Valentin Uporov | Invest Blog

Прежде чем решать, что купить, нужно понять, как вообще должен быть устроен ваш капитал. Я открыл предподготовку к групповому менторству «Твердый капитал» как отдельный продукт. За 3 недели вы: — посчитаете реальный рабочий капитал, резерв и инвестиционную дельту; — определите цели, сроки и допустимый риск; — получите целевую развесовку корзин Сохранение / Приумножение — увидите, какую долю могут занимать золото, RWA, стейблы, акции, Bitcoin и Ethereum; — поймёте, куда направлять новые деньги каждый месяц; — получите 9 уроков по безопасности. Главный результат — у вас будет не случайный набор инвестиций, а понятная карта капитала под вашу ситуацию и цели. Подробности здесь: https://uporovdefi.pro/tk_predpodgotovka

Однушка за 7,4 млн: пять способов купить и один — не покупать Офис продаж, менеджер улыбается: «Платёж как аренда». Я взял обычную новостройку, 38 метров по средней цене по стране, и посчитал, сколько она стоит на самом деле. Первый взнос везде 20%, это 1,48 млн. Как берём Платёж Всего* Рынок, 30 лет 92,7 т 34,9 млн Рынок, 20 лет 94,7 т 24,2 млн Семейная, 1 реб 51,9 т 25,3 млн Семейная, 2 реб 43,4 т 22,9 млн Семейная, 3 реб 35,5 т 20,5 млн *всё, что отдашь за весь срок, вместе с первым взносом

Рынок, 30 лет. В первом платеже 92,4 тысячи процентов и 351 рубль в счёт долга. Квартира за 7,4 обходится почти в 35. Рынок, 20 лет. Платёж больше всего на 2 тысячи, а переплата меньше на 10 миллионов. Если уж брать по рынку, срок решает больше, чем кажется. Семейная с одним ребёнком. С 1 октября это 10% в регионах и 12% в столицах, а льготная ставка живёт максимум 15 лет. Дальше остаток уходит на рыночную. Тут я сам удивился: за весь срок она может выйти дороже рыночной на 20 лет.

Что будет через 15 лет Детей Сейчас Под 12% Под 18,7% 1 51,9 т 58,0 т 80,4 т 2 43,4 т 54,5 т 75,6 т 3 35,5 т 50,4 т 69,9 т

За 15 лет с одним ребёнком ты погасишь только 18% долга. На рыночную ставку переедут 4,8 млн из 5,9. Какой она будет в 2041 году, сейчас не скажет никто, поэтому я посчитал два варианта.

Москва и Питер Город Рынок 30л Семейная 1р Москва 202,7 т 123,4 т** Питер 134,1 т 88,0 т Регион 92,7 т 51,9 т **в Москве лимит семейной 12 млн, первый взнос вырастает до 4,2 млн

А если не покупать. Однушка в аренду в среднем по стране 31 тысяча, и в сентябре аренда впервые с 2020 года подешевела. Первый взнос на вкладе под 13% приносит около 16 тысяч в месяц до налога. Половина аренды. Сама квартира при сдаче даёт около 5% годовых от цены.

Минусы аренды тоже честно: её могут поднять, хозяин может попросить съехать, и квартира через 20 лет не станет твоей. 👉️️Как приложить к себе. Возьми цену квартиры в своём городе, умножь на 0,8, это кредит. Банк обычно хочет, чтобы платёж был не больше половины дохода. Удвой платёж из таблицы и сравни со своей зарплатой и зарплатой партнёра. Если не сходится, задача на ближайшие годы одна: первый взнос и окно, когда ставка или цены сделок пойдут вниз. Моя позиция простая. При ставке около 19% ипотека на 30 лет — самая дорогая аренда в жизни, просто платишь ты её банку. Семейная пока выручает, но смотреть надо на все 30 лет, а не на первые 15.

Токенизированные акции на блокчейне Solana есть на счетах 1,5 млн держателей

У многих моих знакомых всё вроде бы в порядке: квартира, миллионы на вкладах, немного облигаций, пара акций, иногда даже Bitcoin и ETH. И почти никто из них не может ответить, к чему это всё ведёт через десять лет.

Такой портфель я называю финансовым винегретом: каждый ингредиент неплохой, а рецепта нет. Да ещё многое завязано на рубль и ставку ЦБ.

Как собрать из этого систему, при чём тут американский рынок на исторических максимумах и почему гнаться за доходностью нужно в последнюю очередь, я разобрал в новой статье. Читается минут за семь 👉️️️️️️ ссылка

Мы гоняли куриц сегодня!!

☑ А можно ли будет вернуть деньги из DeFi обратно в Россию после июля 2027 года? Да! Закон такую возможность предусматривает. Криптовалюту с личного кошелька можно будет перевести в российский цифровой депозитарий и продать через регулируемого посредника. До 1 сентября 2027 года действует упрощённый порядок. После этой даты появятся дополнительные условия, зависящие от статуса инвестора и вида криптовалюты. То есть закон не закрывает дорогу для возвращения капитала из DeFi в Россию. 📖 Основание: ФЗ № 282-ФЗ, статья 31 (часть 5) и статья 55 (часть 23).

🚨 Почему я говорю, что нужно успеть зайти в крипту и DeFi до лета 2027 года? Потому что правила игры в России меняются. Причём не в пользу финансовой свободы. С 1 июля 2027 года вступают в силу новые ограничения на операции с криптовалютами. Что изменится? 🔴 Привычные P2P-сделки между физлицами больше не предусмотрены законом. 🔴 Покупка и продажа криптовалют для резидентов будут преимущественно проходить через регулируемых посредников. 🔴 Вывод криптовалюты из российских цифровых депозитариев на личные кошельки уже ограничен. Но есть важный нюанс: DeFi не запретили. Владеть собственными кошельками тоже можно. Поэтому я и говорю: сейчас самое время разобраться, как устроены криптовалюты, самостоятельное хранение и DeFi. Не нужно бежать покупать биткоин на все деньги. Нужно получить знания, обеспечить безопасность капитала и разобраться с законными способами работы. Финансовая независимость начинается не с покупки криптовалюты, а с понимания того, как управлять собственными деньгами.

На этой неделе проведу закрытый онлайн разбор, где покажу результаты портфеля в $200 000 спустя год. Получилось не все, что задумывали, но результаты интересные🔥️️ Пишите мне в личку за доступом https://t.me/m/1XplFES0YmIy

📊 Миллион на 20 лет: шкаф, вклад или индекс? Я посчитал каждый год Взял реальные данные Росстата, Банка России и Мосбиржи и проверил, что происходило бы с 1 000 000 ₽, если в декабре 2005 года у тебя было три варианта: • держать деньги наличными дома; • положить на вклад и каждый год переоформлять; • вложить в индекс Мосбиржи и реинвестировать дивиденды. Почему итог по индексу такой высокий Важно: 7,17 млн ₽ — это не только рост котировок. Сам индекс без дивидендов за эти 20 лет вырос всего примерно в 2,7 раза, то есть меньше инфляции. А вот основная прибавка пришла именно от дивидендов, которые каждый раз вкладывались обратно. Из итоговых 7,17 млн ₽ примерно 4,43 млн ₽ — это эффект реинвестирования дивидендов. Вот так и выглядит сложный процент на практике.

🧮 Как быстро посчитать для своей суммы Берёшь значение нужного варианта в году выхода, делишь на значение в году входа, и умножаешь на свою сумму. Пример: если положить 500 тыс. ₽ на вклад в начале 2014 года и забрать в конце 2025-го: 4,47 ÷ 1,75 × 500 000 ≈ 1,28 млн ₽ А чтобы понять, обогнал ли ты рост цен, смотри колонку «Цены»: 4,55 ÷ 1,97 ≈ ×2,31 То есть для сохранения покупательной способности тебе нужно было получить около 1,15 млн ₽. Вклад дал 1,28 млн ₽ — то есть чуть впереди инфляции.

🔥 ОБЛИГАЦИЯ ПОД 24%: реально ли получить сейчас такую рублевую доходность? Остановись на десять минут и задай бумаге семь вопросов. С начала 2026-го просрочки по облигациям допустили минимум 30 компаний, просрочено 41 млрд ₽. У большинства дефолтников рейтинг был BB и B. Сюрприза почти ни у кого не было, просто признаки никто не смотрел. ❶ ПОЧЕМУ ТАК МНОГО? Длинные ОФЗ сейчас дают около 16%. Всё, что сверху, — это плата за риск. Чем больше разрыв с госбумагами, тем больше рынок знает о компании того, чего не знаешь ты. ❷ КТО ПОСТАВИЛ РЕЙТИНГ И КУДА ОН ЕХАЛ? Важна не буква, а движение. У свинокомплекса «Центр-Резерв» рейтинг уронили с B+ до C, и следом пришёл техдефолт. Понижение за последний год — уже повод закрыть приложение. ❸ СЧЕТА НЕ ЗАБЛОКИРОВАНЫ? Сервис ФНС «Сведения о приостановлении операций по счетам», нужен только ИНН. У «ЖКХ Республики Саха» налоговая заморозила счета 6 апреля из-за долга 159 млн. Выпуск облигаций у них был на 3 млрд. Проверка занимает минуту. ❹ ЕСТЬ ЛИ ОФЕРТА В БЛИЖАЙШИЕ ПОЛТОРА ГОДА? В дату оферты компания может переписать купон. Твои «24% на пять лет» легко превращаются в «24% на год, дальше как получится». ❺ СКОЛЬКО КОМПАНИИ ГАСИТЬ В ЭТОМ ГОДУ? Во втором полугодии бизнесу нужно погасить облигаций на 2,4 трлн ₽, вдвое больше, чем годом раньше. Если у эмитента крупное погашение, а рефинансироваться ему придётся под 20%+, купон тебе платят из следующего долга. ❻ ОТЧЁТНОСТЬ СВЕЖАЯ? Задержка отчётности и смена аудитора обычно идут раньше плохих новостей. Компании, у которой всё хорошо, прятать нечего. ❼ СКОЛЬКО ЭТОГО БУДЕТ У ТЕБЯ? Даже если на шесть вопросов ответ «всё ок», одна бумага не должна решать судьбу твоих денег. Высокий купон — небольшая доля, никогда не основа. ⚠️ Если хоть на один вопрос ответ «не знаю», это и есть ответ. ━━━━━━━━━━━━━━ 💰 А ТЕПЕРЬ СКУЧНАЯ ЧАСТЬ Лестница из шести ОФЗ из видео. Купон каждый месяц, около 5 000 ₽ до налога. 📊 Месяц — ОФЗ — Количество: 🔹 Январь / Июль ОФЗ 26233 — 165 шт. 🔹 Февраль / Август ОФЗ 26240 — 144 шт. 🔹 Март / Сентябрь ОФЗ 26244 — 90 шт. 🔹 Апрель / Октябрь ОФЗ 26252 — 81 шт. 🔹 Май / Ноябрь ОФЗ 26241 — 106 шт. 🔹 Июнь / Декабрь ОФЗ 26249 — 92 шт. ━━━━━━━━━━━━━━ 💵 СКОЛЬКО НУЖНО ДЕНЕГ? По ценам 12 октября вся лестница стоит около 490 тыс. ₽ вместе с НКД. После 13% НДФЛ приходит примерно 4 380 ₽ в месяц. Важная деталь. Текущая доходность лестницы около 12%, а к погашению по бумагам выходит 16–16,7%. Разница сидит в цене: например, 26233 сейчас стоит 562 ₽, а в 2035-м за неё вернут 1 000 ₽. 📌 КАК РАССЧИТАТЬ ПОД СВОЮ СУММУ? Нужна «зарплата» Х ₽? Умножь каждое число штук на Х/5000. Хочешь 10 000 ₽ в месяц — удвой таблицу. Купонная зарплата скучная, и это её главное достоинство. Купон 26252 придёт 21 октября, а оферты, блокировки и «сюрпризы» по ОФЗ не бывает.

Готовлю баланс для агрессивного портфеля по акциям РФ. Буду освещать его в нашем закрытом клубе Как вам спред на куплю/продажу usd? 😃

🔥 Сегодня последний день, чтобы залететь на RWA-марафон и попасть на первый прямой эфир. Сегодня в 18:00 МСК начинаем LIVE №1: будем разбирать, где сейчас реальные деньги в RWA, какие есть протоколы, доходности и риски. Кстати, обычно именно в последний день приходит до 30% участников. Так что если откладывали — вот он, тот самый момент 😄 👉 Присоединиться: https://uporovdefi.pro/rwa_marafon

Цифра брокер и WhiteBIRD это легально? Не совсем

Многие думают, что покупать крипту через них можно легально. Лицензии у них правда есть, но не те.

Цифра брокер — российский брокер с лицензией ЦБ. Но саму крипту продаёт его белорусская дочка из Парка высоких технологий. В России легальны только фьючерсы и облигации, привязанные к цене крипты, и только для квалифицированных инвесторов. WhiteBIRD — легальный обменник, но белорусский. Оплата через СБП и карты выглядит официально, но в реестре ЦБ его нет. И есть санкционный риск: средства, связанные с ним, могут блокировать на зарубежных биржах. Почему путаница: покупать крипту гражданину в России не запрещалось. Серой зоной был обменник, а не вы. Так как покупать сейчас? Честно: легального по новому закону способа пока нет ни у кого. Большинство покупает двумя путями: 🔹 P2P на биржах. Переводите рубли на карту другому человеку, биржа держит крипту, пока сделка не закончится. Риск: можно получить «грязные» деньги, и тогда банк заблокирует карту по 115-ФЗ. 🔹 Обменники вроде Гермес Эксчендж. Мы давно и активно его используем в закрытом клубе. Пишете оператору, он фиксирует курс, вы платите и получаете крипту на кошелёк. Удобно, если не хочется искать продавца на P2P. Правила для обоих способов: проверяйте отзывы, начинайте с небольшой суммы

Что дальше: с 1 июля 2027 года покупать и продавать крипту можно будет только через компании из реестра ЦБ. Тогда и P2P, и неофициальные обменники окажутся вне закона.

Когда доллар будет 130 ₽? Я Посчитал 😉 В новом видео на ютубе я разбирал правило, которому больше ста лет: валюта страны с более высокой инфляцией дешевеет к валюте страны с более низкой. Это паритет покупательной способности, его сформулировал Густав Кассель в 1916–1918 годах. Курс бегает вверх и вниз, но тренд задаёт разница инфляций.

Формула такая: Курс через N лет = Курс сегодня × ((1 + инфляция РФ) / (1 + инфляция США))^N

Сегодня официальный курс 85,71 ₽. Подставляем разные сценарии. Курс доллара через 3 / 5 / 10 лет 1️⃣ ЦБ попадает в цель 4%, в США 2%: 91 / 94 / 104 ₽. 130 будет примерно к 2048 году. 2️⃣ Средняя инфляция за последние 10 лет, у нас около 6,3%, в США около 3,2%: 94 / 99 / 115 ₽. 130 примерно к 2041-му. 3️⃣ Линия Минэкономразвития: 86 ₽ на конец 2026-го, 97 ₽ на конец 2029-го. Это около 4% в год, просто продлеваем их же прогноз: 97 / 105 / 128 ₽. 130 примерно к 2036-му. 4️⃣ Дефицит закрывают печатным станком, у нас 8%, в США 3%: 99 / 109 / 138 ₽. 130 примерно к 2035-му. 5️⃣ Шок, как в 2014 или 2022 году. Здесь формулы не работают: курс улетает за недели. Сколько стоят твои рубли в долларах Возьми свою сумму в рублях и раздели на курс из нужной строки. Это и есть цена твоих денег в долларах в тот год. Пример для 1 000 000 ₽, которые просто лежат: Сегодня это $11 670. Сценарий 2 через 10 лет: $8 720. Сценарий 3 через 10 лет: $7 810. Сценарий 4 через 10 лет: $7 260. Минус четверть, а то и треть, без единого кризиса. Только арифметика. Важная оговорка. Это расчёт для денег, которые лежат наличкой или на карте под ноль процентов. А только с февраля по сентябрь россияне унесли в наличку больше 3 трлн ₽. Вклад часть потерь компенсирует процентами, но ставки снижаются, и запас этой компенсации тает. Это не прогноз конкретного курса на конкретную дату, а механика. Курс будет то обгонять эту линию, то отставать от неё. Но пока инфляция у нас выше американской, линия идёт в одну сторону. Сохрани пост, чтобы через год сверить цифры.