Код Инвестора| Константин Беседин

1/7

Если бы я просто купил и держал BTC и ETH, я бы заработал только на их росте. Комиссий бы не было. А в пуле активы так же растут вместе с рынком и сверху приносят доход от трейдеров.

Это работает и в обратную сторону. Если бы ETH за это время упал на 19%, позиция ушла бы в минус, а комиссии бы его только смягчили. Поэтому этот инструмент у меня в корзине Dynamic, а не в Stable.

1/6 Разница между вариантом 2 и 3 - \~$2 350. Это и есть доход от комиссий трейдеров.

1/5 Откуда эти деньги Здесь самое важное. Пул GM внутри - это примерно половина BTC или ETH и половина USDC. То есть я заходил стейблами, но по факту держал часть капитала в крипте. За эти 140 дней BTC вырос на \~5%, ETH на \~19%. Сравним три варианта с одними и теми же $50 000:

1/4 По пулам

1/3 Цифры по позиции

1/2 Что это за инструмент? GMX - перп-биржа, одна из самых известных в DeFi. На ней люди торгуют с плечом: открывают лонги и шорты на BTC и ETH. Кто-то должен быть второй стороной этих сделок. Этой второй стороной становится пул ликвидности. Зайти в него может любой

Пул зарабатывает на трёх вещах: - комиссии за открытие и закрытие сделок - плата трейдеров за удержание позиций с плечом - убытки трейдеров (а большинство трейдеров на длинной дистанции проигрывает)

Пул платит, когда трейдеры зарабатывают. Об этом ниже, в рисках Начало тут https://t.me/criptobesedin/7476

1. Кейс 1. +$4 984 за 140 дней на пулах GMX Открываю серию кейсов с инструментами, которые работают у меня прямо сейчас. Только реальные позиции, реальные цифры и разбор: сколько заработал, откуда этот доход и чем я рискую.

> **В двух словах** > • Внёс \~$50 000 в пулы ликвидности перп-биржи GMX > • Через 140 дней позиция стоит $54 979, это \~26% годовых в долларах > • Около половины дохода - рост BTC и ETH, вторая половина - комиссии трейдеров > • За всё время я не сделал с позицией ни одного действия

👍 - вижу ваши лайки Ок, готовлю серию постов с актуальными DeFi-инструментами и кейсами. Постараюсь что бы было побольше цифр и конкретики. Разобью на несколько постов, по разным инструментам 🙌

Рынок развернулся? Опять? 🙂 Друзья, всем привет. Последние полгода рынок стоит на месте. Чуть подрастёт, чуть упадёт, и снова туда же. С прогнозами всё как всегда. Никто не знает, куда пойдёт рынок, и я тоже не знаю. Поэтому расскажу, как у меня всё устроено сейчас. Я работаю с инструментами DeFi и получаю доходность. В портфеле при этом растёт количество BTC, ETH и золота. А основной фокус на корзине со стабильными активами, это фундамент портфеля. Для меня главное преимущество DeFi в том, что доход можно получать даже в затишье. Для этого не нужно ждать разворота рынка и угадывать, куда он пойдёт. Появилась идея написать серию постов про инструменты, которые работают прямо сейчас. Покажу реальные кейсы из моего портфеля. А потом можно и эфир провести, разобрать всё вживую и ответить на вопросы. Нужна такая серия? 👍 - нужна серия постов

🗽 США хотят продвигать долларовые стейблкоины по всему миру — власти рассматривают совместные проекты с частными компаниями, чтобы укрепить позиции доллара и увеличить спрос на американские гособлигации. Ну вот теперь открыто заявили 🤣

📈Более 1000$ прибыли добавилось подписчикам клуба HedgeBots. Сейчас рынок раздает деньги легко, как говорится «Изи мани» 😉

Лидерами по прибыли в мое закрытом клубе сегодня монета ETH +138%( главная монета в Defi) и монета UNI + 327% прибыли ( это монета самой крупной децентрализованной биржи ) Вот так на собственном примере показал как зарабатывает инвестор покупая активы когда страшно но за ранее зная куда движется тренд.

Чем больше людей вы вдохновляете, тем больше людей будут вдохновлять вас.

Согласны то 👍

🥁Запись 13й встречи, книга Психология денег ❗️Глава «Место для ошибок» Запись доступна 24 часа Канал клуба Богатство семьи https://t.me/pro7wealth

🥁Запись 13й встречи, книга Психология денег ❗️Глава «Место для ошибок» Канал клуба Богатство семьи https://t.me/pro7wealth

❗️Эфир «Место для ошибок» сегодня в 19:0 по мск Подключайся по ссылке 🔗 https://dion.vc/event/user_test_136-prosemiu Кто будет онлайн то 👍

❗️Эфир «Место для ошибок» сегодня в 19:0 по мск Подключайся по ссылке 🔗 https://dion.vc/event/user_test_136-prosemiu Кто будет онлайн то 👍

Нобелевская премия за то, что угадывать не нужно В прошлом посте я показал исследования. Сто лет наблюдений, десятки тысяч прогнозов, миллионы реальных счетов. Вывод везде один: прогнозы не работают ни у экспертов, ни у профессионалов, ни у нас с Вами. И закончил я справедливым вопросом. Если угадывать бессмысленно, то что тогда делать? Не сидеть же в рубле и смотреть, как инфляция его доедает. Отвечаю. Альтернатива прогнозу это распределение активов по корзинам в нужных долях и регулярная ребалансировка. Всё. Звучит примитивно и скучно. Но именно за это в 1990 году дали Нобелевскую премию по экономике. Гарри Марковиц, вместе с Мертоном Миллером и Уильямом Шарпом. Работа, с которой всё началось, вышла ещё в 1952 году и называлась «Portfolio Selection». Что он доказал Если собрать в один портфель активы, которые в разные периоды ведут себя по-разному, у портфеля появляется удивительное свойство. Его риск становится ниже, чем риск активов внутри него. А доходность растет. Казалось бы, так не бывает. Обычно чем меньше риск, тем меньше доход. А достигается это за счёт ребалансировки. Объясню на пальцах Допустим, у Вас в портфеле золото и доходные стейблкоины. Вы решили держать их 50 на 50. Золото просело. Его доля в портфеле стала уже не 50%, а, скажем, 42%. Вы восстанавливаете доли и докупаете золото. То есть покупаете его дёшево. Через какое-то время золото выросло. Его доля стала 60%. Вы снова восстанавливаете пропорцию и часть золота продаёте. То есть продаёте дорого. И вот здесь самое главное. Вы не угадывали дно и не ловили вершину. Вы вообще не думали, куда пойдёт золото. Решение приняли не Вы, а доли в портфеле. Вы просто вернули их на место. Покупка дёшево и продажа дорого получилась сама собой, как побочный эффект дисциплины. За счёт этих небольших движений портфель в долгую даёт больше, чем если бы Вы держали те же самые активы по отдельности и не трогали. Как это устроено у меня Про три корзины Вы уже наслышаны. Stable - стабильная часть, доходные стейблкоины, предсказуемый поток в долларах. Dynamic - доходность выше стабильной части при умеренном риске. Venture - BTC, ETH, токенизированное золото, токенизированные акции. Рост капитала на горизонте лет. Внутри разные классы активов, у каждого своя доля. Ключевое не в том, какие активы куплены. Ключевое в том, чтобы держать доли, следить за риском портфеля и делать ребалансировки. А теперь то, чего нет у классического портфеля Когда корзины собраны, через DeFi мы поднимаем доходность каждого класса активов. Стейблкоины не просто лежат, а дают доходность выше, чем облигации США. Золото не лежит мёртвым грузом, а работает в пулах и приносит дополнительный процент сверху роста самого металла. По токенизированным акциям тоже строятся стратегии, а не просто покупка и ожидание. То есть логика остаётся классической, нобелевской. Меняется только то, что каждый актив внутри корзины работает и приносит доход, а не ждёт переоценки. Риски при этом никуда не исчезают. Просадки будут, протоколы нужно проверять, и это отдельная большая тема. Но решения принимаются по правилам, а не по чужим картинкам с уровнями. И ещё один момент Если Вы думаете, что family office и управляющие крупными капиталами сидят и гадают, сколько будет стоить биткоин или индекс S&P 500, то это не так. Прогнозами они не увлекаются вообще. Хотят зайти в акции - берут широкий индекс. Хотят зайти в крипту - берут биткоин, сейчас чаще через ETF. Нужна стабильная часть - облигации или инструменты денежного рынка. А дальше ребалансировка. Доли могут меняться под рыночную ситуацию, но делается это редко, обычно не чаще раза в год. Этот подход последние 30 лет является стандартом в управлении капиталом. Скучный, фундаментальный, долгосрочный. И именно такие портфели в долгую обгоняют подавляющее большинство тех, кто пытается угадать рынок. Вот и весь секрет :) Что думаете? 👍 - скукотища 🐳 - кайф, система 🔥 - я угадываю цену в будущем и обгоняю индексы

BTC 250 000 до Нового года. Кто не зайдет сейчас, тот опоздает навсегда Цепляет заголовок? :) Еще есть такие у меня в запасе: «Взял ZEC по 40, зафиксировал по 700. Я же говорил» «ETH пробил сопротивление. Следующая цель 12 000» «Альтсезон стартует через две недели. Список из 5 монет в закрытом канале» «Я предупреждал об этом ещё в январе. Кто послушал, тот в плюсе на 300%» Узнаёте? Такое Вы видите каждый день. Заголовки разные, суть одна: человек говорит, что знает, куда пойдёт цена. Спрос на прогнозы огромный, людям нужна уверенность, значит им её продают. Поэтому 99% контента про рынок это прогнозы. И это не работает. Чтобы не быть голословным, вот исследования. Их собирали почти сто лет. Каулз, журнал Econometrica, 1933 год Взял 7 500 рекомендаций от 16 инвестиционных сервисов и 24 изданий. Проверил, что из этого сбылось. Вывод уместился в три слова: «It is doubtful». Сомнительно. Лучшие результаты оказались такими же, как если бы бумаги выбирали наугад. Грэм и Харви, доклад NBER, 1996 год 237 стратегий из платных инвестиционных рассылок за 13 лет. Ни одна не угадывала, когда входить и когда выходить. Рекомендации вообще не предсказывали доходность рынка. Тетлок, книга «Expert Political Judgment», 2005 год 20 лет наблюдений, 284 эксперта, около 82 000 прогнозов. Средний эксперт угадывал чуть лучше монетки. И хуже, чем простая формула, которая просто продолжала прошлый тренд. И вот главное. Чем известнее эксперт и чем увереннее он говорит, тем хуже он попадал. CXO Advisory Group, данные за 2005-2012 годы Собрали 6 584 публичных прогноза от 68 самых известных людей рынка и сверили с фактом. Средняя точность 46,9%. Монетка даёт 50%. То есть подбрасывать монетку было выгоднее, чем слушать гуру. МВФ, Ахир и Лоунгани, 2014 год Взяли 150 рецессий в 63 странах и посмотрели, что говорили экономисты за год до начала. Из 150 кризисов предсказали 2. Прогнозы по индексу S&P 500, расчёты Avantis Стратеги Уолл-стрит каждый декабрь называют цель по индексу на следующий год. Средняя ошибка около 19%. Мимо собственных целей они промахнулись в 13 годах из 16. 2024 год: прогнозы шли от +13% до −12%, рынок закрылся на +25%. Дальше обычно думают так: чужим верить нельзя, буду решать сам. Вот здесь начинается самое дорогое. S&P Dow Jones Indices, отчёт SPIVA, середина 2025 года Это профессионалы. Команды аналитиков, терминалы, доступ к данным, которых у нас с Вами нет. Проиграли своему же индексу: на 10 годах 86% фондов на 15 годах 88% на 20 годах 91% Тот же S&P, Persistence Scorecard, конец 2025 года Взяли фонды, которые в 2021 году были в лучшей четверти по доходности, и посмотрели, где они через 5 лет. В лучшей четверти остался 0,00%. Ноль. Вывод S&P дословно: обыгрывание рынка чаще результат удачи, чем навыка. Барбер и Одиан, Journal of Finance, 2000 год 66 000 счетов частных инвесторов. Те, кто торговал активнее всех, заработали 11,4% годовых. Рынок за тот же период дал 17,9%. Чем больше человек принимал решений, тем меньше он зарабатывал. Те же авторы по Тайваню, 2014 год: стабильно в плюсе оказался примерно 1% дневных трейдеров. А в Европе брокеры по требованию регулятора обязаны публиковать, сколько их клиентов теряет деньги. Обычные цифры от 74% до 89%. Morningstar, отчёт «Mind the Gap», 2026 год Каждый год считают разницу между доходностью фонда и доходностью его же инвесторов. За 10 лет фонды дали 9,9% годовых. Их инвесторы 8,7%. Разница 1,2% в год. Это ровно цена попыток войти и выйти вовремя. Деньги потеряны не на рынке, а на решениях «сейчас страшно» и «вот сейчас пора». Итог Сто лет исследований, десятки тысяч прогнозов, миллионы реальных счетов. Результат везде один. Чужие прогнозы не работают. Свои работают ещё хуже, потому что к ошибке добавляются эмоции и комиссии. И тут возникает справедливый вопрос. Если аналитикам верить нельзя и себе тоже нельзя, то на чём вообще принимать решения? Не сидеть же в рубле и смотреть, как инфляция его доедает. Ответ есть. 👍 - если интересно, соберу следующий пост о том, как принимать решения без прогнозов