alfatrust

Что нас ждет на этой неделе? 1. Продолжение сезона квартальных отчетов. 4 мая о результатах за первый квартал объявят Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI US), Pfizer (NYSE: PFE US), 5 мая — GM (NYSE: GM US), Hilton (NYSE: HLT US), Uber (NYSE: UBER US) и Etsy (NASDAQ: ETSY US). 2. Безработица в США. 7 мая в США станет известно апрельское значение безработицы. Ожидается снижение показателя с 6% до 5,8%. Напоминаем, что по мере того, как безработица опускается к «нормальному» уровню, растет вероятность сворачивания монетарных стимулов ФРС. 3. Торговый баланс США. 4 мая выйдут апрельские данные по торговому балансу США. Дефицит может сократиться, но все равно останется на существенном уровне в $71 млрд.

Ключевые события прошлой недели: 1. Прошло заседание ФРС США. Комитет ФРС сохранил ключевую ставку около нуля и оставил объем ежемесячного выкупа активов на уровне $120 млрд. Ничего нового, но рынки на этот раз отреагировали нервозно, что отразилось на доходности казначейских облигаций и котировках золота SPDR Gold Shares (GLD US). 2. ОПЕК+ отложила заседание. Страны-члены ОПЕК+ решили не проводить плановую встречу, т.к. единогласно согласились продолжить реализацию планов мягкого возрождения добычи нефти по мере восстановления мирового спроса после пандемии, несмотря на рост заболеваемости коронавирусом в Индии. Сохранение статус-кво возобновило рост нефти United States Brent Oil Fund (BNO US). 3. Запуск биткоин-фонда крупным инвестиционным банком. JPMorgan (NYSE: JPM US) заявил о том, что запустит биткоин-фонд для своих клиентов. Банк замкнул большую четверку американских банков, которые признали криптовалюту (Grayscale Bitcoin Trust (GBTC US) как актив. Какие компании были под особым прицелом? 1. Блестящие квартальные отчеты гигантов Кремниевой долины. Прибыль Alphabet (NASDAQ: GOOG US) на 70% превысила прогнозы, Microsoft (NASDAQ: MSFT US) показал рост продаж +18% г/г, а Amazon (NASDAQ: AMZN US) — на 44%. Выручка Apple (NASDAQ: AAPL US) выросла на 54%. Результаты показали, что инвесторы зря забыли о лидерах ИТ индустрии. 2. Результаты Tesla за прошлый квартал. Чистая прибыль производителя электрокаров Tesla (NASDAQ: TSLA US) выросла в 4 раза г/г. Однако такой результат был достигнут в том числе за счет роста котировок биткоина, крупная позиция по которому была открыта компанией относительно недавно, а не операционной деятельности. 3. Новые забавы подписчиков Реддита. На этот раз розничные инвесторы запампили компанию MicroVision (NASDAQ: MVIS US). Компания взлетала еще в феврале, сейчас ее удалось разогнать почти на 170%. 4. Возобновление прессинга IT-компаний в Китае. КПК хочет оштрафовать Tencent (OTC: TCEHY US) в рамках антимонопольной кампании против интернет-гигантов. Компании может грозить штраф в размере не менее 10 млрд юаней ($1,5 млрд).

​​Сырьевые товары уже которую неделю подряд обновляют многолетние максимумы. Инвестиционные банки Goldman Sachs и Bank of America заговорили о начале нового восходящего супер-цикла на сырьевом рынке. Если вам надоело сидеть и просто смотреть на это ралли, то мы расскажем, как поучаствовать в бычьем тренде на товарных рынках. Альфа-Банк предлагает удобный, дешевый и надежный способ инвестиций в сырье: акции биржевых фондов, которые отслеживают динамику цен на нужный актив. Их преимущества: — вам не надо хранить покупаемые товары, как в случае покупки физического актива. Нет расходов на хранение и не надо освобождать балкон от зимней резины, чтобы поставить туда пару бушелей хлопка :); — нет расходов на «перекладывание» из контракта в контракт (т.н. roll-over), как в случае покупки фьючерсов (если «внутри» биржевого фонда находится именно физический актив); — доступность и простота.Фьючерсы — сложный производный финансовый инструмент со встроенным плечом. ETF не имеет срочности (даты экспирации) и обязательного плеча, что делает этот инструмент более понятным для неквалифицированных инвесторов. И самое интересное: во что можно инвестировать? Драгоценные металлы: золото — SPDR Gold Shares (GLD), серебро — iShares Silver Trust (SLV), платина — Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF (PPLT), палладий — Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL). Энергоресурсы: нефть — United States Brent Oil Fund (BNO), газ — iPath Series B Bloomberg Natural Gas Subindex Total ReturnSM ETN (GAZ). Агрокультуры: кукуруза — Teucrium Corn Fund (CORN), пшеница — Teucrium Wheat (WEAT), хлопок — iPath Series B Bloomberg Cotton Subindex Total Return ETN (BAL), кофе — iPath Series B Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN (JO), корзина продуктов — Invesco DB Agriculture ETF (DBA). Промышленные металлы: медь — United States Copper Index Fund, LP (CPER), никель — iPath Series B Bloomberg Nickel Subindex Total Return ETN (JJN), алюминий — iPath Series B Bloomberg Aluminum Subindex Total Return ETN (JJU), корзина металлов — Invesco DB Base Metals Fund (DBB) Полный список ETF на сырьевые товары вы можете найти на сайте etfdb.com

Уважаемые клиенты! Информируем вас о графике работы Московской биржи в майские праздники: — 4, 5, 6, 7 мая — рабочие дни; — 3, 10 мая — выходные дни. Ордера, поступившие через InSync 10.05.2021 г., будут выставлены в торговую систему во вторник, 11.05.2021 г. Ордера, поступившие 11.05.2021 г., будут обработаны в обычном режиме. С уважением, Альфа-Банк!

​​Goldman Sachs — разбираемся, почему инвестиционные банки сохранят первые позиции по доходности в банковской сфере до повышения ключевых ставок. Goldman Sachs — транснациональная финансовая организация, предоставляющая услуги инвестиционного банкинга и управления активами. Goldman замыкает пятерку крупнейших банков США. 🟢 P/В = 1,4 🟢 P/Е = 7,24 🟢 Чистый доход 1кв2021 (YoY) = 58,26% 🟢 Чистая прибыль 1кв2021 (YoY) = 497,6% 🟢 Tier 1 Common Equity 1кв2021 = 14,3% 🟢 ROE 1кв2021 = 31,0% 🟢 Консенсус-прогноз аналитиков = 4,15 из 5 (покупать) Мы открываем рекомендацию «покупать» для инвестбанка Goldman Sachs, т.к. видим несколько точек роста для акций при сохранении нынешнего статус-кво на финансовых рынках в 2021 г. Рекордные притоки капитала на финансовые рынки. Из-за низких процентных ставок и огромной избыточной ликвидности финансовые рынки демонстрируют безудержный рост. Объемы рынка облигаций увеличились на 31% в 2020 г., а в первом квартале 2021 г. рост составил 13% г/г. Мы считаем, что сохранение мягкой монетарной политики, как минимум до конца 2021 г., будет способствовать продолжению ралли на рынках капитала. Это крайне выгодно для маркет-мейкера Goldman Sachs, у которого различные услуги инвестиционного банкинга — IPO, андеррайтинг, хеджирование, транзакционные услуги и др. — генерируют 69% выручки. Рост доходности казначейских облигаций США. Доходность десятилетних казначейских облигаций США увеличилась на 65 б.п. с начала года, что позитивно влияет на маржинальность банка в операциях с облигациями. Программа buyback. Goldman обладает одной из лучших среди инвестиционных банков достаточностью капитала (Tier 1). Даже при выкупе $2 млрд акций в первом квартале 2021 Tier 1 составил 14,3%, что на 1,3 п.п. выше среднего значения конкурентов. Это позволит банку продолжить или даже расширить программу buyback. Резюме: покупать

Что нас ждет на этой неделе? 1. Множество квартальных отчетов. 26 апреля о результатах за первый квартал отчитается Tesla (NASDAQ: TSLA US), 27 апреля – Alphabet (NASDAQ: GOOG US), Visa (NYSE: V US) и AMD (NASDAQ: AMD US). 28 апреля — Apple (NASDAQ: AAPL US), Facebook (NASDAQ: FB US), Boeing (NYSE: BA US), 29 числа — Merck (NYSE: MRK US), Twitter (NYSE: TWTR US) и Mastercard (NYSE: MA US). 2. Заседание ФРС по ключевой ставке. 28 апреля пройдет собрание ФРС. Мы не ожидаем потрясений от решений регулятора, особенно в условиях падения инфляционных ожиданий и снижения доходности казначейских облигаций. 3. ВВП США за первый квартал. Прогнозы по росту американской экономики были повышены: за 1 квартал 2021 прирост может составить 5,7% г/г.

​​ConocoPhillips (US COP) — ждем окончания коррекции и закупаем под идею возвращения экономики к нормальной жизни. ConocoPhillips занимается разведкой, добычей, транспортировкой и сбытом сырой нефти, битума, природного газа и сжиженного природного газа (СПГ) по всему миру. 🟢 P/В = 1,83 🟢 P/S = 2,93 🔴 Revenue 2020 (YoY) = -42,32% 🔴 EBITDA 2020 (YoY) = -93,75% 🟢 Чистый Долг/EBITDA = 2,76 🔴 ROE = -3,19% 🟢 Консенсус-прогноз аналитиков = 4,82 из 5 (активно покупать) Мы открываем рекомендацию «покупать» для энергетической компании ConocoPhillips в свете прогнозов опережающего роста спроса на нефть. Ожидание дефицита на рынке энергоресурсов. ОПЕК улучшил свой прогноз по восстановлению спроса на нефть на 2021 г.: суточный спрос может вырасти на 5,95 млн б/д. При этом картель увеличил добычу нефти пока только на 2 млн б/д. Помимо этого, Китай предъявляет повышенный спрос на нефть, о чем говорят последние макроданные по росту импорта Поднебесной. А предложение ограничивается за счет проволочек в переговорах по ядерной сделке с Ираном. Повышение стоимости контрактов. Саудовская Аравия повысила цены на нефть для покупателей в Азии, являющейся крупнейшим рынком сбыта. Исходя из ценового влияния Саудовской Аравии, ведущие инвестиционные банки ставят минимальную цену для нефти марки Brent в $62/барр. в 2021 г. Программа buyback. ConocoPhillips — компания с очень сильным балансом из-за жесткого контроля долговой нагрузки. Это позволило компании пережить 2020 г. лучше многих конкурентов. Финансовое положение позволит ConocoPhillips провести одну из самых масштабных программ buyback на американском энергетическом рынке. Резюме: покупать.

Ключевые события прошлой недели: 1. Потрясения в сфере футбола. В ночь на понедельник лучшие футбольные клубы Европы, включая Juventus (FSE: JUVE GR) и Manchester United (NYSE: MANU US), объявили о создании своего первенства под названием «Суперлига». Однако уже к концу недели все клубы вышли из Лиги под давлением фанатов, УЕФА и национальных лиг. 2. Возобновление ограничительных мер в США. Американские власти собираются объявить рекомендацию о прекращении полетов в 80% стран мира из-за ускорения 3-ей волны коронавируса. Международные авиалинии, видимо, продолжат терпеть убытки, однако не стоит забывать о национальных перевозчиках США: Spirit Airlines (NYSE: SAVE US), Southwest Airlines (NYSE: LUV US). 3. Ребалансировка портфелей BlackRock. Один из крупнейших инвестиционных фондов мира BlackRock (NYSE: BLK US) опубликовал изменения в своем портфеле. Управляющие сократили долю в таких китайских технологических компаниях, как Alibaba (NYSE: BABA US), Tencent (OTC: TCEHY US), Meituan (OTC: MPNGF US). Освободившиеся средства были направлены на приобретение акций компаний банковского сектора. Какие компании были под особым прицелом? 1. Авария с Tesla. В Техасе автомобиль компании Tesla (NASDAQ: TSLA US) врезался в дерево. Все бы ничего, однако машина ехала на автопилоте. В моменте акции компании падали на 6%. 2. Громкое M&A из сферы технологий на грани срыва. Британская власти хотят подробно проверить потенциальное приобретение Arm американской компанией Nvidia (NASDAQ: NVDA US) за $40 млрд. Основной предлог — угроза национальной безопасности. 3. Очередное падение Netflix. В который раз акции компании Netflix (NASDAQ: NFLX US) обрушились после квартального отчета. Количество подписчиков увеличилось на 4 млн, что оказалось в 1,5 раза меньше прогноза. Из-за этого котировки потеряли более 10%. 4. Собственный процессор для iMac. Apple (NASDAQ: AAPL US) представил свой собственный процессор для ПК. Это серьезный вызов для AMD (NASDAQ: AMD US) и Intel (NASDAQ: INTC US).

Уважаемые клиенты! Пусть и не без приключений, но мы смогли завершить технические работы! Ради чего были все страдания? Сейчас у вас в базовой версии торговой платформы появилась возможность без дополнительной платы получать котировки по всем акциям, которые торгуются на американских биржах (почти 8000 бумаг). Что это дает? Больше инвестиционных возможностей, лучше контроль за состоянием портфеля, работающие стоп-заявки! Для отправки заявок в базовой версии торговой платформы требуется обновить справочники и добавить новые классы: AMEX, ARCA, BATS, NASDAQ, NYSE. Для этого необходимо: 1. Зайти в меню «Система». 2. «Заказ данных». 3. «Перезаказать данные». 4. Поставить галочки в полях «Торговые данные текущей сессии» и «Локальные справочники». 5. «Перезаказать». 6. После перезапуска согласиться с диалоговым окном о локальных справочниках. 7. Нажать F7, выбрать «Текущие торги». 8. В окне доступных инструментов очистить список справа, затем выбрать классы AMEX, ARCA, BATS, NASDAQ, NYSE слева и нажать «Добавить». 9. В окне доступных параметров выбрать параметры StockCode и «Цена послед.», нажать «Добавить». 10. Нажать «Да». В результате появится окно «Текущие торги» с котировками по примерно 7500 инструментов. Биржевой торговлей фондовый рынок США не ограничивается, поэтому мы по-прежнему предоставляем доступ к самому широкому перечню бумаг, торгуемых на внебиржевом рынке. Для доступа к ОТС следует обновить соответствующий класс бумаг: OTC-MKT Для этого необходимо: 1. Зайти в меню «Система». 2. «Заказ данных». 3. «Перезаказать данные». 4. Поставить галочки в полях «Торговые данные текущей сессии» и «Локальные справочники». 5. «Перезаказать». 6. После перезапуска согласиться с диалоговым окном о локальных справочниках. 7. Нажать F7, выбрать «Текущие торги». 8. В окне доступных инструментов очистить список справа, затем выбрать класс OTC-MKT и нажать «Добавить». 9. В окне доступных параметров выбрать параметры StockCode и нажать «Добавить». 10. Нажать «Да». В результате появится окно «Текущие торги» с примерно 6000 инструментами без котировок. Актуальную информацию по ценам при этом можно смотреть на сайтах investing.com или finance.yahoo.com. Для расширенной версии торговой платформы по-прежнему существует возможность добавления недостающих тикеров по запросу. С уважением, Альфа-Банк!

Прогноз на текущую неделю: 1. Множество квартальных отчетов. 19 апреля о результатах за первый квартал объявят Coca-Cola (NYSE: KO US), IBM (NYSE: IBM US), United Airlines (NASDAQ: UAL US). 20 апреля — Johnson & Johnson (NYSE: JNJ US), Netflix (NASDAQ: NFLX US), Philip Morris (NYSE: PM US). 21 апреля — Verizon Communications (NYSE: VZ US), 22 числа — Southwest Airlines (NYSE: LUV US), AT&T (NYSE: T US), Biogen (NASDAQ: BIIB US) и множество других. 2. Собрания акционеров крупнейших компаний отрасли. 20 апреля пройдут ежегодные собрания акционеров Boeing (NYSE: BA US), Bank of America (NYSE: BAC US), U.S. Bancorp (NYSE: USB US). 3. Индекс деловой активности за апрель. В США 23 апреля выйдут апрельские данные опроса деловой активности в промышленности и секторе услуг. Прогнозные показатели в 60,3 и 60,5, соответственно, могут стать максимальными за последние три года.

Ключевые события прошлой недели: 1. Ускорение инфляции в США. Инфляция в США в марте составила 2,6% г/г: это выше прогнозов в 2,5%. Драйверами стали цены на сырье и ресурсы, транспортные услуги, а также общий рост цен на фоне восстановления экономики. При этом рынки не перестают расти, что говорит о том, что инфляционные страхи отходят на второй план. 2. Пересмотр прогноза по спрос на нефть. ОПЕК+ улучшила свой прогноз по восстановлению спроса на нефть из-за роста экономики и снятия локдаунов. По прогнозу суточный спрос увеличится на 6,6%, что составит +5,95 млн б/д. Мы бы обратили внимание на следующие нефтяные компании, чьи котировки снизились: Chevron (NYSE: CVX US), ConocoPhillips (NYSE: COP US), Royal Dutch Shell (NYSE: RDS-B US). 3. Негативные макроданные из Японии. Неожиданно для рынка заказы на капитальное оборудование в Японии показали прирост в феврале — 8,5% против прогнозов в +2,5%. Для экономики страны этот показатель является одним из ключевых в прогнозе экономического роста, что может вызвать снижение iShares MSCI Japan ETF (EWJ US). 4. Введение санкций против российского госдолга. Несмотря на переговоры президентов России и США, буквально спустя пару дней Америка объявила о вводе санкций на новые выпуски российского госдолга. При этом iShares MSCI Russia ETF (ERUS US) вырос, т.к. рынок закладывал более жесткие ограничения. Какие компании были под особым прицелом? 1. Приостановка применения одной из вакцин в США. Из-за негативных последствий вакцинации у некоторых пациентов приостановлено использование препарата от Johnson & Johnson (NYSE: JNJ US) в США. Несмотря на это, акции компании отыграли падение уже к концу недели. 2. Антимонопольное расследование против Яндекса. Федеральная антимонопольная служба начинает расследование против Yandex (NASDAQ: YNDX US) из-за дискриминации сторонних сервисов. 3. Старт торгов крупнейшей криптобиржи. На бирже NASDAQ начались торги акциями Coinbase (NASDAQ: COIN US). Ранее мы уже описывали детали громкого IPO. 4. Новое М&A в Кремниевой долине. Microsoft (NASDAQ: MSFT US) собирается купить разработчика искусственного интеллекта по распознаванию речи Nuance Communications. Сумма сделки оценивается в $16 млрд.

​​Сегодня для всех, кто хоть мало-мальски следит за криптовалютами, особенный день: на Nasdaq выходит Coinbase. Coinbase — крупнейшая криптобиржа в США, регулируемая SEC. Только за 1 квартал 2021 биржа заработала $1,8 млрд — это больше выручки за весь 2020 г. ($1,3 млрд)! Coinbase оценена в $65 млрд: это больше, чем капитализация Nasdaq ($26 млрд), и чуть-чуть меньше, чем капитализация Exchange —материнской компании NYSE ($69 млрд). Цена размещения составит $250 за акцию. Купить акции Coinbase можно будет по тикеру COIN. Бумага уже доступна в торговой платформе по классам US-HOT/NASDAQ — в зависимости от версии используемой вами платформы. P.S. Напоминаем, что наши клиенты имеют возможность получать экспозицию на криптовалюты через ETF: Grayscale Bitcoin Trust (GBTC US), Osprey Bitcoin Trust (OBTC US), Grayscale Ethereum Trust (ETHE US).

Что нас ждет на этой неделе? 1. Банки США открывают сезон отчетности за 1 квартал 2021. 14 апреля сообщит о финансовых результатах First Republic Bank (NYSE: FRS US), 15.04 выйдут квартальные отчеты Bank of America (NYSE: BAC US), Citigroup (NYSE: C US), U.S. Bancorp (NYSE: USB US). 2. За банками подтянется нефинансовый сектор. 15 апреля станут известны финансовые показатели за прошедший квартал Pepsi (NASDAQ: PEP US), Delta Airlines (NYSE: DAL US), UnitedHealth Group (NYSE: UNH US). 3. ИПЦ США за март. 13 апреля об инфляции отчитаются в США. В связи с близкими к паническим настроениями вокруг инфляции прогнозные показатели кажутся завышенными: прирост 0,4% м/м.

Ключевые события прошлой недели: 1. Повышение прогноза роста мировой экономики. МВФ улучшил свой прогноз по восстановлению мировой экономики с 4,2% до 4,4%, для США — с 5,1% до 6,4%, для Китая — с 8,1% до 8,4%. Инвесторов больше не пугают инфляционные ожидания, а перспектива быстрого восстановления подстегнула рост Vanguard S&P 500 ETF (VOO US); 2. В США предложили ввести глобальную минимальную ставку налога. Министр финансов США Джанет Йеллен предложила ввести минимальную ставку корпоративного налога во всех развитых странах. Так правительство США хочет предотвратить миграцию капитала из страны из-за повышения налогов для американских предприятий. 3. Геополитические риски для России растут. Рост напряженности в отношениях с Украиной, которая объявила о выходе из Минских переговоров, повышает геополитические риски в регионе. Риск новых санкций тоже дает о себе знать, оказывая давление на рубль и iShares MSCI Russia ETF (ERUS US). 4. Белый дом намерен ввести новые санкции против «Северного потока-2». Два новых пакета санкций против проекта уже ждут одобрения в Конгрессе. Напомним, что спустя год простоя в декабре строительство газопровода возобновилось, но из-за новых санкций может вновь законсервироваться. Еще больше внимания уделяем iShares MSCI Russia ETF (ERUS US) и Gazprom (LSE: OGZD LI).   Какие компании были под особым прицелом? 1. Оценка убытков брокеров Archegos. Credit Suisse ожидает, что убыток в 1 квартале 2021 составит около 900 млн швейцарских франков. Сюда включены издержки в размере 4,4 млрд франков от невыполнения обязательств Archegos по кредитному плечу. JPM же оценил суммарные убытки швейцарского конкурента в 8,7 млрд долларов (включая дополнительные  резервы). 2. Tesla снова «to the moon»? Продажи Tesla (NASDAQ: TSLA US) в 1кв2021 выросли на 110% г/г. Несмотря на нехватку чипов в автомобильной отрасли, компания продала 185 тыс. машин, что на 9% выше прогноза аналитиков. 3. Завершение спора в Кремниевой долине. Судебные процессы по поводу патентных прав Oracle (NYSE: ORCL US) и Google (NASDAQ: GOOG US) завершились в пользу второго. Oracle ранее обвинил Google в незаконной разработке Android. 4. Массовая утечка данных пользователей FB. Данные более полумиллиона пользователей Facebook (NASDAQ: FB US) оказались в публичном доступе. Слив коснулся даже основателя соцсети — Марка Цукерберга: его адрес и номер телефона теперь известны всему миру.

Уважаемые клиенты! По техническим причинам мы вынуждены перенести внедрение запланированных доработок на 19.04.2021. В связи с этим 12.04.2021 прием ордеров будет осуществляться в обычном режиме. О всех изменениях будем информировать вас дополнительно. С уважением, Альфа-Банк!

12 апреля улетаем «to the moon» 🚀🚀🚀 Уважаемые клиенты! 12 апреля — День космонавтики. И мы планируем сказать вам: «Поехали!». К сожалению, для введения в бой запланированных изменений мы должны протестировать их на работающем рынке. В связи с этим в понедельник, 12.04.2021: — прием заявок через Альфа-Инвест на рынок США (базовая версия) будет отключен до 16:30 по Минску; — прием заявок через Альфа-Инвест на рынок РФ будет отключен до 16:30 по Минску, при этом ордера можно будет направлять через InSync; — доступ к рынку США через Альфа-Инвест (расширенная версия) будет функционировать в обычном режиме. Мы постараемся сократить сроки тестирования и, при наличии технической возможности, открыть доступ к рынку до 16:30. Stay tuned!

​​Март продолжил и усилил волатильность февраля. Причина — рост доходности Казначейских облигаций США. Перспективы экономического восстановления повышают инфляционные ожидания, что побуждает многих инвесторов переводить средства из акций роста в акции стоимости, а также смотреть в сторону сырьевых рынков. Тем не менее, фондовые рынки до сих пор купаются в море ликвидности, которую раздаёт президент США Джо Байден в виде фискальных стимулов и федеральная резервная система США — в виде монетарных. Следовательно, мы не ожидаем падения рынков в ближайшее время, но небольшие просадки в 4–5% не кажутся маловероятными. Больше об итогах марта — по ссылке.

Что нас ждет на этой неделе? 1. Торговый баланс США за февраль. 7 апреля выйдут данные по внешней торговле США. Аналитики прогнозируют увеличение торгового дефицита на $1 млрд. Данные показатели актуальны в контексте обсуждений по увеличению налогов для финансирования дефицита компонентов платежного баланса, в т.ч. по торговому счету. 2. ИПЦ Турции за март. 5 апреля станет известен прирост инфляции в Турции за март. Ожидается дальнейшее ускорение показателя до 16,2%. Фактические результаты, а также реакция турецких властей на них, будут крайне важны для настроения инвесторов на развивающихся рынках. 3. ИПЦ Китая за март. 9 апреля об инфляции отчитаются в Китае. В отличие от Турции, из-за дивергенции экономического восстановления Китая с остальным миром в Поднебесной уже несколько месяцев наблюдалась дефляция. Сейчас прогнозируется выход ИПЦ в положительную зону (до +0,4%), что может указывать на подтягивание темпов восстановления мировой экономики до китайских.

Ключевые события прошлой недели: 1. Банкротство хедж-фонда. В начале недели фондовые рынки пошатнуло банкротство Archegos Capital Management. Банки-контрагенты фонда — Credit Suisse (NYSE: CS US), Goldman Sachs (NYSE: GS US), Morgan Stanley (NYSE: MS US) и др. — начали массово закрывать позиции Archegos по маржин коллу по акциям Baidu (NASDAQ: BIDU US), Viacom (NASDAQ: VIAC US), Discovery (NASDAQ: DISCA US), обвалив котировки данных компаний. Акции банков-контрагентов тоже снизились, особенно Credit Suisse, который оценил возможный убыток от ликвидации позиций Archegos Capital Management в $2-4 млрд. 2. Прошла встреча ОПЕК+. Картель заявил о наращивании добычи нефти с мая, что увеличит мировое предложение на 2 млн б/д. Несмотря на неожиданность данного решения, котировки нефти (United States Oil Fund (USO US)) все равно продемонстрировали рост. 3. Байден уточнил инфраструктурный план поддержки. Пакет стимулов пересмотрен с $3 трлн до $2,25 трлн. Многие инвесторы приняли данную новость позитивно, т.к. это повышает шансы одобрения пакета в Конгрессе. Это дало индексу S&P 500 возможность преодолеть планку в 4000 пунктов (Vanguard S&P 500 ETF (VOO US)). Какие компании были под особым прицелом? 1. Партнерство ІТ и армии США. Microsoft (NASDAQ: MSFT US) поставит Пентагону 120 тыс. устройств дополненной реальности. Сотрудничество рассчитано на 10 лет и оценивается в $22 млрд. 2. Первый корабль для космического туризма. Virgin Galactic (NYSE: SPCE US) представила свой первый космический корабль. Тем не менее, все ожидали тестового полета, а не красиво смонтированного видео, из-за чего акции компании в моменте теряли более 5%. 3. Возможный развод на российском ІТ рынке. По слухам, из-за конфликтов в управлении совместными проектами, Сбер (LSE: SBER LI) и Mail (LSE: MAIL LI) могут начать дележ и распродажу бизнесов на $1,6 млрд. 4. Крупнейший заказ на 737 МАХ за последние 2 года. Southwest Airlines (NYSE: LUV US) заявила, что покупает 100 новых самолетов Boeing 737 MAX. Заказ на самолеты MAX означает, что Boeing (NYSE: BA US) сохранит одного из своих самых важных клиентов-авиакомпаний. Флот Southwest полностью состоит из самолетов 737.

Познакомьтесь с Альфрэдом — ботом, который ответит на ваши вопросы по доверительному управлению. Тикеры, сделки, поддержка, условия и тарифы — бот поможет во всем разобраться. P.S. Альфрэд — новичок, поэтому мы будем рады вашим предложениям по его наполнению. @alffred_alfabank_du_bot