Монетарный канал!

Квази-доллары Дедолларизация сегодня является общим трендом, и в России создается большой рынок альтернативных валют. Не юанем единым можно будет спасаться от рублевой волатильности. Есть еще так называемые квази-доллары — валюты, привязанные к курсу доллара. Гонконгский доллар Его курс более 40 лет привязан к американскому старшему брату, монетарная политика Гонконга разрешает колебания лишь в пределах установленного коридора: от 7,75 до 7,85 гонконгских долларов за доллар США. Чтобы удерживать курс от свободного плавания, правительство практикует валютные интервенции — валютные резервы примерно в пять раз превышают объем денежной массы в обращении. У гонконгского доллара относительно высокая биржевая ликвидность, интерес россиян к гонконгскому доллару в 2022 году заметно вырос, а 18 марта объем торгов даже побил исторический рекорд, превысив 537 млн рублей. К тому же недавно стартовали торги акциями гонконгских компаний на СПБ Бирже с расчетами в гонконгских долларах. Дирхам ОАЭ Курс дирхама более 40 лет жестко привязан к доллару США на уровне 3,6725 дирхамов за доллар. Для сохранения привязки у ОАЭ есть стабильный долларовый поток от экспорта нефти, который обеспечивает накопление валютных резервов. Дирхам можно даже сравнить с долларовым стейблкоином. Для частных инвесторов в РФ инфраструктура взаимодействия с дирхамами еще не проработана, но в текущих реалия это вопрос времени это. Его уже начали использовать во внешнеэкономической деятельности: две индийские компании оплатили поставки нефти в дирхамах. #доллар

📋 Важное за прошедшую неделю: 1. Расследование: Как правительство хочет замазать следы спецоперации 2. Разбор Ethereum Classic 3. Риски инвестиций в Российский фондовый рынок 4. Атака на сеть Solana. Очередная 5. Топ 10 монет позапрошлой недели 6. Норникель начал выпускать токены на свой долг 7. Дедолларизация российской экономики продолжается 8. Сможете ли вы прожить на пенсию? 9. Как и зачем в США переизобретают определение рецессии? 10. Инвсестиции в Африку 11. Было ли дно у Биткоина в июне? #недельный_дайджест

Мне нравится в текущей ситуации, что рестораны таки выяснили(а я об этом уже 5 лет говорю): у нас то тоже есть хорошая минералка и не обязательно под копирку всем торговать итальянской San Pelegrino и Aqua Pana. Мелочи, которые о многом говорят. Кстати в Римской империи все местное тоже считалось хреновым, а вот с далеких земель - все деликатес, даже фекалии

Индекс Московской вновь упал на дно Индекс Мосбиржи потерял 7% за первую неделю августа, просев до 2054 пунктов. Комплекс факторов тому виной: тут и падение цен на нефть, и рост ставок в США, и ожидание скорого прихода инвесторов из "дружественных стран" и ситуация вокруг Тайваня. Больше всех потеряли акции Yandex (-8,1%), VK (-6,3%) и Ozon (-4,7%), которые раньше больше всех выросли. По всей видимости измученный российский фондовый рынок вышел в боковик для формирования дна — классическая ситуация.

Прикольная инфографика стоимости важнейших мировых активов и рынков виде планетарных размеров.

Инвестиционный рынки переживают не самый лучшие времена, но африканские стартапы бьют все возможные рекорды. За минувшее полугодие инвестиции в местные стартапы выросли в два раза до $3.14 млрд. тому есть несколько основных причин: 1. Неразвитым рынкам есть куда расти. В сравнении с рынками развитых и даже развивающихся стран в Африке почти в каждом направлении непаханое поле для роста. 2) Бурный рост населения. Население в 1.2 миллиарда человек стремительно растет, в некоторых странах женская фертильность превышает 5 детей на семью. 3) Молодое население быстрее адаптируется к технологиям. Средний возраст на континенте в среднем на 10 лет меньше, чем в других частях света. Более молодое население быстрее адаптируется к технологиям.

Как и зачем в США переизобретают определение рецессии? Две недели назад Белый дом опубликовал в блоге статью под названием «Как экономисты определяют, находится ли экономика в рецессии?». И тут сразу запахло оруэлловским новоязом. Старое и новое определение рецессии Ранее Оксфордский словарь и Википедия определяли рецессию как: "Период временного экономического спада, в течение которого сокращается торговля и промышленная активность, что обычно определяется падением ВВП в течение двух кварталов подряд». Однако Белый дом решил переизобрести определение, чтобы тем самым бороться с рецессией. Статья в их блоге начинается с вступительного абзаца: "Что такое рецессия? Хотя некоторые утверждают, что два квартала подряд падения реального ВВП представляют собой рецессию, это не является ни официальным определением, ни тем, как экономисты оценивают состояние делового цикла. Вместо этого как официальные определения рецессии, так и оценка экономической активности основаны на целостном взгляде на данные, включающие рынок труда, потребительские и бизнес расходы, промышленное производство и доходы. Исходя из этих данных, маловероятно, что снижение ВВП в первом квартале этого года — даже если за ним последует еще одно снижение ВВП во втором квартале — указывает на рецессию." Теперь это официальное определение. Более того, Wikipedia изменила определение рецессии для США. Теперь рецессией в США считается "значительное снижение экономической активности в течение нескольких месяцев и зависит от многих показателей в экономике". Для всех остальных стран и языков тоже начались проблемы с определением. Но самый сок вот в чем: после изменения определения рецессии для США, Wikipedia заблокировала опцию редактирования текста. Почему они это делают? Если кратко, то они делают это, чтобы уйти от ответственности. Все началось с ковидного кризиса. Чтобы навязать драконовские ограничения, политики должны были убедиться, что у них достаточно ресурсов для подобного предприятия. Для этого они напечатали и ввели в обращение триллионы долларов, что вызвало рекордно высокую инфляцию по всему миру. Чтобы смягчить урон от инфляции, нужно было затормозить экономику и уронить рынки. Инфляция связана с фондовым рынком: фондовый рынок идет вниз → способность тратить деньги уменьшается; люди прекращают тратить деньги → инфляция остывает. Но при резком охлаждении инфляции наступает рецессия, что недопустимо в год выборов в США. Поэтому вместо того, чтобы нести ответственность за экономический спад, можно просто изменить определение рецессии. При наличии неограниченных ресурсов это даже получится, в смысле переписать реальность. Что дает это понимание? Ну кроме очередного подтверждения, что политики не очень хорошие люди и врут как дышат, это дает обоснованное предположение, что рынки должны разогнать к ноябрьским выборам в США. #основы #инфляция

Есть такая биржа, называется Latoken, обычная такая третьесортная биржа. Зацените уровень дискуссии их CEO Валентина Преображенского (но будьте осторожны — это не для слабонервных). Он, кстати, еще и вице-президент Гарвардского клуба России.

Оказывается, что кошелек Slope хранил seed-фразы клиентов в виде простого текста. Информацию они отправляли на централизованный сервер, который арендовали у провайдера Sentry. По этой причине у пользователей увели деньги. Это обнаружили эксперты по кибер-безопасности Otter. На сервере все еще находятся 5300 приватных ключей, которые не стали жертвами обнуления. Сам факт того, что ваша seed-фраза может храниться хоть где-то, кроме бумажки, на которой вы ее записали при создании кошелька, вызывает ужас. Это сразу крест на кошельке. В нормальной ситуации seed-фраза должна быть доступна исключительно вам и исключительно во время создания кошелька. Вывод из этого простой: не использовать кошельки с закрытыми исходниками, исходный код должен быть выложен на github.

Сможете ли вы прожить на пенсию? Сейчас пенсионная система находится в ожидании очередной реформы — происходит слияние ПФР и социального страхования для улучшения распределительного механизма. Вряд ли среди подписчиков кто-то часто задумывается о пенсии, но тем не менее тема важная, ибо тот, кто работает официально, башляет пятую часть своей зарплаты Пенсионному Фонду. А по выходу на пенсию ему гарантируют выплату минимальной пенсии для его региона плюс некую прибавку в зависимости от размера зарплаты. Есть даже пенсионный калькулятор. Для подсчета пенсии существует специальная система баллов: в год можно получить от 1 до 10 баллов в зависимости от размера зарплаты (один бал дают за МРОТ). Чтобы получить хоть какую-то пенсию, нужно собрать 15 баллов, то есть проработать официально 15 лет (максимальное количество балов, соответственно, 150). По выходу на пенсию баллы конвертируются в рубли, сейчас один балл стоит 107,36 рублей, что дает минимальную трудовую пенсию в размере 1610 рублей. Таких пенсий не бывает, поэтому не накопившим на минимальную пенсию, дотягивают её величину до минимальной пенсии по региону. Также есть надбавки за стаж (15 — 45 лет). Если провести расчеты, то становится понятно, что, отдавая пятую часть зарплаты в Пенсионный Фонд, по выходу на пенсию человек получает от 20% (при большой зарплате) до 100% (при минимальной) прежнего заработка. Это наталкивает на вывод, что с точки инвестиционной составляющей, выгоднее всего работать за МРОТ 15 лет — система более выгодна тем, кто зарабатывает мало, перераспределяя доходы тех, кто зарабатывает много. Но тут важно понимать одну ключевую деталь: что текущие пенсионные начисления с вашей зарплаты идут не в вашу будущую пенсию, а оплачивают пенсию пенсионеров настоящего времени. Так получилось из-за развала СССР и переформатирования экономики — пенсии просто сгорели. Вам на пенсию также будут скидываться работники будущего, даже если в РФ не будет очередного обнуления накоплений. Теперь вы сами можете ответить на вопрос в заголовке.

Тут Биткоин, между прочим, раскоррелировался с NASDAQ. Правда не в ту сторону, в которую все хотели. Вообще дедушка крайне слаб на фоне акций да и других криптоактивов, особенно эфира. Это настораживает... На NASDAQ по-хорошему напрашивается коррекция роста. Может, манипуляторы Битка это понимают лучше других?

Все надоедает

Объёмы продаж Биткоина в Нигерии выросли на 258% за 7 дней. За этот великий всплеск массадопшена можно сказать спасибо правительству Нигерии. Дело в том, что местный Центральный Банк увеличил эмиссию найры (местные деньги) на 69% с 2020 года, найра девальвируется на 40% в года, но самый гениальный мув это, конечно, криминализация покупки доллара. Вообще Африка — непаханное поле для распространение криптовалют: там почти нет нормальных работающих государств (кроме арабских стран и ЮАР), сильных национальных валют и развитой банковской системы.

Дедолларизация российской экономики продолжается Ах, эта грязная зеленая бумажка. Она становится все менее привлекательной для граждан РФ. Кроме геополитического фона, менее привлекательным бакс делают следующие экономические механизмы: 1. ЦБ продлил ограничения на снятие наличных долларов (и евро) до 9 марта 2023 года, ранее срок ограничений истекал в сентябре; 2. Банки с июня начали вводить комиссии за обслуживание счетов в валютах "недружественных стран. Например,в Тинькофф владельцам счетов с долларами США, евро, фунтами стерлингов и швейцарскими франками придется заплатить 1% в месяц, или 12% годовых при балансе свыше 10 тысяч в соответствующей валюте. Скорее всего комиссия будет расти; 3. Предыдущие шаги должны быть закреплены предоставлением весомой альтернативы. Такой альтернативой, конечно, же служит юань. Банки во всю продвигают вклады в юанях, сейчас ставка около 1,5% при минимальной сумме от 500 юаней; 4. Ну и рубль крепким пока жизненно важно держать. А вы дедолларизируетесь? #доллар

Норникель начал выпускать токены на свой долг Норникель, который принадлежит Владимиру Потанину начал выпуск токенизированных аналогов облигаций на свою кредиторскую задолженность на блокчейн-платформе «Атомайз». Тестовая эмиссия была сегодня. Токен называется New Money Market (NMM) и обеспечен он финансовыми обязательствами «Норникеля» по возврату денежных средств инвестору в дату, определенную эмиссионной документацией. Параметры токена соответствуют кредиторской задолженности «Норникеля» перед поставщиком производственного оборудования — группой компаний «Север». Сумма одного токена (и всего тестового выпуска) составила 9,2 млн рублей со сроком погашения — 45 дней. В дальнейшем «Норникель» может масштабировать выпуск таких токенов. Надо понимать, что ни о каком доступе широкого круга инвесторов к инструменту и речи пока быть не может. Но токен предусматривает возможность дробления в дальнейшем. Напоминаем также, что по закону инвесторы в России смогут приобретать ЦФА только на площадках операторов цифровых платформ.

Атака на сеть Solana. Очередная Из-за некой уязвимости злоумышленники массово вывели токенов на сумму более 10 миллионов долларов с браузерных кошельков Solana. Под раздачу попали Phantom и Slope. По последним данным из Твиттера пострадали более 8000 кошельков. Точной информации пока нет, но известно, что каким-то образом переводы токенов подписываются самими пользователями, а не передаются третьей стороной с использованием разрешений от кошелька. Это значит, что могли быть скомпрометированы приватные ключи. Вероятно пострадали кошельки, которые были сопряжены с каким-то сервисом. Вроде как, если во время атаки у вас был выключен компьютер/телефон с кошельком, то увести ничего не должны были. Так или иначе, если у вас есть Phantom или Slope с активами, то лучше их перевести на холодный кошелек или биржу. Какие выводы можно сделать: 1. Solana все еще сырое уязвимое непонятно что; 2. Большие суммы лучше держать на холодных кошельках, а небольшие — на аккаунтах бирж, где у вас есть гарантии и служба поддержки; 3. Шортить $SOL скорее всего поздно, если не вскроется новая информация. 4. Закупать ли на просадке? Ну можно, Alameda не даст им так просто умереть.

Забавно, конечно, наблюдать за тем как успешность приземления старухи на Тайване определяет ход рынков, причем всех, а не только криптовалютных, разумеется.

Ethereum Classic Оригинальная сеть Ethereum, которая не поддержала хардфорк. История Ethereum Classic появился в результате хардфорка сети Ethereum после взлома DAO в июне 2016 года. В итоге сеть откатили, появился Ethereum, который мы сейчас знаем, а украденные токены вернулись владельцам. В качестве напоминания об этом осталась оригинальная сеть, которая теперь носит название Classic. Технология Про технологическую составляющую тут рассказывать нечего, а экосистема представляет собой реплики децентрализованных приложений из сети Ethereum. Команда разработчиков Classic очень фрагментирована и у нее нет духовного лидера, такого как Виталик Бутерин, поэтому развитие происходит достаточно медленно и неэффективно. В настоящее время качественных уникальных проектов в экосистеме Ethereum Classic нет. Почему может пампануть? Поэтому все разговоры о нужно вести в контексте почему может пампануть и насколько высоко? Строго говоря, он уже пампанул с $14 до $44 за две недели: все и так знают, что это первая очевидная альтернатива для майнеров, которым нужно что-то майнить после перехода Эфира на Proof-of-Stake. Но может ли он выстрелить еще? Конечно может, вряд ли сразу – хайп должен поутихнуть, чтобы разгореться с новой силой, но предпосылок к тому масса. Ранее $ETC продвигался компанией Digital Currency Group (DCG) под управлением Барри Сильберта. Это большой криптоконгломерат, включающий в себя майнинговую компанию Foundry, фонд Grayscale и Coindesk, крупнейшее крипто СМИ. Grayscale спонсирует развитие Ethereum Classic уже более 6 лет, а Foundry лидирует в сфере майнинга Биткоина. Сам Барри Силберт любит пиарить $ETC в своем Твиттере как Маск $DOGE. Очень примечательно, что планируемый переход Ethereum Classic на алгоритм хеширования SHA-3 был отменен в мае 2022-го года. Это означает, что майнерам для переключения с майнинга $ETH на майнинг $ETC вообще ничего не нужно перенастраивать. Крупные майнеры и производители оборудования для майнинга – самые главные выгодополучатели от успеха $ETC. По некоторым данным, после Слияния Ethereum будет простаивать оборудование для майнинга на сумму почти 5 миллиардов долларов. Видимо не будет. Однако у майнеров нет возможности построить экосистему для блокчейна Ethereum Classic. Также существует риск того, что майнеры Эфира создадут свои собственные форки Ethereum для майнинг. Тем не менее, Classic по-прежнему является лучшим вариантом для использования мощностей майнеров. Токеномика и использование Изначально токеномика $ETC была полной копией $ETH, однако с момента запуска в токеномике произошли изменения: участники проголосовали за ограничение предложения $ETC в декабре 2017 года. Теперь максимальная эмиссия не может превышать 210,700,000 $ETC. Намайнено на текущий момент: 136,129,088 $ETC. Исторические ценовые максимумы = $134.1, текущая цена ~ $35. Текущая рыночная капитализация: ~$5 миллиардов. Инфляция отсутствует. Вывод С точки зрения технологий и развития экосистемы Ethereum Classic сильно отстал, и нет особых предпосылок к тому, чтобы это изменилось. Чтобы $ETC занял место $ETH, Виталик Бутерин должен скамануть/умереть, а вся Эфировская экосистема мигрировать на Классик. Ставить на это не имеет никакого смысла, однако неплохие деньги $ETC принести может. Если хотите рискнуть, то можно немного закупить в диапазоне $25 – $30, ждать хайпа от перехода Ethereum на PoS и продавать на пике в сентябре. Не финансовая рекомендация. #разбор

Риски инвестиций в Российский фондовый рынок Сейчас российский фондовый рынок болтается на дне, что в целом является хорошим временем для пополнения портфеля акций, однако из-за геополитических факторов невозможно просчитать и оценить российские компании на горизонте более одного квартала. В такое уж время живем, рассмотрим основные риски: 🟢 Постоянное введение новых санкций и ограничений; 🟢 Слова одного человека, известно какого, могут развернуть весь рынок, пампануть или дампануть целую отрасль; 🟢 Государство может по сути в любой момент изъять в любой момент денежные средства из компаний и целых отраслей для нужд государства. Пока это не практикуется, но нельзя игнорировать этот риск; 🟢 Инсайдеры, политики и манипуляторы из-за отсутствия инвесторов-нерезидентов имеют всё больший вес на российском рынке. Знание — сила, обладающие информацией люди покупают и продают раньше розничных инвесторов. За примерами ходить далеко не нужно: анализ акций Газпрома говорит о том, что кто-то сбрасывал акции перед решением не выплачивать дивидендов; 🟢 Большая доля розничных инвесторов. По июньским данным их доля увеличилась до 75%, и большинство из них не имеет опыта, а значит они легко манипулируемы и склонны к паническим покупкам и продажам. #основы #фонда

Взлом кросcчейн моста Nomad Опа, очередной взлом криптопротокола, на этот раз опустошили кроссчейн мост Nomad на 150 миллионов баксов. Если бы вы знали уязвимость, то ночью могли бы поживиться. Кто-то обнаружил, что смарт-контракт принимал нулевые значения (0x00) в качестве подтверждения транзакций. Если не вдаваться в технические подробности, то схема выглядела так: 1. Отправить 0.001 $BTC из любой сети на любую другую; 2. Указать, что должен получить 10 $BTC в сети назначения; 3. В качестве подтверждения вставить нулевое значение 0x00 4. Получаешь 10 битков за 0.001 биток Ночью на 20% просела цена токена $GLMR от Moonbeam, дело в том, что этот блокчейн проводит сейчас ивент, за который дают NFT и насыпят аирдропа токенов потом, а мост Nomad фигурирует в одном из заданий, задание приостановили. Сам Moonbeam не пострадал, разве что репутационно, поэтому можно и прикупить на просадке (не финансовая рекомендация). Moonbeam — смарт-контракт платформа на Polkadot. #крипта