유안타증권 반도체 백길현

정부, AI·후공정 등 반도체 재정지원 확대...다음주 발표 22일 기획재정부와 산업통상자원부 등에 따르면 정부는 27일 최상목 경제부총리 겸 기획재정부 장관 주재로 산업경쟁력강화 관계장관회의를 열고 반도체 등 주력산업 추가지원방안을 내 놓을 예정이다. 산업부 관계자는 “국회 요구사항 등을 반영해 내년 예산에 반도체 산업에 대한 재정지원을 대폭 확대하는 방안을 검토하고 있다”며 “다음주 산업경쟁력 장관회의 때 발표할 것”이라고 말했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005401219

삼성전자 HBM 엔비디아 납품 임박?…젠슨 황 "최대한 빨리 작업" 24일 블룸버그통신 보도에 따르면 황 CEO는 23일(현지시간) 홍콩 과학기술대 명예박사 학위 수여식에서 블룸버그TV와 만나 삼성전자로부터 5세대 HBM인 HBM3E 8단과 12단 모두 납품받는 방안을 검토하고 있다고 말했다. https://n.news.naver.com/article/001/0015063566?sid=105

"삼성전자, 美 반도체 기업 특허소송서 1660억원 배상해야" 22일(현지시각) 로이터통신의 보도에 따르면 미 텍사스주 마셜 소재 연방법원 배심원단은 이날 고성능 메모리 제품의 데이터처리 개선 기술을 둘러싼 양사의 특허 소송과 관련해 이같이 평결했다. 배심원단은 삼성전자의 특허 침해가 고의적이라고 판단했으며, 판사가 지급액을 최대 3배까지 늘릴 가능성도 있다고 로이터는 설명했다. https://n.news.naver.com/article/366/0001034583?sid=105

FT “삼성전자 반도체 위기에 오너십 시험대 올라” 이재용 삼성전자 회장이 회사를 이끈 지 10년이 지난 가운데 경영 능력을 두고 가장 혹독한 시험대에 올라와 있다고 영국 파이낸셜파임스(FT)가 23일(현지시각) 보도했다. 삼성전자는 FT에 “삼성은 가전제품과 반도체 분야에서 세계적인 혁신 기업으로서의 위치를 유지해 온 동시에 바이오 및 자동차 부품 등 새로운 사업 분야를 성공적으로 다각화했다”며 “(이 회장은) 다각화된 미래 성장을 위한 전략적 비전을 제공하고, 핵심 경쟁력을 강화하기 위해 사업 포트폴리오를 간소화하는 등 이러한 성공에 중요한 역할을 했다”는 입장을 밝혔다. https://n.news.naver.com/article/366/0001034653?sid=105

구글 사업 분할되나…美 법무부, 법원에 크롬 강제 매각 요청 21일(현지시간) 뉴욕증시에서 알파벳 주가는 4.56% 내린 169.24달러에 거래를 마쳤다. 전날 미 법무부가 법원에 구글의 온라인 검색 시장 독점을 해소하기 위해 크롬을 강제 매각을 요청했다는 소식 영향인 것으로 풀이된다.  다만 구글이 이미 최종 판결에 항소할 방침이라고 밝힌 만큼 법정 공방이 장기화될 가능성이 높다. 내년 1월 도널드 트럼프 미국 대통령 당선자의 취임 후 법무부가 구글에 한층 완화된 입장을 취할 가능성도 있다. https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000060812

"화웨이, '엔비디아 대항' 새 AI칩 내년 1분기 양산" 중국 최대 통신장비업체 화웨이가 인공지능(AI) 그래픽처리장치(GPU) 선두 주자인 미국 엔비디아에 대항할 새로운 AI 칩을 내년 1분기부터 양산할 예정이라고 로이터통신이 21일 보도했다. 앞서 화웨이는 잠재 고객사에 "910C 성능이 (현재까지 상용화된 AI 칩으로는 가장 최신 제품인) 엔비디아 H100 칩에 비견될 만하다"고 설명했다. 중국 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 업체 SMIC(중신궈지)가 생산하는 910C는 다만, 수율이 걸림돌인 것으로 전해졌다. https://n.news.naver.com/article/001/0015060652?sid=104

러몬도 美상무 “임기내 반도체법 기업 보조금 모두 지급” 지나 러몬도 상무장관(사진)은 20일(현지 시간) 미 정치전문매체 폴리티코에 “이번 정부의 임기가 끝나기 전까지 (약정됐던) 모든 보조금을 지급하는 게 목표”라고 밝혔다. https://n.news.naver.com/article/020/0003599658?sid=104

"日정부, 반도체 기업 라피더스에 1.8조원 추가 지원" 일본 정부가 내년 4월 이후 반도체 기업 라피더스에 추가로 약 2천억엔(약 1조8천억원)을 지원한다는 방침을 굳혔다고 니혼게이자이신문(닛케이)과 교도통신이 20일 보도했다. 교도통신은 정부의 추가 지원에 대해 "경영에 대한 관여와 감독을 강화하고 민간 투자를 촉진하려는 의도가 있다"고 해설했다. https://n.news.naver.com/article/001/0015058599?sid=104

바이든 정부, 임기내 반도체 보조금 지급 위해 막바지 속도 월스트리트저널(WSJ)은 바이든 행정부가 새 정부가 들어서기 전에 기업들에 할당된 보조금을 지급할 수 있도록 열심히 협상하고 있다고 19일(현지시간) 보도했다. 관계자들에 따르면 상무부는 차기 트럼프 행정부 출범에 앞서 앞으로 두 달 안에 가능한 한 많은 보조금 지급을 완료하는 것을 목표로 하고 있다. 보조금이 지급된 경우 법적 구속력이 있어 의회의 동의 없이는 이를 되돌리는 것이 불가능하다는 게 정부 및 기업 관계자들의 해석이다. https://n.news.naver.com/article/001/0015058625?sid=101

MS "AI도 반도체도 다 잡겠다"...AI에이전트·AI칩 등 기술 대거 공개 19일(현지시간) 미국 시카고에서 연례행사 '이그나이트 2024'를 열고 "AI 에이전트 시대 개막"을 예고했다. MS는 AI 파운드리 서비스도 개시했다. 반도체 설계 기업이 파운드리에서 원하는 AI를 쉽게 만들 수 있는 것처럼, 기업들에 맞춤형 AI를 만들도록 도와주는 서비스다. AI 파운드리 SDK, 포털, 에이전트 서비스 등을 통해 다양한 도구를 고객에게 제공한다. MS는 "포춘 500대 기업의 약 70%가 MS 365 코파일럿을 통해 생산성을 높이고 있다"며 "맞춤형 AI 에이전트 경험 확장을 통해 AI 에이전트의 시대를 열어 나가겠다"고 밝혔다. https://n.news.naver.com/article/029/0002916923?sid=105

[유안타증권 반도체 백길현] ■Corporate Day Note #3: 큐알티 / 405100 KQ ▶️2024년, 본업 중심의 안정적 회복 확인 - 동사 4Q24 예상 매출액과 영업이익은 각각 190억원(YoY +62%, QoQ +16%), 25억원(OPM 16%, YoY 흑전, QoQ +68%)으로, 반도체 시장의 계절적 비수기 시즌임에도 불구하고 분기 실적 개선세는 이어질 것. 10월에 월기준 최고 매출액을 기록한 것으로 파악. 향후 실적 개선에 대한 가시성이 점진적으로 높아질 것. 1)차세대 HBM 신뢰성 검사 수요 외에도 Mobile 및 전력반도체 중심의 Conventional 중심의 회복세와, 2)글로벌 전공정 장비업체를 포함한 주요 해외 주요 Tech 기업들의 수주가 늘어나고 있는 것으로 파악되기 때문. ▶️3rd Party 분석 수요 증가에 따른 수혜 기대 - 동사의 국내 주력 고객사 H사향 매출 비중은 2021년 65% → 2023년 55%로, 2025~2026년 의존도는 지속 감소하는 가운데 외형 성장을 추구할 것. 3rd Party 중심의 신뢰성/종합 분석 수요가 재차 확대되는 가운데, 동사의 해외 고객 확보를 기대하기 때문. AI 시장의 개화로 Customized AI 반도체 시장은 고성장세를 이어나갈 것으로 전망. Computing 방식 변화에 따른 Chip의 다품종화가 필연적이기 때문. 1)메모리반도체 시장의 파운드리화는 2025~2026년 재차 부각될 것으로 전망. HBM의 세대전환 및 다품종화 외에도, LPCAMM, SOCAMM, CXL 등 신규 메모리반도체 출시를 기대. 2)비메모리반도체 시장에서는 AI Server 신제품 외에도 Edge Device 구현을 위한 Chip의 다품종화 트렌드가 강화될 것. 동시에, Chip 개발 난이도가 재차 높아지고, 개발 속도 단축에 대한 요구가 증가할 것. 동사는 반도체 패러다임 변화에 적극 대응하여, 국내 주력 고객 H사와 북미 주요 Tech 기업 중심으로 사업을 확대중이라는 점을 주목.

바이든 정부, 임기내 반도체 보조금 지급 위해 막바지 속도 월스트리트저널(WSJ)은 바이든 행정부가 새 정부가 들어서기 전에 기업들에 할당된 보조금을 지급할 수 있도록 열심히 협상하고 있다고 19일(현지시간) 보도했다. 관계자들에 따르면 상무부는 차기 트럼프 행정부 출범에 앞서 앞으로 두 달 안에 가능한 한 많은 보조금 지급을 완료하는 것을 목표로 하고 있다. 보조금이 지급된 경우 법적 구속력이 있어 의회의 동의 없이는 이를 되돌리는 것이 불가능하다는 게 정부 및 기업 관계자들의 해석이다. https://n.news.naver.com/article/001/0015058625?sid=101