БКС Инвестидеи

Уважаемые подписчики! Инвестидеи с сегодняшнего будут публиковаться на канале БКС Мир инвестиций с хештегом #БКС_Инвестидеи. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить прогнозы наших аналитиков. В этом канале больше постов не будет. До встречи на наших официальных каналах: БКС Мир инвестиций и БКС Экспресс!

🔝 Топ идей от аналитиков БКС из стратегии на 2025 год. Финансовый сектор: 1) Покупать Сбер-ао: крупнейший банк https://s.bcs.ru/SlxSG 2) Покупать Мосбиржа: поддержка высоких ставок https://s.bcs.ru/QnxSG 3) Покупать ТКС: фокус на технологии https://s.bcs.ru/vpxSG 4) Покупать БСПБ: дивидендная история https://s.bcs.ru/brxSG 5) Покупать Совкомбанк: история роста и консолидации https://s.bcs.ru/atxSG 6) Покупать Сбер-ап: фокус на ИИ https://s.bcs.ru/JvxSG *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🔝 Топ идей от аналитиков БКС из стратегии на 2025 год. Нефтегаз часть 2 1) Покупать Татнефть-ао: ждем дивидендный сюрприз https://s.bcs.ru/1rUPG 2) Покупать Татнефть-ап: высокая прибыль https://s.bcs.ru/PtUPG 3) Покупать Башнефть-ап: высокие объемы добычи https://s.bcs.ru/uuUPG 4) Покупать Газпром нефть: сильный баланс https://s.bcs.ru/jwUPG 5) Покупать ЕвроТранс: прибыльная компания https://s.bcs.ru/HyUPG *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🔝 Топ идей от аналитиков БКС из стратегии на 2025 год. Нефтегаз часть 1 1) Покупать Лукойл: высокие доходы от добычи https://s.bcs.ru/0cUPG 2) Покупать Роснефть: прибыль выше тренда https://s.bcs.ru/AfUPG 3) Покупать Газпром: дивиденды могут возобновиться https://s.bcs.ru/IhUPG 4) Покупать Новатэк: устойчивый бизнес https://s.bcs.ru/tkUPG 5) Покупать Транснефть: уникальный игрок в нефтегазе https://s.bcs.ru/wnUPG *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Сбербанк прогнозирует, что в течение ближайших двух лет начнет окупать свои инвестиции в сферу генеративного искусственного интеллекта. Об этом заявил глава кредитной организации Герман Греф на мероприятии в рамках Дня инвестора.

«Мы уверены сегодня, что 2-3 года — и инвестиции в генеративный искусственный интеллект начнут окупаться», — сказал Греф.

Ранее первый заместитель председателя правления Сбербанка Александр Ведяхин также обозначил планы банка в этой области. Он сообщил, что благодаря внедрению нейросети GigaChat, основанной на генеративном искусственном интеллекте, Сбер планирует заработать 10 миллиардов рублей. 🏦 Сбер-ао: высокие результаты 🔹Открыть идею 🏦 Сбер-ап: фокус на ИИ 🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Аналитики БКС добавили HeadHunter в список фаворитов, учитывая несколько катализаторов до конца года и привлекательную оценку. HeadHunter скоро раскроет финансовые результаты за III квартал, и мы ждем сильных показателей, в особенности по чистой прибыли. Кроме того, 17 декабря закроется реестр под специальные дивиденды с дивдоходностью 21%. У компании также действует программа выкупа акций с рынка для поддержания котировок. Несмотря на краткосрочные катализаторы и привлекательные долгосрочные перспективы бизнеса, акции HeadHunter торгуются с невысокой оценкой — с мультипликатором P/E 9x к прогнозному значению прибыли на 2025 г. 🔖 HeadHunter: впереди несколько драйверов Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Актуальная инвестидея с доходностью 234% на горизонте года: https://s.bcs.ru/mu6qF *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💊 Начинаем покрытие Озон Фармацевтика Начинаем аналитическое покрытие ПАО «Озон Фармацевтика», крупного производителя низкомолекулярных лекарственных препаратов с высокой рентабельностью. С учетом растущего портфеля и новых направлений позитивно смотрим на компанию с целевой ценой на 12 месяцев в 94 руб. за акцию. Главное • Компания разрабатывает и производит лекарственные средства на своих площадках — препараты для сердечно-сосудистой (30%) и нервной системы (18%) обеспечили около половины валовой выручки в 2023 г. • Озон Фармацевтика лидирует по количеству регистрационных удостоверений в РФ — более 500, еще 248 в разработке. • Чистая прибыль за 2023 г. выросла до 4 млрд руб., за I полугодие 2024 г. — 2,8 млрд руб. • Наш прогноз чистой выручки на 2024 г.: рост на 30%, до 25,6 млрд руб. в годовом сопоставлении. • Дивидендная политика: выплаты из прибыли зависят от долговой нагрузки: в 2021–2023 гг. средний коэффициент составил 33,2%. • У нас «Позитивный» взгляд на компанию, целевая цена — 94 руб. за акцию. • Риски: рост конкуренции, задержки с выпуском лекарственных препаратов, технологические вызовы. Аналитика в деталях *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🏦 Совкомбанк: рынок недооценивает Открываем краткорочную идею «Лонг Совкомбанк» с целевой доходностью 5–10% на горизонте месяца. Считаем, что рост бизнеса даже в сложных экономических условиях создает сильную базу для будущих доходов и прибыли, что на текущий момент не учтено в цене акций Совкомбанка. • Ожидаем, что финансовые результаты Совкомбанка улучшатся в 2025 г., при условии, что ЦБ РФ будет придерживаться базового сценария денежно-кредитной политики. В 2024 г. на показатели влияли резкие повышения ключевой ставки Банка России. • Совкомбанк — это история роста, несмотря на внешние условия. Выгодное приобретение Хоум Банка усиливает розничный бизнес. • Оценка: 4,3х по мультипликатору P/E на прогнозный 2024 г., 0,7x — по мультипликатору P/BV на прогнозный 2024 г., и это привлекательный уровень. • Доходность идеи: 5–10% к концу декабря 2024 г. • Катализаторы: результаты по РПБУ, дивиденды. • Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация. • Банк находится под санкциями, что несет средние риски. 🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ТКС (Т-Технологии) — сильный игрок в сфере потребительского необеспеченного кредитования, но в случае ухудшения макроэкономической ситуации и качества активов этот фактор может оказать давление на показатели отчета о прибыли и убытках (P&L). Кроме того, текущее повышение макронадбавок и ужесточение регулирования в необеспеченном кредитовании также могут сказаться на возможностях роста. При этом аналитики БКС полагают, что приобретение Росбанка позволит показывать хорошие темпы роста в дальнейшем. Кроме того, аналитики отмечают диверсификацию бизнеса: доля розничного кредитования составила 40% чистой выручки по итогам 1П24. 🏦 ТКС: ведущий финтех-игрок в рознице 🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🛢🔥 Эксперты БКС обновили таргеты по нефтегазовым компаниям. Спешим поделиться: 1) Покупать ЛУКОЙЛ: ждем дивиденды https://s.bcs.ru/w4HgF 2) Покупать Роснефть: динамика прибыли выше тренда https://s.bcs.ru/y5HgF Link Preview 3) Покупать Татнефть-ао: меньше капзатрат https://s.bcs.ru/68HgF 4) Покупать Новатэк: главное - рост производства СПГ https://s.bcs.ru/p9HgF 5) Покупать Татнефть-ап: прибыль выше https://s.bcs.ru/YBHgF 6) Покупать Газпром нефть: сильный баланс https://s.bcs.ru/IDHgF 7) Покупать ЕвроТранс: высокие темпы роста https://s.bcs.ru/kEHgF *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Аналитики БКС начали покрытие «Мать и дитя», одного из лидеров частной медицины в России. Прогнозируем хороший рост прибыли с регулярными дивидендами и позитивно смотрим на бумагу на год вперед с целевой ценой 1200 руб. По нашей оценке, акции торгуются по привлекательному мультипликатору в 6х Р/Е 2025х и с дивдоходностью 10% на ближайший год. 🩺 Мать и дитя: растущий бизнес 🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📲 Диасофт: высокая доля на рынке ПО Целевая цена 7200 руб. (+57,3%) 🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Продолжаем рубрику #Инвесткейс, в которой мы в пяти тезисах рассказываем самое важное для долгосрочного инвестора о не самых популярных компаниях на МосБирже. Но в этот раз расскажем о компании, которая единственная из вышедших на биржу в 2024 году торгуется в уверенном плюсе даже несмотря на общее снижение рынка. Речь о Диасофте 📲, производителе ПО для банков, страховых компаний и других игроков финансового рынка.

Оцениваем отчетность и дивиденды ФосАгро Выручка выросла на 11,5% г/г, однако из-за роста издержек скорректированная EBITDA несколько снизилась — на 6%, до 45,5 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль составила 27,5 млрд руб. — чуть выше нашего прогноза (26,6 млрд руб.). Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций Хороший сигнал. Результаты ФосАгро за III квартал в целом соответствуют нашим прогнозам и подчеркивают нормальный ценовой фон на рынке фосфорных удобрений. В пресс-релизе по итогам результатов ФосАгро прогнозирует сохранение спроса на фосфорные удобрения в IV квартале. Это дает позитивный задел на IV квартал по цене на удобрения с учетом более слабого рубля. «Позитивный» взгляд. Нам нравится ФосАгро. Мы считаем, что бумага недооценена на текущих уровнях. Совет директоров за III квартал рекомендовал дивиденды в размере 249 руб. на акцию или всего 32,2 млрд руб. — выше скорректированной прибыли за квартал, с дивидендной доходностью 4,7%. Готовность ежеквартально платить дивиденды также указывает на то, что интересы миноритариев и основных акционеров совпадают. 🌾 Фосагро: высокие цены на удобрения 🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Подборка новых краткосрочных идей от аналитиков БКС 1) Покупать Мосбиржу: высокие ставки поддержат https://s.bcs.ru/vGsXF 2) Покупать Газпром: есть 3 драйвера https://s.bcs.ru/FJsXF 3) Продавать ММК: ждем падение цен на сталь https://s.bcs.ru/QNsXF 4) Покупать Совкомфлот: ждем роста https://s.bcs.ru/dRsXF 5) Покупать HeadHunter: хорошая цена https://s.bcs.ru/zTsXF *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Скучали по инвестидеям? Мы вернулись! Аналитики БКС открыли торговую идею «Шорт ММК» с целевой доходностью 8–10% до конца декабря. Ожидаем, что цены на сталь до конца года упадут на 5%. Это снизит прибыль ММК на 24%, а мультипликатор Р/Е по бумагам компании вырастет с 7х до 9,4х. 💿 ММК: ждем падение цен на сталь 🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ВТБ занимает второе место в России в банковском секторе, уступая лишь Сберу. В своей стратегии ВТБ ставит на активное масштабирование розничного бизнеса (услуги для физических лиц) с экспансией в регионы. Ставка на розницу позволит поддержать рентабельность бизнеса. Кроме того, в Стратегии-2026 ВТБ ставит высокие финансовые цели на 2024-26 гг. Менеджмент закладывает в финансовую модель рост чистой прибыли до 650 млрд ₽ к 2026 г. с рентабельностью 20% и возврат к дивидендам за 2025 г. 🏦 ВТБ: сильная динамика прибыли 🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Аналитики БКС ожидают, что компания продолжит выигрывать от тренда на цифровизацию экономики РФ, а также за счет увеличения доли рынка и улучшения рентабельности в отдельных сегментах. Драйверы роста: • Ждем сильных финансовых результатов за 2П24 и 2025 г. • Оценки аналитиков пока не учитывают долгосрочный потенциал в ряде бизнесов • Дивиденды — небольшая дивдоходность, но может поддерживать котировки 📱 Яндекс: лидер рунета 🔹Открыть идею *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией