СберИнвестиции

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Индекс МосБиржи немного подрос   ⚪️ В четверг индекс МосБиржи вырос по итогам основной сессии и снова превысил 3 430 пунктов. При этом инвесторы продолжают проявлять осторожность в преддверии пятничного заседания ЦБ РФ и майских праздников. Курс рубля почти не изменился (92 за доллар). Цена Брент опустилась ниже $88 за баррель. ⚪️ Среди лидеров роста расписки Ozon (плюс 3,5%). Финансовые результаты компании за 1К24 оказались лучше наших ожиданий. Выручка выросла на 32% г/г до 122,9 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 16% до 9,3 млрд руб. Мы допускаем, что по итогам года EBITDA и свободный денежный поток могут стать положительными, и позитивно смотрим на расписки компании. ⚪️ ВТБ (плюс 1,2%) представил в целом хорошие финансовые результаты за 1К24. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, составила 118 млрд руб. (это на 18% меньше г/г, но в 2,3 раза больше кв/кв). ROE достигла 22%. Мы ожидаем восстановления чистой процентной маржи банка и положительно оцениваем его долгосрочные перспективы. ⚪️ Финансовые результаты ММК (плюс 0,6%) за 1К24 совпали с нашими ожиданиями. Выручка выросла на 26% г/г до 192,9 млрд руб., EBITDA — на 28% до 42,1 млрд руб., скорректированная чистая прибыль — на 21% до 23,7 млрд руб. Основной акционер ММК Виктор Рашников сообщил, что скоро компания объявит рекомендацию по дивидендам за 2023 год. $OZON $VTBR $MAGN

❗ Дивидендный календарь на май Собрали всё самое важное про майские выплаты. Ниже найдёте дату, до которой можно купить бумаги с дивидендами, их размер на акцию и доходность на 24 апреля. 🗓 02.05.2024 • ЦМТ, обыкн. 💰 — ₽0,69/акция — доходность 3,9% • ЦМТ, прив. 💰 — ₽0,69 — 5,6% 🗓 03.05.2024 • АКБ «Приморье» 💰 — ₽2 000 — 4,7% • Банк «Санкт-Петербург», обыкн. 💰 — ₽23,37 — 6,9% • Банк «Санкт-Петербург», прив. 💰 — ₽0,22 — 0,4% 🗓 06.05.2024 • Лукойл 💰 — ₽498 — 6,4% 🗓 10.05.2024 • Московская биржа 💰— ₽17,35 — 7,7% • Новабев Групп 💰 — ₽225 — 3,8% 🗓 16.05.2024 • Акрон 💰 — ₽427 — 2,5% 🗓 23.05.2024 • Группа Позитив 💰 — ₽51,89 — 1,8% • Пермэнергосбыт, обыкн. 💰 — ₽28,40 — 10,4% • Пермэнергосбыт, прив. 💰 — ₽28,40 — 10,1% 🗓 24.05.2024 • Куйбышевазот, обыкн. 💰 — ₽15,00 — 2,3% • Куйбышевазот, прив. 💰 — ₽15,00 — 2,2% • НЛМК 💰 — ₽25,43 — 11,1% • РОСБАНК 💰 — ₽2,90 — 2,3% • Таттелеком 💰 — ₽0,05 — 4,5% • ЧКПЗ 💰 — ₽437 — 1,6% 🗓 27.05.2024 • РосДорБанк 💰 — ₽15,85 — 7,8% • НПО «Наука»💰 — ₽7,20 — 1,0% 🗓 28.05.2024 • АКБ «АВАНГАРД» 💰 — ₽33,46 — 3,5% 🗓 29.05.2024 • ЛЭСК 💰 — ₽16,00 — 11,4% 🗓 30.05.2024 • АЛРОСА 💰 — ₽2,02 — 2,7% 🗓 31.05.2024 • Интер РАО 💰 — ₽0,33 — 7,7% • Хэндерсон Фэшн Групп 💰 — ₽30,00 — 4,1% Автор: #Денис_Иконников #акции $WTCM $WTCMP $PRMB $BSPB $BSPBP $PRMB $LKOH $MOEX $BELU $AKRN $POSI $PMSB $PMSBP $KAZT $KAZTP $NLMK $ROSB $TTLK $CHKZ $RDRB $NAUK $AVAN $LPSB $ALRS $IRAO $HNFG

🎤 Вебинар SberCIB с представителями Ozon Через 10 минут стартует вебинар SberCIB вебинар SberCIB с представителями Ozon. Подробно поговорим об итогах 2023 года, результатах за первый квартал 2024, планах роста в 2024 году и долгосрочной стратегии компании. 👉🏼 Подключайтесь по ссылке.

📱 Наши ожидания. В целом мы не ждем каких-либо сюрпризов от финансовых показателей Группы Позитив за 1К24. ✏ На что смотреть в отчетности. По нашему мнению, темпы роста отгрузок год к году стабилизировались на уровне 60% против 113% в 4К23. Показатели EBITDA и чистой прибыли, как мы ожидаем, стали отрицательными под влиянием сезонного фактора. Наибольшая часть годовых отгрузок компании (65% в 2023 году) приходится на четвертый квартал, а 50% годовых отгрузок – на декабрь. ✏ Наш взгляд на акции. Мы не ждем, что результаты за 1К24 заметно повлияют на инвестиционную привлекательность компании, так как ключевое значение для финансовых показателей имеет четвертый квартал. 👉🏼 Мы сохраняем оптимистичный взгляд на Группу Позитив, наша оценка прежняя — «Покупать». Авторы: #Максим_Кондратьев, #Дмитрий_Трошин #акции $POSI

⛏ Вчера ЮГК опубликовала ряд финансовых показателей за 2023 год (полная отчетность выйдет в субботу 27 апреля). Результаты компании существенно улучшились по сравнению с 2022 годом, поскольку выросла цена золота в рублях. Следующим важным событием для акций компании станет объявление дивидендов за 2023 год в мае. ◽️ EBITDA ЮГК за 2023 год выросла на 23% до 30,9 млрд руб., что выше консенсус-прогноза на 6% и совпадает с нашими оценками. Рентабельность повысилась до 46% по сравнению с 44% годом ранее. ◽️ Чистая прибыль в 2023 году составила всего 0,7 млрд руб., но годом ранее ЮГК понесла убыток в 20,1 млрд руб. из-за списания инвестиций в компанию Петропавловск. Показатель 2023 года немного ниже нашего прогноза, который составлял около 2 млрд руб. Вероятно, на чистую прибыль повлияли курсовые разницы. ◽️ Капиталовложения в 2023 году выросли на 24% до 22,1 млрд руб. в связи со строительством горно-обогатительного комбината «Высокое». Компания подтвердила, что пик инвестиционного цикла пройден. В последующие три года ЮГК планирует снижать капиталовложения. ◽️ Чистый долг по итогам года составил 62,8 млрд руб., что на 22% больше, чем в 2022 году. Причина — переоценка долга из-за ослабления рубля, т. к. большая часть долга у ЮГК в иностранной валюте. Долговая нагрузка осталась стабильной: коэффициент «чистый долг/EBITDA» в конце года был на уровне 2,0. ✏️ Совет директоров ЮГК в мае рассмотрит вопрос о выплате дивидендов. Напомним, что осенью компания сообщала о намерении выплачивать 50% скорректированной чистой прибыли при соотношении «чистый долг/EBITDA» ниже 3,0. Точный размер дивидендов оценить невозможно, пока не вышла полная отчетность. По нашим расчетам, с поправкой на курсовые разницы дивиденды могли бы составить 0,03-0,04 руб. на акцию с доходностью 3-4%. ❗️ Вчера мы провели вебинар с финансовым директором ЮГК Артемом Клецкиным, на котором обсудили результаты компании. Посмотреть вебинар в записи можно здесь. Авторы: #Мария_Мартынова, #Андрей_Карагодин #акции $UGLD

🟢 Новости к этому часу ⚪️ Выручка Ozon в 1К24 выросла на 32% год к году до 122,9 млрд рублей, скорректированная EBITDA — на 16% год к году до 9,3 млрд рублей — компания ⚪️ Чистая прибыль за первый квартал 2024 года, приходящаяся на акционеров ВТБ, составила 118,2 млрд рублей (это на 18% меньше год к году, но в 2,3 раза выше по сравнению с четвертым кварталом 2023 года). ROE ВТБ по итогам первого квартала достиг 22% — ВТБ ⚪️ Выручка ММК в первом квартале 2024 года выросла на 26% год к году до 192,9 млрд рублей, EBITDA — на 28% год к году до 42,1 млрд рублей, скорректированная чистая прибыль — на 21% год к году до 23,7 млрд рублей — компания ⚪️ Арбитражный суд Московской области удовлетворил заявление Минпромторга к X5 Group о приостановке корпоративных прав в отношении ООО «Корпоративный центр ИКС 5» — Интерфакс ⚪️ Акционеры Novabev Group утвердили дивиденды за 2023 год в размере 225 рублей на акцию — компания ⚪️ Выработка электроэнергии ТГК-1 в первом квартале 2024 года увеличилась на 7,0% год к году — компания ⚪️ Геннадий Щербина покидает пост президента ГК «Эталон». Его пост займет Михаил Бузулуцкий, ранее занимавший позицию вице-президента по продажам и маркетингу — компания $OZON $VTBR $MAGN $FIVE $BELU $TGKA $ETLN

🟢 Обзор SberCIB: сезон весенне-летних дивидендов в России в 2024 году Весенне-летний дивидендный сезон продлится с апреля по июль 2024 года. Весной и летом компании, как правило, выплачивают дивиденды за весь прошлый год, за второе полугодие, за четвертый квартал прошлого года или за первый текущего. По состоянию на 23 апреля 33 компании объявили дивиденды на сумму 1,88 трлн руб. Мы полагаем, что их итоговый размер превысит 3 трлн руб. Больше всего дивидендов мы ожидаем от нефтегазового сектора (около 1,4 трлн руб.). При этом рекордсменом по объему выплаченных дивидендов должен стать Сбер — 752 млрд руб. 👉🏼 Мы полагаем, что реинвестировать выплаты будут в основном физические лица, которые потенциально могут направить на эти цели около 165 млрд руб. дивидендов. Реинвестирование дивидендов может поддержать индекс МосБиржи во втором квартале этого года и в начале третьего. ❗️ Полная версия обзора доступна по ссылке. Автор: #Денис_Иконников #медиа #стратегия $SBER

🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ Российские акции снизились, рубль укрепился 📈 В среду индекс МосБиржи опустился еще на 0,3% до 3 430 пунктов. Инвесторы не спешат открывать новые позиции перед длинными выходными и пятничным решением ЦБ по ставке. Из корпоративных новостей: Северсталь договорилась с ФАС о снижении штрафа по «делу металлургов» почти в 10 раз. Акции Уралсиба выросли на 21% после рекомендации совета директоров выплатить почти 10 млрд рублей в виде дивидендов. РусГидро опубликовало операционные результаты за первый квартал. Фондовый рынок США в боковом тренде. Хотя котировки Tesla выросли на 12%, росту всего рынка помешало повышение доходностей американских гособлигаций. После завершения основной сессии отчиталась Meta (запрещена в РФ), ее котировки упали на фоне слабого прогноза выручки на текущий квартал. 🇷🇺 Рубль укрепился — экспортеры нарастили продажи валюты. Вчера рубль укрепился почти на 1% до 92,2 за доллар, полностью отыграв ослабление, которое наблюдалось с начала апреля. Обороты по паре CNY/RUB выросли на 40 млрд руб. примерно до 200 млрд руб. — это значит, что экспортеры активнее продавали валюту. На таких уровнях спрос на валюту может повыситься, поэтому дальнейшее укрепление рубля под вопросом и он может остаться около 92 за доллар. 🛢️ Цены на нефть умеренно снизились. В среду баррель Брент подешевел на $0,4 до $88,02. Ослабление напряженности на Ближнем Востоке и снижение интереса к рискам в целом нивелировали эффект от сокращения запасов нефти в США. По нашим прогнозам, котировки Брент сегодня могут держаться около $88 за баррель. 💼 Рынок ОФЗ ждет решения ЦБ по ставке в пятницу. Вчера доходности ОФЗ на вторичном рынке изменились незначительно. Минфин разместил на аукционах ОФЗ на 75,8 млрд руб., премии ко вторичному рынку остались высокими. Росстат вчера сообщил о замедлении недельной инфляции до 0,08% против 0,12% неделей ранее. Сегодня рынок госдолга, вероятно, будет стабилен в преддверии заседания ЦБ РФ в пятницу. Мы ожидаем, что регулятор сохранит ключевую ставку на уровне 16%. На повестке дня: корпоративные новости в России и макростатистика в США ⚪️ Финансовые результаты ММК за 1К24 ⚪️ Операционные результаты О’КЕЙ за 1К24 ⚪️ Операционные результаты Henderson за март ⚪️ ВВП США в 1К24 ⚪️ Дефлятор потребительских расходов (PCE) в США за 1К24 ⚪️ Недельные данные по заявкам на пособие по безработице в США ⚪️ Индекс потребительского климата в Германии GfK в мае $CHMF $USBN $HYDR $MAGN $OKEY $HNFG

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российские акции продолжили умеренно дешеветь ⚪️ В среду к концу основной сессии индекс МосБиржи потерял 0,3% и опустился к отметке 3 430 пунктов. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии пятничного заседания ЦБ РФ по ставке, а также перед началом майских праздников. Кроме того, сказывается укрепление рубля — он торгуется по 92,2 за доллар. Цены на нефть Брент восстановились до $88 за баррель. ⚪️ По сообщениям Ведомостей, Северсталь (плюс 0,7%) в рамках мирового соглашения с Федеральной антимонопольной службой по «делу металлургов» договорилась о снижении штрафа почти в 10 раз — до 900 млн руб. ⚪️ Совет директоров МТС (минус 1%) вчера вечером рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 35 руб. на акцию. Дивидендная доходность по текущим котировкам — около 11,4%. Также совет директоров утвердил новую дивидендную политику на 2024–2026 годы. Целевой показатель дивидендной доходности составит не менее 35 руб. на обыкновенную акцию в течение каждого года. ⚪️ Акции Уралсиба подорожали на 21% после рекомендации совета директоров по дивидендам. Общая сумма выплаты может составить 9,85 млрд руб. из расчета 2,7 коп. на акцию. По текущим котировкам (с учетом сегодняшнего роста) дивидендная доходность составляет около 11%. ⚪️ РусГидро (плюс 0,2%) опубликовало операционные результаты за 1К24. Выработка электроэнергии увеличилась на 7,2% г/г до 35,8 млрд кВт-ч, отпуск тепла — на 0,5% до 12,7 млн Гкал. Компания объясняет сильные результаты усилившимся притоком воды в основные водохранилища Волжско-Камского каскада, а также Сибири и Дальнего Востока. $CHMF $MTSS $USBN $HYDR

🎤 Вебинар SberCIB с Южуралзолото Стартует вебинар SberCIB с Южуралзолото (ЮГК). ЮГК представит финансовый директор Артем Клецкин. 👉🏼 Подключайтесь по ссылке.