Финансовый Фокус

Финансовая дилемма — что делать с обязательными продажами валюты Сегодня в информационном пространстве в очередной раз встал один из главных финансовых вопросов за последнее время. Продлевать ли действие обязательных продаж валюты экспортерами? Правительство и Минфин высказались за, ЦБ — против. И на самом деле вопрос не только в поддержке курса рубля. Сначала мы должны четко понять, для чего планируется сохранить или отменить эту меру. Продление, очевидно, даст дополнительную ликвидность и емкость рынка — для рубля это будет стабилизирующим фактором. В то же время обязательный возврат валюты и ее продажа приносят бизнесу совершенно конкретные неудобства, которые мешают ему развиваться. Отмена требования, с одной стороны, развяжет компаниям руки, что хорошо. С другой стороны, это сделает рынок более волатильным, инфляция будет расти быстрее, курс начнет слабеть. В таких условиях, возможно, придется сохранять высокие ставки еще дольше, чем планировалось. И это тоже плохие новости для бизнеса и всего рынка в целом. Короче говоря, в обоих случаях есть плюсы и минусы. По нашему мнению, ограничение в ближайшей перспективе сохранится, но не будет вечным. Все понимают, что сама по себе эта мера была достаточно ситуативной и решала конкретные проблемы. При первых признаках стабилизации она должна отменяться. Главное — не сделать этого слишком рано, иначе придется вводить ее снова и лишний раз «наводить суету» на рынке. Добавим, что у сегодняшней дискуссии есть один очевидный плюс — ЦБ во многих вопросах продолжает оставаться независимым. И для российской экономики это очень хорошо.

​​Не инвестировали, нечего и начинать? У россиян почти нет пассивного дохода Согласно исследованию на платформе «Работа.ру», лишь около четверти граждан нашей страны имеет пассивный доход. Самое интересное в распределении: у 16% опрошенных есть банковский вклад или накопительный счет. Еще 4% — инвестируют в ценные бумаги, 3% — сдают что-то в аренду, а 1% — передали средства в доверительное управление. У абсолютного большинства респондентов пассивный доход не превышает 20% от основного, что логично вытекает из распределения. И только у 1% опрошенных он равен ему или близок к этому. Какие выводы? Во-первых, россияне почти не инвестируют. Банковский вклад в большинстве случаев можно назвать инвестицией только с натяжкой — слишком уж малый доход он приносит. К тому же это не требует каких-то углубленных знаний. А вот с ценными бумагами почти никто не работает. Как мы помним, большинство брокерских счетов в стране «мертвы». Мы не раз писали, здесь есть несколько проблем. Низкая финансовая грамотность, нестабильность фондового рынка и, наконец, отсутствие свободных денег. Если последние два пункта очень сильно зависят от государственной работы, то в первом — большая доля ответственности лежит на самих гражданах. Даже если у вас нет планов заниматься активными инвестициями, финансовая грамотность помогает сохранить уже существующие деньги. И сейчас это крайне важно, ведь мошеннических схем становится все больше.

​​Большое событие для мира крипты — к чему приведет запуск ETF на биткоин На этой неделе в мире криптовалюты произошло важное событие. Американская Комиссия по ценным бумагам и биржам впервые за 10 лет одобрила запуск ETF (биржевых фондов), инвестирующих в биткоин. Всем претендентам разрешили начать торговлю акциями на крупных площадках США. Только за первый день они собрали $4,6 млрд! Эксперт российской криптовалютной биржи Garantex Семен Назарук рассказал «Суверенной экономике», что в долгосрочной перспективе это принесет дополнительную ликвидность в биткоин. Во-первых, в него смогут активней инвестировать институционалы. Вероятно, этим займутся даже пенсионные фонды. Новые ETF могут привлечь и частных инвесторов, которые ранее не рисковали самостоятельно работать с биткоином. Американский рынок финансовых инструментов — самый крупный в мире, поэтому одобрение ETF окажет большое влияние на всю индустрию. В России осталось мало инвесторов с доступом к биржам США, поэтому прямого влияния на нашу страну не ожидается, считают в Garantex. Но если цена биткоина существенно вырастет, это может стимулировать инвестиции в него, в том числе у нас. Сейчас Россия занимает второе место в мире по майнингу этой криптовалюты. Если в целом торги финансовыми инструментами, основанными на биткоине, активизируются, заинтересованность США в контроле этих процессов резко вырастет, уверен Назарук.

В России задумались над новым нацпроектом для бизнеса. Почему это вредно для МСП? Российский союз промышленников и предпринимателей планирует обсудить с правительством создание нового нацпроекта, в который может войти уже имеющийся по МСП, а также поддержка крупного бизнеса. Цели инициативы не новы: снижение административных барьеров, стимулирование инвестиций и повышение производительности труда. Даже если оставить за скобками вопрос об эффективности нацпроекта МСП, он вряд ли поможет малому предпринимательству. Смешение в одну госпрограмму приведет к размытию поддержки малого бизнеса. C этим согласны и в общественном объединении «Опоры России», где указывают, что крупный бизнес и так имеет своих лоббистов, юридические службы и дорогих финансовых консультантов. Все это позволяет ему эффективно пользоваться действующими субсидиями и мерами поддержки. МСП же с этим традиционно испытывает проблемы, а его доля в ВВП страны уже много лет колеблется в диапазоне 20%. Поэтому новая инициатива скорее сократит этот показатель и навредит развитию малого и среднего предпринимательства.

4 причины, почему нам не удается измениться Прошло уже почти 2 недели с 1го января (еще и понедельника!), как мы снова написали себе планы и пообещали «начать новую жизнь» Но, к сожалению, здесь такая же ситуация, как со всеми обучающими тренингами, книгами и прочими программами, которые призваны помочь нам стать «лучшей версией себя» И вот сегодня, как кажется коучу-психологу Дарье Геращенко, идеальный день поговорить о том, почему же нам это не удается... Почему курсы забываются сразу после просмотра, а цели и полезные привычки остаются только на бумаге. Итак, 4 причины, которые мешают нам измениться (даже если мы этого очень хотим!) ➡️ в канале Дарьи

На материальные активы в 2023 предприятия потратили более 60% инвестиций — исследование ЦБ РФ В Банке России констатировали: рост инвестрасходов в прошлом году действительно был высоким. Отчасти это связано с тем, что реализовывать проекты в текущих условиях попросту стало дороже. Предприятия в 2023 действительно много инвестировали — в основном в оборудование, машины и транспорт. Согласно данным ЦБ, в минувшем году треть организаций не вкладывалась в проведение исследований, ПО и приобретение лицензий. Что в целом логично, ведь в опросе также участвовали МСП, задействованные в том числе в рознице и сфере услуг. А вот то, что большинство предприятий сосредоточилось в 2023 на завершении старых проектов, а не на ведении новых, — не очень хороший сигнал. Отраслевые эксперты отмечают, что это связано с нехваткой кадров. И в 2024 при усугублении ситуации с трудовыми ресурсами объемы инвестиций могут снизиться. Кроме того, при высокой неопределенности для бизнеса в качестве более понятной и прогнозируемой стратегии выступают банковские вклады, а не вложения в производство. Большинство предприятий обеспечивало инвестиции за счет внутренних средств, потому и доходность по банковским депозитам становится для них неплохой альтернативой с меньшим риском для капитала.

ФАС хочет усилить контроль за поглощениями крупных организаций на финансовых рынках Согласно инициативе, покупка конкурентами крупных финансовых организаций должна будет согласовываться с ФАС, причем независимо от стоимости активов приобретаемой компании. Сейчас такая мера применяется только в тех случаях, когда стоимость покупаемой организации выше величины, установленной правительством. На сегодняшний день согласование в ФАС проходят сделки по покупке банков, если их размер превышает ₽29 млрд, для лизинговых компаний — это ₽8 млрд. Тогда как для страховых организаций — ₽200 млн. Новая норма позволит защитить поглощаемую структуру от недобросовестного поведения покупателя. Кроме того, она даст ФАС возможность оценивать, как сделка будет влиять на конечного потребителя.

❓Доллар, юань или дирхам? Как сохранить деньги и обогнать инфляцию? Об этом подробно и в режиме реального времени рассказывает Светлана Ушакова - финансист, эксперт российского и зарубежного рынков, в инвестициях уже 20 лет. Окончила Oxford Brookes и Школу экономики в Лондоне. Она прошла через все кризисы за последние 20 лет и до сих пор успешно инвестирует. Света расскажет, как сейчас действовать и как сохранить деньги: ▪️Что ждет инвестиционный рынок, как в России, так и зарубежом ? ▪️Стоит ли покупать/продавать доллары? ▪️Куда вложить деньги без лишних рисков? ▪️Что будет с экономикой до конца года? ▪️Ждать ли дефолт и чем он опасен? ▪️Что будет с рынком недвижимости? Самые свежие новости из мира инвестиций! Подписывайся на Свету, чтобы сохранить и приумножить свои сбережения!

​​Российская промышленность достигла пика? Индекс PMI отечественной обрабатывающей промышленности в декабре 2023 вышел на семилетний максимум. Но из данных Росстата хорошо видно: рост сектора в середине прошлого года практически остановился даже на фоне высокой загрузки ВПК. На самом деле, все логично: наша промышленность вышла на предельные мощности. Где-то расконсервировали производства, где-то начали работать в несколько смен, где-то просто догрузили заводы заказами. Все это хорошо, но имеет свой совершенно конкретный предел. В одном цеху, рассчитанном на 50 человек, не поместятся 200, и работать по 36 часов в сутки они не смогут. Сейчас у России есть два ключевых ограничения. Первое — это инвестиции. Государство активно вкладывает деньги, в том числе в рамках ГОЗ, но в общем и целом есть очень большой вопрос: насколько все это будет востребовано после окончания конфликта на Украине. А с другими инвесторами ситуация пока напряжённая. Второе — люди и парк станков. С людьми проблема известная, у нас после 2022 года образовался существенный дефицит кадров на фоне рекордно низкой безработицы и проблем с привлечением иностранцев. То есть все хорошо, но работать «некому». Со станками тоже сложно: в 2021 году только 30% используемых были российскими. В Ростехе прямо говорят, что три четверти всех поставляемых станков произведены за пределами нашей страны! Восстановительный рост экономики практически завершен. Запускать другие заводы и новое производство точно придется, но сначала очень хотелось бы ответить на вопрос: «а что нам вообще нужно?». Ответ «всего, сразу и много» — хороший, но неудачный.

Россия исчерпала трудовые ресурсы. Или нет? Борис Титов заявил, что для решения проблемы с дефицитом кадров нужно использовать все резервы, имеющиеся в стране. В первую очередь он отметил пенсионеров. По его словам, им невыгодно работать ввиду того, что им также приходится платить страховые взносы в пенсионные фонды. Бизнес-омбудсмен предлагает отменить эту практику — и логика в его позиции действительно есть. На середину прошлого года в РФ пришлось более 41 млн пенсионеров, среди них работающих — только 7,8 млн. Эти граждане продолжают получать полную пенсию при официальном трудоустройстве и также имеют право на надбавку в 10% к пенсионным выплатам за каждый год из трёх лет работы, но не более. При этом страховые взносы и НДФЛ платятся в любом случае. Вероятно, стоит снизить ставки для пожилых людей, а может, и вовсе полностью отменить некоторые сборы. Кроме того, Титов предлагает стимулировать трудоустройство молодежи — это станет осуществимо посредством той же схемы, что и с пенсионерами. Суть в том, чтобы дать людям возможность получать более высокую зарплату и при этом никак дополнительно не нагружать работодателя. Трудоустройство должно быть выгодно обеим сторонам. Другой вопрос — для такого государству потребуется снизить хоть какие-либо сборы. И в подобных случаях обычно достигается определенный компромисс.