P/E шок!

Ну вот и все Полиция Багамских островов арестовала основателя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида по запросу правительства США. Он обвиняется в отмывании денег и мошенничестве. @peshock

Сегодня вышел отчет по занятости в США. Так хорошо, что даже плохо Количество занятых в несельхоз секторе превысило допандемический уровень на 0.7% или на 1 млн человек. Количество рабочих мест в экономике США в ноябре увеличилось на 263к при прогнозе в 200к. Рынок слишком горяче (много работы), а это проинфляционный показатель. Следовательно ФРС придется и дальше поднимать ставку, как минимум, до их планов в 5% и держать ее там дольше, чем многие думают. Инерция созданного денежного карниза слишком огромна. Похоже пока дойдут до реального охлаждения рынков сырья, труда и недвиги успеет передохнуть несколько очень больших зверей. Придется их спасать и начатое так и не доведут до конца. Сохранив относительно высокую инфляцию и при этом низкие кредитные ставки. Долг будет гореть, американские активы пухнуть. Идеально же! Все это прекрасно будет продолжать работать до тех пор пока БРИКС не создаст альтернативной финансовой системы, но пока ее что-то не видно даже на горизонте. @peshock

Больше подробностей по задержкам выплат BlackStone Reuters пишет: "Два источника, знакомые с этим вопросом, заявили, что неразбериха на азиатских рынках, вызванная опасениями по поводу экономических перспектив и политической стабильности Китая, способствовали повышению количества заявок на вывод средств.  По их словам, большинство инвесторов, выводящих средства, были из Азии и нуждались в ликвидности. Blackstone сообщил инвесторам в письме, что будет ограничивать снятие средств со своего REIT после того, как в ноябре он получил запросы на вывод, превышающие 2% от его месячной стоимости чистых активов и 5% от его квартальной стоимости чистых активов. В результате REIT позволил инвесторам в ноябре вывести 1,3 миллиарда долларов, что эквивалентно примерно 43% запросов инвесторов на вывод. Некоторые аналитики говорят, что REIT Blackstone рискует попасть в спираль продажи активов для погашения выводов клиентов, если не сможет восстановить доверие своих инвесторов. В четверг компания сообщила, что REIT согласился продать свою долю в размере 49,9% в двух казино Лас-Вегаса за 1,27 миллиарда долларов. Этого как раз должно хватии чтобы оплатить оставшиеся заявки от клиентов" В общем знакомые истории обрушения ипотечных пузырей. Глобальный связный рынок, где проблемы в Азии приводят к распподаже бетона в США в самый неподходящий момент. В результате эффекта домино таким образом из бетона будет выводиться все больше средств. А его цена аюкак залогового актива буквально обрушаться, что приведет рано или поздно к кризису ипотечных облигаций. @peshock

Сэм Бэнкман-Фрид реагирует на заявление о том, что средства были "подозрительно переведены" из FTX $FTT после банкротства @peshock

Призраки FTX бродят по американскому бетону Крупнейший частный владелец недвижимости в США под названием Blackstone с капиталом в 69 млрд. ограничил выводы для своих клиентов. «Фонд стал гигантом в сфере недвижимости с момента своего основания в 2017 году, скупая квартиры, загородные дома и общежития и быстро развиваясь в эпоху сверхнизких процентных ставок, поскольку инвесторы гнались за доходностью. Теперь, стремительный рост стоимости заимствований и охлаждение экономики быстро меняют ситуацию для фонда». Тут стоит понимать что у BlackStone есть куча продуктов для инвесторов в сфере недвижимости. Часть из них торгуется на бирже, а другая нет. Торгуемая часть головной компании на этих новостях упала на 10% - довольно много для ребята из сферы недвиги. Причина тут в том что у них есть свой BREIT - американская структура позволяющая вкладываться в фонд, скупающий различный бетон. Так вот в этом случае он работает по аналогии взаимных фондов. Вы покупаете не акции фонда, а непосредственно заносите в него бабосик с некими ограничениями на объем выводов в месяц/квартал/год. Причем лимит не персональный, а общий на всех вкладчиков. То есть в случае шухера кто успел тот и съел. Рецессия в США приводит к тому что все большему количеству вкладчиков требуется кеш. Причины тут разные чаще всего это потребность закрыть дыры в своему бизнесе, а иногда и желание купить какие-то активы по интересней цене. В конце концов трежеря с доходность в 4% это вполне неплохо на фоне див доходности как SP500, так и любых фондов на бетон. Тем более что фонд скупал объекты в основном по диким ценам 2021-2022 годов. За 2022 год рост уже обнили. С января пойдут обнулять рост уже 2021 года. К тому же ребята при общем размере фонда в $69 млрд. взяли свопов на рост ставки на $20 млрд. В общем схемы там не простые. Ликвидности свободной нет. Стоимость же квадратных метров продолжает падать, а ставки расти (то есть растет спрос на долговые инструменты, конкурирующие с любым REIT). Через пару месяцев станет совсем весело. @peshock

В начале ноября среди крупных американских трейдеров проводился вопрос по ключевой ставке ФРС. Какой они ее видят в масштбах ближайшего года. Как видите никто не верит заявлениям Пауэла о его жесткости. Пик допускается не выше 5%, после чего последует довольно агрессивное снижение. Это значит что рынок считает, что правительство либо победит инфляцию либо будет вынуждено рисовать отчеты по ней. Хотя конечно наиболее вероятен симбиоз этих подходов. Рынок на текущий момент торгуется несравнимо высоко относительно макроэкономических условий, поскольку все верят в скорую разрядку. Это может показаться неожиданным для многих почти потерявших своих сбережения в фонде и крипте, но рынок сейчас СВЕРХПОТИЗИВЕН. @peshock

А вот это пост для тех кто говорил что пенсионный фонд канадских пенсионеров из города Онтарио потеряли на FTX жалкие 0.01% своего капитала. Крупнейший коммерческий пенсионный фонд Дании с активами $100 млрд потерял с начала года 47.3% портфеля, сообщил глава датской аналитической группы Steno Research. Судя по всему, фонд делал ставку на самые просевшие технологические компании и компании зелёной энергетики, и при этом использовал кредитное плечо. @peshock

На американском рынке криптобирж на начало 2022 года было 3 крупных игрока: FTX, Coinbase и Crypto.com. После смерти FTX для остальных двух не настали лучшие времена. Crypto.com сама дышит на ладен, а облигации Coinbase с погашением в 2028 году торгуется за полцены от номинала. Проще говоря инвесторы не верят, что американский рынок криптобирж вообще сможет выжить. Смерть FTX слишком многих пользователей заставила отказаться от хранения своей криптовалюты на централизованных биржах, а значит и от использования продуктов бирж. В первую очередь деривативов, на которых биржи и делали основной кешфлоу. @peshock

Интересно, а сколько дадут Бенкману?

$100 млн инвкстировал пенсионный фонд канадских учителей в рухнувшую FTX. @peshock

Каждый раз когда читаю подобную новость вспоминаю свою подписчику по имени Виктория, которая в 2021 году бегала по двум моим чатам и буквально кричала текстом: да какие к черту Газпромы, Сберы и Apple? Надо SPACи брать. SPACи я вам говорю! А на сдачу набрать NFT. Человек при этом вроде как даже солидную должность, капитал и все такое прочее. Ох уж этот период пузырьковой истерии. Сколько впечатлений! Жаль правда почти у всех в конце карманы пустые. @peshock

Падеж в долине пирамид IPO продолжается Вкладчики Virgin Galactic подали в суд на Бренсона. Как пишет Reuters, коллективный иск акционеров Virgin Galactic к руководству компании принял суд Восточного округа Нью-Йорка. Предварительно изучив дело, судья Эллин Росс (Allyne Ross) отклонила большую часть требований в документе. Однако она оставила главное — требование вернуть 301 миллион долларов убытков из-за резко подешевевших акций (тикер SPCE). Для этого истцы должны доказать, что глава Virgin Galactic действительно скрыл от публики технические проблемы космоплана SpaceShipTwo. А также найти подтверждения тому, что его оптимистичные заявления о преодолении инженерных сложностей в разработке корабля были намеренным обманом для поднятия стоимости ценных бумаг компании. Накуканенные любители IPO считают, что у МММ можно что-то отсудить) @peshock

Это Сэм Бэнкман-Фрид (FTX) на встрече с прессой несколько месяцев назад. АЖ ТРИСЕТ парня от масштабов своего скама @peshock

Следующий Уорен Баффет) Пару лет назад такое же писали про топ-скамера Элизабет Холмс и ее Terranos. Кстати, структура родственных связей в верхах американского общества Элизабет была схожа со структурой Бенкмана. @peshock

С учетом того как же крепко на своих позиция стоит Эфир, определенно в нем сидит кто-то ОЧЕНЬ и ОЧЕНЬ крупный (причем не один) и выходить не планирует. А вся остальная мелочь просто создает волатильность своей паникой. Он по прежнему стоит в 3 раза дороже, чем в марте 2020 года. И это не смотря на разгром рынке, на котором значительная часть резервов хранилась именно в Эфире. @peshock

У большинства бирж главное их обеспечение состояло из Биткоин, Эфира и какого-нибудь своего токена. Когда пахнет жаренным, то очевидно в говно летит собственный токен, а потом уже главные резервы в лице Биткоина и Эфира. Этот эффект домино приводит к массовой вынужденной распродаже главных мировых криптовалют. Дальше срабатывают стопы у трейдеров, а за ним взрываются жопы таких держателей биткоина как Microstrategy и прочие институционалы. В общем с такими раскладами можно увидеть Биткоин ниже 10 000$ и Эфир ниже 800$. @peshock

⚡️ Crypto.com приостановил вывод средств Комментарий от биржи: В настоящее время у нас возникают задержки с выводом криптовалюты, но всё нормально. По FTX было ровно тоже самое. Короче цепная реакция. @peshock

Масштаб мухлежа криптобирж оказался больше. Сейчас, прсле гибкли FTX, все бросились публиковать свои резервы, но наблюдательные пользователи довольно быстпо поймали их на том что биржи просто передают одни и теже токены друг другу, чтобы продемонстрировать оптимистичные запасы. Ошибочный перевод Crypto.com эфиров в польщу Gate.io мог оказаться вовче не ошибочным. Сюр. Рынок похожий на шкодливых школьников, которые поймали за курение и каждый говорит, что взял сигарету лишь подержать. @inflation_shock

"Заражение" крипто рынка стартовало Вторая по размеру криптобиржа в США под названием Crypto.com мало того что хранит 20% своих резервов в мемкоине SHIB'а так еще их директор подтвердил отправку на неверный адрес 80% резервов биржи уже в Эфире. Вроде как это можно исправить, но прецедент говорящий о многом. Возможно мы только в начале обвала американских централизованных бирж. @peshock