивных грузов с судна на судно. Дело в том, что танкеры, попавшие под санкции в основном не ходят под флагом РФ. Отключение транспондеров зарубежными перевозчиками можно трактовать как ответные действия на санкции. Здесь можно напомнить, что санкции — это инструмент ввода ограничения для другой страны или ее граждан, способ убеждения в необходимости отмены какого-то действия или решения, а в упрощенном формате санкции - это наказание. 53 «наказанных» танкера поставили в «угол», а они случайно отключили транспондеры, при этом настройки могут показывать, что танкер стоит на месте, а он уже находится в другой точке мира. Найдите их - если сможете ..

🔝По итогам за январь-июнь 2024 года нефтегазовые доходы бюджета составили 5698 млрд рублей, а рост +68% относительно аналогичного периода 2023 года. За 6 месяцев 2024 года общая сумма нефтегазовых доходов (5698 млрд рублей) оказалась ниже суммы доходов от НДПИ (6306 млрд рублей). Доходы от НДПИ: 🔎на нефть повысились на +87% 🔎на газовый конденсат возросли на +81% 🔎на газ возросли на +26%. Напомним, в период с 1 января 2023 года по 31 декабря 2025 года предусмотрены дополнительные ежемесячные изъятия у ПАО "Газпром» в сумме 50 млрд рублей. Доходы бюджета от экспортной пошлины снизились на -39% за счет обнуления по нефти и нефтепродуктам. Доходы от НДД повысились на +159%. Выплаты из бюджета: 🔎акциза на нефть возросли на + 101% 🔎демпфирующей компоненты возросли на + 82% 🔎инвестиционной составляющей возросли на +122%. Средняя цена на нефть сорта «Юралс» на мировых рынках нефтяного сырья (средиземноморском и роттердамском) по данным агентства Аргус, публикуемого Минэкономразвития, составила: - за январь-июнь 2023 года - 52,47 $/баррель - за январь-июнь 2024 года - 69,12 $/баррель. За 6 месяцев 2024 года рост цены на нефть сорта Юралс относительно показателей за 2023 год составил 32%, тогда как рост нефтегазовых доходов бюджета - на + 68%. Такой отрыв произошел на фоне изменения параметров налогового маневра, обнуления таможенных пошлин при росте ставки НДПИ. Налоговый маневр предусматривает формулу расчета ставки НДПИ на нефть с коэффициентами, являющимися по своей сути обратными аналогами вывозной таможенной пошлины на нефть и надбавок по демпферу. Так, в 2024 году: Кнефть=0 для расчета таможенной пошлины Кнефть=1 для расчета НДПИ, что повлияло на рост НДПИ на нефть за 6 месяцев 2024 года на +87%.

Доцент Института экономики, математики и информационных технологий Президентской академии Тамара Сафонова отмечает, что ключевую роль в более слабых результатах разведки играет снижение инвестиций из-за концентрации на зеленой энергетике. — Применение стимулов, систем финансирования и поддержки развития ВИЭ-технологий привело к снижению цен и активному внедрению возобновляемых источников энергии, — комментирует эксперт. — При этом миф о возможности вытеснения в краткосрочной перспективе традиционных источников энергии зелеными технологиями разбился из-за отсутствия возможности обеспечения непрерывной устойчивой генерации и оценок негативного влияния сегментов альтернативной энергетики на окружающую среду. По ее словам, информационная пропаганда целесообразности развития ВИЭ, стимулирование международной банковской системой развития зеленых проектов привели к одновременному сокращению финансирования разработки традиционных месторождений углеводородов в мире. По словам Тамары Сафоновой, в настоящее время Россия выполняет обязательства в рамках ОПЕК+ по сокращению добычи нефти. — При этом страна располагает резервами разведанных месторождений, за счет которых может быть увеличена добыча нефти при условии необходимости роста экспортных или внутренних поставок. Кроме того, реализуется масштабный проект «Восток Ойл», который даст значительный прирост добычи нефти в России уже в ближайшее время, — отметила собеседница. Она добавила, что в текущей ситуации значительный объем трудноизвлекаемых запасов природных ископаемых на территории России не востребован недропользователями, но представляет огромный потенциал для развития нефтегазовой индустрии в будущем. В перспективе возрастет и рентабельность освоения таких запасов за счет развития собственных технологий, чему уделяется большое внимание на государственном уровне. https://iz.ru/1722865/dmitrii-migunov/nevidimaia-neft-razvedka-uglevodorodov-v-mire-perezhivaet-krizis

Прогноз стоимости 🛢нефти Brent на период с 8 по 14 июля 2024 года, подготовленный НААНС-МЕДИА для Energy Today: Оценивая наш прогноз на период с 1 по 7 июля 2024 года, фактически сложившиеся на биржевых площадках цены, а именно - средневзвешенное значение фьючерса на нефть сорта ICE Brent - Settlement Price составило - 86,8 $/ bbl, что соответствует нашим оценкам в рамках нижней границы оптимистичного сценария. Цены на нефть на неделе находились в диапазоне от 86,2 min до 87,4 max $/ bbl. Цены на эталонные сорта нефти на прошедшей неделе продолжили рост, прежде всего, на сообщениях об урагане, который повлиял на сокращение добычи нефти в США и эвакуацию добывающих платформ в Мексиканском заливе. Цена российской нефти в порту Приморск оценивалась 5 июля на уровне 75,6 $/ bbl. События на прошедшей неделе всколыхнули мир: 5 июля премьер-министр Венгрии Виктор Орбан встретился с президентом России Владимиром Путиным с целью проведения миротворческих переговоров. В настоящее время Венгрия председательствует в Совете ЕС, однако не имеет мандата на взаимодействие с Россией от имени объединения, а визит премьера Венгрии пока проходит в рамках двусторонних переговоров. При этом министр иностранных дел и внешнеэкономических связей Венгрии Петер Сийярто посоветовал европейским политикам "пристегнуть ремни" перед дальнейшими действиями венгерского премьер-министра Виктора Орбана в рамках "миссии мира" на следующей неделе. Пропиаренные ранее санкции против России по использованию нефтяных танкеров для обхода западных ограничений до сих пор не поддержаны администрацией США из-за опасений, что это вызовет рост цен на нефть и бензин и навредит предвыборной кампании Байдена. Однако рост цен на бензин может навредить предвыборной кампании в меньшей степени, чем результаты теледебатов между Байденом и Трампом, которые показали коллективное поражение демократов. Трамп отметил, что «Киев не побеждает в военном конфликте с Москвой … у них заканчиваются солдаты … они потеряли так много людей - все это из-за Байдена и его глупых решений». Действительно, несмотря усилия военно-морских сил США, Великобритании и Европы, пакеты военной помощи Украине и Израилю не дают результатов. За последние шесть месяцев также не решены и вопросы безопасного судоходства для судов, связанных с еврейским государством, через акваторию Красного моря и Баб-эль-Мандебский пролив, что приводит задержкам и более высоким затратам на перевозки. Наше видение прогнозных значений стоимости североморской смеси Брент на неделю с 8 по 14 июня 2024 года: 🔽Пессимистичный сценарий 75-80 $/ bbl ▶️Базовый сценарий 81-86 $/ bbl 🔼Оптимистичный сценарий 87-95 $/ bbl

Изменение рынка акций российских нефтегазовых компаний за торговую неделю с 1 июля по 5 июля 2024 года, подготовленный НААНС-МЕДИА: ⛽️ Газпром 🔼 4,40% от 121,40 до 126,74 рублей 🔋 Новатэк 🔽 -0,04% от 1097,00 до 1096,60 рублей ⛽️ Лукойл 🔽 -1,71% от 7326,00 до 7201,00 рублей ⛽️ Газпромнефть 🔽 -2,27% от 705,00 до 689,00 рублей ⛽️ Татнефть 🔽 -2,64% от 710,90 до 692,10 рублей ⛽️ Транснефть 🔽 -2,95% от 1625,50 до 1577,50 рублей ⛽️ Роснефть 🔽 -3,65% от 576,90 до 555,85 рублей ⛽️ Сургутнефтегаз 🔽 -4,22% от 30,22 до 28,95 рублей Падение стоимости акций нефтяных компаний произошла несмотря на более высокие цены на нефть относительно предыдущей недели. Эталонный сорт Brent на мировом рынке оценивался в понедельник 1 июля на уровне 86,6$/bbl, в пятницу 5 июля - 86,5 $/bbl. Курс рубля к доллару находился в диапазоне от 85,75 до 88,12. За неделю индекс РТС упал на -0,36%, а индекс МосБиржи - на -3,06%. ⛽️ На этой неделе поддержку акциям ПАО «Газпром» оказал новостной фон: Владимир Путин и Си Цзиньпин по итогам встречи в Астане дали поручение о проведении переговоров между Газпромом и CNPC по «Силе Сибири – 2» «как можно скорее». Если Газпрому удастся заключить соглашение по «Силе Сибири – 2» по рыночной цене, это станет драйвером роста для акций компании. Также стоимость акций ПАО «Газпром» прореагировала на анонсы с СМИ о том, что ЕС может перезаключить с Газпромом контракт на поставки через Украину с 2025 года. Вместе с тем вице-премьер Александр Новак заявил, что РФ готова продолжить поставки газа в Европу через Украину после 2024 года, если можно будет снять ограничения на транзит 🔋 Под санкционным давлением акции ПАО «НОВАТЭК» с двухлетних максимумов упали к уровням декабря 2022 г., где нащупали дно. Здесь уже инвесторы сочли бумагу перепроданной, а негативный эффект от санкций уже заложенным в цену — начался отскок. ⛽️ Акции Сургутнефтегаза испытали падение в связи со стабилизацией после резкого подорожания в мае 2024 года.