بورس و سرمایهگذاری با بورسینس
Open in Telegram
کانال رسمی سایت bourseiness.com نظرات شما برای ما مهم هستند و باعث بهبود خدمات و محتوای ارائه شده میشود. لطفا نظرتان را در پایین مطالب سایت بنویسید. بورسینس هیچ گروهی در تلگرام ندارد کانال ارز دیجیتال بورسینس: 🆔 @arz101
Show more2 355
Subscribers
No data24 hours
-77 days
-1230 days
Posts Archive
🧪 عملکرد مطلوب گروه شیمیایی و شوینده در آبان
🔷 رشد درآمدی قوی و P/E جذاب
▫️ ۱۲ نماد از صنایع شیمیایی و شوینده، گزارش مطلوب آبان ماه خود را منتشر کردند.
▪️ این شرکتها در مجموع ماههای مهر و آبان، ٪۳۰ درآمد بیشتری نسبت به کل پاییز سال گذشته (۱۴۰۳) کسب کردهاند.
▫️ متوسط P/E TTM این نمادها تنها ۷.۵ است که نشاندهنده ارزندگی بنیادی آنهاست.
🔷 نمادهای مورد اشاره
▪️ شاملا، شفام، شكام، شسينا، شپاس، شيران، ساينا، پاكشو، كيمياتك، شپارس، قرن، شپاكسا
🔷 با توجه به رشد درآمد و P/E پایین، این ۱۲ نماد گزینههای مناسبی برای تحلیل جامع هستند.
#شیمیایی #شوینده #گزارش_ماهانه
🆔 @Bourseiness
⚙️ صنعت آلومینیوم: عملکرد مطلوب در پاییز با قیمتگذاری دلار آزاد
🔷 مزیت دلار آزاد
▫️ زنجیره تولید آلومینیوم از معدود صنایعی است که محصولاتش با نرخ دلار بازار آزاد معامله میشود و عملکرد نسبتاً مطلوبی در پاییز داشته است.
🔷 عملکرد شرکتهای زنجیره
▫️ #آلومینا: با زنجیره کامل تولید، درآمد مهر و آبان این شرکت برابر با کل درآمد پاییز ۱۴۰۳ بود.
▫️ #فایرا: با خرید آلومینا، درآمد این شرکت در دو ماه اخیر ٪۲۸ بیشتر از کل پاییز گذشته ثبت شده است.
▫️ #فنوال (نورد): با حاشیه سود باثبات، در دو ماه اخیر ٪۳۱ بیشتر از کل پاییز گذشته درآمد کسب کرده است.
▫️ #فجام (انتهای زنجیره): تولیدکننده تیوپ برای داروسازها، با حاشیه سود باثبات، در دو ماه اخیر ٪۱۶ بیشتر از کل پاییز گذشته درآمد داشته است.
🔷 عملکرد این زنجیره، نشاندهنده تقویت درآمد در پاییز و جذابیت شرکتهای با قیمتگذاری آزاد است.
#آلومینیوم #گزارش_ماهانه
🆔 @Bourseiness
📈🟩 تداوم پاییز بهاری بورس با رشد ۰.۹ درصدی و ورود پول حقیقی
🔹 خلاصه بازار – دوشنبه ۱۷ آذر
▫️ شاخص کل با رشد ۳۱,۷۳۱ واحدی (٪۰.۹+) به سطح ۳,۴۸۲,۳۲۶ واحد رسید (ثبت رکورد جدید).
▫️ شاخص هموزن با افزایش ۴,۵۹۶ واحدی (٪۰.۵+) به محدوده ۹۷۸,۶۴۱ واحد رسید.
▫️ شاخص فرابورس با افزایش ۹۳ واحدی در سطح ۲۹,۷۳۲ واحد متوقف شد.
▫️ ارزش معاملات خرد: ۱۳,۵۸۸ میلیارد تومان (حدود ۱۳.۶ همت)
▫️ خالص ورود نقدینگی حقیقی: ۱,۰۰۰ میلیارد تومان
▫️ تعداد نمادهای مثبت: ۴۲۰ نماد
▫️ تعداد نمادهای منفی: ۲۹۰ نماد
▫️ سهم معاملات خرد از ارزش کل معاملات: ۲ درصد
🔸 تأثیرگذارترینها بر شاخص کل
▫️ #فملی ▫️ #شتران ▫️ #شپنا ▫️ #وبملت
🔸 تأثیرگذارترینها بر شاخص فرابورس
▫️ #کگهر ▫️ #بپاس ▫️ #فزر ▫️ #آریا
🔸 بیشترین ورود پول حقیقی
▫️ #فزر ▫️ #کچاد ▫️ #تاپیکو ▫️ #شبندر
🔸 بیشترین حمایت حقوقی
▫️ #فولاد ▫️ #تاصیکو ▫️ #شپدیس ▫️ #زاگرس
📊 تحلیل روز
▫️ وضعیت بازار امروز مثبت بود؛ شاخص کل با رشد ٪۰.۹ و شاخص هموزن با رشد ٪۰.۵، تداوم روند صعودی و ثبت رکورد جدید را نشان دادند. ۴۲۰ نماد مثبت در برابر ۲۹۰ نماد منفی قرار گرفتند.
▫️ روند نقدینگی قویاً به سمت سهام برگشت؛ ۱,۰۰۰ میلیارد تومان پول خالص حقیقی به گردونه معاملات وارد شد. ارزش معاملات خرد به حدود ۱۳.۶ همت رسید.
▫️ خروج نقدینگی از درآمد ثابت بسیار کاهش یافت؛ تراز منفی صندوقهای درآمد ثابت به حدود ۶۵۰ میلیارد تومان رسید که نسبت به روزهای اخیر افت چشمگیری داشت. صندوقهای طلا نیز ۶۰ میلیارد تومان ورود پول را تجربه کردند.
▫️ نکات کلیدی: نمادهای #فزر، #کچاد و #تاپیکو در جذب پول حقیقی پیشتاز بودند. تاثیرگذارترینها بر شاخص کل، نمادهای بزرگ نفتی و فلزی بودند.
🔷 در مجموع، بازار امروز با ورود قدرتمند نقدینگی حقیقی و کاهش فشار خروج از صندوقهای درآمد ثابت همراه بود که نشاندهنده اعتماد بیشتر معاملهگران خرد به روند صعودی سهام است.
#گزارش_بازار #بورس #بازار_سرمایه
🆔 @Bourseiness
🔷 وضعیت حباب صندوقهای طلا و سکه (۱۶ آذر)
🔺 ارزش معاملات گروه در روز معاملاتی گذشته: ۱۴,۷۶۱ میلیارد تومان 🔻 خروج پول حقیقی در روز معاملاتی گذشته: ۶۱۹.۳ میلیارد تومان🆔 @Bourseiness
✨ نمودار مسحورکننده ارزش معاملات ماهانه: در انتظار کانال جدید؟
🔷 سهعصر تاریخی بازار
▫️ بررسی نمودار ارزش معاملات ماهانه بازار سرمایه در سه مقطع تاریخی:
▪️ ۸۴ تا ۹۲
▪️ ۹۲ تا ۹۹
▪️ ۹۹ تا ۱۴۰۴
▫️ در هر سه مقطع، ارزش معاملات ماهانه کانال معاملاتی خود را به شکل محسوسی عوض کرده است.
🔷 پرسش کلیدی آینده
▫️ با توجه به این روند تاریخی، آیا بازار سرمایه برای ورود به کانال ارزش معاملات ماهانه ۴۰ تا ۵۰ هزار میلیارد تومانی (همت) آماده میشود؟
#ارزش_معاملات #بورس
🆔 @Bourseiness
🔔 عرضه اولیه سهام «نیان باتری خاوران» به روش ترکیبی
🔷 جزئیات عرضه بانیان
▫️ نماد: #بانیان (شرکت نیان باتری خاوران)
▪️ بازار: فرابورس ایران
▫️ تاریخ عرضه: چهارشنبه ۱۹ آذرماه
▪️ قیمت ارزشگذاری: ۱۴,۱۸۰ ریال
🔷 تعداد و مراحل عرضه (٪۱۲ از کل سهام)
▫️ مرحله اول (حراج): مخصوص سرمایهگذاران واجد شرایط (صندوقها)
▪️ تعداد سهام: حدود ۴۱ میلیون سهم (٪۴)
▫️ حداکثر سهم برای هر کد: ۵۱۵ هزار سهم
▪️ مرحله دوم (قیمت ثابت): مخصوص عموم سرمایهگذاران
▫️ تعداد سهام: حدود ۸۲ میلیون سهم (٪۸)
▪️ حداکثر سهم برای هر کد: ۱۶۴ سهم
#عرضه_اولیه #بانیان #فرابورس
🆔 @Bourseiness
🔷 وضعیت حباب صندوقهای اهرمی (۱۷ آذر)
🔺 ارزش معاملات گروه در روز معاملاتی گذشته: ۳,۵۹۲.۶ میلیارد تومان 🔻 خروج پول حقیقی در روز معاملاتی گذشته: ۵۹.۳ میلیارد تومان🆔 @Bourseiness
⚠️ گزارش کلی بازار سرمایه - یکشنبه؛ ۱۶ آذر
🌪️ سبز و سرخ سریعالسیر؛ تلاطم هیجانی با پشتوانه بنیاد
▪️ بازار امروز یک روز پرهیجان و پرحجم را سپری کرد که در آن شاهد تلاطم سریعالسیر از صف خرید به صف فروش بودیم ("سبزی که سرخ شد").
▪️ دو فاز بازار: فاز اول (نیم ساعت تا ۱ ساعت): جو بسیار مثبت با پشتوانه خبرهای خوب از پالایش (اجازه صادرات و گزارشهای تخفیفدار) و بانک (ملت) و گزارشهای تلفیقی. فاز دوم: افزایش عرضه و فروش، که منجر به فشار رنجهای منفی شد.
▪️ توجیه رفتار: در مسیری که نرخ بهره بالاست و عدم قطعیت خبرها وجود دارد، این تلاطم و هیجان طبیعی است. عرضه و حجم خوردن اتفاق خوبی است، اما باور بازار همچنان ضعیف است و برای یک رشد پایدار، اخبار بهتر و قویتری نیاز است.
▪️ توصیه: منفیهای بازار با توجه به ارزندگی قوی (نرخ ارز و گزارشها) ترس زیادی ندارد. جریان پولی باید از این اصلاحات قیمتی استقبال کند. نسخه ۷۰ (سهام) ۳۰ (طلا) همچنان توصیه میشود.
🎯 پشتوانه رشد؛ تکیه بر ۴ محور کلیدی
▪️ بازار تا زمانی در مسیر رشد قرار میگیرد که این چهار محور تداوم داشته باشند:
▫️ آرامش تحولات سیاسی: (که امروز کمی برقرار بود).
▫️ اخبار اقتصادی و بودجه: (به خصوص حذف ارز ترجیحی و سیاستهای اصلاحی).
▫️ گزارشهای خوب کدالی (میاندورهای، ماهانه، تلفیقی).
▫️ رویدادهای مثبت صنایع (پالایش، فولاد، خودرو، پتروشیمی).
▪️ هشدار: این رشدها بدون پشتوانه اصلاحات اقتصادی، ارزی و نرخ بهره، رفتاری موقت خواهد بود که با کوچکترین فشار عرضه حقوقی یا خبر منفی، متوقف میشود.
❌ سیلی حماقت ارزی؛ ریشه مشکلات نهادههای دامی
▪️ رانت ترجیحی: کمبود و چالشهایی که امروز در نهادههای دامی مشاهده میشود، مستقیماً ناشی از انباشت حماقتهای ارزی و سیاستهای غلط ارز ترجیحی است که خزانه را به جیب واسطهها و رانتجویان سرازیر کرد.
▪️ قدرت لابی: لابی پشت این رانتها آنقدر قوی است که جلوی اصلاح این موضوع (مانند استیضاح همتی) میایستد.
📜 ۴ مرحله رستگاری بازار در بودجه (که بعید است کامل اجرا شود)
▪️ برای رها شدن از نرخ دستوری و کسری بودجه، چهار اقدام ساختاری در بودجه ضروری است:
▫️ اصلاح نرخ ارز: حرکت به سمت نرخهای منطقی و مبتنی بر عرضه و تقاضا (مانند تالار دوم نیما) به جای نرخ دستوری.
▫️ اصلاح قیمت انرژی: اصلاح نرخ بنزین، گازوئیل، برق و گاز به صورت گام به گام و تزریق منافع آن به کار عمرانی و رفاهی مردم.
▫️ جمع کردن بساط مفتخوری: قطع بودجه بیحساب و کتاب نهادها و مجموعههای غیرمولد؛ (اقدامات اصلاحی بدون این بند، سرمایه اجتماعی را از بین میبرد).
▫️ عقلانیت در تعامل با صنایع: بهبود دیدگاه دولت با صنایع در حوزه ارز، مالیات، نهادههای تولید و تعرفههای گمرکی.
▪️ پیشبینی: کسانی که در رأس تصمیمگیری هستند، جرات اجرای کامل این اقدامات را ندارند و "کاریکاتوری" از آن در بودجه ارائه خواهد شد. این موضوع از بعد روانی اثر مثبت دارد، اما از بعد عملیاتی، مشکلات دوباره ظاهر خواهند شد.
🔥 شرط رالی ۹۹:
▪️ ادامه وضع موجود: اگر دولت با همین دست فرمان و سیاستهای دستوری پیش برود، سرعت رشد بازار نیز کند خواهد بود و احتمالاً از تورم سایر داراییها عقب میماند.
▪️ جرقه تحول: در صورت بروز یک خبر و تحول مثبت (مانند اجرای درست بندهای بالا)، این جرقه، آتشی در خرمن بازدهی بازار ایجاد خواهد کرد که رالی ۹۹ پیش آن هیچ باشد.
#بورس #بازار_سرمایه #نوسان #ریسک_سیاسی #گزارش_کدال #نهاده_دامی #ارز_ترجیحی #بودجه۱۴۰۵ #اصلاحات_اقتصادی
🆔 @Bourseiness
⛰️ صنعت سنگ آهن در کانون توجه: رشد درآمد و P/E مناسب
🔷 جهش درآمدی در پاییز
▫️ روزهای خوبی برای نمادهای سنگ آهن فرا رسیده است. این شرکتها با اتکا به P/E مناسب و رشد درآمدی قوی در حال بهبود وضعیت هستند.
▪️ درآمد ماههای مهر و آبان ۱۴۰۴ این چهار شرکت، به طور متوسط ٪۱۷ بیشتر از کل فصل پاییز ۱۴۰۳ بوده است.
🔷 چشمانداز میانمدت مثبت
▫️ طرحهای توسعهای زیرمجموعههای #کگل و #کچاد، طرحهای #کگهر و #کنور، همگی فضایی نسبتاً خوب در میانمدت برای این صنعت ایجاد میکنند که مدتها از توجه بازار دور بود.
🔷 ارزشگذاری جذاب هلدینگها
▪️ هلدینگهای گروه شامل #ومعادن، #وسپه و #وامید نیز شرایط مطلوبی خواهند داشت.
▫️ با توجه به اینکه درآمد سنگ آهنیها تابعی از نرخ شمش فولاد و متوسط دلار توافقی حدود ۷۰ هزار تومان در سال جاری است، P/Eهای فعلی این نمادها ارزشگذاری جذابی را نشان میدهد.
#سنگ_آهن #گزارش_ماهانه
🆔 @Bourseiness
⚖️ شاخص سهام در مقابل صندوق طلا؛ چرا بورس عقب مانده است؟
🔷 آمار عجیب بازدهی
▫️ حتی اگر سرمایهگذاری را دقیقاً در کف بازار پس از جنگ (هفته اول شهریور) و روی بهترین سهام شاخصساز انجام داده باشید، بازدهی شما تنها ٪۱ کمتر از صندوقهای طلا است.
🔷 علت اصلی عقبماندگی: شکاف نرخ ارز
▪️ همبستگی بالای درآمد شرکتهای بورسی با دلار دولتی (نیمایی/توافقی)، دلیل اصلی عقبماندگی است.
▫️ مثال: در حالی که قیمت شمش فولادی از سال ۱۴۰۰ تاکنون تنها ٪۱۵۵ رشد کرده، دلار آزاد ٪۳۳۰ رشد داشته است. در واقع نرخ فروش شرکتهای فولادی، ٪۵۰ فاصله با دلار بازار آزاد دارد!
🔷 نتیجهگیری و چشمانداز بنیادی
▪️ ارزندگی جاری: اگر P/E فوروارد سال جاری نمادی زیر ۶ واحد باشد، به این معناست که سود خود را با دلار ۷۰ هزار تومانی ساخته است. بسیاری از شرکتها با دلار ۹۵ هزار تومانی سال ۱۴۰۵ به P/E فوروارد زیر ۴ میرسند.
▫️ نقشه راه: ما همچنان در P/E مناسبی هستیم. هر زمان که دلار آزاد تثبیت شود و فاصله آن با دلار توافقی کاهش یابد، در آن نقطه بازار سهام بازده دلاری قوی خواهد داد.
▪️ تک نرخی شدن ارز، انقلاب صنعتی تولید در ایران خواهد بود.
🆔 @Bourseiness
📈🟩 درجایزنی شاخص با لیدری شاخصسازها؛ ارزش معاملات خرد به ۱۶ همت رسید
🔹 خلاصه بازار – یکشنبه ۱۶ آذر
▫️ شاخص کل با رشد بسیار اندک ۳,۷۹۱ واحدی (٪۰.۱+) به سطح ۳,۴۵۰,۵۷۹ واحد رسید (ثبت رکورد جدید).
▫️ شاخص هموزن با افزایش ۴۵۰ واحدی (٪۰.۱+) به محدوده ۹۷۴,۰۴۳ واحد رسید.
▫️ شاخص فرابورس با افزایش ۵۳ واحدی در سطح ۲۹,۶۳۹ واحد متوقف شد.
▫️ ارزش معاملات خرد: ۱۶.۱ همت
▫️ خالص ورود/خروج نقدینگی حقیقی: خروج ۴۸۰ میلیارد تومان
▫️ تعداد نمادهای مثبت: ۲۹۰ نماد
▫️ تعداد نمادهای منفی: ۴۲۸ نماد
▫️ ارزش معاملات صندوقهای اهرمی: ۳,۵۹۳ میلیارد تومان
🔸 تأثیرگذارترینها بر شاخص کل
▫️ #فملی ▫️ #فارس ▫️ #فولاد ▫️ #وبملت
🔸 تأثیرگذارترینها بر شاخص فرابورس
▫️ #مارون ▫️ #کگهر ▫️ #بپاس ▫️ #آریا
🔸 بیشترین ورود پول حقیقی
▫️ #فزر ▫️ #تاپیکو ▫️ #شبندر ▫️ #کوچین
🔸 بیشترین حمایت حقوقی
▫️ #وبملت ▫️ #فولاد ▫️ #شپدیس ▫️ #خودرو
📊 تحلیل روز
▫️ وضعیت بازار امروز پرعرضه بود؛ حدود ٪۷۰ نمادها در دامنه منفی به کار خود پایان دادند. با این حال، شاخص کل به دلیل حمایت در سهمهای بزرگ (#فملی، #وبملت، #شبندر) تقریباً درجا زد و با ٪۰.۱ رشد، رکورد جدید ثبت کرد.
▫️ روند نوسانی در عمق بازار دیده شد؛ با وجود حجم عرضه، منفیهای بازار خریدار داشتند و ارزش صفوف فروش حوالی ۶۵۰ میلیارد تومان باقی ماند.
▫️ ارزش معاملات خرد با ثبت ۱۶.۱ همت بسیار بالا بود، اما شاهد خروج ۴۸۰ میلیارد تومان پول خالص حقیقی از کل بازار بودیم.
▫️ جریان نقدینگی خارج از سهام ادامه یافت؛ ۱.۱ همت (۱,۱۱۷ میلیارد تومان) نقدینگی حقیقی از صندوقهای درآمد ثابت خارج شد. در همین حال، صندوقهای طلا ۱۸۰ میلیارد تومان ورود پول را تجربه کردند.
▫️ نکات کلیدی: نمادهای #فزر و #تاپیکو در جذب پول حقیقی صدرنشین بودند. افزایش چشمگیر ارزش معاملات صندوقهای اهرمی به ۳,۵۹۳ میلیارد تومان نشان از تمرکز نقدینگی در این ابزار پرریسک دارد.
🔷 در مجموع، بازار امروز با حجم بالای معاملات خرد و ادامه خروج پول از سهام و درآمد ثابت همراه بود؛ درجازنی شاخص کل در روز پرعرضه، صرفاً به لیدری شاخصسازها وابسته بود.
#گزارش_بازار #بورس #بازار_سرمایه
🆔 @Bourseiness
🔷 وضعیت حباب صندوقهای طلا و سکه (۱۶ آذر)
🔺 ارزش معاملات گروه در روز معاملاتی گذشته: ۱۰,۲۵۰.۴ میلیارد تومان 🔻 ورود پول حقیقی در روز معاملاتی گذشته: ۱,۸۰۶ میلیارد تومان🆔 @Bourseiness
🏭 تحلیل صنعت کانیهای غیرفلزی: درآمد در گروی دلار نیمایی
🔷 چالش همبستگی با دلار رسمی
▫️ درآمد شرکتهای تولیدکننده نسوز و شیشه با دلار نیمایی (توافقی) همبستگی بالایی دارد.
▪️ در شرایطی که تورم با شیب تندتری نسبت به دلار رسمی رشد کند (مانند سال ۱۴۰۰ تاکنون)، هزینههای تولید این شرکتها سریعتر از درآمد افزایش یافته و با چالش مواجه میشوند.
🔷 فرصتهای نمادهای منتخب
▫️ با این حال، چهار نماد #کگاز، #کرازی و #کاذر به دلایل خاص خود، فضای بهتری دارند.
▪️ این نمادها به اندازه تورم رشد درآمد داشته و P/E منطقی دارند.
▫️ اما سرمایهگذاری در آنها نیازمند تحلیل جامع طرحهای توسعه (مثل بهرهبرداری طرح جدید #کگاز یا طرحهای #کرازی) و بررسی کامل اطلاعات است.
نتیجه: این سه نماد، گزینههای مناسبی برای تحلیل عمیق و تخصصی هستند.
#کانی_غیرفلزی #گزارش_ماهانه #نسوز #شیشه
🆔 @Bourseiness
🍔 صنعت غذایی: رشد درآمدی قوی و P/E جذاب در پاییز
🔷 جهش عملکرد در پاییز ۱۴۰۴
▫️ ۱۲ نماد برتر صنعت غذایی (که سهم قابل توجهی در بازار دارند)، همزمان P/E خوب و رشد درآمدی قوی نشان دادهاند.
▪️ پوشش فصلی: این شرکتها تنها در دو ماه مهر و آبان، ٪۲۲ درآمد بیشتری نسبت به کل پاییز سال گذشته کسب کردهاند.
▫️ ادامه رشد: مجموع درآمد این دو ماه، معادل ٪۸۴ کل درآمد تابستان است که نشاندهنده تقویت درآمد در فصل پاییز است.
🔷 این ۱۲ نماد با توجه به رشد درآمدی و ارزندگی P/E، گزینههای مناسبی برای تحلیل جامع هستند.
#غذایی #گزارش_ماهانه
🆔 @Bourseiness
📉 تحلیل پرتفوی صندوقهای اهرمی در آبان: افزایش ریسکپذیری و تفاوت استراتژیها
🔷 تمرکز بازار و وزن سهام
▫️ ۶۶٪ از کل داراییهای اهرمی در سه صندوق #اهرم (٪۳۰.۹۳)، #موج (٪۱۹.۹۳) و #توان (٪۱۴.۷۴) متمرکز است.
▪️ وزن سهام در پرتفوی صندوقها بین ٪۸۶ تا ٪۹۸ نوسان میکند؛ #دوایکس (٪۹۸) و #موج (٪۹۷-۹۸) تهاجمیترین ترکیب را دارند.
🔷 تمرکز نمادها و ریسکپذیری
▫️ پرریسکترین از نظر تمرکز نماد: #موج (٪۶۲) و #نارنج (٪۵۹)، که تمرکز بالایی بر ۱۰ سهم اصلی دارند.
▪️ متنوعترین پرتفوی: #توان، #شتاب و #جهش که تنها ٪۳۳ تا ٪۳۸ از دارایی خود را به ۱۰ سهم اصلی اختصاص دادهاند.
🔷 نکته کلیدی: سیاست طلا
▫️ پس از فروش سنگین طلا در مهر، در آبان صندوقهایی مانند #اهرم، #بیدار و #جهش وزن طلا را افزایش داده و #دوایکس نیز شمش طلا را به سبد خود اضافه کرده است.
▪️ در مقابل، #توان، #شتاب و #پیشران همچنان در حال کاهش طلا هستند و #نارنج و #موج بدون طلا باقی ماندهاند. تفاوت استراتژیها در این ماه پررنگتر شده است.
#صندوق_اهرمی #پرتفوی #ریسک_پذیری
🆔 @Bourseiness
🔷 وضعیت حباب صندوقهای اهرمی (۱۶ آذر)
🔺 ارزش معاملات گروه در روز معاملاتی گذشته: ۲,۱۰۲.۶ میلیارد تومان 🔻 خروج پول حقیقی در روز معاملاتی گذشته: ۵۵.۴ میلیارد تومان🆔 @Bourseiness
🟩 ⬜️ گزارش کلی بازار سرمایه - شنبه؛ ۱۵ آذر
🚀 پرواز در نیمه آذر؛ آغاز رالی با آرامش سیاسی و بنیاد قوی
▪️ بازار امروز، در نیمههای آذر، یک روز پر زر، پرپول و مثبت را دنبال کرد. آرامش نسبی سیاسی و کاهش شیب اخبار نظامی به همراه گزارشهای خوب و اخبار صنایع، بازار را امیدوار کرد.
▪️ معاملات خوب امروز نشان میدهد که جو مسائل بنیادی قویتر است و بازار با دل و جرات صعود پیدا کرده است.
▪️ عوامل محرک امروز: انتشار گزارش تخفیف پالایشیها (رفع ریسک)، خبرهای پتروشیمی (حذف هاب و عوارض)، اجرای تالار دوم فولادیها، بهبود گزارشدهی خودرو و ارزندگی بانکها.
▪️ وضعیت جریان پول: اگرچه بازار مثبت است، اما جریان پولی بزرگ همچنان دور ایستاده و تماشا میکند؛ هنوز شور و هیجان بخر بخر در تابلوها دیده نمیشود و تردید وجود دارد.
🤔 تداوم تردید؛ مشت پر ولی باور ضعیف
▪️ فشار بر تماشاچیان: کسانی که بیرون بازار ایستادهاند، با دیدن رشد دلار، طلا و حالا بازدهی بورس، تحت فشار سهم نداشتن قرار دارند.
▪️ شرط ورود پول: جریان پول به زحمت و با وسواس به بازار میآید. برای یک رشد هیجانی و قوی، نیاز به اخبار قطعی و ویژه از دنیای سیاست، اقتصاد و بودجه است.
▪️ چشمانداز آذر: معتقدیم با گذر زمان و روشنتر شدن ابعاد بودجه (بخش خوشبینانه)، در روزهای پیش رو، فضا میتواند برای بازار سرمایه بهتر از آبان و نیمه اول آذر باشد.
🔥 اخطار قطعی گاز؛ ریسک بزرگ زمستانی
▪️ بمباران خبری تا پایان دی: انتشار گزارشهای تلفیقی، برگزاری مجامع، گزارش ماهانه آذر (اوایل دی) و میاندورهای ۹ ماهه، بازار را از نظر خبری و کدالی بمباران خواهد کرد.
▪️ ریسکی که یقه بازار را میگیرد: با ورود سرمای جدی، "قطعی گاز گسترده" در صنایع میتواند یک چالش بزرگ منفی برای بازار باشد؛ اگر این اتفاق نیفتد، خود یک رویداد مثبت به شمار میرود.
📉 نرخ بهره تاریخی؛ سقف شیشهای بازار
▪️ عبور اخزا از ٪۳۸: برای اولین بار در تاریخ، نرخ اخزا از ٪۳۸ عبور کرده و به ٪۴۰ نزدیک شده است. این نرخ بهره بیسابقه، سقف شیشهای بازار است و باعث میشود سهمها P/E بالا نگیرند.
▪️ ایراد کار: نرخ بهره طولانیمدت ٪۴۰، نظم مالی را بر هم زده و اقتصاد را از هم میپاشاند. دولت هیچ گاردی برای کنترل دستوری این نرخ ندارد و بزرگترین بازیگر افزایش آن، خود دولت با چاپ بیحساب و کتاب اوراق است (۹۰۰ همت در بودجه).
▪️ راهکار: تا زمانی که کسری بودجه کاهش و شدت چاپ اوراق کمتر نشود، نرخ بهره اصلاح نمیشود. برای یک رالی بزرگ، چارهای جز اصلاحات اقتصادی و کاهش نرخ بهره نیست.
✅ سناریوی رویایی بودجه برای بازار
▪️ بهترین حالت: درآمدهای ارزی و بنزینی واقعی دیده شود، به سمت واقعی شدن نرخ ارز حرکت شود (پذیرش نرخ نیما به عنوان تالار دوم برای همه)، و چاپ اوراق در پایینترین فضای خود قرار گیرد.
▪️ نتیجه: ثبات و فرود آرام نرخ بهره، در کنار بهبود نرخ ارز، فضای رشد تمام عیاری را برای بازار رقم میزند.
▪️ سناریوی منفی: دولت همچنان بر ارز ترجیحی اصرار ورزد و در انرژی تن به اصلاح ندهد، که منجر به پابرجا ماندن کسری بودجه، چاپ اوراق و احتمال کتک خوردن بازار سرمایه خواهد شد.
#بورس #بازار_سرمایه #پرواز_در_آذر #نرخ_بهره #اخزا #کسری_بودجه #گزارش_کدال #قطعی_گاز #تالار_دوم
🆔 @Bourseiness
🟩 ⬜️ گزارش کلی بازار سرمایه - شنبه؛ ۱۵ آذر
🚀 پرواز در نیمه آذر؛ آغاز رالی با آرامش سیاسی و بنیاد قوی
▪️ بازار امروز، در نیمههای آذر، یک روز پر زر، پرپول و مثبت را دنبال کرد. آرامش نسبی سیاسی و کاهش شیب اخبار نظامی به همراه گزارشهای خوب و اخبار صنایع، بازار را امیدوار کرد.
▪️ معاملات خوب امروز نشان میدهد که جو مسائل بنیادی قویتر است و بازار با دل و جرات صعود پیدا کرده است.
▪️ عوامل محرک امروز: انتشار گزارش تخفیف پالایشیها (رفع ریسک)، خبرهای پتروشیمی (حذف هاب و عوارض)، اجرای تالار دوم فولادیها، بهبود گزارشدهی خودرو و ارزندگی بانکها.
▪️ وضعیت جریان پول: اگرچه بازار مثبت است، اما جریان پولی بزرگ همچنان دور ایستاده و تماشا میکند؛ هنوز شور و هیجان بخر بخر در تابلوها دیده نمیشود و تردید وجود دارد.
🤔 تداوم تردید؛ مشت پر ولی باور ضعیف
▪️ فشار بر تماشاچیان: کسانی که بیرون بازار ایستادهاند، با دیدن رشد دلار، طلا و حالا بازدهی بورس، تحت فشار سهم نداشتن قرار دارند.
▪️ شرط ورود پول: جریان پول به زحمت و با وسواس به بازار میآید. برای یک رشد هیجانی و قوی، نیاز به اخبار قطعی و ویژه از دنیای سیاست، اقتصاد و بودجه است.
▪️ چشمانداز آذر: معتقدیم با گذر زمان و روشنتر شدن ابعاد بودجه (بخش خوشبینانه)، در روزهای پیش رو، فضا میتواند برای بازار سرمایه بهتر از آبان و نیمه اول آذر باشد.
🔥 اخطار قطعی گاز؛ ریسک بزرگ زمستانی
▪️ بمباران خبری تا پایان دی: انتشار گزارشهای تلفیقی، برگزاری مجامع، گزارش ماهانه آذر (اوایل دی) و میاندورهای ۹ ماهه، بازار را از نظر خبری و کدالی بمباران خواهد کرد.
▪️ ریسکی که یقه بازار را میگیرد: با ورود سرمای جدی، "قطعی گاز گسترده" در صنایع میتواند یک چالش بزرگ منفی برای بازار باشد؛ اگر این اتفاق نیفتد، خود یک رویداد مثبت به شمار میرود.
📉 نرخ بهره تاریخی؛ سقف شیشهای بازار
▪️ عبور اخزا از ٪۳۸: برای اولین بار در تاریخ، نرخ اخزا از ٪۳۸ عبور کرده و به ٪۴۰ نزدیک شده است. این نرخ بهره بیسابقه، سقف شیشهای بازار است و باعث میشود سهمها P/E بالا نگیرند.
▪️ ایراد کار: نرخ بهره طولانیمدت ٪۴۰، نظم مالی را بر هم زده و اقتصاد را از هم میپاشاند. دولت هیچ گاردی برای کنترل دستوری این نرخ ندارد و بزرگترین بازیگر افزایش آن، خود دولت با چاپ بیحساب و کتاب اوراق است (۹۰۰ همت در بودجه).
▪️ راهکار: تا زمانی که کسری بودجه کاهش و شدت چاپ اوراق کمتر نشود، نرخ بهره اصلاح نمیشود. برای یک رالی بزرگ، چارهای جز اصلاحات اقتصادی و کاهش نرخ بهره نیست.
✅ سناریوی رویایی بودجه برای بازار
▪️ بهترین حالت: درآمدهای ارزی و بنزینی واقعی دیده شود، به سمت واقعی شدن نرخ ارز حرکت شود (پذیرش نرخ نیما به عنوان تالار دوم برای همه)، و چاپ اوراق در پایینترین فضای خود قرار گیرد.
▪️ نتیجه: ثبات و فرود آرام نرخ بهره، در کنار بهبود نرخ ارز، فضای رشد تمام عیاری را برای بازار رقم میزند.
▪️ سناریوی منفی: دولت همچنان بر ارز ترجیحی اصرار ورزد و در انرژی تن به اصلاح ندهد، که منجر به پابرجا ماندن کسری بودجه، چاپ اوراق و احتمال کتک خوردن بازار سرمایه خواهد شد.
#بورس #بازار_سرمایه #پرواز_در_آذر #نرخ_بهره #اخزا #کسری_بودجه #گزارش_کدال #قطعی_گاز #تالار_دوم
🆔 @Bourseiness
