Т—Ж Инвестник

Инфляция и ситуация в экономике вынуждают людей жить в долг. По итогам первого квартала 2024 года совокупный объем кредитов россиян достиг рекордных 36,6 трлн рублей. Делимся стратегией, которая поможет оптимизировать платежи, снизить кредитную нагрузку и сэкономить на процентах: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/zero-debt

По сути, хайп-проекты — это присваивание денег тех, кто зашел позже тебя. Грустно смотреть, как по реферальной программе люди приводят родственников и друзей. Один мой знакомый зашел на подобный сервис, поведясь на то, что его друг благодаря деньгам оттуда купил новое авто. Через пару месяцев грустный ходил: не смог вывести и половины. Ну так правильно, твоя половина ушла на авто друга, который тебя туда привел!

Читатели Т—Ж рассказали, как столкнулись с хайп-проектами и чем это закончилось. Собрали их истории: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/fraud-hyip-projects

Все публичные продуктовые ретейлеры раскрыли финансовые результаты 2023 года Сектор розничной торговли тесно связан с общей ситуацией в экономике страны. Его динамика зависит от уровня инфляции и ключевой ставки, покупательской активности, роста реальных располагаемых доходов населения и общих ожиданий населения и бизнеса. При этом потребительский сектор традиционно считается защитным, поскольку люди в последнюю очередь отказываются от покупки товаров повседневного спроса, а крупные игроки могут переложить инфляционные издержки на покупателей. В 2023 году розничная торговля демонстрировала восстановительный рост после кризиса 2022 года на фоне общего улучшения экономической ситуации. Оборот розничной торговли вырос на 6,4%. Совокупная выручка десяти крупнейших продуктовых сетей по итогам прошедшего года выросла на 14% — до 9,1 трлн рублей без учета НДС. При этом полная доходность индекса потребительского сектора на Московской бирже составила +53%. Все крупные публичные продуктовые ретейлеры — X5 Group, «Магнит», Fix Price, «Лента» и «Окей» — раскрыли операционные и финансовые результаты по итогам 2023 года. Мы рассмотрели ключевые показатели и события, чтобы выделить наиболее сильных игроков в секторе, а также последние тренды в розничной торговле: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/review-rus-retail-2023

🪓 Глава Segezha о ценах на пиломатериалы, износе техники и новых проектах Президент Segezha Group Михаил Шамолин дал интервью «Коммерсанту». Вот основные тезисы из этой беседы. ⚪️ О рыночной конъюнктуре в 2024 году. Шамолин видит рост спроса и цен практически на всю линейку продукции и ожидает, что тенденции сохранятся минимум до 2026 года. При этом на цену давят высокие ставки по ипотеке в Европе и США: спрос на индивидуальное жилищное строительство падает и вслед за этим падает спрос на древесину. В то же время их росту способствует спрос на мебель в Китае, который может еще вырасти, если государство выделит деньги на выкуп недвижимости у застройщиков и перевод ее в статус социального жилья. ⚪️ О проблемах с техникой из-за санкций. Объем поставок пиломатериалов из России в Китай снизится из-за дефицита иностранной лесозаготовительной техники. Проблему могут решить в ближайшие три года за счет закупок китайского оборудования. Сейчас парк техники устаревает, и это ведет к снижению объема производства пиломатериалов в стране. При этом Segezha частично решила проблему с оборудованием, когда купила компанию, которая занимается заготовкой леса и которая недавно обновила парк техники. По словам Шамолина, этого хватит на следующие два года. ⚪️ О проблемах с логистикой. Segezha и многие российские компании потеряли европейский рынок после февраля 2022 года. Из-за этого возник спрос на транспортировку товаров в Азию. И теперь железнодорожные пути в восточном направлении полностью загружены. Средняя себестоимость логистики в эту сторону для «Сегежи» выросла с 25 до 55 $. На северо-западном направлении ситуация лучше. Но выросшие цены на логистику снижают конечные доходы компании. ⚪️ О новых проектах. Segezha завершает строительство целлюлозно-бумажного комбината, который сможет производить 60 тысяч тонн бумаги в год. На другом заводе компания планирует расширить производство фанеры на 50 тысяч кубометров, на третьем — запустить новую линию производства, на четвертом — обновить процессы, чтобы увеличить производство на 60 тонн. При этом часть проектов должны реализовать через целевое финансирование с привлечением долгов по субсидируемым ставкам от государства. Также компания хочет привлечь в новый проект китайских партнеров — это должно решить проблемы с новым оборудованием.

💿 «Норникель» построит платиновый завод, но не выплатит дивиденды А у нас целая охапка новостей про «Норникель». 🔘 3D-печать в Норильске. Компания планирует создать на площадке Медного завода в Норильске высокотехнологичное производство, где, кроме прочего, будут заниматься 3D-печатью. Других подробностей об этом проекте нет. Зато известно, что плавильные мощности самого Медного завода планируют перенести в Китай. Закрытие Медного завода в Норильске в компании объясняют и экологической безопасностью: благодаря этому сократятся вредные выбросы диоксида серы. Но в апреле президент «Норникеля» Владимир Потанин говорил, что санкции вынуждают компанию задуматься о переносе плавильных мощностей по медному концентрату в Китай. 🔘 Платиновый завод в Бахрейне. О строительстве такой производственной площадки «Норникеля» рассказал вице-премьер Александр Новак, комментируя итоги переговоров президента РФ и короля Бахрейна. В самой компании это не подтвердили и не опровергли. «Норникель» занимает четвертое место на мировом рынке по объему производства платины, его доля составляет 12%. Компания производит концентраты металлов платиновой группы из вкрапленных руд таймырских рудников и рудника Северный на Кольском полуострове. 🔘 Никаких дивидендов. Возможно, все эти инвестиционные проекты потребуют дополнительных расходов и поэтому совет директоров компании рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды по результатам 2023 года. Годовое собрание акционеров «Норникеля» пройдет в заочной форме 28 июня, но маловероятно, что там все же решат сделать выплаты. Справедливости ради отметим, что компания выплатила неплохие промежуточные дивиденды по итогам девяти месяцев 2023 года в размере 915,33 ₽ на обыкновенную акцию.

➡️ Регулярно откладываете процент с зарплаты на вклад? ➡️ Инвестируете в акции, облигации и драгоценные металлы? ➡️ Участвуете в программе долгосрочных сбережений? Как вы копите на пенсию? Расскажите в комментариях: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/retirement-savings

Что известно о новых ставках НДФЛ С 2025 года плоская шкала НДФЛ в 13% сменится прогрессивной системой: больше доход — выше ставка налога. Госдума и правительство уже приступили к работе над поправками к налоговому кодексу. Собрали все, что сейчас известно о новых ставках НДФЛ: https://j.tinkoff.ru/inv-tg/height-bet-ndfl-2024

Эксперты пугают инвесторов перспективами падения индекса РТС Индекс отражает долларовую оценку российского фондового рынка. С начала года он вырос уже более чем на 11% и в последнее время ощутимо обгоняет в динамике индекс Мосбиржи. Аналитики, опрошенные «Ведомостями», считают, что российский фондовый рынок в текущих условиях сильно переоценен. При нынешней доходности ОФЗ со сроком погашения более пяти лет в районе 14% РТС должен составлять около 800 пунктов. Но сейчас он в полтора раза выше, что может говорить о предстоящей коррекции. Возможность разворота индекса уже в этом году допускает, в частности, макроэкономист «Ингосстрах-инвестиций» Антон Прокудин. Причем падение, по его словам, может оказаться как слабым, так и «катастрофически резким». Старший стратег Sber CIB Investment Recearch Андрей Крылов большой распродажи не ждет, но также считает, что индекс перекуплен. К концу года мы можем увидеть техническую коррекцию на фоне дивидендных отсечек, полагает эксперт. Руководитель направления аналитики «Альфа-инвестиций» Василий Карпунин связывает негативные прогнозы состояния фондового рынка с ощутимым сокращением дивидендной доходности в акциях на фоне высоких ставок гособлигаций. Мало хорошего сулит рынку и ожидаемое повышение налога на прибыль, которое, по оценке Антона Прокудина, приведет к сокращению дивидендов примерно на 7%. Но не все экономисты настроены пессимистично. Руководитель отдела анализа акций группы «Финам» Наталья Малых напоминает, что российский рынок довольно безболезненно пережил цикл повышения ключевой ставки за счет притока денег частных инвесторов, которые пытаются защитить сбережения от инфляции и обесценения рубля. Этот же фактор будет помогать рынку и в будущем.

Производитель упаковки и шеринг-сервис пауэрбанков: кто еще идет на IPO Еще три российские компании заявили о желании выйти на биржу. 🔵 «Ламбумиз» — один из крупнейших в РФ производителей картонной упаковки для молока и молочной продукции. У предприятия полувековая история: в советские годы оно выпускало популярные тогда треугольные пакетики для молока. С 2021 также занимается производством пластиковой посуды. После санкций 2022 года «Ламбумиз» более чем вдвое нарастил выручку и в десятки раз увеличил прибыль. Бизнес выиграл от ухода с российского рынка иностранных производителей упаковки во главе с TetraPak. В 2023 году компания заработала 2,6 млрд рублей. Чистая прибыль составила 313 млн, а рентабельность по чистой прибыли достигла 12,2%. 🔵 «Бери заряд!» — сервис аренды пауэрбанков, представленный в 200 российских городах. В 2023 году у него было около 20 тысяч станций аренды, а к концу этого года их число должно удвоиться. Выручка компании динамично растет: в 2023 она составила 1,9 млрд рублей — в 2,6 раза больше, чем годом ранее. Чистая прибыль увеличилась в 6,5 раза, до 170 млн рублей. Эксперты называют шеринг пауэрбанков перспективным рынком. Его нынешняя емкость оценивается в 4 млрд рублей, а к 2027 году она может вырасти до 25 млрд. «Бери заряд!» рассматривает возможность проведения IPO в 2025 или 2026 году. 🔵 «Маркет-эксперт» — компания-импортер, которая завозит товары из Китая и затем перепродает их на российских маркетплейсах. Самый небольшой бизнес из вновь собравшихся на IPO. В 2023 году выручка «Маркет-эксперта» составила 225 млн рублей, но в 2024 году компания планирует увеличить ее в шесть раз, до 1,5 млрд. Разместить акции на Мосбирже планируют в 2025 году.