BitOracle

Инфографика показывает распределение объема спотовой торговли Биткоином по различным биржам за последние три месяца. Binance доминирует на рынке спотовой BTC-торговли, удерживая более 50% всего объема торгов. Другие биржи, такие как Bybit, Coinbase, OKEx и прочие, имеют значительно меньшую долю рынка, но вместе они составляют оставшиеся чуть менее 50% объема торгов. При этом объем торгов по ним распределяется относительно стабильно. Данные показывают, что Binance остается основной платформой для спотовой торговли BTC, что указывает на её значительное влияние на рынок и ликвидность. 🔮 @bitoracle

Ландшафт решений второго уровня для Биткоина значительно укрепляется. • 44% L2-решений для BTC были основаны в 2023 году; • 50% таких L2-решений используют технологию Rollup*. * - Rollup-технологии объединяют множество транзакций в одну, уменьшая нагрузку на основную сеть и снижая комиссии. Это позволяет быстрее и дешевле проводить операции, сохраняя безопасность и децентрализацию. 🔮 @bitoracle

Оценка и сравнение себестоимости производства Биткоина с курсом Биткоина Понимание себестоимости добычи BTC позволяет оценить минимальную цену, при которой майнеры остаются прибыльными. Соответственно, себестоимость всегда тянет за собой и курс. Исторические данные показывают, что курс BTC пока никогда не падал ниже глобальной себестоимости. Стоимость Биткоина лишь иногда опускалась ниже себестоимости в отдельных регионах. Стоит отметить, что оценочная цена зависит от средних глобальных затрат на электроэнергию (USD/кВт·ч). Принимаем среднее глобальное значение за 0,079 USD/кВт·ч, которое основано на средней промышленной цене в США, так как именно США сейчас являются лидерами в сфере Биткоин-майнинга и контролируют наибольшую долю хешрейта сети. На текущий момент, исходя из средней цены на электроэнергию в 0,079 USD/кВт·ч., себестоимость производства одного BTC составляют около $60 тыс. 🔮 @bitoracle

Анализ североамериканского рынка майнинга. • Первый график показывает количество Биткоинов, добытых различными майнинговыми компаниями в мае 2024 года. • Второй график показывает процент проданных Биткоинов от общего объема добычи. • Третий график показывает количество Биткоинов, удерживаемых каждой компанией на конец мая. Тенденция майнеров продавать больше, чем было добыто характерна для пост-халвинг периода и связана с покрытием операционных расходов, возросшими оплаты за электроэнергию и обслуживание оборудование (особенно в жаркий летний период), стремлением увеличить ликвидность и снизить финансовые риски в периоды неопределенности, а также реинвестированием средств в улучшение оборудования и технологий. Marathon Digital Holdings (MARA), CleanSpark (CLSK) и Riot Blockchain (RIOT) являются наиболее эффективными майнинговыми компаниями с точки зрения риск-менеджмента, что делает их лидерами в индустрии майнинга в Северной Америке. Эти компании демонстрируют высокие показатели добычи и удержания BTC, с умеренными продажами. Такая стратегия указывает на сбалансированный подход к управлению активами, своевременную замену старого оборудования на более современные устройства и уверенность в росте курса первой криптовалюты. Не всем майнинговым компаниям удается пережить кризис в пост-халвинговый период. В то время как одни показывают высокий уровень эффективности и уверенно удерживают свои активы, другие, как DMGI и SATO, сталкиваются с серьезными финансовыми трудностями и даже высоким риском банкротства. Однако те майнеры, которые смогут преодолеть временные трудности (например, значительно повысить энергоэффективность), имеют все шансы выйти победителями и укрепить свои позиции в отрасли. 🔮 @bitoracle

Май стал первым полным месяцем майнинга после недавнего халвинга. Среднее количество Биткоинов, добываемых публичными майнерами за день, упало на 43% по сравнению с апрелем. Сложность снизилась на ~3,5% из-за внушительного падения вычислительной мощности. В настоящее время мы находимся в процессе капитуляции майнеров из-за сокращения прибыли. Добавьте еще к этому летние отключения/сокращения энергопотребления и, вероятно, этим летим мы увидим продолжение падения хешрейта и сложности майнинга. 🔮 @bitoracle

Продолжается увеличение баланса Биткоинов на внеберживом рынке (OTC). На начало апреля 2024 года OTC-баланс составлял 184K BTC, а к текущему моменту увеличился до рекордных 255K BTC. С моменте халвинга в конце марта 2024г более 71к BTC поступили на OTC-дески. OTC площадки используются для проведения крупных транзакций, чтобы избежать воздействия на рыночную цену при продаже на биржах. Вероятнее всего, основными продавцами на OTC-рынке выступают майнеры, которые стремятся покрыть операционные расходы в условиях увеличения себестоимости добычи BTC, не вызывая резкого падения цен на открытом рынке. Столь существенное превышение предложения над спросом может создать давление на снижение цены в краткосрочной перспективе даже несмотря на то, что сделки проходят вне бирж. 🔮 @bitoracle

Свежая статистика распределения вычислительных мощностей Биткоин-майнеров по странам. 🔮 @bitoracle

В криптовалютном мире никогда не бывает скучно Компания CertiK взломала Kraken, отказалась возвращать украденную крипту и отмыла деньги через миксер. Американские специалисты по кибербезопасности из CertiK выявили уязвимость пользовательского интерфейса биржи Kraken и в течение пяти дней вывели с торговой площадки $3 млн несколькими траншами. Только после продолжительного абьюзинга слабого места платформы «белые хакеры» известили команду биржи о проблеме и потребовали заплатить за обнаружение критической дыры в безопасности, отказавшись возвращать похищенные деньги до уплаты вознаграждения за работу, несмотря на нарушение условий программы Bug Bounty. Как выяснилось позднее, CertiK пропустила часть выведенных с Kraken средств через подсанкционный миксер Tornado Cash и сбросила активы через ChangeNOW. По такой методике обычно действуют киберпреступники Lazarus Group, взламывая блокчейн-протоколы (которые прошли аудит самой CertiK). На текущий момент CertiK заявляет о полном возмещении ущерба бирже и обвиняет специалистов Kraken в бездарности. В ответ криптосообщество активно критикует CertiK за неэтичное поведение и странные мувы, нехарактерные для кибербезопасников и сопровождающиеся нарушением санкций. Kraken угрожает «белым хакерам» судом. Похоже, что репутация самого известного аудитора смарт-контрактов в крипто-мире изрядно подпорчена. Феерические… 🔮 @bitotacle

График корреляции нереализованных убытков с курсом BTC. Показатель нереализованных убытков отражает процентное соотношение текущей рыночной цены Биткоина к цене, по которой большинство инвесторов приобретали актив. Пики нереализованных убытков обычно совпадают с крупными падениями цены Биткоина, что логично, так как цена падает ниже уровней покупки. Низкий уровень нереализованных убытков означает отсутствие давления на продажу и указывает на то, что большинство инвесторов держат свои BTC-позиции по цене, близкой к текущей или ниже нее. Периоды низких нереализованных убытков создают предпосылки и предшествуют возможному росту курса, особенно если будут поддержаны благоприятные рыночные условия и увеличение спроса. 🔮 @bitoracle

Сравнение доходности финансовых инвестиционных активов (различных типов акций, облигаций, сырьевых товаров, золота и криптовалют) за 14 лет. BTC демонстрирует самую высокую кумулятивную доходность с 2011 по 2024 год (220 020 230%) и самую высокую среднюю годовую доходность (149.4%). Биткоин показывает наивысшую доходность среди всех классов активов в большинстве лет — из 14 анализируемых лет, 9 лет были положительными для BTC. Несмотря на высокую волатильность, положительные годы имели значительный перевес над отрицательными. Исторические данные показывают, что BTC остается одним из самых доходных, но и самых волатильных активов. Долгосрочный тренд указывает на потенциал значительного роста, особенно с учетом продолжающегося принятия и улучшения инфраструктуры. 🔮 @bitoracle

Хедж-фонды отказываются от Биткоина? На графике представлена бета криптовалютных хедж-фондов к Биткоину. Бета отражает чувствительность доходности хедж-фондов к изменениям курса BTC. За последние 20 торговых дней бета снизилась до 0,37, что указывает на рекордное уменьшение зависимости спекулятивных фондов от Биткоина, и, как следствие, сокращение их позиций в BTC. Такие изменения, вероятнее всего, связаны с инвестициями фондов в более волатильные активы такие, как Ethereum или Solana, и поиском возможностей заполучить высокую краткосрочную прибыль. Снижение волатильности BTC может быть одной из причин сокращения позиций фондов в первой криптовалюте. Менее волатильный актив становится менее привлекательным для активно управляемых фондов, стремящихся к высоким доходам за счет колебаний цен. В случае возникновения новых волн волатильности на рынке Биткоина, хедж-фонды могут вновь изменить свои позиции. И хотя хедж-фонды выступают одними из крупнейших покупателей на рынке, текущая тенденция лишний раз указывает на зрелость Биткоин-маркета в целом, а это привлекает больше консервативных инвесторов. Сокращение позиций криптовалютных хедж-фондов не означает отток капитала из рынка, а лишь отражает перераспределение их активов. Тем не менее, судя по историческим данным, такая диспозиция может очень резко измениться снова в пользу BTC. 🔮 @bitoracle

Ок, NVIDIA — это, по сути, Биткоин, но без флэш крэшей (шутка). Самое удивительное в Биткоине то, что это неудержимая децентрализованная валюта с открытым исходным кодом и на протяжении 10 лет она проявляет себя так же замечательно, как и самая успешная компания в мире. Еще больше впечатляет, что, в отличие от NVIDIA, любой может получить доступ к BTC, не предъявляя никаких удостоверений личности, особых статусов и доступов к специализированным брокерам. 🔮 @bitoracle

Несмотря на то, что золото является второй по популярности мировой валютой среди центральных банков, цена золота практически не изменилась по сравнению с Биткоином. Более того, 10 крупнейших золотых ETF продолжают наблюдать существенный отток. Таким образом, совокупный чистый приток от 10 крупнейших ETF выглядит следующим образом: • Биткойн: +15,1 миллиарда долларов • Золото: -5,4 миллиарда долларов. Драгметаллы — пример примитивных форм денег, подходящих для примитивных цивилизаций. Биткоин, с другой стороны, является превосходной формой денег, подходящей для современного и развитого мира. 🔮 @bitoracle

Диаграмма иллюстрирует среднюю месячную производительность курса Биткоина на основе сезонных трендов. Эта статистика хорошо согласуется с известной в финансовом мире фразой: «Продавай в мае и уходи». BTC исторически показывает плохие результаты в августе и сентябре, а в июне и июле — ниже среднего. Апрель и Декабрь выделяются наибольшими средними показателями прироста — 35.6% и 37.9% соответственно. Апрельские показатели могут быть связаны с налоговыми сезонами в разных странах, когда инвесторы могут использовать прибыли от криптовалют для налоговых деклараций или реинвестировать свои доходы. Конец же года часто сопровождается увеличением торговой активности, так как инвесторы пересматривают свои портфели и готовятся к новому году. Август и Сентябрь демонстрируют отрицательные значения -1.0% и -4.6% соответственно, что свидетельствует о потенциальных периодах спада для цифрового золота. Конец лета и начало осени могут быть периодами уменьшения активности, так как инвесторы возвращаются с отпусков и ждут новых рыночных трендов. Ноябрь аномально выделяется как месяц с высокой производительностью (29.5%), что может быть связано с ожиданиями роста в преддверии конца года. Инвесторам следует рассмотреть возможность покупки Биткоина в августе или сентябре, когда цены могут быть ниже. Следует также отметить возможность продажи в апреле или декабре, когда средние показатели прироста курса самые высокие. 🔮 @BitOracleControllerBot

200-дневная скользящая средняя (200 MA) Биткоина достигла максимума, ознаменовав конец фазы восстановления. Исторически за этим следуют 1-2 года восходящей тенденции и частые новые исторические максимумы с ростом цен от 2x до 10x. 🔮 @bitoracle

Рынок Биткоина движется к зрелости — историческая волатильность BTC сохраняется на исторических минимумах На графике отражена 60-дневная волатильность Биткоина с 2020 по 2024 год. Начиная с 2023 года, на фоне увеличения институционального участия волатильность BTC снизилась и остаётся ниже 50%, что указывает на взросление рынка и повышение его устойчивости к внешним шокам и значимым событиям. Так, в марте 2024 года BTC достиг нового ATH при волатильности всего в 40%. Между тем, в 2021 году волатильность подскочила до более чем 106% на фоне рекордных максимумов. Если тенденция к снижению волатильности продолжится, можно ожидать более стабильного поведения цены Биткоина в будущем. Вероятно, крупные рыночные события будут иметь меньший эффект на волатильность. И если институциональные BTC-инвестиции продолжат расти, волатильность может ещё больше снизиться, что создаст условия для более прогнозируемого рынка криптовалют. Этот анализ показывает, что рынок первой криптовалюты становится стабильнее и, как следствие, привлекательнее для долгосрочных инвесторов. 🔮 @bitoracle

Статистика ежемесячных объемов поисковых запросов по ключевому слову “Биткоин” в разных странах странах с 2015г. В настоящее время интерес к BTC повсеместно восстанавливается, но все еще не достигает максимальных уровней, характерных для периодов взрывного роста курса. Интересно наблюдать, как Бразилия вырвалась на первое место по интересу населения к Биткоину с начала 2023г. Это во многом связано с экономической нестабильностью, высокой инфляцией и улучшенной регуляторной средой, что привело к увеличению интереса к криптовалютам как альтернативным инвестициям в этой стране. Технологическое развитие, проникновение интернета и рост местных крипто-платформ также способствуют увеличению осведомленности и доступности Биткоина для бразильцев. 🔮 @bitoracle

Семейные офисы вкладываются в Биткоин Семейные офисы – это частные компании, которые управляют финансами и инвестициями богатых семей. Управляющие семейными активами проявляют значительный интерес к криптовалютам, особенно благодаря недавнему одобрению Биткоин-ETF. Однако большая часть из них проявляет осторожность из-за неопределенности в регуляторной среде и рисков кибербезопасности. 33% семейных офисов активно инвестируют в Биткоин и могут увеличить свои вложения, при этом: • 55% предпочитают публичные рыночные BTC-ETF. • 54% склонны к торговле напрямую на биржах. Планы по увеличению криптовалютной экспозиции: • 41% семейных офисов с активами под управлением менее $1 млрд планируют увеличить свою криптовалютную экспозицию. • 19% семейных офисов с AUM от $1 млрд и более также планируют увеличение своих экспозиций. С учетом заинтересованности новых поколений и текущего руководства семейных офисов, можно ожидать постепенного увеличения инвестиций в криптовалюты и интеграции BTC в традиционные инвестиционные портфели по мере улучшения регуляторной среды и роста доверия к новому классу активов. 🔮 @bitoracle

Резкий всплеск входящих потоков в Биткоин ETF Инфографика показывает ежедневное изменение количества биткоинов, удерживаемых биржевыми фондами (ETF), с февраля по июнь 2024 года. Заметен большой приток в начале июня 2024 года, который достигает более 10 тысяч BTC за один день. Несмотря на периоды оттоков, общий тренд с февраля по июнь 2024 года является положительным, что свидетельствует о долгосрочной уверенности инвесторов в BTC. Данные графика подтверждают корреляцию между притоками капитала в Биткоин ETF и ростом курса первой криптовалюты. Потенциал дальнейшего роста цен сохраняется вместе с сохранением текущего тренда. 🔮 @bitoracle

Открытый интерес к фьючерсам на BTC достиг рекордного максимума ($35 млрд) Доля CME в открытом интересе также находится на рекордных значениях (22,5%), что указывает на рост вовлеченности институциональных инвесторов к торговле фьючерсами на Биткоин через эту регулируемую платформу. Высокий открытый интерес указывает на значительное внимание и доверие к Биткоину, как к надежному активу для инвестиций и спекуляций. Высокий уровень открытого интереса часто сопровождается ожиданиями значительных ценовых движений. Трейдеры открывают позиции в надежде на получение прибыли от будущих колебаний цен. 🔮 @bitoracle