Dica de Hoje - Notícias 📰 e Atualizações 🌎

⛽ Raízen (RAIZ4): prejuízo aumenta, mas operacional mostra sinais mistos A Raízen reportou prejuízo líquido de R$ 7,33 bilhões no 4T25/26, quase três vezes maior que os R$ 2,51 bilhões registrados um ano antes. Os principais fatores foram: 📈 maior despesa financeira, reflexo do aumento da dívida e do CDI elevado; 📝 provisões contábeis para ativos com expectativa reduzida de realização (sem efeito caixa); ⚖️ despesas extraordinárias relacionadas ao processo de recuperação extrajudicial. Apesar do forte prejuízo, o operacional trouxe um dado positivo: ✅ EBITDA ajustado de R$ 2,88 bilhões, alta de 46% na comparação anual. Por outro lado, a receita líquida caiu 11,1%, para R$ 51,3 bilhões A companhia atribuiu o desempenho à combinação de: 🌧️ clima desfavorável para a safra; 📉 elevada volatilidade dos preços das commodities; 💸 juros elevados; ⛽ avanço do mercado irregular de combustíveis, que pressiona margens e competitividade. 📊Raízen mostra um contraste importante: a operação apresentou recuperação medida pelo EBITDA, mas a estrutura de capital continua pressionando o resultado líquido. 📲 O mercado não pune apenas resultados ruins. Ele precifica, principalmente, incertezas.

📊 EMPRESAS O que movimenta o mercado nesta terça-feira 🛒 Grupo Mateus (GMAT3): autuação bilionária da Receita Federal A Receita Federal autuou o Grupo Mateus em R$ 1,28 bilhão por supostas irregularidades tributárias envolvendo a controlada Armazém Mateus. A cobrança é composta por: 💰 R$ 493 milhões em tributos referentes aos anos de 2022 e 2023; ⚖️ R$ 789 milhões em multas e juros. A companhia informou que discorda da autuação, considera possuir fundamentos jurídicos para sua defesa e irá recorrer na esfera administrativa. 📌 Para colocar o número em perspectiva, o valor corresponde a uma parcela relevante do lucro anual recente da empresa. Caso a autuação seja mantida integralmente, pode haver impacto sobre geração de caixa, distribuição de dividendos e alavancagem. Por enquanto, trata-se de uma contingência fiscal, e não de um desembolso definitivo. 🎯O mercado deverá acompanhar a evolução do processo administrativo e avaliar a probabilidade de perda. Até que haja uma definição, a autuação tende a adicionar um prêmio de risco ao papel.

💰 DÍVIDA PÚBLICA ULTRAPASSA R$ 9 TRILHÕES. O PROBLEMA NÃO É O TAMANHO, É A VELOCIDADE. A Dívida Pública Federal (DPF) atingiu R$ 9,033 trilhões em maio, após um salto de R$ 234,4 bilhões em apenas um mês (+2,66%). 📊 Isso significa que a dívida cresceu, em média: • R$ 7,6 bilhões por dia • R$ 317 milhões por hora • Mais de R$ 5 milhões por minuto De onde veio esse aumento? • 🏦 57% (R$ 134,5 bilhões) vieram da emissão de novos títulos públicos. • 💸 40% (R$ 94,2 bilhões) foram apenas a incorporação dos juros ao estoque da dívida. Ou seja, uma parte relevante do crescimento ocorre porque os juros elevados fazem a própria dívida crescer. No acumulado de 2026, o estoque já aumentou R$ 397,6 bilhões (+4,6%), e o Tesouro projeta encerrar o ano entre R$ 9,7 trilhões e R$ 10,3 trilhões. ⚠️ Mas o mercado não se preocupa apenas com o valor nominal da dívida. O indicador mais importante é a dívida em relação ao PIB. Segundo a Instituição Fiscal Independente (IFI), ela deve atingir 82,5% do PIB em 2026, superar 100% em 2032 e chegar próxima de 115% em 2036, caso a trajetória fiscal não seja alterada. 📈 O impacto para o investidor é: ⚠️Juros longos permanecem elevados; ⚠️O custo de financiamento do governo aumenta; ⚠️Empresas pagam mais caro para captar recursos; ⚠️O crédito fica mais caro para famílias; ⚠️O crescimento potencial da economia diminui. “Não existe almoço grátis.” ✅Na economia, a conta pode até demorar para chegar. Mas, quando chega, vem corrigida pela Selic.

📚 Os mercados oscilam entre medo e ganância muito mais rapidamente do que os fundamentos econômicos. Estatisticamente, grande parte das manchetes que movem preços no curto prazo perde relevância poucos meses depois. Os fluxos de caixa das empresas, porém, continuam sendo os principais determinantes do retorno no longo prazo. 📩Até lá, seguimos assistindo investidores comemorarem reuniões ainda não confirmadas, precificando guerras encerradas antes dos diplomatas e mudando de opinião na velocidade de um gráfico de cinco minutos. ❗️Porque, no mercado, a volatilidade é inevitável. 💰O exagero é opcional. 📈❗️Compartilhe com aquele amigo que muda a carteira toda vez que aparece a palavra “fontes disseram…”. 😄 https://t.me/dicadehoje

☕O mercado acordou otimista. A realidade ainda não confirmou presença.

“O homem sofre mais na imaginação do que na realidade.”

A frase de Sêneca continua fazendo mais sentido em Wall Street do que em muitos livros de economia. ⚠️Bastou a possibilidade de uma nova rodada de negociações entre Estados Unidos 🇺🇸e Irã 🇮🇷 para os mercados voltarem ao modo “risk on”, mesmo com Teerã negando que exista qualquer encontro marcado. ✍🏻Em outras palavras: o mercado já precificou uma reunião que talvez nem aconteça. Se isso não é a definição prática da Hipótese das Expectativas Racionais… é, no mínimo, um excelente roteiro de comédia. 🇺🇸Enquanto isso, hoje os investidores acompanham os dados do JOLTS (vagas de emprego nos EUA), o PMI de Chicago e os índices de confiança do consumidor. São números importantes porque o Federal Reserve continua tentando responder à pergunta de um trilhão de dólares: a economia americana está desacelerando ou apenas respirando antes da próxima corrida?

“não é o que você não sabe que causa problemas é o que você tem certeza que sabe, mas não é verdade”.

Essa frase serve perfeitamente para quem decretou recessão americana há dois anos. 📊 Europa 💡Abivax dispara mais de 34% após divulgar dados positivos sobre seu tratamento experimental contra colite ulcerativa. Os indicadores também ajudaram: 🇩🇪 Alemanha 📊Vendas no varejo cresceram 1,1% em maio, acima das expectativas, mostrando que o consumidor alemão ainda resiste apesar dos juros elevados. 🇬🇧 Reino Unido 📊O PIB confirmou expansão de 0,6% no primeiro trimestre de 2026, reforçando um cenário de crescimento moderado. Ou seja, a economia europeia continua andando… devagar, mas sem tropeçar. 🛢 Petróleo WTI: US$ 70,81 (+0,08%) Brent: US$ 73,13 (-0,03%) 🎯O mercado segue desmontando parte do prêmio de risco geopolítico. 📊O Morgan Stanley voltou a reduzir sua projeção para o Brent e agora espera preço médio de US$ 75 no segundo semestre, sustentado por três fatores: 🎯aumento da produção americana; 🎯recuperação da oferta global; 🎯demanda chinesa mais fraca que o esperado. 📈 Tecnologia continua acelerando Samsung Electronics e SK Hynix anunciaram investimentos superiores a US$ 500 bilhões em semicondutores e inteligência artificial. ✅Esse número impressiona não apenas pelo tamanho. 🎯Para efeito de comparação, esse investimento equivale a diversas vezes o PIB anual de muitos países. A corrida pela infraestrutura de IA deixou de ser tendência e virou política industrial. 🎯Quem dominar a fabricação dos “picaretas da corrida do ouro” poderá capturar uma parcela relevante do crescimento tecnológico da próxima década.

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Bom dia

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🌾 SLC comprou caro ou fez um dos melhores negócios do agro? A primeira impressão é que a SLC aumentou a dívida em R$ 1,85 bilhão justamente quando buscava desalavancar. ⚠️Mas a conta merece um olhar mais atento. A empresa pagou R$ 44,9 mil por hectare total, ou cerca de R$ 64 mil por hectare agricultável. Segundo divulgado na mídia, 427 sacas de soja por hectare. 🧩E esse número chama atenção. Nas regiões de Campo Novo do Parecis e Diamantino, terras agrícolas semelhantes costumam negociar acima de 500 sacas por hectare, dependendo da qualidade e da infraestrutura. ✅Se essa referência estiver correta, a SLC pode ter comprado essas áreas com um desconto sobre o valor de mercado. 🔦Além disso, a companhia deixa de pagar parte dos arrendamentos e passa a capturar toda a valorização futura das terras. Em uma simulação conservadora, considerando valorização de 6% ao ano e economia de arrendamento, o retorno econômico pode ficar próximo de R$ 150 a R$ 185 milhões por ano, algo entre 8% e 10% ao ano, antes das sinergias operacionais. 🔦Mas existe um contraponto importante. A SLCE3 negocia com desconto de aproximadamente 35% sobre o NAV. Ou seja, com os mesmos R$ 1,85 bilhão, a companhia poderia recomprar perto de R$ 3 bilhões em patrimônio da própria empresa. ✅Então a pergunta não é se as terras são boas. A pergunta é: A TIR dessa aquisição supera o retorno que uma recompra de ações geraria? Se a resposta for sim, a compra cria valor. Se não, talvez a melhor “fazenda” que a SLC pudesse comprar fosse a própria SLCE3. 📊O mercado vai querer saber como a operação será financiada, qual será a nova alavancagem e, principalmente, qual a TIR esperada dessa aquisição.

☕️Antes da abertura, o mercado resolveu trocar o capacete por uma calculadora. 🛢️Depois de dias precificando mísseis, voltou a fazer contas. 💵 A paz no Oriente Médio ainda é frágil, mas bastou um cessar-fogo para o humor dos investidores mudar. 💡No mercado, às vezes um tweet vale mais que um tanque. 🌎Os mercados começam a terça-feira em clima mais otimista. Os futuros americanos avançam após relatos de que EUA 🇺🇸 e Irã 🇮🇷 concordaram em interromper os ataques de retaliação iniciados no fim de semana, retomando as negociações de paz e reduzindo, ao menos por enquanto, o risco de uma escalada no Oriente Médio. 🇺🇸 Os índices futuros de Nova York operam em alta, enquanto investidores acompanham os desdobramentos do conflito e aguardam o encontro anual dos principais banqueiros centrais em Portugal 🇵🇹 , que pode trazer novos sinais sobre juros globais. 🛢️ O petróleo volta a subir depois da forte correção da semana passada, quando acumulou queda próxima de 10%. 🛢️WTI: US$ 70,05 (+1,18%) 🛢️Brent: US$ 72,56 (+0,79%) A alta reflete a cautela dos investidores. Apesar do acordo para suspensão das hostilidades e da manutenção da navegação comercial pelo Estreito de Hormuz, o prêmio de risco geopolítico continua presente nos preços. 📌 O que acompanhar hoje? 🛢️Novidades sobre as negociações entre EUA e Irã. 📊Discursos de dirigentes de bancos centrais em Portugal. 🛢️Movimentação do petróleo, que segue sendo um dos principais termômetros do humor do mercado. 📊Reação das bolsas americanas após o alívio inicial. 💭 No mercado, a memória é curta: ontem precificava guerra, hoje precifica paz. Amanhã… depende da próxima manchete. 🎯Curta, compartilhe e envie para aquele amigo que acha que Bolsa só sobe e desce por causa dos balanços. 📈 https://t.me/dicadehoje

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Bom dia

E não para por aí! Já que é sexta feira e temos o final de semana para refletir ou tentar esquecer… 🚙 Volkswagen Quer cortar até 100 mil empregos. Sim, leu certo: 100 mil. 🤖Ada Infrastructure, Empresa americana, tá construindo três data centers em Franco da Rocha (SP) e quer mais R$ 2,7 bilhões até 2030? ✅Isso é energia pra 750 mil casas. 🤔Conclusão: o mundo tá trocando petróleo por chips, empregos por servidores, e consoles por… espera, não, consoles tão mais caros também. ☕️É o futuro, gente. 🔦Só não sei se a gente vai ter energia, água, emprego ou dinheiro pra chegar nele.

☕️Senta que lá vem o caos. Pois é, meus caros. Enquanto você lia isso aqui, algum bilionário em Silicon Valley acabou de descobrir que talvez, só talvez, gastar o PIB de um país pequeno em chips de memória pra fazer robô que escreve poesia não seja tão sustentável assim. 🤔Quem diria, né? A Apple 🍎 aumentou o preço do MacBook e do iPad. 🤔Justificativa? Custo dos chips subiu por causa da IA 🤖 🔦Tradução: vocês vão pagar mais caro pra gente continuar alimentando a bolha do entusiasmo. Ações caíram 6,12%. ❗️O mercado deu aquela represália clássica: tá, mas e o lucro real? 💻E a Microsoft, pra não ficar de fora, resolveu aumentar o preço do Xbox. 😁De 100 pra 150 dólares. Em agosto. Porque sim, porque tá todo mundo comprando console de videogame em plena era de inteligência artificial 🤖 não é? É a nova lógica: se não dá pra vender sonho, vende hardware superfaturado. 🛢️Enquanto isso, o petróleo cai . 🛢️WTI a US$ 69,42. 🛢️Brent a US$ 72,58. Queda de 3,5%. Tá barato? Tá. Mas isso é só o mercado dizendo:

"chega de emoção por hoje, vou deitar aqui e pensar na vida".

🇧🇷 segunda-feira, 29, às 14h, tem Brasil na Copa. Os bancos vão abrir às 9h e fechar às 12h. A B3, porém, vai funcionar normalmente. Ou seja: o dinheiro continua girando, mas o atendimento ao público não. Porque prioridades, né?

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Bom dia

📈 25/06/2026 🇧🇷O mercado fez aquilo que faz de melhor: trocar de opinião na velocidade de um gráfico de cinco minutos. 🇧🇷Bastou um IPCA-15 mais comportado para as apostas em um corte de 0,25 ponto na Selic já em agosto ganharem força. Resultado? O Ibovespa avançou 0,87%, fechando aos 171.990 pontos. Mas há um detalhe que merece atenção: o volume negociado foi de R$ 15,8 bilhões, aproximadamente 22% abaixo da média dos últimos 50 pregões (R$ 20,2 bilhões). A alta veio, mas ainda sem aquele fluxo robusto que costuma confirmar movimentos mais duradouros. Os pesos-pesados fizeram o trabalho. 💰Itaú (+1,78%) reagiu ao cenário de juros potencialmente menores, enquanto 💰Vale (+1,20%) encontrou suporte no minério de ferro e na entrada de capital estrangeiro. Quem brilhou mesmo foi o setor doméstico. 💰O Assaí disparou 4,11%, refletindo a expectativa de um consumo mais aquecido caso os juros comecem a cair. 💰A Rumo avançou 3,62%, beneficiada pelas perspectivas para logística e exportações 💰MRV ganhou 3,39%, já antecipando um ambiente mais favorável para o crédito imobiliário. 📲Nem todo mundo participou da festa. 📊A Braskem despencou 10,50%, pressionada pelos desdobramentos da mediação com credores. 📊A CSN caiu 4,74%, acompanhando o enfraquecimento das commodities metálicas, 📊Usiminas recuou 2,07%, refletindo o mesmo ambiente desafiador para as siderúrgicas. Nos juros, a curva contou uma história interessante: 🎯os vencimentos curtos caíram, reforçando a aposta de corte da Selic, enquanto os longos subiram, mostrando que o mercado ainda exige prêmio para carregar risco no futuro. 🚦Traduzindo: existe confiança no próximo passo do Banco Central, mas ainda pouca convicção sobre o restante da caminhada. 💵O dólar também colaborou e recuou para R$ 5,19, enquanto, lá fora, Apple decepcionou investidores, empresas de semicondutores sustentaram o Nasdaq e o petróleo continuou oscilando ao sabor das tensões no Oriente Médio. Compartilhe este resumo com os amigos… especialmente aquele que decreta o rumo da Bolsa olhando apenas para o grupo da família ou para um vídeo de 30 segundos no TikTok. 😅📈

🌲📈 KLABIN (KLBN11) APROVA RECOMPRA DE AÇÕES A Klabin aprovou a recompra de até 31,25 milhões de units, cerca de 3% das ações em circulação. ⚠️O ponto mais importante: as ações recompradas serão canceladas. 📌 Na prática: ▪️ Aumenta o lucro por ação ▪️ Aumenta o dividendo por ação ▪️ Cada acionista passa a ter uma fatia maior da empresa A mensagem é simples: a administração considera que as ações estão descontadas nos preços atuais.

🤖 INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL: O DINHEIRO CONTINUA CHEGANDO 💡A grande notícia da veio da Micron. ❗️A fabricante de chips divulgou resultados acima das expectativas e suas ações dispararam quase 15% no after market. 📩Mas o que realmente chamou atenção não foi o resultado passado. ✍🏻Foi o futuro. A empresa projetou receita de US$ 50 bilhões para o trimestre atual. Há um ano, esse número era de US$ 11,3 bilhões. 🔦Isso significa um crescimento de aproximadamente 342%. Para efeito de comparação, poucas empresas do mundo conseguem sustentar taxas dessa magnitude sem estarem em meio a uma revolução tecnológica. O efeito foi imediato: 🚀 Samsung: +5,3% 🚀 SK Hynix: +13% 🔦Além disso, a Qualcomm elevou seu guidance anual e anunciou uma parceria com a Meta. A mensagem do mercado é: 🎯Apesar dos juros elevados, ninguém está reduzindo os investimentos em inteligência artificial. ⚠️Os gigantes da tecnologia continuam construindo data centers como se estivessem disputando território no século XIX.

☀️📊O petróleo cai porque a guerra parece acabar. 📊O Bitcoin sobe porque o medo parece acabar. 📊As empresas de IA sobem porque a prudência parece acabar. ☕️Tem dias em que o mercado entrega uma aula completa de psicologia financeira antes mesmo do café da manhã. O 💰dinheiro sai dos ativos de proteção, abandona o barril de petróleo 🛢️e corre novamente para qualquer coisa que tenha as letras “I” e “A” no nome. ✅A madrugada trouxe mais um capítulo da novela da inteligência artificial: 🤖 📊resultados fortes da Micron, disparada das fabricantes de chips e investidores repetindo a frase favorita de toda grande euforia da história: Desta vez é diferente. 💡Spoiler: às vezes é mesmo. O problema é que toda bolha da história também começou exatamente assim. 🛢️ PETRÓLEO ▪️ WTI: US$ 69,52 (-1,17%) ▪️ Brent: US$ 72,66 (-1,46%) 🛢️O petróleo cai pelo quarto pregão consecutivo. ⚠️O mercado reduz o prêmio de risco geopolítico após os sinais de que EUA e Irã caminham para um acordo definitivo. 🛢️A queda do barril funciona como um pequeno corte de impostos invisível para a economia mundial: reduz custos de transporte, logística e energia. ⚠️Para os bancos centrais, ajuda. ⚠️Para a inflação, ajuda. ⚠️Para quem vende petróleo, nem tanto. 🪨 MINÉRIO DE FERRO ▪️ 735 yuans (US$ 108,24) ▪️ Queda de 1,08% 🇨🇳O minério segue pressionado pela fragilidade do setor imobiliário chinês. 🇨🇳A China continua sendo responsável por mais de metade do consumo global de minério de ferro. 🇨🇳Quando o gigante asiático espirra, as mineradoras do mundo inteiro procuram um lenço. 🇨🇳Por enquanto, o mercado continua esperando sinais mais fortes de recuperação da atividade chinesa. 🥇 OURO ▪️ US$ 4.013,82 (-0,32%) Menos tensão geopolítica significa menos busca por proteção. O ouro recua, mas continua negociando próximo das máximas históricas. O curioso é que mesmo com a queda de hoje, o metal segue mostrando que os investidores ainda mantêm uma parcela relevante de preocupação com inflação, dívida pública e riscos fiscais globais. ₿ BITCOIN ▪️ US$ 61.637 (+3,21%) 🔦O apetite por risco voltou. ✍🏻Quando o mercado acredita que os riscos diminuíram, o Bitcoin normalmente entra na festa antes de todo mundo. 💡A alta da criptomoeda acompanha a melhora do humor global e o fortalecimento dos ativos de crescimento.