Агрегатор. Факторинг для всех.

​​Консолидация на банковском рынке Количество банков в России может опуститься ниже 300 шт. Это следствие слияний и поглощений. Число вновь созданных НКО может превысить прошлогодний уровень. Причины снижения числа банков Ухудшение экономической ситуации. Нарушение банковского законодательства. Ухудшение финансовых показателей. Смена собственников небольших банков. Роль крупных и небольших банков Крупные банки ощутят давление резервов. Небольшие игроки столкнутся со снижением процентных доходов. Некоторые кэптивные банки стали не нужны после санкций. Действия Банка России Банк России может смягчить требования к банкам во втором полугодии. Регулятор уже отозвал лицензию у одного банка в начале года. Появление новых игроков Продолжится бум создания НКО. В этом году может появиться 10–15 новых НКО. Некоторые НКО могут преобразоваться в банки.

​​Покупка хозяйства «Колос Кубани» «Магнит» выкупил 262 га земли у ООО «Колос Кубани» в Краснодарском крае. Стоимость сделки оценивается в 1,8 млрд руб., включая долг компании. В модернизацию производства будет вложено до 1,4 млрд руб. Расширение бизнеса «Магнит» сможет закрывать 31% потребности в голубике в летний сезон. Голубика занимает 73 га, яблоки — 82 га, планируется увеличить до 130 и 132 га соответственно. В 2026 году планируется вырастить 78 тонн голубики и 2,23 тыс. тонн яблок. Популярность голубики Голубика — самая популярная ягода в России, опережающая клубнику. Производство ягод в России растет на 6% в год, но 80% голубики — импорт. Спрос на ягоды равномерен весь год, отечественная продукция доступна с июля по сентябрь. Преимущества собственного производства Собственное производство позволяет контролировать себестоимость и качество продукции. Наценка сетей в сегменте может достигать 50–100%. «Магнит» практически единственный ритейлер FMCG в России, который делает ставку на производство овощей и фруктов. Риски и перспективы Аграрный бизнес подвержен биологическим и климатическим рискам. В России достаточно избирательно подходят к выбору активов. На плодово-ягодном рынке завершается инвестиционный цикл, что может стимулировать сделки слияния и поглощения.

Уважаемые клиенты и партнёры! 1 марта объединяет профессионалов, которые выбирают факторинг как стратегический инструмент развития бизнеса - в этот день отмечается День факторинга! Благодарим Вас за сотрудничество и доверие. Для нас важно быть надёжной опорой в реализации Ваших планов, способствовать устойчивому росту и помогать достигать поставленных целей. Факторинг - самый быстрый, безопасный и простой способ превратить дебиторскую задолженность в деньги. Преимущества работы с ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК:

🔹 Широкая партнёрская сеть: мы работаем с крупными дебиторами - сеть Х5, группа Магнит (Тандер, Дикси Юг), Бристоль, ВкусВилл, Элемент-Трейд (ТС Монетка), Гиперглобус, ЛаМода (Купишуз) и с многими другими 🔹 Опытная команда профессионалов 🔹 Решение в течение 1 рабочего дня 🔹Гибкая архитектура факторинговых программ: открытый факторинг с регрессом и без регресса, агентский факторинг, индивидуальные решения с совокупностью кредитных продуктов (факторинг, кредитование, лизинг) 🔹 Гарантируем одни из лучших ставок на рынке.

Мы всегда готовы поддерживать Ваш бизнес, оперативно предлагая выгодные решения. Спасибо, что доверяете нам! Пусть Ваш бизнес процветает, а мы поможем в его росте! С уважением, команда АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» #ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК #банк #финансы #брокер #облигации

​​Январь 2026 года стал не лучшим временем для заимствований для корпоративных заемщиков. Заемщики привлекли на долговом рынке 217 млрд рублей, что вдвое меньше, чем в январе 2025 года. Рынок взял паузу, ожидая февральского заседания Банка России для определения перспектив денежно-кредитной политики. В январе 2026 года произошло заметное сжатие первичного рынка долгового капитала. Более 88% размещений пришлось на три выпуска: “Газпром нефть”, “РусГидро” и “ГПБ Финанс”. Январь традиционно не является лучшим периодом для долгового рынка из-за сокращенного количества рабочих дней. Во второй половине 2025 года многие компании рефинансировали долги и привлекли ликвидность “с запасом”. Осторожность инвесторов и ожидания по процентным ставкам сдерживают активность эмитентов. В феврале активность эмитентов может вырасти из-за предстоящего заседания Банка России и размещения валютных облигаций.

​​Главным ограничением деятельности российских компаний в 2025 году стали неплатежи их контрагентов. Проблема обострилась во второй половине года: 39% и 42% респондентов заявляли о ней в третьем и четвертом кварталах соответственно. Вторым по «проблемности» стало снижение спроса на товары и услуги опрашиваемых компаний. Третью строчку «антирейтинга» занял недостаток оборотных средств. Четвертую - недоступность заемных средств. Труднее всего получить кредит было в первом и втором кварталах, но со второго полугодия из-за снижения ключевой ставки острота проблемы стала снижаться. Традиционно болезненный для бизнеса налоговый вопрос замыкает пятерку главных ограничений. В 2025 году компании были не так озабочены ростом фискальной нагрузки, как в прошлом году. В перечне проблем - невозможность приобрести новое оборудование и технологии из-за ограничения импорта, сокращение инвестиционных программ, резкий рост цен на российскую продукцию, влияние санкций, ухудшение условий поставки сырья и комплектующих.

​​Российские банки заработали 3,5 трлн рублей чистой прибыли в 2025 году, что на 8,6% меньше, чем в 2024 году. ЦБ объясняет снижение прибыли ростом стоимости риска по кредитам. В декабре 2025 года чистая прибыль сектора снизилась на 55%, до 176 млрд рублей. Банки увеличили отчисления в резервы и операционные расходы, что частично нивелировало рост чистых процентных доходов и комиссионных доходов. Основная прибыль в декабре достигла 84 млрд рублей, снизившись на 218 млрд рублей в месячном выражении. Рост отчислений в резервы связан с корпоративными заемщиками, инвестициями в экосистемный бизнес и проблемными активами. Рост операционных расходов обусловлен затратами на персонал и маркетинг. ЦБ прогнозировал прибыль банков за год на уровне 3,2-3,5 трлн рублей, а НРА ожидает, что в 2026 году она составит 3,4-3,6 трлн рублей.

⚠️Ашан продолжает задерживать оплату поставщикам непродовольственных товаров. Ситуацию в январе 2026 года обсуждают в чатах поставщиков по теме ПДЗ (просроченная дебиторская задолженность). 🤷‍♂️Проблемы с оплатой поставок Ашаном начались летом прошлого года, когда сеть начала нарушать сроки расчетов с поставщиками, ссылаясь на импортозамещение и перенастройку ИТ-систем. Остроту ситуации для поставщиков на факторинге в категории продовольственных товаров (с регулируемым отсрочками по Закону о торговле) удалось минимизировать совместными действиями Руспродсоюза и АФК🤝 В категории непродовольственных товаров рост ПДЗ у поставщиков Ашан, не использующих факторинг, продолжается…🤬 #Только_в_Telegram

​​Причины дефолта ООО «Глобал Факторинг Нетворк Рус» Основные причины дефолта связаны с проблемами в операционной деятельности и кассовым разрывом. Компания занимается факторингом — выкупает у клиентов их денежные требования к покупателям с дисконтом и финансирует этот портфель за счёт заёмных средств, в том числе облигаций. В 2024–2025 годах на её деятельность повлияли несколько негативных факторов: - Замедление оборота и рост просрочки по дебиторской задолженности. - Недостаток средств на расчётном счёте из-за непоступления денежных средств от контрагентов. - Рост долговой нагрузки. - Ограниченность клиентской базы и слабые рыночные позиции. Некоторые примеры объёмов неисполненных обязательств по отдельным выпускам: - по облигациям серии БО-05-001P — 2 835 000 рублей (технический дефолт по 16-му купону в октябре 2025 года); - по облигациям серии БО-03-001P — 7 381 500 рублей (дефолт по 30-му купону и частичному досрочному погашению в январе 2026 года: 1 381 500 рублей по купону и 6 000 000 рублей по частичному погашению);  - по облигациям серии БО-04-001P — 8 659 500 рублей (дефолт по 25-му купону и частичному досрочному погашению в январе 2026 года: 2 659 500 рублей по купону и 6 000 000 рублей по частичному погашению).  Ситуация с обязательствами компании остаётся сложной и динамичной, так как дефолты продолжались в течение 2025–2026 годов, а детализированный план реструктуризации публично не раскрывался.

​​Снижение числа корпоративных банкротств В 2025 году число банкротств снизилось на 24% до 6,5 тыс. юрлиц. Снижение связано с удорожанием процедур и низкой заинтересованностью кредиторов. Доля процедур по восстановлению платежеспособности составляет менее 1%. Региональные и отраслевые особенность Чаще всего банкротятся компании торговли и строительства. Лидеры по количеству банкротов: Москва, Московская область и Санкт-Петербург. Пик банкротств был в 2017 году, после чего наблюдается снижение. Инициаторы банкротства Кредиторы остаются основными инициаторами (66,8%). Компании чаще подают на банкротство сами (16,5%). Доля ФНС РФ уменьшилась до 16,4%. Реформа законодательства Минэкономики планирует усилить реабилитационную составляющую банкротства. На рассмотрении Госдумы находится законопроект о реформе банкротства. Причины снижения банкротств Российское банкротство часто носит ликвидационный характер, кредиторы получают мало. Удорожание процедур банкротства и рост судебных пошлин. Кредиторы предпочитают альтернативные способы возврата средств. Прогнозы на будущее Число банкротств продолжит снижаться, интерес будут проявлять залоговые кредиторы и ФНС. Кредиторы будут активнее использовать досудебные механизмы и реструктуризацию. Возможен рост числа банкротств из-за увеличения налоговой нагрузки. Реформа может ускорить рассмотрение дел и упростить реабилитационные процедуры.

​​Трансформация подтвержденных обязательств в ЦФА • Цифровые финансовые активы (ЦФА) могут использоваться для перевода существующих подтвержденных обязательств в цифровую форму. • Трансформация обязательств в ЦФА обеспечивает окончательную фиксацию долга и возможность его обращения на платформе. • Цифровая форма позволяет решить проблемы замороженных обязательств, юридических рисков и точечной ликвидности. • Трансформация обязательств в ЦФА создает новый класс цифровых инструментов, удобных для участников и системы в целом. • Российское законодательство открывает возможность создания самостоятельного цифрового актива на основе существующих обязательств. • Трансформация обязательств в ЦФА формирует основу более прозрачной, ликвидной и устойчивой архитектуры экономических отношений. • В то время как классический Факторинг обеспечивает деньги конкретному поставщику под конкретную сделку, а ликвидность ограничена решением отдельного финансирующего контрагента, ЦФА превращает долг в стандартизированный актив, который может обращаться на открытой платформе между множеством участников. Цена на него формируется рыночным образом через дисконт, а не определяется индивидуальной ставкой финансирования.

​​Продажа «Гулливера» Собственники «Гулливера» рассматривают продажу компании. Рыночная стоимость сети оценивается в 3,5 млрд руб. Владельцы могут сосредоточиться на других проектах — «Победа» и «Народный амбар». Финансовые показатели и перспективы Выручка «Гулливера» в 2024 году выросла на 9%, до 20,3 млрд руб. Оборот группы «Гулливер» за январь—сентябрь 2025 года составил 119,3 млрд руб., рост на 26,8%. Группа заняла 14-е место в рейтинге крупнейших FMCG-ритейлеров. Интерес покупателей Сеть может заинтересовать крупнейших российских FMCG-ритейлеров. Михаил Бурмистров считает, что запрашиваемая стоимость может быть 4–5 млрд руб., но рыночная оценка — 3–3,5 млрд руб. В периметр сделки войдет только «Гулливер», так как его темпы роста отстают от всей группы. Проблемы региональных ритейлеров В условиях падения рентабельности розничного бизнеса региональным игрокам становится сложнее вести бизнес. Средняя рентабельность топ-10 торговых сетей в 2024 году составила 2,3%, прогноз на 2025 год — 1,7%. Региональные сети более уязвимы к росту себестоимости и теряют покупателей. Другие продажи В конце 2025 года стало известно о поиске покупателя для «Верного». Снижение доходности бизнеса является общей тенденцией для российских FMCG-сетей.

​​Рост новых брендов ритейла в 2026 году Количество открытий магазинов новых брендов в России может увеличиться на 5% до 45 марок. Это меньше, чем в 2024 году, но близко к показателю 2025 года. Экономическая конъюнктура и высокая конкуренция замедляют выход новых ритейлеров. Стабилизация рынка Небольшой прирост новых брендов сигнализирует о стабилизации рынка после спада в 2025 году. Сокращение числа ушедших из РФ брендов на 41% до 16 марок подтверждает переход к стабильности. Проблемы новых брендов Российские компании стали более осторожны, число планирующих открытие сократится на 11%. Высокая стоимость и дефицит качественных торговых площадей затрудняют развитие. Дорогое заемное финансирование ограничивает возможности для инвестиций. Обостренная конкуренция с крупными российскими марками также является проблемой. Онлайн-формат и оптимизация Многие новые бренды предпочитают развиваться только в онлайн-формате. Марки с физическими магазинами сокращают точки для оптимизации. Рост иностранных брендов Иностранные ритейлеры активнее выходят на российский рынок, к концу 2026 года откроют 20 брендов. Драйверами роста являются стабилизация потребительского спроса и адаптация логистических цепочек. Россия стала приоритетным регионом для азиатских и ближневосточных компаний. Конкуренция в премиальном и среднем ценовых сегментах снижена, что открывает больше возможностей для зарубежных брендов.

​​Что такое факторинг и как он работает ✔️ Факторинг — это продажа права требования долга за отгруженные товары или услуги компании-фактору. ✔️ Поставщик получает до 95% суммы сразу, не дожидаясь срока оплаты. ✔️ В сделке участвуют продавец, покупатель и фактор. Преимущества факторинга ✔️ Ускорение оборота капитала для новых закупок и расчётов с поставщиками. ✔️ Минимизация кассовых разрывов при длительных сроках оплаты. ✔️ Управление дебиторской задолженностью и передача рисков фактору. ✔️ Лояльность крупных сетей и B2B-клиентов благодаря комфортным условиям отсрочки. ✔️ Отсутствие залога и простота оформления по сравнению с кредитом. Виды факторинга ✔️ С регрессом: поставщик обязан вернуть деньги, если покупатель не платит. ✔️ Без регресса: все риски по оплате ложатся на факторинговую компанию. ✔️ Открытый: покупатель уведомлён о платеже фактору. ✔️ Закрытый: покупатель платит поставщику, который перечисляет деньги фактору. ✔️ Реверсивный: инициируется покупателем для финансирования поставщиков. Факторинг vs кредит ✔️ Кредит — это заём, который нужно вернуть. ✔️ Факторинг — уступка права требования дебиторской задолженности. ✔️ Кредит лучше для масштабирования и долгосрочных проектов. ✔️ Факторинг — для ежедневного пополнения оборотных средств при отсрочке платежа. Факторинг от партнеров платформы "Агрегатор" ✔️ Финансирование до 100% от поставки. ✔️ Работа с любыми дебиторами, включая ИП. ✔️ Более 15 партнеров среди факторинговых компаний и банков Процесс работы ✔️ Отправьте заявку через форму. ✔️ Заключите договор факторинга и осуществите поставку покупателю. ✔️ Получите финансирование от партнеров "Агрегатор". ✔️ Дождитесь, пока покупатель не погасит долг фактору.

​​ Переход на автоматизированную УСН Малый бизнес активно переходит с УСН на автоматизированную УСН (АУСН) из-за меньшей ставки налогообложения. Региональные банки могут потерять часть клиентуры, переходящей в крупные кредитные организации. Рост числа клиентов на АУСН В Сбербанке число клиентов на АУСН выросло в шесть раз с декабря 2025 года по январь 2026 года. В ПСБ число клиентов на АУСН выросло почти в 20 раз с конца ноября 2025 года. ВТБ также подтверждает рост числа предпринимателей на АУСН. Причины интереса к АУСН Интерес к АУСН вырос в четвертом квартале 2025 года из-за налоговой реформы. Ключевыми факторами являются ставка налога, простота администрирования и снижение рисков. Условия и ограничения С 1 января 2026 года для предпринимателей на УСН с доходом 20–60 млн руб. добавляется НДС. Для участников эксперимента по АУСН порог до уплаты НДС остался на уровне 60 млн руб. Эксперимент продлится до конца 2027 года, параметры режима не могут быть скорректированы. Подключение к эксперименту Для работы по АУСН предприниматель должен обслуживаться в уполномоченном банке. На конец 2025 года в число уполномоченных входили 24 кредитные организации. Подключение к эксперименту для банка стоит около 10 млн руб., но требует времени для настройки инфраструктуры. Влияние на банки Региональные банки опасаются существенного оттока клиентов. Крупные банки не получат значимого одномоментного роста прибыли, но долгосрочный интерес к клиентам высок. Крупные банки могут получить дополнительные доходы за счет кросс-продаж и автоматизации сервисов.

​​**Рост индекса RSBI**  * Индекс деловой активности малого бизнеса RSBI вырос до 54,5 пункта в декабре с 54,3 пункта в ноябре.  * Снижение ключевой ставки стимулировало рост инвестактивности. **Кадровая компонента**  * Кадровая компонента индекса осталась в зоне «сдержанного роста» на уровне 51,3 пункта.  * 23% МСП заявили о расширении штата, но ожидания бизнеса были менее оптимистичны. **Инвестиции и кредиты**  * Компонента инвестиций достигла максимальных значений с осени 2024 года — 59,2 пункта.  * Доля МСП, планирующих расширять вложения, выросла до 35%.  * Компонента кредитов замедлила рост до 59,1 пункта из-за снижения доли одобренных займов. **Продажи**  * Компонента продаж замедлила падение третий месяц подряд, но осталась в области спада — 48,8 пункта.  * Доля МСП, заявивших о росте выручки, составила 28%, но 29% прогнозируют сокращение продаж. **Прогнозы на будущее**  * Предприниматели сохраняют осторожность на фоне консервативного подхода ЦБ и налоговых изменений.  * В начале 2026 года ожидается сдержанный рост предпринимательской активности. **Разбивка по размерам и отраслям**  * Снижение индекса RSBI наблюдалось только в малых компаниях, но показатель остается в зоне уверенного роста.  * Наибольшее снижение в декабре продемонстрировал индекс RSBI в торговле из-за ухудшения ситуации со сбытом и кредитованием.

​​Сокращение портфеля факторинговых компаний Портфель факторинговых компаний сократился на 3% в 2025 году. Снижение затронуло большинство крупнейших компаний, таких как Альфа-банк, ГПБ-факторинг, Группа ВТБ, РСХБ Факторинг, Группа ПСБ. Портфели Совкомбанк Факторинга и СберФакторинга увеличились на 20% и 12,5% соответственно. Причины снижения портфеля Высокая ключевая ставка ЦБ и неоправданные ожидания крупных клиентов по ее снижению. Жесткая политика ЦБ и турбулентность на рынке капитала. Крупный бизнес копил финансовую подушку и не торопился привлекать внешнее финансирование. Рост клиентской базы Число активных клиентов выросло на 11% до 20,87 тыс. компаний. Снижение ключевой ставки до 16% усилило консервативные настроения клиентов и факторинговых компаний. Прогнозы на 2026 год Прогнозы осторожные, даже при снижении ключевой ставки до 13%. Эффект облегчения может нивелироваться за счет регуляторных ограничений и дефицита финансирования. Повышение НДС до 22% также окажет давление на бизнес. При наилучшем сценарии ожидается рост портфеля в пределах 10%.

​​Первая сделка по исламскому факторингу Ак Барс Банк заключил первую в России сделку по исламскому факторингу с компанией «ITLE Kitchen» (производитель халяльных готовых блюд и полуфабрикатов). Как работает схема: - банк покупает сырьё для производства; - предоставляет рассрочку до 120 дней; - клиент не платит проценты и не несёт риски. Цели инициативы: - обеспечить производителей халяльной продукции доступом к финансированию с соблюдением религиозных норм; - помочь в выстраивании цепочек поставок и пополнении оборотных средств. Ак Барс Банк получил сертификат соответствия факторинга нормам шариата в рамках эксперимента по партнёрскому финансированию в Татарстане.

​​Сооснователи финтех-платформы ROWI Виктор Вернов и Евгений Родионов: «Факторинг — система умного управления оборотным капиталом» • Рынок факторинга в России переходит от фазы бурного роста к фазе зрелости и устойчивого развития. • Спрос на факторинг не ослабевает, и главными драйверами являются доступность денег и технологическая эффективность продукта. • Факторинг доказал свою роль выгодного и доступного инструмента финансирования. • Рынок факторинга четко сегментируется по запросам бизнеса, и ключевым трендом является конвергенция. • Клиентам важно получить не просто финансирование, а решение операционных задач. • Конкуренция на рынке факторинга смещается от продукта к экосистемам и платформам. • Технологическое преимущество ROWI - единая платформа для всех сегментов, обеспечивающая предсказуемость и прозрачность для всех сторон. • Рынок факторинга станет более зрелым и ответственным, и факторинг утвердится как антикризисный стандарт финансирования бизнеса.

​​Обанкротившемуся воронежскому зернохранилищу предъявили требования на 1,5 млрд • Арбитражный суд Воронежской области принял заявления Сбербанка, ООО «Сбербанк факторинг» и Металлургического инвестиционного банка о требованиях кредитора в рамках банкротства ООО «Сибиэс апстрим». • Общий объем заявленных требований составляет почти 1,5 млрд рублей. • «Сбербанк факторинг» просит суд установить требования в 172,5 млн рублей, Сбербанк и Металлинвестбанк - по 659,5 млн рублей. • Суд предлагает участникам процесса до 13 и 15 января соответственно документально выразить возражения касательно данных требований. • В декабре воронежский арбитраж признал ООО «Сибиэс апстрим» банкротом и ввел в отношении компании конкурсное производство на шесть месяцев. • В реестр требований кредиторов была включена задолженность перед банком в 188,3 млн рублей. • ООО «Сибиэс апстрим» зарегистрировано в Воронеже в 2017 году, уставный капитал - 10 тыс. рублей, основной вид деятельности - хранение и складирование зерна.

​​Повышение НДС и его влияние на цены • Производители продуктов питания планируют увеличить цены для сетей из-за повышения НДС с 20% до 22% с 1 января 2026 года. • Отказ от повышения цен может привести к аннулированию контрактов. • Поставщики могут повысить цены на 2–3%, но это не получится у всех компаний. Экономические факторы • С начала 2025 года рост цен продуктов был обусловлен подорожанием сырья. • Кондитерские изделия подорожали на 30–40% из-за роста стоимости какао-продуктов. Влияние на рынок • Ритейлеры не могут транслировать увеличение закупочных цен в стоимость товара на полке из-за ухудшения рыночной ситуации. • Население переходит к сберегательной модели потребления, сокращая траты на продукты питания. Развитие СТМ • Ритейлерам становится выгоднее развивать собственные торговые марки для сдерживания роста издержек. • Доля СТМ в крупнейших сетях составляет около 20–30% от всего оборота. • В «Вкусвилле» товары СТМ составляли около 95% выручки по итогам 2024 года.