Фининди | Александр Елисеев
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
Show more63 086Subscribers
+924 hours
-37 days
+16630 days
Posting time distributions
Data loading in progress...
Find out who reads your channel
This graph will show you who besides your subscribers reads your channel and learn about other sources of traffic.
Publication analysis
| Posts | Views | Shares | Views dynamics |
01 Воскресный дневник трат
Я понимаю, что сегодня придётся конкурировать за ваше внимание с шашлыками, и у меня нет шансов в этой битве. Тем не менее, сегодня будем читать дневник трат!
Герой дневника - "мастер на час" из Казани с доходом 60 тысяч рублей в месяц (и общим доходом семьи 82000₽).
Герой хочет переехать в Нижний Новгород, чтобы намутить бизнес - правда, пока не знает какой. Ну а пока что играет в Танки, копит потенциал и выплачивает кредит за телефон Samsung стоимостью 130 тыс. рублей. Ну и с приставами надо вопросики решить, т.к. есть задолженность по микрокредитам, и счета арестованы.
Начало в 17-00 (время московское), ссылка: https://youtube.com/live/zxYNub5ClEc?feature=share | 8 749 | 36 | Loading... |
02 Яндекс: ухудшение результатов
Компания Яндекс выпустила отчет за 1 кв. 2024 года, и вот на что я обратил внимание:
▪️ Новой информации о судьбе миноритариев Яндекса по-прежнему нет. Впервые квартальный отчет выпустила не только нидерландская Yandex N.V., но и российская МКПАО "Яндекс". Отчеты несколько отличаются, что свидетельствует о фактическом разделении бизнеса. Но в отчетности МКПАО, вопреки ожиданиям, не было никакой новой информации о процедуре и сроках обмена акций 🇳🇱YNDX на акции 🇷🇺YDEX.
▪️ Яндекс.Маркет проигрывает конкуренцию. Снова произошла перетасовка сегментов, в рамках которой бывший сегмент "Мобильность" (Такси, Еда и пр.) объединили с сегментом "Е-Коммерс" (Маркет). Вероятно, это делается для скрытия плохих результатов последнего. Оборот площадки вырос всего лишь на 42% г/г (до 199 млрд ₽), в то время как OZON отчитался о росте оборота на 88% (до 570 млрд ₽). У нас нет официальных данных от Wildberries за 1 кв. 2024, но по итогам 2023 года WB также нарастил оборот на уровне около 80%. Крупнейшие игроки отрываются всё сильнее, выходя на положительную динамику финансовых потоков, в то время как Яндекс не хочет демонстрировать плохие показатели для своих инвесторов.
▪️ Прибыльные ранее сегменты "Сервисы объявлений" и "Плюс" ушли в убыток. В обоих случаях рентабельность в предыдущих кварталах была на уровне 2-6%, а в 1 кв. 2024 ушла в минус: -6% и -3% соответственно. Убыток объясняется инвестициями и маркетинговыми расходами. Средний подписчик "Плюса" платит 209₽ в месяц, а его содержание обходится в 215₽ в месяц.
▪️ Отток денег через "Инвестиции в прочие бизнес-юниты" ускорился. Убыток по сегменту составил -9,3 млрд ₽ за квартал. Правда, я не знаю как комментировать переписывание этого показателя задним числом. Так, в прошлогодних отчетах по 1 кв. 2023 фигурировал убыток в размере -11,05 млрд ₽, а в свежем отчете его указали как -5,6 млрд ₽. Я не силен в бухгалтерских фишечках, так что не знаю, с чем связано такое сильное изменение показателей прошлых периодов задним числом. Направил вопрос на почту для связи с инвесторами. Ответа пока что не получил.
Я связываю такие огромные убытки в сегменте с (цитата) "корпоративными расходами, не относящимися к сегментам напрямую". Эти загадочные корпоративные расходы преследуют компанию с 1 кв. 2022 года по сей день. Ожидаю их значительное сокращение после завершения реструктуризации.
▪️ Маржинальность денежной машины "Поиск и Портал" снизилась. Впервые за долгое время маржинальность Поиска стала ниже 50%. На динамику показателя повлияли инвестиции в генеративные нейросети, а также увеличение расходов на персонал и маркетинг.
▪️ Раскрыты расходы на сегмент автомобилей на автономном управлении. С января по март 2024 эти чудо-машины накатали на 1,4 млрд ₽ - что в общем-то не так много для перспективного направления бизнеса.
Из хорошего: операционные расходы в основных сегментах растут медленнее, чем растет выручка. Чистая прибыль тоже выросла.
@finindie | 15 201 | 86 | Loading... |
03 Пятничные инвестиционные идеи
С 1 мая акцизы на вино вырастут втрое. Так что я решил в апреле реализовать самую верную инвест-идею. Приобрёл широко диверсифицированный портфель, который состоит из:
▪️ Просекко - 2 бут.
▪️ Тоскана/Кьянти (Санджовезе) - 3 бут.
▪️ Риоха (Темпранильо) - 3 бут.
▪️ Нижняя Австрия (Мюллер Тургау) - 2 бут.
▪️ Австралийский Шираз - 1 бут.
В сумме без учёта читерских кешбеков вышло 9500₽, а с учётом читов около 6700₽. Ожидаю возврат на инвестиции по данному портфелю -100% до конца года.
@finindie | 18 799 | 620 | Loading... |
04 16%
Так долго при такой высокой ключевой ставке мы не жили с 2004 года.
Ключевая ставка, как основной элемент денежно-кредитной политики, берёт своё начало в сентябре 2013 года. До этого была ставка рефинансирования, отличия конечно есть - но давайте не будем душнить по этому поводу. И вот периоды со ставкой выше 15%:
▪️ С января 1992 года по январь 2004 года. Дела давно минувших дней, преданья старины глубокой.
▪️ Декабрь 2014 - март 2015 гг. Ставка выше 15% продержалась всего 3 месяца.
▪️ Март - апрель 2022 г. Ставка выше 15% продержалась 2 с небольшим месяца.
▪️ В настоящее время мы живём при ставке выше 15% на протяжении полугода, и ещё минимум полгода у нас будет впереди.
Вопреки ожиданиям, спрос на кредитование не падает, а наоборот растёт. Бизнесы готовы кредитоваться и дальше - даже при такой высокой стоимости заёмных денег. Населению такие ставки тоже нипочём. Как долго это продлится и чем эта серия закончится - непонятно.
@finindie | 16 504 | 64 | Loading... |
05 Александр, добрый день. А можете прокомментировать новость об отказе Clearstream участвовать в выкупе заблокированных бумаг?
А что тут комментировать? Абсолютно ожидаемая реакция от европейских депозитариев, которые на протяжении двух лет кормятся от использования наших с вами активов, и речь идёт о миллиардах евро бонусной чистой прибыли в год. Уверен, если бы у вас был такой депозитарий с сотней-другой миллиардов заблокированных денег, которые можно положить на депозит под небольшой процент и этот небольшой процент записывать себе в чистую прибыль - вы бы тоже крутились как уж на сковородке, лишь бы продлить это золотое время на как можно больший срок.
Когда такое заявляет Clearstream, для розничных инвесторов в иностранные акции через российские биржи примерно ничего не меняется. Так как акций там хранилось исчезающе мало, его чаще использовали как депозитарий для еврооблигаций. Когда такое заявление сделает Euroclear (а он с высокой долей вероятности может заявить примерно то же самое), это уже будет ближе к нашей с вами проблеме обмена.
Бойкот Clearstream, согласно первоисточнику, будет выражен в не-оказании какой-либо клиентской поддержки в отношении процедуры выкупа. Обращу ваше внимание на то, что никакая клиентская поддержка люксембургского депозитария в процедуре выкупа и не предполагалась. Обращу ваше внимание и на то, что депозитарий не является судом, и не ему решать, что является нарушением санкций, а что не является нарушением.
Также обращу ваше внимание на то, что сейчас все заблокированные на счетах типа "С" средства нерезидентов (являющиеся базой для выкупа) так или иначе работают на РФ. У нас нет сведений о том, как применяются процентные доходы с таких средств, но явно они не в Европу или США отправляются. А вот как раз выкуп активов эту денежную массу значительно снизит, а нерезиденты фактически смогут вывести свой капитал без потери средств. Но Clearstream и Euroclear лишатся своих будущих доходов с этого объема средств. Так что лично для меня это заявление звучит очень лицемерно.
Мы, кстати, подали заявку со второго нашего счета. На нем были разные американские акции, и среди них не было таких бумаг, которым я ставлю приоритет при продаже. Ни экстремистов, ни военки - ничего такого. Решено было руководствоваться принципом "что лучше всего выросло, то и продавать". Так что в заявку на продажу пошла акция фарм-гиганта Eli Lilly, выросшая с момента покупки в 2020 году $146 до $770 или на +427%. И немного других акций на остаток с чуть более скромными результатами.
@finindie | 18 768 | 23 | Loading... |
06 ⚡️ Финансовая грамотность в России сегодня - на максимальном уровне!
Как пишет источник: «В динамике за шесть лет с 2018 года доли россиян, имеющих высокий и средний уровень грамотности, постепенно растут, а доля россиян с низким уровнем финансовой грамотности снижается»
Одновременно с этим у нас плодятся «микрозаймы», 30% населения живёт за чертой бедности, а в школах и ВУЗах не учат обращаться с деньгами...
От этого люди думают, что много зарабатывать можно только воруя или вкалывая до мозолей.
💯 Разумеется, это чушь!
И доказательство тому — блог Фёдора Сидорова.
Практикующий инвестор с портфелем в 43 млн рублей, посвятил целый блог тому, как человеку со средней зарплатой увеличить капитал.
Присоединяйтесь! Чтобы узнать, как использовать даже небольшие суммы для достижения больших результатов.
Реклама. ИП Сидоров Ф. А., ИНН 782608012807. Erid: 2SDnjevM4cR | 18 305 | 6 | Loading... |
07 Мысли о реальной доходности моих акций с 2018 г.
Это пост с предварительными выводами и мыслями, сами расчеты тут: https://t.me/Finindie/1760
▪️ 9 из 10 сделок показали положительную реальную доходность, и только Алроса была куплена настолько дорого и показала настолько ужасный результат, что в реальном выражении убыток составляет аж 6,8% годовых - даже с учетом выплаченных за это время дивидендов. Защититься от таких отдельных плохих инвестиций сложно. В 2018 году она вполне себе была привлекательной компанией с хорошими дивидендами и перспективами. Диверсификация - наше всё.
▪️ У 4 из 9 компаний (Ростелеком, МТС, НЛМК, Норникель) цена акций неплохо выросла в номинальном выражении за 5+ лет, но с поправкой на инфляцию они в убытке. Все 4 компании активно платили дивиденды, и благодаря этим дивидендам реальная доходность все-таки выправилась.
▪️ Глядя на результат этих 4 компаний, я вспоминаю магическое "правило 4%" и его применимость к высокодивидендным компаниям. Вот почему следует вынимать 4% из портфеля, даже если дивиденды по нему поступают в два раза больше. Стоимость акций высокодивидендных компаний может деградировать. Часть дивидендов следует оставлять для реинвестиций и компенсации этого эффекта деградации.
▪️ Так называемая "акция роста" Яндекс показывает результат не хуже дивидендных коров. Хоть и не платит дивиденды. Правда, сделай я этот расчет в декабре прошлого года, там бы были другие выводы 😁 Этот хороший результат обусловлен недавним скачком цены. Впрочем, это была переоценка в сторону справедливого прайса.
▪️ Победители за эти 5,5 лет среди самых первых покупок - Мосбиржа и Полюс. Обе компании почти никогда не входили ни в какие подборки высокодивидендных компаний. И почти всегда сколько помню - выглядели дорого и не очень привлекательно для новорегов на бирже.
▪️ Если взять равновзвешенный результат, доходность по такой выборке составила +6,1% годовых сверх инфляции. Акции - это неплохая защита от инфляции, несмотря на некоторые печальные результаты. Сюда ещё не попал Газпром, который был 12-м в портфеле. И ещё пара похожих наименований.
▪️ Результат +6,1% сверх инфляции я считаю хорошим, основная цель инвестирования в случае с данной выборкой достигнута.
▪️ Сравнение со вкладами не знаю как сделать. Давайте сравним со средней ставкой RUONIA - она меняется ежедневно, и очень часто похожа на среднюю ставку вкладов в рублях (так например вчерашнее значение 15,69% годовых). Итак, средняя RUONIA на замеряемом периоде дала +0,87% в реальном выражении. Значит, результат примерно на 5,2% годовых выше вкладов.
▪️ Согласно статистике цены кв. метра в СПб за последние 5 лет, вторичка растет в цене на уровне 1,5% годовых в реальном выражении и на 4,5-5% с учётом дохода от аренды (и за вычетом разного рода расходов). На уровне Сбера и ряда дивидендных коров. Новостройка растет на 8,9% годовых в реальном выражении и на 11,5-12,5% с учётом дохода от аренды (и за вычетом разного рода расходов и ожидания сдачи объекта). Чуть хуже хороших акций. Короли однушек декларируют полную победу рынка недвижимости над рынком акций, но цифры на достаточно длительных периодах показывают не такой однозначный результат.
▪️ Доллар США -0,58% годовых в реальном выражении. Идет на уровне с инфляцией +/- на данном периоде.
@finindie | 17 549 | 127 | Loading... |
08 Саша, все-таки окупаемость надо считать не в абсолютном выражении, а дисконтируя к цене покупки. Учитывая инфляцию!
Резонное замечание к моим постам про первые покупки акций, совершённые в 2018 году и накопленную доходность. Уважаемый комментатор помог с методологией расчёта, и я рад поделиться с вами результатами.
Вот первые 10 компаний, появившиеся в моём портфеле, и их показатели в реальном выражении с учётом инфляции:
1). Сбер, покупка по 191₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 308₽, это 212,6₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении (сверх инфляции) = 2,16% годовых.
- Реальная полная доходность (сверх инфляции, с учетом див. минус налог) = 6,33% годовых.
2). Яндекс, покупка по 1823₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 4130₽, это 2850₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = 9,35% годовых.
- Дивидендов нет, так что это полная доходность.
3). Ростелеком, покупка по 70,95₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 95,92₽, это 66,2₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -1,38% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 2,74% годовых.
4). МТС, покупка по 271₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 309₽, это 213,4₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -4,67% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 3,34% годовых.
5). Мосбиржа, покупка по 87,3₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 225₽, это 155,28₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = 12,2% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 14,7% годовых.
6). Северсталь, покупка по 1039₽ в ноя. 2018.
- Нынешняя цена 1866₽, это 1288₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = 4,4% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 9,07% годовых.
7). НЛМК, покупка по 160,2₽ в ноя. 2018.
- Нынешняя цена 228,7₽, это 157,84₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -0,3% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 5,5% годовых.
8). Алроса, покупка по 102,85₽ в ноя. 2018.
- Нынешняя цена 76,3₽, это 52,7₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -12,5% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = -6,8% годовых.
9). Полюс Золото, покупка по 5242,5₽ в янв. 2019.
- Нынешняя цена 13595₽, это 9382₽ в рублях 2019 г.
- Рост цены в реальном выражении = 12,3% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 14,35% годовых.
10). ГМК Норникель, покупка по 135,3₽ в фев. 2019.
- Нынешняя цена 155,7₽, это 107,5₽ в рублях 2019 г.
- Рост цены в реальном выражении = -4,5% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 2,9% годовых.
Пищи для размышлений много, выводы и мысли в следующем посте.
@finindie | 17 228 | 132 | Loading... |
09 Татнефть сегодня тоже порадовала. Компания объявила об очередных дивидендах на сумму 25,7₽ за акцию. В моем мини-пенсионном фонде сейчас 741 акция Татнефти, и выплата может показаться вам скромной - всего 16,6 тыс. рублей чистыми после удержания налога. Но особенность Татнефти заключается в том, что компания платит дивиденды три раза в год. И это одна из таких промежуточных выплат.
Средняя цена покупки акций Татнефти сейчас составляет 497₽. Чистая див. доходность за последние 12 мес. относительно средней цены для меня составит 15,4%. Акции сейчас стоят на 46% выше средней цены покупки.
Акции Татнефти, купленные в день Великой биржевой паники в 2022 году, окупятся дивидендами уже на 56% за 2 с небольшим года.
Всё ещё жду появления в портфеле полностью "бесплатных" акций, накопленные дивиденды по которым превысят затраты на их покупку. Претенденты: НЛМК, Северсталь, Сбер, Татнефть, Лукойл, Магнит и даже Газпром. В ближайшие пару дет это должно произойти.
@finindie | 21 185 | 59 | Loading... |
10 Сбер рекомендовал к выплате рекордные дивиденды: 33,3 рубля на акцию (отсечка 11 июля). В моем мини-пенсионном фонде сейчас 4200 акций Сбера - а значит, я получу по крайней мере 121,7 тыс. рублей чистыми после удержания налога. До отсечки ещё 2,5 месяца, и за это время будет докуплено ещё несколько сотен акций - так что по факту будет больше.
Средняя цена покупки акций Сбера сейчас составляет 208,1₽. Чистая див. доходность относительно средней цены для меня составляет 13,9%. Акции сейчас стоят на 49,5% выше средней цены покупки.
Первые акции Сбера я покупал в 2018 году по 191₽. С учетом объявленной выплаты, эти первые акции будут окуплены дивидендами уже более чем на 50%. Акции, которые я покупал в сентябре 2022 года по 103₽ - также будут окуплены на 50% выплаченными столь короткий период дивидендами. С того момента они выросли в 3 раза всего за 1,5 года.
Хейтеры фондового рынка сейчас напишут о том, что дивиденды обязательно отменят и не заплатят, а рост акций есть только на бумаге, и пока не продал - у тебя никакого настоящего дохода нет. Haters gonna hate.
@finindie | 20 250 | 111 | Loading... |
11 ВДО
Ппц, как не встретишь вдошника - это обязательно будет какой-нибудь серьёзный дядя с депозитом в десятки млн рублей и уровнем экспертизы повыше, чем у многих экспертов из телеграм-каналов. К рынку акций такой дядя обычно относится если не презрительно, то в лучшем случае настороженно. Но разбуди такого в два часа ночи - он перечислит тебе с десяток лизинговых компаний, поведает о самых беспредельных застройщиках в каждом регионе и расскажет, какова динамика продаж у газовых баллонов типа "Кабан".
А что думаете вы про рынок высокодоходных облигаций?
Имеете опыт? Или считаете это лютым казино?
Какую доходность там забрали в 2023 году? А в среднем за последние три года?
Ловили ли вы дефолты? Или всегда успевали выскочить с убытком, когда запахло жареным?
Концентрируете ли портфель в нескольких выпусках? Или максимально размазываете бюджет по нескольким десяткам разных облигаций?
Поделитесь своим мнением и опытом, интересно.
@finindie | 23 463 | 17 | Loading... |
12 Воскресный стрим
Пару месяцев назад у нас с вами был прямой эфир о российском рынке ценных бумаг. И тема оказалась актуальной: было много людей, было очень активное общение. Тогда вы написали, что такие трансляции надо делать почаще, а не только в дневниках трат деградировать.
Предлагаю сегодня повторить! Приходите сегодня, 21 апреля в 17-30 (время московское) на Youtube: https://youtube.com/live/rOoLxfYxnLs?feature=share
Вы набрасываете в комментариях темы, а я делаю стендап.
@finindie
——— | 23 581 | 21 | Loading... |
13 Конгресс США принял так называемый REPO Act, в рамках которого возможна конфискация российских суверенных активов на сумму около 5 миллиардов долларов.
Несмотря на то, что речь идёт именно про государственные активы - я, как частное лицо с собственными замороженными активами, немного встревожен.
Дело в том, что замороженные активы нерезидентов в РФ (в большинстве своём, тех же частных лиц и компаний, только с другой стороны) многократно превышают наши с вами замороженные частные активы. И одним из наиболее вероятных сценариев рассматривался обмен активами частных лиц и компаний, который фактически уже начался.
Но конфискация суверенных активов РФ (не частных лиц и компаний, а государства) может стать поводом для зеркальных мер со стороны РФ как государства. А для нас - частных лиц - нет ничего хорошего в сценарии, при котором "обменный фонд" будет конфискован в качестве ответной меры.
Так что следим за развитием событий и надеемся на то, чтобы наш с вами "обменный фонд" в рамках этого обмена любезностями сохранился.
P.S.: Ппц, самое удивительное, что американские СМИ эту конфискацию упоминают вскользь или не упоминают вовсе. Ни у одного СМИ это не выведено в заголовок, а такие уважаемые парни как Reuters об этом даже не упомянули в новости о принятии REPO Act. Единственными, кто в статье упомянули конфискацию, оказались NBC. Да и те применили термин "unlock" - разблокировали типа 😁
Всё хорошо, прекрасная маркиза...
@finindie | 24 659 | 94 | Loading... |
14 Чему частный инвестор может научиться у профессиональных портфельных управляющих и трейдеров?
Например, вести дневник своих сделок. Это поможет при принятии трудных решений, с которыми инвестор сталкивается постоянно. Десятки подобных советов и полезных практик собраны в бесплатном курсе "Путь инвестора". Проект разработан экспертами Московской биржи при поддержке Банка России. И это первый курс, аккредитованный Ассоциацией развития финансовой грамотности.
Курс состоит из 29 уроков, содержит практические кейсы и интерактивные упражнения. Я уверен, что его прохождение будет полезным для каждого, кто не до конца уверен в своих знаниях и имеет немного опыта в инвестициях на рынке ценных бумаг. Лишним точно не будет!
Ссылка
Реклама. Рекламодатель ПАО Московская биржа. ОГРН (1027739387411)
@finindie | 13 870 | 46 | Loading... |
15 Результат портфеля российских акций в сравнении с "лучшим биржевым фондом на индекс" и самим индексом с начала года. Ещё 196 тыс. рублей - в Случалочку! 😁
Лет через 10 напишу книжку о том, как обогнать индексные фонды, делая примерно то же самое, что и они. Пока фактуру набираю.
Может, Snowball рисует некорректные данные? Надо будет проверить.
@finindie | 23 783 | 19 | Loading... |
16 Инвестиции в России. 45 фактов, о которых должен знать каждый. Обновление, 2024 год
В феврале 2021 года я написал статью, которая стала самым сохраняемым материалом месяца (15,8 тыс. сохранений). Уже больше трех лет я его не обновлял, а ведь за это время поменялось многое!
Если нужны базовые знания о том, как устроен рынок ценных бумаг в России, то эта статья будет полезной для вас:
https://pikabu.ru/story/investitsii_v_rossii_45_faktov_o_kotoryikh_dolzhen_znat_kazhdyiy_obnovlenie_2024_god_11334416
——— | 27 135 | 648 | Loading... |
17 Вбил свои цифры в калькулятор личной инфляции от ЦБ. Моя личная инфляция получилась 12,7% - что существенно выше среднестатистических 7,7%.
Вот это похоже на реальность. Получается, у среднего класса инфляция значительно выше официальной. И с начала года она растет с ускорением, в то время как средняя по стране находится на плато. Это тоже соотносится с личными ощущениями.
Значительные отклонения (в большую сторону, в %) в сравнении с расчетом, предлагаемым по умолчанию, у нас получаются вот по каким категориям:
▪️ Овощи, рыба, питание вне дома;
▪️ Бытовая химия и косметика;
▪️ Одежда, обувь;
▪️ Туризм и отдых.
@finindie | 25 834 | 202 | Loading... |
18 Слышали о таком? И это не какой-то случайный термин: Финуслуги, проект Московской биржи, запустили сервис Инвестрейтинг.
Пользователь получает результаты сравнения своего портфеля с портфелями других участников того же уровня. Также можно изучить подборки бумаг и получить несколько рекомендаций по стратегиям и курсам от Московской биржи.
P. S. Протестировать сервис можно бесплатно по ссылке.
Реклама. Рекламодатель ПАО Московская биржа. ОГРН (1027739387411), Erid: 2Vtzqx7zqre
@finindie | 26 819 | 37 | Loading... |
19 $1700
Вспомнил, что уже больше года у меня лежит невостребованный кеш на брокерском счете в американском Interactive Brokers. Да, очень недальновидно с моей стороны вот так оставить денежку на растерзание инфляции, не положив её ни в какие рыночные инструменты. Но весь 2023 год действовал формальный запрет ЦБ на подобные сделки, а потом я просто забыл. Но вот вспомнил, и считаю необходимым этот вопрос наконец-то закрыть. Идей несколько: есть базовая и есть альтернативные.
▪️ Базовая идея: купить фонд с американскими акциями из индекса S&P500. Довольно скучно, но очень эффективно на длинном горизонте. Немного давит синдром упущенной прибыли (FOMO) из-за того, что за год он вырос на 23%, т.е. я покупаю дороже то, что мог купить дешевле. Но вдруг Хазин, Демура и Олейник именно в этот момент впервые за 15 лет окажутся правы 😁
▪️ Альт. идея №1: купить фонд с акциями какой-нибудь другой страны. Индия выросла похлеще США (+28%), так что FOMO здесь похлеще, чем в случае с США. Но вот например результаты самых отставших стран: Китай -18%, Индонезия -7%, ЮАР -6%, Ю. Корея +1% за год.
▪️ Альт. идея №2: купить факторный фонд. Это тоже американские акции, сгруппированные по определенным математическим параметрам. Так например, факторы "Качество" и "Момнентум" обогнали широкий индекс на 4% за год, факторы "Value" и "Компании с малой капитализацией" отстали аж на 10% за год.
▪️ Альт. идея №3: купить фонд с облигациями. Облигации в США ровно как и в России падают в цене на протяжении последних пары лет, а доходности растут. Здесь я бы не парился, и закинул денежку в SHY - "скромный" фонд, состоящий из 1-3-летних гособлигаций США. FOMO не будет, но и нормальных доходностей на горизонте тоже 😁
Может, у вас есть предложения?
@finindie | 26 805 | 31 | Loading... |
20 Спрос клиентов в иностранных банках и фондах в процедуре обмена заблокированными активами измеряется десятками миллиардов рублей
Об этом сегодня сообщил организатор обмена. В этой новости есть и хороший, и плохой аспект одновременно.
Хорошо: вопреки ожиданиям скептиков, спрос на обмен с противоположной стороны присутствует, и он немаленький. Напомню, что с точки зрения хейтеров фондового рынка, нерезиденты должны были проявить солидарность и дружно проигнорировать открытую возможность обмена.
Плохо: каждые 10 млрд рублей - это 100 тысяч россиян по 100 тысяч разблока на каждого. А по официальным данным, хотя бы небольшую сумму в блокировке имеют целых 5 миллионов россиян. Некоторые из них, правда, не дотягивают даже до 100 тысяч рублей. Так что "десятки миллиардов" смогут обеспечить обмен лишь частично, а для полного обмена по Указу №844 потребуется пара сотен миллиардов.
На самом деле, времени предостаточно. Нерезиденты будут подавать заявки до 3 июля. Так что окончательные параметры спроса мы узнаем только в середине лета. Со своей стороны лишний раз напомню о том, что до окончания подачи заявок с нашей стороны остается чуть больше двух недель.
@finindie | 26 349 | 70 | Loading... |
21 No Tip
Я тут немного подумал и решил. Я больше не буду оставлять чаевые в заведениях общепита и где-либо ещё. Потому что какого хрена вообще происходит!
Владельцы ресторанов получают очень хорошую прибыль. Достаточно взглянуть на количество заведений вокруг (если бы это было невыгодно для предпринимателя, новые заведения не росли бы вокруг словно грибы после дождя) ну или сравнить цену на бутилированные напитки в сравнении с ценами в супермаркете. Ведь в процессе открытия бутылочки Добрый Cola не используется высококвалифицированный труд, речи о таланте повара тоже не идёт - ничего такого, из-за чего цена этой бутылочки становится выше в (мать его) 5 раз!
Конечно же, в комменты прибегут несчастные владельцы заведений, которые едва сводят концы с концами, и защитники прав несчастных официантов, которые стараются! [выполняя свою работу, т.е. делая примерно то же самое, что и миллиарды других людей на этой планете] Но направьте свою энергию пиздострадания о судьбе официанта на сердобольных, меня этим больше не пронять.
Оставляя чаевые, мы не увеличиваем благосостояние линейного персонала ресторана. Мы увеличиваем маржу собственника. А он (в большинстве случаев) - далеко не бедный человек.
Если представить мир без чаевых, в этом мире официанты не будут доедать последний хрен без соли (см. Японию). Собственник будет платить рыночную зарплату (или закроется из-за отсутствия персонала), а его маржа немного снизится. Рыночек порешает. Так что в краудфандинговой компании по формированию фонда оплаты труда на чужом предприятии я больше участвовать не планирую.
Никого не призываю делать так же или менять своё мнение. Давайте вы будете платить, а я нет. Меня такой расклад вполне устраивает.
Отныне 10% от чеков в ресторанах и кафе я буду отправлять в качестве пожертвований тем людям, которые предоставляют мне бесплатные услуги. Например, создают контент, который я потребляю, и имеют от этого скромные доходы.
@finindie | 33 193 | 315 | Loading... |
22 Так как я безработный, подписчики мне иногда скидывают всякие вакансии и стажировки. Вот например сегодня прислали:
Оплачиваемая стажировка от ВТБ по направлению специалист корпоративно-инвестиционного бизнеса. Регистрация до 14 апреля включительно.
На стажировке вас ждет:
— зарплата выше рыночной;
— ДМС со стоматологией с первого месяца и другие корпоративные бонусы;
— работа в уютном офисе или в гибридном формате в зависимости от команды;
— помощь и поддержка от наставника на протяжении всей стажировки;
— возможность роста: 90% стажеров получают повышение зарплаты через полгода.
Обязанности:
— Работа с крупными корпоративными клиентами Банка;
— Обучение банковским продуктам и технике заключения сделок (инициация, фондирование);
— Предварительная оценка сделки, внесение комментариев и правок в документацию;
— Анализ инвестиционных проектов, проектное финансирование;
— Подготовка аналитических материалов и презентаций для клиентов;
— Анализ рынка и оценка доли рынка, составление новостных обзоров и аналитических записок.
Ссылка
Мне не нужно, но подумал - вдруг кому-то полезно будет и поможет трудоустроиться в ВТБ. Подойдет для студентов и недавних выпускников профильных вузов.
@finindie | 208 | 0 | Loading... |
23 Вместо тысячи слов... | 64 234 | 719 | Loading... |
24 В команде "Дивидендные коровы" вновь пополнение! Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) решил заплатить дивиденды за 2023 год в размере 25,43₽ на акцию, так что он покидает категорию "Дивидендные козлы".
Первые свои акции НЛМК я покупал в конце 2018 года по 160₽ за штуку. С 2019 по 2021 гг. я получил дивиденды в размере 85,5₽ на акцию (74,4₽• после налога). В 2022-2023 компания не платила дивиденды, из-за чего была перемещена в категорию "Дивидендные козлы". Теперь её репутация восстановлена. С учётом дивиденда за 2023 год, получится уже 110,93₽ (96,50₽ после налога). И акции, купленные в конце 2018 года окупят себя уже на 60%.
График выше к НЛМК отношения не имеет, и демонстрирует результаты категорий "Акции как бы роста" (синий), "Дивидендные коровы" (фиолетовый) и "Дивидендные козлы" (оранжевый) с начала 2024 года.
Акции роста существенно оторвались, +32% с начала года. Если посмотреть на историю портфеля, то такое же положение дел было во второй половине 2021 года. Ещё пару месяцев такими темпами, и частицу "как бы" из названия категории придётся убирать.
@finindie | 31 547 | 23 | Loading... |
25 ‼️Как определить, что акция скоро пойдёт вверх
Ваш профит на бирже — это всегда убытки каких-то других, менее удачливых людей. А поэтому верный способ зарабатывать — чётко видеть, какой тип трейдеров набился в акцию прямо сейчас, и какая у них стратегия поведения.
🕯 Увидеть это можно в биржевом стакане и принтах.
Например:
➡️ Хомяки — очень много мелких беспорядочных покупок. (Акция шатнётся несильно и эмоционально)
➡️ Кит, который скупает акцию — ставит в стакане большие лимитные заявки на продажу. Зачем? Он так запугивает вас, что акцию якобы «давят вниз» и выше она не пойдёт. Он набирает позу, а потом в один день — сделает наглую покупку на несколько десятков миллионов и запульнёт цену выше. А там, на высоком уровне, будет по-тихой продавать.
➡️ Инвест.фонды — тоже скупают акции. Но тихонько, стараясь никак не колебать при этом цену.
🔥 Видите одного из этих игроков — можете прогнозировать будущее. Кит набирает позицию? Цена собирается лететь. Набились хомяки? Сработают инстинкты толпы.
Вообще, торговля по стакану иногда называется скальпингом. Скальперы буквально видят всех игроков биржи, благодаря чему одинаково успешно торгуют в лонг, в шорт и в любой фазе рынка.
📣 Если вы заинтересовались методом торговли через стакан — подпишитесь на канал Vadya93.
Вадя сделал из 700 000₽ → 110 000 000₽ благодаря своей стратегии и вошел в топ-10 трейдеров Тинькофф.Пульса. В канале он разбирает свои самые прибыльные сделки и делится наблюдениями по рынку.
Реклама. ИП Деркач В.Г., ИНН 503016343877. Erid: 2SDnje9pPTF | 24 861 | 33 | Loading... |
26 Александр, как вы думаете, насколько массовый характер может принять практика изъятия акций, приобретенных на биржевых торгах? История миноритариев Соликамского магниевого завода очень настораживает.
Конечно, я отношусь к такому изъятию акций болезненно. Переживаю за минеторитариев СМЗ как за себя. Каждый раз, когда читаю очередную публикацию, вскрикиваю про себя (как на той гифке, которая ждет вас в комментариях) "Это не наши!" Вопросы по этой теме поступают уже на протяжении полугода, и на этой неделе они особенно участились.
Я считаю, что это не будет приобретать массовый характер. Я уверен, что вероятность того, что однажды вы проснётесь, а ваши акции какого-нибудь завода или банка изъяты - стремится к нулю. Если только вы не находились до этого в тайге без связи целый год. Можно и дальше смело строить долгосрочную инвестиционную стратегию вокруг российского рынка ценных бумаг, периодически вскрикивая "Это не наши!" и поменьше рефлексировать на этот счёт. И вот почему:
▪️ Я знаю нескольких частных инвесторов-миноритариев СМЗ - завода в Пермском крае, производящего сплавы из редкоземельных металлов и магния. Стратегического предприятия. С очень привлекательными метриками в части финансовых потоков. Знаю их не лично, но слежу за их публикациями давно. Среди них нет идиотов. Нет и тех, кто ничего не знал о судебной тяжбе, длящейся несколько лет.
▪️ Они очень хорошо знали историю разбирательства, тянувшегося ещё с 2016 года, а может быть и раньше. Они были в курсе, что ФАС уже в 2019 году предлагала признать сделки с акциями СМЗ недействительными. Они следили за каждым решением суда по мажоритариям, начиная с мая 2022 года, когда акции мажоритариев были изъяты.
▪️ Не прошли мимо них и намерения прокуратуры изъять акции миноритариев, приобретенные в том числе на биржевых торгах. С момента публикации этой новости до делистинга акций с биржи прошло 72 дня. Цена акций СМЗ в первые три недели после новости стоили около 10000₽ за штуку - примерно столько же, сколько они стоили в 2021 году, например.
▪️ Биржа объявила о делистинге акций сильно заранее - 18 октября 2022. С момента сообщения до самого делистинга прошло 23 дня.
▪️ Рынок тоже не дурак: завод имел рыночную стоимость, которая была меньше, чем он заработал в 2022 году (Р/Е <1), потенциальная дивдоходность составляла 50-60%. Не существует компаний без проблем с такой оценкой. Если компания стоит слишком дёшево - от неё нужно бежать, сверкая пятками. Не мните себя Баффетом, раскопавшим настоящий изумруд. Вы на рынке не единственный человек с IQ>100, и другие разумные парни почему-то решили, что этот изумруд яйца выеденного не стоит. Value trap в чистом виде.
Подытожим: Миноритарии СМЗ прекрасно знали, что они покупают. Они были проинформированы о намерениях за несколько месяцев, когда биржевые торги работали. Биржа своевременно предупредила их о неизбежном. Но эти парни возомнили себя ковбоями, способными оседлать удачу, осознанно принявшие на себя существенные риски. И вот что вышло в итоге. Это не произошло внезапно поутру. Нам следует обходить стороной подобный блудняк и периодически проверять новости о компаниях из портфеля - ну хотя бы раз в месяц. Если все ваши компании в индексе Мосбиржи, то подобные судебные тяжбы будут центральной новостью, о которой будут трубить отовсюду.
Сейчас этот нарратив подхватили все хейтеры российского фондового рынка. Будь то истинные энтузиасты, которых рынок чем-то обидел, или простые работяги с грузинской фабрики. Они получили неожиданный подарок от пермских прокуроров, и пользуются им. Сохраняйте спокойствие, не играйте им на руку. Будьте в курсе, обсуждайте подробности, но прошу вас - обойдитесь без заламывания рук и криков о конце фондового рынка РФ.
А миноритариям СМЗ - успехов в апелляции.
@finindie | 25 152 | 57 | Loading... |
27 Съездил в Сочи
Мы вновь выбрали время затишья после школьных каникул, в будние дни и в не-сезон, чтобы насладиться весной, солнцем и прекрасной погодой в то время как в Петербурге была абсолютная срань и снег.
Потратили на это петушествие около 145 тысяч рублей (4 чел). Вот основные категории расходов:
▪️ Проживание: 64400₽ за 5 ночей. Наслушавшись комментариев от подписчиков, мы подумали что упускаем в своей жизни что-то важное - ведь мы ни разу в жизни не были в большом отеле с территорией, all-inclusive, аниматорами и проч. Всегда предпочитали апарты и небольшие гостиницы. Ну что же, все-таки себя мы знаем лучше, а любители такого отдыха - это люди из другой вселенной. Мы выдержали только один день этого мещанского досуга (стоимостью 13000₽/ночь, и это ещё с крупной скидкой), а потом использовали отель только для сна и завтрака. Как говорится, заплатили за опыт.
▪️ Дорога: 35200₽.
Ну здесь ничего интересного, разве что удалось реализовать один сертификат Аэрофлота, осталось ещё 4 шт.
▪️ Кафе и рестораны: 19700₽.
Возможно, Сочи - это единственное место на Земле, где распространен тип заведения "ресторан-столовая"...
▪️ Развлечения: 19300₽.
Тинек думал, что перехитрил меня, выдав мне кешбек на изделия из бересты, одежду для питонов и 5% на развлечения.
▪️ Транспорт: 6100₽.
Такси, электрички, автобусы. ВТБ должен вернуть 1200₽ за саму дорогую поездку в месяце за то, что я премиальный боярин.
@finindie | 25 719 | 95 | Loading... |
28 МФО
В свете выхода на биржу (IPO) одной микрофинансовой организации, вынужден видеть в своей ленте много комплиментарных публикаций об этом сегменте финансовых услуг.
И в этих комплиментарных публикациях каждый раз вздрагиваю от фразы "постоянные клиенты".
ПОСТОЯННЫЕ
Клиенты
Займов до зарплаты
Под 290% (!!!) годовых
🚪
Хватит интернета на сегодня.
@finindie | 29 447 | 63 | Loading... |
29 ЦБ выпустил вчера традиционный Обзор рисков финансовых рынков, согласно которому в марте физлица впервые за полтора года стали крупнейшими продавцами акций - нетто-продажи составили 37 млрд рублей. Куда ушли эти деньги? В ОФЗ 😁
Приток средств физлиц в ОФЗ составил +29 млрд рублей. Судя по большому притоку средств в фонды ликвидности, остаток ушёл именно туда.
И если к покупателям фондов ликвидности лично у меня вопросов почти нет, то переток из акций в ОФЗ (вероятно, в ОФЗ-ПД с погашением через 10+ лет) оказался не лучшим решением. Ведь акции растут (и впереди рекордный по выплатам дивидендный сезон за всю историю), а ОФЗ падают, и конца-края будто бы не видно.
Так как я тоже немного обмазался 17-летними ОФЗ, считаю важным обозначить свою позицию, дабы не было претензий из разряда "ну Саша же покупал, вот и я влез по самые помидоры".
1. Я не продаю акции для того чтобы покупать облигации. В российских акциях я являюсь нетто-покупателем непрерывно с 2018 года.
2. Я покупаю сейчас облигации в целом (и ОФЗ в частности) на очень малую долю свободных средств. Так например, соотношение покупок в марте: 80% акции, 12% ОФЗ, 8% корп. облигации. Возможно, это не самое лучшее решение с учётом хороших доходностей в облигациях, но пишу как есть.
3. На идею покупки ОФЗ с целью получить профит от роста их стоимости выделен всего 1% от сбережений. Причем, покупки растянуты во времени, и я только половину от целевой суммы потратил.
Здесь не обойтись без цитирования классических мемов. Я вам скажу, дальний хвост ОФЗ - это игрушка дьявола, это во-первых. Во-вторых, не переусердствуйте с усреднением, есть жи.
@finindie | 32 008 | 51 | Loading... |
30 Александр, стоит ли сейчас открывать вклад?
Напомню, в начале марта я заявлял, что у меня скоро закончится сразу 5 вкладов. Так вот, они закончились, свои проценты я получил. Теперь ищу новые с высокими ставками.
Сейчас одну из лучших предлагает МТС Банк. Там ставка до 16,2% годовых на срок 4, 5 или 6 месяцев, если открываешь вклад у них впервые или закрыл его более месяца назад. Минимальная сумма - 10000₽, а если вкладываешь 1,4 млн рублей, тебе присваивают премиальный статус с соответствующей картой и привилегиями.
Снижение ставки ЦБ не за горами, поэтому пока есть такие предложения, надо пользоваться. Открыли - и пусть зарабатывает денежку по фикс ставке. | 31 493 | 93 | Loading... |
31 Целых 48 часов ощущал себя на FIRE...
... а оказалось, что это был сплит в акциях Норникеля. Компания разделила свои акции 1:100. Акций стало в 100 раз больше, а цена не обновилась, так как последние торги были по цене 15000₽ за штуку.
Некоторые брокерские приложения на выходных показывали красивые циферки на счёте, но это был мираж.
Кстати, большое спасибо Илье Херсонцеву из Ассоциации розничных инвесторов за то, что добился от Минфина РФ официального ответа на простой вопрос: как учитывается дробление акций вкупе с так называемой "льготой долгосрочного владения".
Вроде бы всем понятно, что сплит не должен прерывать долгосрочного владения. Но до сих пор брокеры трактовали этот момент так, как им заблагорассудится, и некоторые из них учитывали сплит не в пользу клиента, сбрасывая срок владения. Теперь у розничного инвестора есть железобетонный аргумент - письмо Минфина РФ с однозначной трактовкой. В других спорных вопросах подобные письма ставили жирную точку.
P.S.: не забудьте вручную откорректировать количество купленных акций, если используете табличку.
@finindie | 30 601 | 71 | Loading... |
32 Сбер
Возможно, вы уже слышали о том, что социалисты в Госдуме спать и кушать не могут из-за того, что банки в 2023 году заработали рекордную прибыль в размере 3,3 трлн рублей. И бороться с вопиющей социальной несправедливостью они предлагают путём повышения налогов на банковский сектор.
Но у банков (читай: у акционеров банков, т.е. у многих подписчиков моего скромного канала) появился неожиданный защитник (откуда совсем не ждали) - важный парень "ММ". И вот как он ответил на такое рацпредложение:
Есть такой механизм как дивиденды банков, и у нас банки в основном государственные. И здесь мы могли бы аккуратно подумать над тем, как это более справедливо сделать. Не совсем всё однозначно, если мы будем что-то резко менять
Конечно, "банки в основном государственные" - это немного лукавство. Но в качестве аргумента для социалистов сойдёт.
Рынок же посчитал это сигналом для Сбера - "в основном государственного банка", заработавшего почти половину всей прибыли банковского сектора. Сигналом, что можно не скупиться, и распределить в качестве дивидендов не 50% от чистой прибыли, а 60% или даже больше. Дивидендная политика компании позволяет это сделать. Рыночные условия тоже позволяют это сделать. Госбюджет сейчас особенно нуждается в дополнительных средствах (каждые +10% от чистой прибыли за 2023 к дивидендам - это +75 млрд ₽ в бюджет напрямую и ещё +10 млрд косвенно через налогообложение дивидендов). Ну а для нас больше дивидендов - это всяко лучше, чем больше налогов.
А социалистам я бы порекомендовал открыть ИИС и купить акции эффективных российских компаний. В том числе, из банковского сектора. На личном опыте могу подтвердить, что от этого повышается понимание того, как устроен мир.
@finindie | 39 548 | 62 | Loading... |
33 Х5
Я уверен, что вы в курсе, что все "Пятёрочки", "Перекрёстки" и "Чижики" в РФ управляются сейчас нидерландским холдингом X5 Retail Group. И расписки этого холдинга c 2018 года торгуются на Мосбирже. И даже входят в Индекс Мосбиржи (вес 1,06%) - а значит, и в мой скромный портфель.
Месяц назад компания попала в список "экономически значимых организаций" (ЭЗО), а совсем недавно начался процесс принудительной редомициляции компании в соответствии с принятым в прошлом году специально под такие случаи федеральным законом. И вот с 4 апреля биржевые торги расписками компании будут приостановлены. То есть, сегодня - последний день торгов.
https://www.moex.com/n68672?nt=101
Впоследствии держателей ожидает обмен этих самых расписок на акции новой компании, это предусмотрено федеральным законом. Никто не может сказать, на какой срок растянется процедура. Речь идет о нескольких месяцах, всё это время вы не сможете ничего сделать с этими ценными бумагами.
Если вас такие перспективы смущают или есть некоторые сомнения в том, что редомициляция пройдёт в штатном режиме, то у вас есть ещё время, чтобы эти бумаги продать. Но лично я буду проходить через это корп. событие, не продавая расписки X5 Retail Group. Когда процесс завершится - расскажу о результате, каким бы он ни был. Позиция у меня не крупная - около 90 000 ₽.
@finindie | 40 843 | 53 | Loading... |
34 Александр, Тинькофф снова пытается обмануть порядочных людей. У нас были заблокированные паи фонда TSPX, которые на момент остановки торгов стоили 7,5₽ за штуку. А теперь он предлагает их выкупить в рамках Указа №844 по 0,83₽ за штуку или за 11% от их стоимости!
Кстати, у меня тоже есть 11000 паев этого фонда. И сейчас я попытаюсь простым языком объяснить, что происходит и почему на самом деле ничего плохого не происходит.
Этот фонд торговался свободно некоторое время после 24.02.2022 - примерно год или около того. В какое-то время торги стали внебиржевыми, и продать их можно было только с дисконтом к справедливой стоимости. А потом торги вообще закрылись и уже не были возобновлены. Дело в том, что американские акции внутри этого фонда хранились в разных депозитариях, и по состоянию на середину 2023 года, около 7% акций хранились в НРД и были фактически заблокированными. В то время как 93% акций хранилось в депозитарии СПБ Биржи и не были на тот момент заблокированы.
И по закону управляющие компании должны были разделить этот фонд на два: один должен полностью состоять из свободных активов, а второй - полностью состоять из заблокированных. Что и было сделано, появились фонды TSPX и TSPX2. Первый в начале ноября уже полностью был готов к возобновлению торгов, но из-за санкций на СПБ Биржу этого не произошло. Конечно жаль, что управляющая компания очень неторопливо действовала, ведь если бы она была более активной, пара миллиардов клиентских активов могла бы избежать новой блокировки.
Теперь перейдем к текущим событиям. Сейчас УК "Тинькофф Капитал" предлагает клиентам поучаствовать в продаже активов внутри фонда в рамках Указа №844. Но доступны для этого только активы фонда TSPX2 - того, в котором только 7%, которые хранились в НРД. Если посчитать результат американских акций с момента приостановки торгов фондом перед его разделением на два, то в сумме получится примерно 12,05₽ на старый пай. Нам известно, что сейчас пай TSPX2 оценивается самим Тиньком в 0,83₽ за штуку. И это как раз около 7% от рассчитанной мной суммы. А значит, пай TSPX1 стоит примерно 11,2₽ за штуку.
И когда вам предлагают к выкупу паи TSPX2 по 0,83₽ - это не значит, что вас пытаются развести и выкупить ваши паи в несколько раз дешевле. Ведь у вас останутся паи TSPX1, в которых гораздо больше активов. Предложение от Тинька вполне справедливое. Я не участвую в нем только потому, что хочу сначала избавиться от отдельных акций.
Заблокированные после санкций на СПБ Биржу (02.11.2023) акции почему-то не имеют статус официально заблокированных. Соответственно, и TSPX1 - это фонд, состоящий из формально свободных акций. Почему так происходит - это уже совсем другая история.
@finindie | 38 300 | 44 | Loading... |
35 Движение денег в марте
▪️ Российские акции. Покупки: +300 700₽. Продажи: 0₽. Дивиденды: 0.
Покупал акции 18 компаний из индекса Мосбиржи. Продаж нет, дивидендов не было. Была отсечка в Новатэке, но сама выплата поступит в апреле.
Рекордные темпы покупок акций второй месяц подряд. Почти все новые доходы идут сюда.
▪️ Рублевые облигации. Покупки: +74 300₽. Продажи: 0₽. Купоны: +800₽.
Купил 75 штук ОФЗ-26238. Периодически понемногу продолжаю покупать. Докупил 10 облигаций М.Видео с доходностью к погашению 22,5% годовых. Докупил немного БПИФ на корп. облигации.
Поступили купоны от Экспобанка.
▪️ Замещающие облигации. Покупки: +476 000₽. Продажи: -464 000₽. Купоны: +45 850₽.
Переложился из ГТЛК-2024 в ГТЛК-2029. Проданный выпуск все равно погашается через 2 месяца, так что увидев 8% годовых к погашению в 5-летнем выпуске, решил переложиться сейчас.
▪️ Вклады. Проценты: +79 070₽.
В марте закончилось сразу 6 вкладов. Переложил их вместе с процентами в новые короткие вклады. Теперь у меня нет вкладов со ставкой ниже 15% годовых. А самый крупный процент равен 16,7% - по вкладу, открытому на 6 месяцев в январе на Финуслугах*.
Следующая крупная выплата процентов в июне.
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840
▪️ Иностранные акции. Покупки: 0₽. Продажи: 0₽. Дивиденды по указу №665: +23 700₽.
Реинвестировано в бумаги РФ.
———
"Пэнсия" в марте = 149 400 ₽. Всё реинвестировано.
Прирост моего фонда за март: +1,4 млн ₽. В первую очередь, из-за курса доллара (90,8₽ -> 92,4₽).
С начала года: +3,72 млн ₽.
@finindie | 30 392 | 76 | Loading... |
36 Расходы в марте: 168 863 ₽
Средние расходы за последние 12 мес. уже уверенно перевалили за 150 тысяч рублей в месяц. Рост в сравнении с мартом прошлого года составил +45%. Но состав товаров и услуг очень разный, так что судить об инфляции из этой цифры нельзя. Так например, рост расходов на продукты составил +14% г/г.
В сбережения ушли 68,7% от доходов. Почитать подробности можно по ссылке: https://dzen.ru/a/ZgnAL9tV1S_7RIYs
А если кратко, расходы по категориям такие:
1). Продукты и бытовая химия - 42 602 ₽. +14% г/г.
2). Подарки - 21 341 ₽. Дни рождения и протокольный праздник номер три.
3). Одежда - 21 072 ₽. Вроде ничего лишнего, но суммы огромные.
4). Дом - 15 322 ₽. Купили принтер.
5). Авто - 9 728 ₽.
6). Услуги - 9 653 ₽.
7). Здоровье и медицина - 8 165 ₽.
8). Транспорт - 8 020 ₽.
9). Коммунальные услуги - 7 604 ₽.
10). Личные расходы - 5 745 ₽.
11). Развлечения - 5 501 ₽. Новые коньки за 499₽ - вот что такое истинное мастерство в расходах.
12). Кафе и рестораны - 4 897 ₽. Хожу по заведениям СПБ по запросам подписчиков.
13). Образование - 3 922 ₽.
14). Блог - 3 090 ₽.
15). Алкоголь - 2 051 ₽. Запасы тают, в апреле придется восполнять.
16). Подписки - 150₽.
17). Домашние животные - 0₽. У попугая пост.
18). Путешествия - 0₽.
———
Прогресс по выходу на FIRE.
▪️ Средние ежемесячные базовые расходы (без категорий "Путешествия", "Блог"): 155'300 ₽.
▪️ FIRE Number (сколько надо накопить, рассчитано как среднемесячный базовый расход * 300): 46,6 млн ₽.
▪️ Финансово независим на 69,5% (размер фактических накоплений относительно цифры выше).
——— | 31 020 | 97 | Loading... |
Воскресный дневник трат
Я понимаю, что сегодня придётся конкурировать за ваше внимание с шашлыками, и у меня нет шансов в этой битве. Тем не менее, сегодня будем читать дневник трат!
Герой дневника - "мастер на час" из Казани с доходом 60 тысяч рублей в месяц (и общим доходом семьи 82000₽).
Герой хочет переехать в Нижний Новгород, чтобы намутить бизнес - правда, пока не знает какой. Ну а пока что играет в Танки, копит потенциал и выплачивает кредит за телефон Samsung стоимостью 130 тыс. рублей. Ну и с приставами надо вопросики решить, т.к. есть задолженность по микрокредитам, и счета арестованы.
Начало в 17-00 (время московское), ссылка: https://youtube.com/live/zxYNub5ClEc?feature=share
Как живёт МАСТЕР НА ЧАС из Казани с доходом 60 000₽ | Дневник трат ТЖhttps://donatepay.ru/don/361095
- Для тех кто хочет поблагодарить автора. Деньги пойдут на хорошее дело. Мой Телеграм-канал:
https://t.me/Finindie#долги #кредит #танки #беременнав16 #документалка #братишкин #парадеевич ------
😁 95👍 45🤡 21🌚 9🗿 8🔥 5❤ 4👎 2😢 2🕊 1
Яндекс: ухудшение результатов
Компания Яндекс выпустила отчет за 1 кв. 2024 года, и вот на что я обратил внимание:
▪️ Новой информации о судьбе миноритариев Яндекса по-прежнему нет. Впервые квартальный отчет выпустила не только нидерландская Yandex N.V., но и российская МКПАО "Яндекс". Отчеты несколько отличаются, что свидетельствует о фактическом разделении бизнеса. Но в отчетности МКПАО, вопреки ожиданиям, не было никакой новой информации о процедуре и сроках обмена акций 🇳🇱YNDX на акции 🇷🇺YDEX.
▪️ Яндекс.Маркет проигрывает конкуренцию. Снова произошла перетасовка сегментов, в рамках которой бывший сегмент "Мобильность" (Такси, Еда и пр.) объединили с сегментом "Е-Коммерс" (Маркет). Вероятно, это делается для скрытия плохих результатов последнего. Оборот площадки вырос всего лишь на 42% г/г (до 199 млрд ₽), в то время как OZON отчитался о росте оборота на 88% (до 570 млрд ₽). У нас нет официальных данных от Wildberries за 1 кв. 2024, но по итогам 2023 года WB также нарастил оборот на уровне около 80%. Крупнейшие игроки отрываются всё сильнее, выходя на положительную динамику финансовых потоков, в то время как Яндекс не хочет демонстрировать плохие показатели для своих инвесторов.
▪️ Прибыльные ранее сегменты "Сервисы объявлений" и "Плюс" ушли в убыток. В обоих случаях рентабельность в предыдущих кварталах была на уровне 2-6%, а в 1 кв. 2024 ушла в минус: -6% и -3% соответственно. Убыток объясняется инвестициями и маркетинговыми расходами. Средний подписчик "Плюса" платит 209₽ в месяц, а его содержание обходится в 215₽ в месяц.
▪️ Отток денег через "Инвестиции в прочие бизнес-юниты" ускорился. Убыток по сегменту составил -9,3 млрд ₽ за квартал. Правда, я не знаю как комментировать переписывание этого показателя задним числом. Так, в прошлогодних отчетах по 1 кв. 2023 фигурировал убыток в размере -11,05 млрд ₽, а в свежем отчете его указали как -5,6 млрд ₽. Я не силен в бухгалтерских фишечках, так что не знаю, с чем связано такое сильное изменение показателей прошлых периодов задним числом. Направил вопрос на почту для связи с инвесторами. Ответа пока что не получил.
Я связываю такие огромные убытки в сегменте с (цитата) "корпоративными расходами, не относящимися к сегментам напрямую". Эти загадочные корпоративные расходы преследуют компанию с 1 кв. 2022 года по сей день. Ожидаю их значительное сокращение после завершения реструктуризации.
▪️ Маржинальность денежной машины "Поиск и Портал" снизилась. Впервые за долгое время маржинальность Поиска стала ниже 50%. На динамику показателя повлияли инвестиции в генеративные нейросети, а также увеличение расходов на персонал и маркетинг.
▪️ Раскрыты расходы на сегмент автомобилей на автономном управлении. С января по март 2024 эти чудо-машины накатали на 1,4 млрд ₽ - что в общем-то не так много для перспективного направления бизнеса.
Из хорошего: операционные расходы в основных сегментах растут медленнее, чем растет выручка. Чистая прибыль тоже выросла.
@finindie
👍 191❤ 13🤡 11🔥 10🤔 9😁 6🗿 2👎 1
Пятничные инвестиционные идеи
С 1 мая акцизы на вино вырастут втрое. Так что я решил в апреле реализовать самую верную инвест-идею. Приобрёл широко диверсифицированный портфель, который состоит из:
▪️ Просекко - 2 бут.
▪️ Тоскана/Кьянти (Санджовезе) - 3 бут.
▪️ Риоха (Темпранильо) - 3 бут.
▪️ Нижняя Австрия (Мюллер Тургау) - 2 бут.
▪️ Австралийский Шираз - 1 бут.
В сумме без учёта читерских кешбеков вышло 9500₽, а с учётом читов около 6700₽. Ожидаю возврат на инвестиции по данному портфелю -100% до конца года.
@finindie
👍 389😁 365🍾 149🔥 32❤ 28🤡 23👎 13✍ 6😢 3
16%
Так долго при такой высокой ключевой ставке мы не жили с 2004 года.
Ключевая ставка, как основной элемент денежно-кредитной политики, берёт своё начало в сентябре 2013 года. До этого была ставка рефинансирования, отличия конечно есть - но давайте не будем душнить по этому поводу. И вот периоды со ставкой выше 15%:
▪️ С января 1992 года по январь 2004 года. Дела давно минувших дней, преданья старины глубокой.
▪️ Декабрь 2014 - март 2015 гг. Ставка выше 15% продержалась всего 3 месяца.
▪️ Март - апрель 2022 г. Ставка выше 15% продержалась 2 с небольшим месяца.
▪️ В настоящее время мы живём при ставке выше 15% на протяжении полугода, и ещё минимум полгода у нас будет впереди.
Вопреки ожиданиям, спрос на кредитование не падает, а наоборот растёт. Бизнесы готовы кредитоваться и дальше - даже при такой высокой стоимости заёмных денег. Населению такие ставки тоже нипочём. Как долго это продлится и чем эта серия закончится - непонятно.
@finindie
🤯 166🤔 101👍 39🗿 15🍌 8🤡 7❤ 5🌚 4🕊 3😁 2
Александр, добрый день. А можете прокомментировать новость об отказе Clearstream участвовать в выкупе заблокированных бумаг?
А что тут комментировать? Абсолютно ожидаемая реакция от европейских депозитариев, которые на протяжении двух лет кормятся от использования наших с вами активов, и речь идёт о миллиардах евро бонусной чистой прибыли в год. Уверен, если бы у вас был такой депозитарий с сотней-другой миллиардов заблокированных денег, которые можно положить на депозит под небольшой процент и этот небольшой процент записывать себе в чистую прибыль - вы бы тоже крутились как уж на сковородке, лишь бы продлить это золотое время на как можно больший срок.
Когда такое заявляет Clearstream, для розничных инвесторов в иностранные акции через российские биржи примерно ничего не меняется. Так как акций там хранилось исчезающе мало, его чаще использовали как депозитарий для еврооблигаций. Когда такое заявление сделает Euroclear (а он с высокой долей вероятности может заявить примерно то же самое), это уже будет ближе к нашей с вами проблеме обмена.
Бойкот Clearstream, согласно первоисточнику, будет выражен в не-оказании какой-либо клиентской поддержки в отношении процедуры выкупа. Обращу ваше внимание на то, что никакая клиентская поддержка люксембургского депозитария в процедуре выкупа и не предполагалась. Обращу ваше внимание и на то, что депозитарий не является судом, и не ему решать, что является нарушением санкций, а что не является нарушением.
Также обращу ваше внимание на то, что сейчас все заблокированные на счетах типа "С" средства нерезидентов (являющиеся базой для выкупа) так или иначе работают на РФ. У нас нет сведений о том, как применяются процентные доходы с таких средств, но явно они не в Европу или США отправляются. А вот как раз выкуп активов эту денежную массу значительно снизит, а нерезиденты фактически смогут вывести свой капитал без потери средств. Но Clearstream и Euroclear лишатся своих будущих доходов с этого объема средств. Так что лично для меня это заявление звучит очень лицемерно.
Мы, кстати, подали заявку со второго нашего счета. На нем были разные американские акции, и среди них не было таких бумаг, которым я ставлю приоритет при продаже. Ни экстремистов, ни военки - ничего такого. Решено было руководствоваться принципом "что лучше всего выросло, то и продавать". Так что в заявку на продажу пошла акция фарм-гиганта Eli Lilly, выросшая с момента покупки в 2020 году $146 до $770 или на +427%. И немного других акций на остаток с чуть более скромными результатами.
@finindie
👍 199🔥 27❤ 13😁 6🤔 6🤡 5🕊 3
⚡️ Финансовая грамотность в России сегодня - на максимальном уровне!
Как пишет источник: «В динамике за шесть лет с 2018 года доли россиян, имеющих высокий и средний уровень грамотности, постепенно растут, а доля россиян с низким уровнем финансовой грамотности снижается»
Одновременно с этим у нас плодятся «микрозаймы», 30% населения живёт за чертой бедности, а в школах и ВУЗах не учат обращаться с деньгами...
От этого люди думают, что много зарабатывать можно только воруя или вкалывая до мозолей.
💯 Разумеется, это чушь!
И доказательство тому — блог Фёдора Сидорова.
Практикующий инвестор с портфелем в 43 млн рублей, посвятил целый блог тому, как человеку со средней зарплатой увеличить капитал.
Присоединяйтесь! Чтобы узнать, как использовать даже небольшие суммы для достижения больших результатов.
Реклама. ИП Сидоров Ф. А., ИНН 782608012807. Erid: 2SDnjevM4cR
🤡 434👍 32😁 24🦄 18👎 16🍌 11🌚 4🍾 4❤ 3✍ 1🕊 1
Мысли о реальной доходности моих акций с 2018 г.
Это пост с предварительными выводами и мыслями, сами расчеты тут: https://t.me/Finindie/1760
▪️ 9 из 10 сделок показали положительную реальную доходность, и только Алроса была куплена настолько дорого и показала настолько ужасный результат, что в реальном выражении убыток составляет аж 6,8% годовых - даже с учетом выплаченных за это время дивидендов. Защититься от таких отдельных плохих инвестиций сложно. В 2018 году она вполне себе была привлекательной компанией с хорошими дивидендами и перспективами. Диверсификация - наше всё.
▪️ У 4 из 9 компаний (Ростелеком, МТС, НЛМК, Норникель) цена акций неплохо выросла в номинальном выражении за 5+ лет, но с поправкой на инфляцию они в убытке. Все 4 компании активно платили дивиденды, и благодаря этим дивидендам реальная доходность все-таки выправилась.
▪️ Глядя на результат этих 4 компаний, я вспоминаю магическое "правило 4%" и его применимость к высокодивидендным компаниям. Вот почему следует вынимать 4% из портфеля, даже если дивиденды по нему поступают в два раза больше. Стоимость акций высокодивидендных компаний может деградировать. Часть дивидендов следует оставлять для реинвестиций и компенсации этого эффекта деградации.
▪️ Так называемая "акция роста" Яндекс показывает результат не хуже дивидендных коров. Хоть и не платит дивиденды. Правда, сделай я этот расчет в декабре прошлого года, там бы были другие выводы 😁 Этот хороший результат обусловлен недавним скачком цены. Впрочем, это была переоценка в сторону справедливого прайса.
▪️ Победители за эти 5,5 лет среди самых первых покупок - Мосбиржа и Полюс. Обе компании почти никогда не входили ни в какие подборки высокодивидендных компаний. И почти всегда сколько помню - выглядели дорого и не очень привлекательно для новорегов на бирже.
▪️ Если взять равновзвешенный результат, доходность по такой выборке составила +6,1% годовых сверх инфляции. Акции - это неплохая защита от инфляции, несмотря на некоторые печальные результаты. Сюда ещё не попал Газпром, который был 12-м в портфеле. И ещё пара похожих наименований.
▪️ Результат +6,1% сверх инфляции я считаю хорошим, основная цель инвестирования в случае с данной выборкой достигнута.
▪️ Сравнение со вкладами не знаю как сделать. Давайте сравним со средней ставкой RUONIA - она меняется ежедневно, и очень часто похожа на среднюю ставку вкладов в рублях (так например вчерашнее значение 15,69% годовых). Итак, средняя RUONIA на замеряемом периоде дала +0,87% в реальном выражении. Значит, результат примерно на 5,2% годовых выше вкладов.
▪️ Согласно статистике цены кв. метра в СПб за последние 5 лет, вторичка растет в цене на уровне 1,5% годовых в реальном выражении и на 4,5-5% с учётом дохода от аренды (и за вычетом разного рода расходов). На уровне Сбера и ряда дивидендных коров. Новостройка растет на 8,9% годовых в реальном выражении и на 11,5-12,5% с учётом дохода от аренды (и за вычетом разного рода расходов и ожидания сдачи объекта). Чуть хуже хороших акций. Короли однушек декларируют полную победу рынка недвижимости над рынком акций, но цифры на достаточно длительных периодах показывают не такой однозначный результат.
▪️ Доллар США -0,58% годовых в реальном выражении. Идет на уровне с инфляцией +/- на данном периоде.
@finindie
👍 326🔥 54❤ 11🤡 8😁 5🗿 3👎 1🍾 1
Саша, все-таки окупаемость надо считать не в абсолютном выражении, а дисконтируя к цене покупки. Учитывая инфляцию!
Резонное замечание к моим постам про первые покупки акций, совершённые в 2018 году и накопленную доходность. Уважаемый комментатор помог с методологией расчёта, и я рад поделиться с вами результатами.
Вот первые 10 компаний, появившиеся в моём портфеле, и их показатели в реальном выражении с учётом инфляции:
1). Сбер, покупка по 191₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 308₽, это 212,6₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении (сверх инфляции) = 2,16% годовых.
- Реальная полная доходность (сверх инфляции, с учетом див. минус налог) = 6,33% годовых.
2). Яндекс, покупка по 1823₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 4130₽, это 2850₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = 9,35% годовых.
- Дивидендов нет, так что это полная доходность.
3). Ростелеком, покупка по 70,95₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 95,92₽, это 66,2₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -1,38% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 2,74% годовых.
4). МТС, покупка по 271₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 309₽, это 213,4₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -4,67% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 3,34% годовых.
5). Мосбиржа, покупка по 87,3₽ в окт. 2018.
- Нынешняя цена 225₽, это 155,28₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = 12,2% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 14,7% годовых.
6). Северсталь, покупка по 1039₽ в ноя. 2018.
- Нынешняя цена 1866₽, это 1288₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = 4,4% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 9,07% годовых.
7). НЛМК, покупка по 160,2₽ в ноя. 2018.
- Нынешняя цена 228,7₽, это 157,84₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -0,3% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 5,5% годовых.
8). Алроса, покупка по 102,85₽ в ноя. 2018.
- Нынешняя цена 76,3₽, это 52,7₽ в рублях 2018 г.
- Рост цены в реальном выражении = -12,5% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = -6,8% годовых.
9). Полюс Золото, покупка по 5242,5₽ в янв. 2019.
- Нынешняя цена 13595₽, это 9382₽ в рублях 2019 г.
- Рост цены в реальном выражении = 12,3% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 14,35% годовых.
10). ГМК Норникель, покупка по 135,3₽ в фев. 2019.
- Нынешняя цена 155,7₽, это 107,5₽ в рублях 2019 г.
- Рост цены в реальном выражении = -4,5% годовых.
- Реальная полная доходность с дивидендами = 2,9% годовых.
Пищи для размышлений много, выводы и мысли в следующем посте.
@finindie
👍 313🔥 56🤔 36🤯 13🤡 9❤ 7😁 4🍾 2👎 1🍓 1
Татнефть сегодня тоже порадовала. Компания объявила об очередных дивидендах на сумму 25,7₽ за акцию. В моем мини-пенсионном фонде сейчас 741 акция Татнефти, и выплата может показаться вам скромной - всего 16,6 тыс. рублей чистыми после удержания налога. Но особенность Татнефти заключается в том, что компания платит дивиденды три раза в год. И это одна из таких промежуточных выплат.
Средняя цена покупки акций Татнефти сейчас составляет 497₽. Чистая див. доходность за последние 12 мес. относительно средней цены для меня составит 15,4%. Акции сейчас стоят на 46% выше средней цены покупки.
Акции Татнефти, купленные в день Великой биржевой паники в 2022 году, окупятся дивидендами уже на 56% за 2 с небольшим года.
Всё ещё жду появления в портфеле полностью "бесплатных" акций, накопленные дивиденды по которым превысят затраты на их покупку. Претенденты: НЛМК, Северсталь, Сбер, Татнефть, Лукойл, Магнит и даже Газпром. В ближайшие пару дет это должно произойти.
@finindie
👍 278🔥 54🍾 20❤ 11🤡 11🗿 5👎 1
Сбер рекомендовал к выплате рекордные дивиденды: 33,3 рубля на акцию (отсечка 11 июля). В моем мини-пенсионном фонде сейчас 4200 акций Сбера - а значит, я получу по крайней мере 121,7 тыс. рублей чистыми после удержания налога. До отсечки ещё 2,5 месяца, и за это время будет докуплено ещё несколько сотен акций - так что по факту будет больше.
Средняя цена покупки акций Сбера сейчас составляет 208,1₽. Чистая див. доходность относительно средней цены для меня составляет 13,9%. Акции сейчас стоят на 49,5% выше средней цены покупки.
Первые акции Сбера я покупал в 2018 году по 191₽. С учетом объявленной выплаты, эти первые акции будут окуплены дивидендами уже более чем на 50%. Акции, которые я покупал в сентябре 2022 года по 103₽ - также будут окуплены на 50% выплаченными столь короткий период дивидендами. С того момента они выросли в 3 раза всего за 1,5 года.
Хейтеры фондового рынка сейчас напишут о том, что дивиденды обязательно отменят и не заплатят, а рост акций есть только на бумаге, и пока не продал - у тебя никакого настоящего дохода нет. Haters gonna hate.
@finindie
👍 346😁 41🔥 35🤡 20❤ 9🎉 6✍ 5👎 2🌚 1