فیزیک مالی - حمید خواجه‌زاده

#پترول مجموعا 51% پرتفوی پترول را #اوره‌سازان تشکیل می‌دهد ! عدد P/nav نیز برابر 42% می‌باشد . . . 🔔🔔🔔

#موقت 🤔🤔🤔

مدیر کانال عزیز : در عوض تبلیغات و تهیه رپرتاژ ، برای صندوق‌های #دوزاری و یا توضیح‌دادن واضحات روز بازار . . . ، خودجوش و بی‌منّت حرکات ارزشمند رو ببین !!! 🍌🍌🍌

خلاصه مفروضات گزارش اجماع کیان ( آبانماه 1404 ) 🤔🤔🤔

نقل قول : #Praying is a signal to exit a trade !!!

صرفا جهت کنجکاوی : بر اساس ایده کندل‌خوانی جناب #مصطفی‌پازوکی عزیز . . . ✍️✍️✍️

آموزش کندل‌خوانی به روش مکانیکی شما رو به تماشای ایده قابل تأمل جناب #مصطفی‌پازوکی عزیز ، دعوت می‌کنم . . . 👇👇👇 @GoldPedia https://youtu.be/ptmTMc5nL0Q

طرح #اجاره گواهی شمش طلا . . . ❤️❤️❤️

💘💘💘

رمزگشایی از بازار دوم ارزی

🔹نرخ تسعیر ارز چه تاثیری روی ارزش سهام دارد؟ 🔹رابطه کسری بودجه و بازار سرمایه در شرایط اصلاح ارز چیست؟ 🔹پیامدهای عرضه ارز صادراتی با نرخ دستوری چیست؟ 🔹چرا انتقال نرخ ارز به بازار دوم باید تدریجی باشد؟ 🔹مزایای بازار دوم ارز در شفافیت و کاهش رانت چیست؟ 🔹رابطه افزایش نرخ ارز و رقابت‌پذیری صادرات چیست؟ 🔹چالش اصلی بانک مرکزی در مدیریت این سیاست چیست؟ 🔹ارتباط سیاست انتقال ارز و تورم چگونه است؟ 🔹بازار دوم چگونه رانت ارزی را حذف می‌کند؟ ✍️✍️✍️

ریاضیات مالی یا ریاضیات بازار ؟؟؟

خیلی وقتا وقتی کسی می‌خواد وارد دنیای بازار مالی بشه ، اولین چیزی که بهش پیشنهاد میکنن اینه : « برو ریاضی مالی بخون ، اونجا یاد می‌گیری بازار چطوری کار می‌کنه !!! » ولی راستش این فقط یه تیکه از پازله . مدل‌های مرسوم ریاضی مالی ، پر از مفروضات و پیش‌فرض‌هایی‌ان که ، خیلی وقتا خودشون جواب رو از قبل تعیین کردن . مثل : بازار عقلانیه ریسک قابل اندازه‌گیریه ریسک همون نوسانه و ... آره ، ولی ... اگه یه کم اون‌ورتر رو نگاه کنیم ، توی شاخه‌هایی مثل سیستم‌های دینامیکی یا مکانیک آماری ، با رفتارهایی روبه‌رو می‌شیم که خیلی بیشتر شبیه بازار واقعیه ، سیستم‌های آشوبناک (chaotic) : که یه تغییر کوچیک تو نقطه شروع ، نتیجه رو کامل زیر و رو می‌کنه . سیستم‌هایی که خاصیت ارگودیک ندارن : یعنی میانگین زمانی‌شون با میانگین فضاییشون فرق داره ، یه چیزی مثل سهامی که سال‌ها رکوده بعد یه جهش خفن داره . یا پدیده‌های فیزیکی مثل تغییر فاز و قوانین توانی (power law) : که توش چند تا نوسان ریز یهو به یه حرکت بزرگ ختم می‌شن ، یه چیزی مثل کرش‌های بازار . حتی توی نظریه شبکه‌ها (Network Theory) ، یا سیستم‌های پیچیده (Complex Systems) ، هم رفتارهایی می‌بینیم که با بازار هم‌خونی بیشتری دارن ، و شهود بهتری میدن تا مدلهای ریاضی مالی . بازار یه سیستم زنده‌ست ، با تعامل میلیون‌ها عامل که همدیگه رو تحت‌تأثیر قرار می‌دن ، نه یه ماشین ساده با چند متغیر مستقل . جالب اینجاست که بعضی از موفق‌ترین آدم ها در بازار اصلاً از ریاضی مالی نیومدن : جیم سایمنز (Jim Simons) : تز دکتراش مربوط به توپولوژی جبری بود ، بیشتر از معادله دیفرانسیل تصادفی ، کارش این بود که اجسام هندسی رو چطوری رده‌بندی کنن اد ثورپ (Ed thorp) : استاد فیزیک بود و از احتمالات و قمار و لاس وگاس به وال استریت رسید . دیوید شاو (David Shaw) : از دنیای بیوانفورماتیک و مدل‌سازی کامپیوتری اومده بود . پیتر مولر (Peter Muller از PDT Partners) : موزیسین و ریاضی‌دان که نگاهش به الگوها از موسیقی میاد نه از اقتصاد . خلاصه اینکه : بنظرم ریاضی مالی شاید لازم باشه ، ولی کافی نیست . اگه بخوایم واقعاً درک کنیم بازار چجوری رفتار می‌کنه ، شاید بهتر باشه یه نگاهی هم به شاخه‌های دیگه ریاضی ، فیزیک و حتی فلسفه بندازیم ، جایی که بیشتر از دینامیک ، آشوب ، پیچیدگی و ... ، خبری هست . با تشکر از جناب ""سینا ترکاشوند"" عزیز . . . ✍️✍️✍️

اگر می‌خوای تصمیم اشتباه بگیری ، از همه بپرس !!!

در مورد تصمیمات اساسی ، مخصوصا مالی ، پرسیدن از همه یعنی گم کردن مسیر خودت . . . چون هرکسی از زاویه‌ی خودش می‌بینه : یکی اسیر ترسه ، یکی دنبال تأیید ، یکی منتظر معجزه . و وقتی از همه می‌پرسی ، در واقع داری دید خودت رو با «میانگینی از خطا» جایگزین می‌کنی . من بعد از این مدت ایمان آوردم که پرسیدن از دیگران اغلب یعنی واگذاری مسئولیت . یعنی اگر اشتباه شد ، بتونی بگی «همه یا فلان افراد مشهور هم همین رو می‌گفتن» اما بالاخره فهمیدم که بازار به کسی پاداش نمی‌ده که دنباله‌رو است . هیچ تحلیل‌گری نمی‌دونه «تحمل ریسک» تو چقدره ، هیچ دو ذهنی دنیا رو دقیقا یک شکل نمی‌بینن . اگر دید و تصمیمِ تو از خودت نباشد ، دیر یا زود توی این دریای پرنوسان گم می‌شی ! مشورت اصلا بد نیست ، اما اصرار بر دونستنِ نظر دیگران جایگزینِ درک درونی تو از بازار نمی‌شه . تصمیمی که از درون تو بیاد ، حتی اگر اشتباه باشه ، تو رو عمیق‌تر می‌کنه نسبت به تصمیمی که از بیرون دیکته شده باشه . 🎯🎯🎯

#وبانک از نمای نزدیک . . . 🔎🔎🔎