Инвест Институт

Ликвидация или офсетная сделка Офсетная сделка (англ. offsetting — обратная сделка) или ликвидация фьючерсной позиции является самым распространенным методом выхода из открытой позиции по фьючерсному контракту. В результате офсетной (обратной) сделки прекращаются обязанности по ранее открытой позиции в связи с тем, что возникает противоположная позиция по одному и тому же фьючерсному контракту. В итоге трейдер получает причитающийся ему доход или убыток, не прибегая к наличным расчетам или физической поставке базового актива. Рассмотрим ситуацию подробнее. Для заключения офсетной (обратной) сделки, трейдеру, занимающему короткую фьючерсную позицию (шорт) потребуется купить фьючерсный контракт. Трейдеру, занимающему длинную фьючерсную позицию (лонг) — продать фьючерсный контракт. Так как все фьючерсные контракты стандартизированы, это позволяет трейдеру нейтрализовать свои обязательства, вытекающие из первого фьючерсного контракта путем заключения второго (обратного) фьючерсного контракта. Второй фьючерсный контракт содержит условия, которые противоположны условиям первого фьючерсного контракта, но имеет ту же дату экспирации. Например, трейдеру, желающему ликвидировать короткую позицию по двум фьючерсным контрактам нефти марки WTI, экспирация которых наступит в сентябре, потребуется купить два фьючерсных контракта той же самой нефти марки WTI с той же самой датой экспирации. Разница в стоимости первых двух контрактов и двух контрактов по обратной сделке принесет трейдеру прибыль или убыток.

Если в 2021 вы хотите много зарабатывать, изучайте криптовалюты. Здесь легко можно получать в 3-4 раза больше своей зарплаты. Даже если у вас нет диплома, опыта и понимания, как это работает. Главное – читать экспертов, вроде блога Якова Левина. Этот канал для тех, кто хочет зайти в крипту на долгосрок, получая по 30-40% годовых. Яков объясняет, как сейчас вложить 500$, чтобы через 5 лет вывести $500 тысяч. Во что вкладывать, во что лучше не соваться, и как при этом не поехать кукухой из-за стресса – всё внутри. Подписывайтесь: t.me/enlite

Экспирация фьючерсов Экспирация фьючерсов — это процесс окончания обращения на биржевом рынке стандартного срочного биржевого контракта. Датой экспирации (англ. expiration date) фьючерсного контракта считается последняя дата, когда этим контрактом можно торговать. Эта дата зафиксирована в спецификации фьючерсного контракта. Спецификация фьючерсного контракта является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) устанавливает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли. Обычно дата экспирации фьючерсного контракта приходится на третью пятницу контрактного месяца, но может отличаться для некоторых контрактов, что обязательно указывается в их спецификации. Несмотря на то, что только менее 1% контрактов в мировой практике заканчиваются реальной поставкой, некоторые трейдеры держат открытые фьючерсные позиции до наступления даты их экспирации и исполняют условия фьючерсных контрактов. Однако большинство фьючерсных трейдеров зарабатывают на разнице стоимости фьючерсных контрактов и не планируют осуществлять по ним ни расчеты наличными (англ. cash settlement), ни физические поставки (англ. physical delivery) после наступления их экспирации. К управлению открытыми фьючерсными позициями относится понимание того, какие действия необходимо предпринимать трейдеру, когда подходит дата их экспирации. До наступления даты экспирации у трейдера есть несколько вариантов действий. Трейдер может либо ликвидировать свою фьючерсную позицию, либо перенести ее на следующий контрактный месяц. В следующих постах рассмотрим эти варианты более подробно.

ДЕПУТАТСКИЕ СИГНАЛЫ! 💎 ИНТРАДЕЙ 💎 СВИНГ ЛОЗУНГ: ТОЛЬКО ЗЕЛЕНЫЕ ПОРТФЕЛИ! 🍁Сделки за сентябрь: ✅ $ENDP +42% (сделка) ✅ $TAL +12% (сделка) ✅ $GDRX +46% (сделка) ✅ $QS +10% (сделка) ✅ $GTHX +11% (сделка) ВСЕ БЕСПЛАТНО, ВСЕ ДЛЯ ЛЮДЕЙ!

Что такое дюрация облигации Для работы с облигациями необходимо познакомиться с понятием дюрации. Теоретические источники дают слишком сложное объяснение данного термина с использованием сложных формул. В действительности же для понимания механизма дюрации не нужно вникать в непонятные формулировки или производить многоступенчатые расчеты. Самостоятельно определять дюрацию вам, как инвестору, не придется ― для этого существуют многочисленные онлайн-сервисы и брокеры. Однако для успешной работы с облигациями совсем не помешает в общих чертах знать, на что оказывает влияние дюрация и как грамотно использовать это понятие. Дюрация — показатель, характеризующий чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок. Например, облигации, купленные в период низких процентных ставок, в случае роста последних будут падать в цене, поскольку инвесторам будет выгоднее продать данные облигации с более низкой доходностью и купить облигации, выпущенные уже в период выросших ставок. Дюрации облигаций можно посмотреть на справочных сайтах, например в облигационном разделе «Смарт-лаба». Дюрация купонных облигаций меньше времени до погашения, потому что инвестор регулярно получает купонные платежи. Дюрация дисконтных облигаций равна времени до погашения, потому что по дисконтным облигациям инвесторы не получают купоны. Если купон один и выплачивается при погашении, дюрация также будет равна сроку до погашения. При прочих равных чем меньше купон по облигации, чем реже его выплачивают или чем больше времени до погашения, тем больше дюрация: инвестор будет дольше возвращать свои деньги. И наоборот: если купонные платежи большие и более частые, а времени до погашения немного, то дюрация будет меньше, потому что инвестор быстрее вернет свои деньги. Если рыночная цена облигации падает, то ее доходность растет и дюрация уменьшается, потому что инвестор покупает облигацию дешевле и возвращает вложения быстрее. И наоборот: если рыночная цена облигации растет, то ее доходность падает, а дюрация увеличивается, потому что инвестор больше платит за покупку и медленнее возвращает вложенные деньги. Если купонные платежи по облигациям зафиксированы, то риск для инвесторов заключается в колебаниях цены облигации. Цена облигации и процентные ставки связаны обратной зависимостью: если процентные ставки в экономике растут, то цена ранее выпущенных облигаций падает, и наоборот. Чем меньше дюрация, тем меньше цена облигации изменится при изменении процентных ставок. Например, по облигациям Тинькофф БО-07 на 23 октября 2019 года дюрация всего 64 дня, потому что 30 декабря банк погасит облигации по номиналу. Скорее всего, за оставшиеся несколько месяцев цена облигации практически не поменяется. И наоборот: чем выше дюрация, тем больше вероятность того, что цена облигаций существенно изменится при изменении процентных ставок. Например, по облигациям РЖД 001P-12R на 23 октября дюрация составляет 1308 дней, или 3,6 года. За несколько лет ставки могут измениться, а значит, и цена облигации изменится.

​Основываясь на опыте с 1996 года, автор книги "Маржинальность рынка" и организатор команды Trader’s University покажет высокоточные точки входа по валютному, фондовому и крипторынку. А также расскажем как правильно инвестировать. В сентябре будет конкурс (На демосчетах) "Битва трейдеров" с призовым фондом в 1 000 000 рублей. Канал полезен как начинающим трейдерам, так и профессионалам, стремящимся повысить свой уровень. 💎За подписку Вы получите бесплатный авторский курс: "Как правильно торговать и зарабатывать на криптовалютном рынке". После подписки пишите Администратору данного канала канала - "Хочу курс".

Сервисы, которые облегчат жизнь инвестору: 🔗 Finviz Новости компаний, скринер акций, данные о сделках инсайдеров, карта американского и мирового рынков акций и многое другое. О российских акциях данных нет 🔗 Rusbonds База российских облигаций. Можно посмотреть сведения о различных выпусках, узнать о предстоящих и посчитать доходность 🔗 Анализ облигаций — «Доход» Удобный сервис, чтобы подобрать российские облигации с заданными параметрами. Например, можно найти бумаги с доходностью от 7,5% годовых, при этом с кредитным рейтингом не ниже BBB и погашением в 2023 или 2024 🔗 RusEtfs Содержит сведения обо всех ETF и биржевых ПИФах на Московской бирже. Можно посмотреть состав фондов, уровень расходов и доходность и сравнить фонды друг с другом 🔗 Indexera Скринер ETF и БПИФов. Чуть менее подробный, чем RusEtfs, зато есть данные не только про фонды на Московской бирже, но и про европейские и американские ETF 🔗 Portfolio Visualizer Популярный ресурс, чтобы тестировать портфели. Можно узнать их доходность, уровень риска, корреляцию с рынком акций США и другие параметры, а также поэкспериментировать с оптимизацией 🔗 Capital Gain Здесь тоже можно тестировать портфели, как в Portfolio Visualizer. Минус: меньше функций. Плюсы: есть данные о российских активах и инфляции и все на русском языке

🚀10 криптовалют, которые дадут большой рост в ближайшей перспективе. Покупать Биткоин или Эфир уже поздно, а на рынке каждый день стреляют новые монеты. Как узнать какая крипта вырастит в ближайшее время? Автор канала собрал 10 самых перспективных монет на крипто-рынке, которые могут дать Х10 прибыли! Сегодня он открыл доступ к списку, для всех желающих, заходите пока бесплатно!

Как собрать идеальный портфель Идеальный портфель — штука индивидуальная. Например, одному нужна максимальная доходность и он на высокий риск закрывает глаза, другой же, наоборот, ему будет некомфортно с высоким риском и он готов пожертвовать доходностью, чтобы спокойно спать. Из портфельной теории сформировался метод распределения активов или Asset Allocation. Это метод выбора долей классов активов с целью задать ожидаемые характеристики целому портфелю. Или, если проще: какие активы и в какой пропорции будут в портфеле, такой будет примерный уровень доходности и риска портфеля. Исходя из целей и ограничений инвестора можно выделить: 📍консервативное (100% облигации|0% акции, 80% облигации|20% акции) 📍сбалансированное (60% облигации|40% акции, 50% облигации|50% акции, 40% облигации|60% акции) 📍агрессивное (20% облигации|80% акции, 0% облигации|100% акции) Зная уровень доходности портфеля мы можем рассчитать сколько нужно инвестировать и как долго для того, чтобы накопить определенный капитал. К слову, большинство американцев таким образом и формирует свою накопительную часть пенсии. Данный подход используется не только индивидуальными инвесторами, но и профессионалами из-за своей эффективности. Причем эффективность подтверждена исследованиями. Например, в 1986 году было проведено исследование, задачей которого было выявить что больше всего влияет на доходность портфелей: выбор отдельных бумаг, выбор времени входа и выхода (тайминг) или распределение активов, т.е. пропорции этих активов в портфеле. Авторы оценили инвест портфели 91 пенсионного фонда и пришли к выводу, что: 📍 выбор отдельных бумаг определяет 4% доходности 📍 выбор времени входа в рынок определяет 2% доходности 📍 распределение активов внутри фонда определяет 94% доходности. Позже, один из крупнейших провайдеров индексных фондов Vanguard, повторил исследование и получил те же самые результаты.

Компромисс между риском и доходностью Компромисс между риском и доходностью гласит, что потенциальная доходность возрастает с увеличением риска. Используя этот принцип, люди связывают низкий уровень неопределенности с низкой потенциальной прибылью, а высокий уровень неопределенности или риска-с высокой потенциальной прибылью. Согласно компромиссу между риском и доходностью, вложенные деньги могут принести более высокую прибыль только в том случае, если инвестор согласится с более высокой вероятностью убытков. Поэтому мы всегда должны учитывать соотношение риска и доходности отдельных инвестиций и различных портфелей при принятии инвестиционных решений. Чтобы рассчитать соответствующий компромисс между риском и доходностью, инвесторы должны учитывать множество факторов, включая общую толерантность к риску, потенциал замещения потерянных средств и многое другое. Примеры инвестиций с высоким уровнем риска и высокой доходностью включают опционы, фьючерсы и биржевые фонды с привлечением заемных средств (ETF). Диверсифицированный портфель снижает риски, связанные с отдельными инвестиционными позициями. Например, какая-то позиция может иметь высокий риск на единичной основе, но если это единственная позиция такого рода в более крупном портфеле, риск, связанный с владением акциями, минимален.