Игорь Чесноков

00:00 – Пошлины против ЕС: серьёзная угроза или политическая игра? 03:10 – Пошлины на iPhone и как может выглядеть локализация производства 05:10 – Стратегическое свёртывание глобального присутствия США? 07:39 – Исторические параллели и логика контролируемого отступления 10:11 – Что говорят рынки: EUR, GBP и переток капитала 13:38 – Новый американский план: сокращение расходов при сохранении доминирования доллара 15:00 – Как позиционироваться: BTC, шорты на мегакорпорации (включая Magnificent 7) и отказ от стандартной американской диеты 21:50 – Итоги и завершающие мысли

00:00 – Вступление 00:40 – Арабское турне Трампа, отмена тарифов и ценовые реакции 03:14 – Доверие потребителей, инфляция и самореализующиеся прогнозы 06:35 – Арабские инвестиции: реальные обязательства или постановка? 10:00 – ФРС: почему пока не вмешивается 12:20 – Снижение рейтинга от Moody’s и исторические параллели 14:30 – Вторая волна ИИ: UBER, DUOL и другие 22:28 – Мегакорпорации: кандидаты на шорт в еде, обороне и медицине 32:00 – Возможен ли момент DeepSeek II? Самообучающиеся модели 34:25 – Ужасы социальных сетей

00:00 – Вступление 00:40 – Арабское турне Трампа, отмена тарифов и ценовые реакции 03:14 – Доверие потребителей, инфляция и самореализующиеся прогнозы 06:35 – Арабские инвестиции: реальные обязательства или постановка? 10:00 – ФРС: почему пока не вмешивается 12:20 – Снижение рейтинга от Moody’s и исторические параллели 14:30 – Вторая волна ИИ: UBER, DUOL и другие 22:28 – Мегакорпорации: кандидаты на шорт в еде, обороне и медицине 32:00 – Возможен ли момент DeepSeek II? Самообучающиеся модели 34:25 – Ужасы социальных сетей

https://www.youtube.com/shorts/9u4gta-8_Vc $PEP

Что нас ждет во второй половине 2025 года? Размышления о геополитике, рынках и изменяющемся глобальном порядке. Содержание: 00:00 – Введение 01:00 – Начало глобальной фрагментации 02:00 – Жизненный цикл «Глобального Рима» как объединяющей силы 04:45 – Как стареют и разрушаются социально-экономические системы 06:35 – Текущий момент и роль США 08:35 – Эволюция налогообложения: физических лиц и корпораций 11:38 – Неэффективность, дороговизна и другие системные проблемы 14:28 – Поверхностные технологические преимущества и стагнация 16:05 – Почему масштаб убивает эффективность 17:16 – Госкорпоративные блоки: финансы, оборона, медицина (не упомянул) 20:34 – Когда идеи доведены до абсурда 24:14 – Ответ истеблишмента: отступление, давление, доллар как якорь 29:27 – Валютные рынки: сигналы и подтверждения 31:20 – Возможности разрешения торговой войны в 2025 32:27 – Перспективы дальнейшей эскалации 33:03 – Великая глобальная ребалансировка неизбежна 37:11 – Что это значит для фондового рынка 38:00 – Пример шорта $GOOG в феврале 39:05 – Опционы как инструмент защиты от волатильности 39:25 – Взгляд за пределы американских акций 39:45 – Биткойн и децентрализованные финансовые инструменты 41:00 – Репатриация капитала, инфраструктура, прямые инвестиции 43:20 – Усиление конкуренции между юрисдикциями 45:20 – Резюме и финальные мысли

Сразу отвечу, что айфон это не продукт производства США. Все, что собирается в Китае к этому не относится.

Рынок реализовал классический сченарий коррекции: - Начальная стрела вниз - Короткая консолидация - Дальнейший распад - Пик волатильности (паника – чистилище) – вчера Эта самая волатильность находится недалеко от вершин, и в дальнейшем гарантирует только большую волатильность. Новостной фон остается смешанным – мы видим, что ЕС готов к переговорам по поводу тарифов, а Китай заявляет о готовности к конфронтации – вводит новые ответные тарифы. Сегодня не буду касаться фундаментала всего происходящего, тк итоговая конфигурация тарифов пока не ясна. Это обстановка для дей-трейдеров.

Пара картинок :)

Текущий вью таков, что: - Инфляция пока выходит лучше ожиданий - Федрезерв говорит о своей уверенности в том, что сможет справиться с инфляционным эффектом тарифов. Рынок это в моменте неплохо принимает, но скеписис относительно этого есть. Все помнят про то, какая инфляция была transitory - Сегодня вышел индекс уверенности бизнеса ISM в производстве - хуже ожиданий. В иные периоды это могло быть bullish тк является прямой мотивацией для Феда снижать ставку, но в нынешних условиях это под вопросом. Любой запас прочности в монетарной системе нужен для торговых войн - Основной неопределенной темой остаются тарифы - их финальный масштаб и то, как будут реагировать те, против кого они будут вводиться. - На уровне цены вчера мы увидели как идут попытки аккумулировать многие подешевевшие бумаги - это может быть первой реальной попыткой найти дно в этой коррекции. - Обстановка остается неопределенной - это в основном пространство для дей-трейдера, во всех остальных случаях уместно сохранять кэш-позицию