BitOracle

Ожидается, что в пятницу сложность майнинга в сети Биткоин упадет на ~6%, что может стать самым большим падением с декабря 2023г (крах FTX), которое ознаменовало тогда дно цикла. Неудивительно, если предстоящая коррекция сложности также обозначит еще одно локальное рыночное дно. Майнерам станет чуть легче дышать. 🔮 @bitoracle

Корреляция Биткоина с другими активами за все время Инфографика представляет собой матрицу корреляции доходностей различных активов с 2011 года по 1 июля 2024 года и показывает, как изменяется доходность активов по отношению друг к другу. BTC имеет очень слабую историческую корреляцию с традиционными активами (акции, облигации, золото и т.д.), что подчеркивает его статус как нового и отдельного класса активов. Биткоин показывал сильную независимость от традиционных финансов, являясь ценным инструментом для диверсификации классических портфелей. За последние несколько лет первая криптовалюта стала более подвержена общим рыночным трендам и образовала заметную связь с движениями мировых акций, S&P500 и золота. Тем не менее BTC все еще выделяется на их фоне и ведет себя неординарно, подтверждая свою уникальность и непохожесть. 🔮 @bitoracle

При стоимости за хэш, близкой к рекордным минимумам, многие майнеры Биткоина с высокими затратами испытывают трудности. Майнеры с операционными расходами более $0,07 за кВт·ч вынуждены переходить на новейшие модели ASIC’ов, если хотят оставаться прибыльными. 🔮 @bitoracle

Перечень всех слов, из которых состоят Seed-фразы Биткоин кошельков. Количество возможных последовательностей мнемоников невероятно велико: 12 слов дают 5.4 x 10^39 комбинаций, а 24 слова — 2.9 x 10^79. Перебор займёт больше времени, чем существует вселенная. Даже современные суперкомпьютеры не справятся с этим. 🔮 @bitoracle

Изменения в активном предложении Биткоина Активное предложение BTC (перемещенные за последние 3 месяца монеты) обычно снижается после локальных пиков, что свидетельствует о замедлении оборота. В начале апреля оно достигло 4 млн BTC — максимум с 2021 года — но к началу июня упало до 3,1 млн. При этом неактивное предложение BTC (монеты, которые не двигаются больше года) остаётся относительно стабильным с начала 2024г. Похоже, краткосрочная эйфория спала, но долгосрочные инвесторы всё ещё ждут своей станции. 🔮 @bitoracle

Биткойн начал год бодро и значительно опередил фондовый рынок благодаря запуску ETF. Однако уже в течение нескольких месяцев BTC колеблется в пределах одного и того же диапазона, в то время как акции технологических компаний индекса NASDAQ с середины мая получили значительный импульс и уже прибавили 20% (драйвером роста выступает ИИ). Ожидание понижения ставок подстегивает рост рисковых активов. Так как первая криптовалюта и фондовый рынок обычно движутся синхронно, высока вероятность, что вскоре BTC догонит NASDAQ. 🔮 @bitoracle

Исторически, после курсовых просадок в июне, Биткоин имеет тенденцию к восстановлению в июле. Средняя доходность BTC в июле по статистике составляет 7,98%, а медианная — 9,60%. 🔮 @bitoracle

Динамика роста основных классов активов с начала года: Биткоин: 42,23% Серебро: 22,73% Nasdaq: 20,09% S&P500: 15,13% Золото: 12,74% ИИ и робототехника: 11,49% Биржевые товары: 6,27% Dow Jones: 3,72% Все облигации: -0,16% 7-10-летние облигации: -1,11% ETF недвижимости: -4,03% 20+ летние облигации: -5,08% 🔮 @bitoracle

Продолжается сильный рост резервов BTC на OTC рынке С увеличением институционализации Биткоина торговля вне открытого рынка становится все более распространенной. Примерно 90 тысяч BTC поступили на OTC-дески за последние 30 дней, увеличив резервы до ~293 тысяч BTC. В настоящее время основной канал увеличения резервов OTC — майнеры. OTC-торговля подразумевает торговлю вне ордербуков бирж и ETF, но требует высокого объема ликвидности и спроса среди профессиональных участников. Однако по графику видно, что спроса на покупку на внебиржевом рынке недостаточно. Если ситуация не изменится, часть этих резервов может хлынуть на биржи и создать ощутимые проблемы для курса. 🔮 @bitoracle

Институциональные инвесторы в спотовые ETF проходят серьезную проверку на фоне высокого давления продаж Биткоина. Краткосрочные держатели, которые купили BTC за последние 155 дней или Обычно, чем дольше кто-то держит BTC, тем больше вероятность, что он продолжит холдить.Но краткосрочники, особенно «новички» в рынке, как правило более нестабильные и нервные. Многие из этих новых покупателей пришли через спотовые ETF. Они могут острее реагировать на новости, продавая при первой же возможности выйти в ноль или с небольшими убытками. Сейчас ликвидность на стороне продажи BTC сильная благодаря дампам со стороны правительств США и Германии, капитуляции майнеров и ситуации с Mt. Gox. Вопрос заключается в том, смогут ли новые институционалы в спотовых ETF выдержать давление. Увидим, имеют ли они долгосрочное видение или быстро выйдут из игры. 🔮 @bitoracle

Цена Биткоина приблизилась к медианной себестоимости производства. На графике представлена модель энергетической гравитации Биткоина — она отслеживает соотношение между ценой BTC и его себестоимостью производства. Исторически, когда курс BTC приближался к себестоимости добычи — это было хорошим временем для накопления большего количества монет, что в последствии прибыльно оправдывалось. 🔮 @bitoracle

1 миллион человек владеют минимум одним Биткоином. График демонстрирует количество владельцев целого биткоина (так называемые "wholecoiners"). В июне 2024 года количество уникальных адресов с балансом более 1 BTC достигло отметку 1 010 077. На графике можно заметить небольшие коррекции и плато, которые совпадают с периодами волатильности на рынке криптовалют. Тем не менее долгосрочная тенденция увеличения числа wholecoiner’ов остаётся стабильно позитивной. Достижение отметки в один миллион wholecoiner’ов является важным психологическим и статистическим порогом, который может свидетельствовать об общем росте количества биткоин-пользователей, доверии, зрелости и распространении Биткотна как инвестиционного актива. 🔮 @bitoracle

Хэшпрайс Биткоина достиг дна. Многие майнинговые компании замедлили инвестиции в оборудование, а некоторые перешли на другие PoW-монеты, чтобы захеджироваться в период рыночной неопределенности. 🔮 @bitoracle

Текущая рыночная ситуация очень напоминает коррекцию 2019-2020 годов, что делает ее одним из наиболее вероятных сценариев. Похожая коррекция в прошлом длилась 5 месяцев, а максимальная просадка достигала -46%. История не обязательно будет повторяться, но учесть это наблюдение не будет лишним. 🔮 @bitoracle

Аналитики 10x Research считают, что Биткоин вступает в медвежью фазу, и предсказывают потенциальное падение до $55 тыс. Согласно последнему отчету аналитической компании 10X Research, занимающейся анализом рынка криптовалют, начиная с 20 июня Биткоин вступил в нисходящий тренд. В отчете говорится, что фонды, следующие за трендом, могли занять короткие позиции, что потенциально может подтолкнуть цену к $55к. В анализе отмечается, что реализованная волатильность тех, кто открывает короткие позиции, в настоящее время низка. Если волатильность Биткойна останется низкой или цена продолжит снижаться, размер этих коротких позиций может вырасти. В отчете также отмечается, что еженедельные и ежемесячные индикаторы сигнализируют о медвежьем развороте, предполагая, что рынок переживает широкую коррекцию. Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике BTC падает с момента своего пика в начале марта, а ежемесячный индекс стохастика показывает закономерности, аналогичные пикам, наблюдавшимся в январе 2018 года и мае 2021 года перед падением. 🔮 @bitoracle

Биткоин и золото за последний год двигаются нога в ногу. Высокая корреляция между физическим и цифровым золотом может свидетельствовать о том, что инвесторы рассматривают два этих актива как аналогичные «тихие гавани». Общая траектория Биткоина и золота подчеркивает их роль в качестве альтернативных инвестиций в портфелях традиционщиков. 🔮 @bitoracle

Потери от взломов в крипто-сфере за 2 квартал 2024 года Согласно отчету Immunefi, две крупнейших хакерских атаки за уходящий квартал нанесли ущерб в размере $360 млн, что составляет 62,8% всех потерь в Q2 2024 года. Основной целью атак были централизованные биржи с 70% от общих потерь по сравнению с DeFi-площадками, на которые пришлось 30%. Наибольший ущерб понесли японская биржа DMM Bitcoin ($305 млн) и турецкая торговая площадка BtcTurk ($44.6 млн). Общие потери из-за взломов и мошенничества с начала года составили ~$921 млн, что на 24% больше по сравнению с предыдущим аналогичным периодом. 🔮 @bitoracle

Мошенники активнее используют дипфейки для обмана крипто-инвесторов. Согласно исследованию Bitget, скамеры намного чаще стали создавать фальшивые проекты и пирамиды, а также проводить фишинговые атаки, используя поддельные видео и/или аудио известных личностей. В 2024 году количество дипфейк-скамов выросло на 245%. Только в первом квартале дипфейки привели к потерям на сумму $6,3 млрд. Потери от них могут достичь $25 млрд к концу года. Если тенденция сохранится, то к 2030 году дипфейки могут составлять до 70% всех криптопреступлений. На графиках показаны (1) прогноз потерь от криптовалютных преступлений с использованием дипфейков и (2) динамика изменения доли дипфейков в крипто-скамах от квартала к кварталу. Без должного обучения пользователей и повышения осведомленности остановить распространение дипфейков будет сложно. Людям важно понимать, как защитить свои инвестиции и проверять проекты, электронные письма и вообще весь потребляемый контент, прежде чем отправлять деньги куда-либо. 🔮 @bitoracle

Приближается июль — время роста крипто-инвестиций? За последние 5 лет июль был одним из лучших месяцев как для Биткоина, так и для Эфира с точки зрения прироста стоимости. Средняя доходность BTC в июле составляла 10,49%, а у ETH — 19,20%. 🔮 @bitoracle

Ленты хэшрейт (Hash Ribbons) — элитный индикатор Ленты хэшрейта позволяют анализировать производительность майнинга BTC и его влияние на курс, дают возможность отслеживать капитуляцию майнеров и определять локальное дно. Метрика включает две скользящие средние хэшрейта (30-дневная и 60-дневная). Когда 30-дневная скользящая ниже 60-дневной, это означает, что майнеры начали отключать оборудование. Большое количество убыточных майнеров означает повышенное давление с их стороны на BTC (они продают большую часть или все добытые ими монеты, чтобы покрыть операционные расходы). Принудительная капитуляция и отключение этих майнеров приводит позднее к ослаблению давления продаж, что исторически создает локальные минимумы. Когда 30-дневная скользящая средняя пересекает 60-дневную снизу вверх, это указывает на восстановление хешрейта после падения и часто предшествует росту цены Биткоина. В настоящий момент хэшрейт активно снижается, а продажи со стороны майнеров начали ослабевать. В ближайшее время рынок майнинга стабилизируется и произойдет разворот. Приятно наблюдать за настоящим свободным рынком в действии. 🔮 @bitoracle