Подпольный облигационер

Когда пора сокращать позиции ВДО в портфеле? Почему сегодняшний рынок неэффективный? И когда начнутся дефолты? Boomin поговорил с инвестором, державшим в ВДО около 80% портфеля 😱 https://boomin.ru/~gOQnP

⚡️Важная информация для инвесторов: о ситуации вокруг иска против ООО "Ломбард "Мастер" Вчера #ЛомбардМастер опубликовал сущфакт о наличии поданного против компании иска от Банка России в связи с нарушением 115-ФЗ. Сегодня компания совместно с юристами подготовила и опубликовала свою юридическую позицию по этому вопросу. Если вы являетесь держателем облигаций компании, обязательно пройдите по ссылке и внимательно прочитайте юридическое заключение. Со своей стороны должны отметить следующее: 1️⃣ Эмитент уверен в своей позиции и намерен отстаивать её в суде 2️⃣ Эмитент будет открыто информировать своих инвесторов о ходе разбирательства, чтобы у вас было достаточно оснований для принятия того или иного решения 3️⃣ Компания намерена без исключений соблюдать интересы инвесторов, клиентов и сотрудников Мы провели анализ судебной практики и отметили, что Банк России регулярно через суд требует ликвидации ломбардов, однако каждый раз это обосновано тем, что такие ломбарды не сдают отчетность в ЦБ РФ и даже не являются на заседания суда, то есть фактически не ведут деятельности или ведут ее с действительно грубейшими нарушениями. В данном случае речь идет об ошибках при сдаче отчетности в Росфинмониторинг, которые не являются критическими и которые компания уже устранила, о чем будет указано в отзыве ответчика. Любые вопросы вы можете задавать в чате. Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.

В связи с появлением на сайте арбитражного суда г. Москвы информации о том, что отделением Центрального Банка по ЦФО подан иск к ООО «Ломбард «Мастер», дело номер А40-88711/2020, сообщаем следующее. Данный иск подан в связи с нарушениями, возникшими в связи с техническими ошибками при работе с личным кабинетом компании в 2019 году по линии службы Финмониторинга и соблюдения федерального закона № 115-ФЗ от 7 августа 2001 года (с дополнениями). Выявленные ошибки были допущены частично в связи с обновлением программного обеспечения работы личного кабинета на сайте Финмониторинга, частично в связи с ошибками персонала. Большая часть ошибок из представленного перечня была самостоятельно выявлена и устранена сотрудниками компании в III - начале IV квартала 2019 года. В качестве примеров предъявляемых претензий и допущенных ошибок – неполное написание наименования организации ООО «Ломбард «Мастер» вместо Общество с ограниченной ответственностью «Ломбард «Мастер» (более 90% ошибок), а также неполное или частично некорректное заполнение паспортных данных клиентов: неверный год или место рождения клиента и т п. ООО «Ломбард «Мастер» в ближайшее время закончит предоставление в распоряжение суда доказательств исправленных ошибок. Информируем также о том, что компания ООО «Ломбард «Мастер» неоднократно в 2017-2019 гг. проходила комплексные проверки сотрудниками ЦБ по ЦФО, Прокуратуры и налоговой инспекции, в т.ч. комплексную выездную проверку сотрудников ЦБ по ЦФО в 2019 году. Все проверки были пройдены успешно; все рекомендации по оптимизации внутренних процессов компании с успехом внедрены. ООО «Ломбард «Мастер» с 2016 года, являясь эмитентом биржевых и коммерческих облигаций, неукоснительно выполняет взятые на себе обязательства и является надежным контрагентом с безупречной деловой репутацией. Москва, 03.06. 2020 г. ООО «Ломбард «Мастер». https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=piDu8AdrU0KbOpIbIs343Q-B-B

Кисточки Финанс смогли собрать только 1 384 голосов из необходимых 3 000. «За» - 825; «Против» - 559; Воздержался» - 0. Итого, решение об отмене оферты не принято.

Тимофей сегодня раскрыл наш с ним телефонный разговор, теперь придется делать каминг-аут. Да, я действительно избавился от большинства высокодоходных облигаций в своем портфеле, оставив только отдельные, максимально понятные для меня истории. Идею высокой доли ВДО с широкой диверсификацией бумаг, которую я пропагандировал в «Мозговике», на данном этапе считаю неоправданно рисковой. Не буду писать банальных вещей, как тяжело бизнесу в условиях карантина, каким фиговым был второй квартал и скорее всего будет третий, думаю это и так очевидно. Удивительно другое, что в текущих условиях есть возможность выйти из ВДО не то что без убытка, но и неплохо заработав. На мой взгляд - это рыночная неэффективность в чистом виде, грех ей не воспользоваться. Когда я составлял свой портфель, я закладывал туда 1 дефолт в год, как базовый сценарий. За 2,5 года его ведения, не случилось ни одного. И это не потому, что я такой хороший аналитик, а потому, что их в принципе не было на рынке высокодоходных облигаций. То есть, в течении нескольких лет любой инвестор, выбирая случайным образом эмитента ВДО, обгонял безрисковую ставку минимум в 2 раза. Это ли не статистическая аномалия? Как правило на рынке халявы не бывает, а статистика достаточно точная наука, поэтому рано или поздно риск должен своё забрать. Я думаю вторая половина этого года, будет временем тяжелых испытаний для многих эмитентов ВДО. Рад буду ошибиться, но пока я решил забирать фишки со стола. Это, естественно, не жесткое табу на весь сектор, в отдельных интересных история обязательно буду участвовать.

Очередное размещение от Минфина ОФЗ 26230 Спрос составил 57,855 млрд рублей. Итоговая доходность 5,83%. Разместили на 46,8 млрд рублей. ОФЗ 26232 Спрос составил 149,333 млрд рублей. Итоговая доходность 5,27%. Разместили на 111,964 млрд рублей. ОФЗ 52002 Спрос составил 29,159 млрд рублей. Итоговая доходность 2,47%. Разместили на 10,824 млрд рублей (100%). Итого рекордные 169,5 млрд https://smart-lab.ru/blog/622673.php

ПАО «ДЭНИКОМО ГРУПП» (бренд DANYCOM) объявляет о Программе приобретения всего выпуска биржевых облигаций ООО «ДЭНИ КОЛЛ» серии БО-01 по номинальной стоимости. Общее количество приобретаемых облигаций составляет до одного миллиона штук. Цена приобретения – одна тысяча рублей за одну облигацию. При этом дополнительно будет выплачен накопленный купонный доход, рассчитанный на дату заключения договора купли-продажи. Период предъявления облигаций к приобретению – с 10:00 18 мая по 18:00 29 мая 2020 года (по московскому времени). Приобретение биржевых облигаций осуществляется у клиентов инвестиционной компании Srtimbroker, открывших брокерский и депозитарный счета. Подробнее здесь

Очередное размещение от Минфина ОФЗ 26229 Спрос составил 141,855 млрд рублей. Итоговая доходность 5,41%. Разместили на 91,879 млрд рублей. ОФЗ 26233 Спрос составил 60,281 млрд рублей. Итоговая доходность 6,16%. Разместили на 36,216 млрд рублей. https://smart-lab.ru/blog/621097.php

2.5. Факт неисполнения (частичного неисполнения) эмитентом соответствующего обязательства перед владельцами его ценных бумаг, в том числе по его вине: неисполнение обязательства по приобретению Коммерческих облигаций (технический дефолт). 2.6. Причина неисполнения (частичного неисполнения) эмитентом соответствующего обязательства перед владельцами его ценных бумаг, а для денежного обязательства или иного обязательства, которое может быть выражено в денежном выражении, также размер такого обязательства в денежном выражении, в котором оно не исполнено: отсутствие денежных средств в необходимом объеме - 23 754 423 рублей 00 копеек.

18:32: ООО «Каскад» Неисполнение обязательств эмитента перед владельцами его эмиссионных ценных бумаг #id37683(+)