بورس و سرمایه‌گذاری با بورسینس

📉 کارنامه بهمن‌ماه صندوق‌های اهرمی؛ تشدید ریزش در سایه اهرم 🔷 مقایسه بازدهی با شاخص کل ▫️ در بازه زمانی اول تا ۳۰ بهمن‌ماه ۱۴۰۴، تمامی صندوق‌های اهرمی بازدهی ضعیف‌تری نسبت به #شاخص_کل (با افت ٪۱۴.۴-) به ثبت رسانده‌اند. ▫️ این موضوع نشان‌دهنده اثر معکوس مکانیزم اهرم در روندهای نزولی و تشدید زیان سرمایه‌گذاران است. #صندوق_اهرمی #بورس 🆔 @Bourseiness

✨ کارنامه درخشان صندوق‌های طلا در بهمن‌ماه ۱۴۰۴ 🔷 پیشتازی طلا در بازدهی ماهانه ▫️ بررسی عملکرد بازارها در بازه زمانی اول تا ۳۰ بهمن‌ماه، از رشد خیره‌کننده و بازدهی دورقمی تمامی صندوق‌های مبتنی بر طلا حکایت دارد. 🔷 رتبه‌بندی برترین بازدهی‌ها (۱ الی ۳۰ بهمن) ▫️ #عیار: ٪۲۲.۱ ▫️ #درخشان: ٪۲۱.۷ ▫️ #رز_ترنج: ٪۲۱.۶ ▫️ #کهربا: ٪۲۱.۴ ▫️ #طلا: ٪۲۱.۱ ▫️ #گنج: ٪۲۰.۹ ▫️ #جواهر و #لیان: ٪۲۰.۵ 🔷 سایر صندوق‌های پیشرو ▪️ نمادهای #زرفام، #ناب، #گوهر و #آلتون نیز موفق به ثبت بازدهی بالای ٪۲۰ در این ماه شده‌اند. ▫️ میانگین بازدهی این گروه در محدوده ۱۹ الی ۲۰ درصد قرار دارد که نشان‌دهنده استقبال گسترده سرمایه‌گذاران از این پناهگاه امن در مقابل نوسانات بازار است. #طلا #صندوق_طلا #بورس_کالا #سرمایه‌گذاری 🆔 @Bourseiness

🏗️ مازاد تقاضا در رینگ سیمانی بورس کالا؛ پالس مثبت برای سودآوری صنعت 🔷 معاملات روز یکشنبه ▫️ در جریان معاملات امروز بورس کالا، حجم تقاضا برای محصول سیمان به دو برابر میزان عرضه رسیده است. ▫️ این شکاف عمیق میان عرضه و تقاضا، چشم‌انداز صعودی قیمت‌های پایه و رقابتی را تقویت می‌کند. 🔷 تأثیر بر عملکرد شرکت‌های سیمانی ▪️ انتظار می‌رود رشد نرخ فروش سیمان در بورس کالا، مستقیماً منجر به افزایش درآمد عملیاتی و بهبود سودآوری نمادهای این گروه در گزارش‌های آتی شود. #سیمان #بورس_کالا #بورس 🆔 @Bourseiness

🔴⬛️ فرار حقیقی‌ها از بورس؛ افت بیش از ۲ درصدی شاخص کل در سایه خروج سنگین نقدینگی 🔹 خلاصه بازار _ یکشنبه، ۳ اسفند ▫️ شاخص کل با کاهش ۸۵,۱۴۴ واحدی (٪۲.۳-) به سطح ۳,۶۱۸,۴۷۸ واحد رسید. ▫️ شاخص هم‌وزن با کاهش ۱۷,۰۶۴ واحدی (٪۱.۷-) به سطح ۹۴۱,۶۹۵ واحد رسید. ▫️ ارزش معاملات خرد: ۱۰ همت (تداوم خروج نقدینگی در حجم بالا) ▫️ خالص خروج نقدینگی حقیقی: ۲,۷۴۰ میلیارد تومان 🟢 تعداد نمادهای مثبت: ۱۲۱ نماد (٪۱۹ بازار) 🔴 تعداد نمادهای منفی: ۵۱۲ نماد (٪۸۱ بازار) ▫️ ارزش معاملات صندوق‌های اهرمی: ۱۳۴ میلیون تومان (قفل شدن کامل در صف فروش) 🔸 تأثیرگذارترین‌ها بر شاخص کل ▫️ #فملی ▫️ #فارس ▫️ #فولاد ▫️ #پارسان 🔸 تأثیرگذارترین‌ها بر شاخص فرابورس ▫️ #آریا ▫️ #کگهر ▫️ #مارون ▫️ #نیشکر 🔸 بیشترین ورود پول حقیقی ▫️ #همراه ▫️ #خرینگ ▫️ #وتجارت ▫️ #وبانک 🔸 بیشترین حمایت حقوقی ▫️ #شبندر ▫️ #فملی ▫️ #اروند ▫️ #خودرو 📊 تحلیل روز ▫️ دومین روز اسفندماه نیز با فشار سنگین عرضه به پایان رسید. ریزش ۸۵ هزار واحدی شاخص کل نشان‌دهنده تداوم جو بدبینی در میان معامله‌گران است که منجر به عقب‌نشینی شاخص به کانال ۳.۶ میلیون واحدی شده است. ▫️ خروج بی‌سابقه نقدینگی: ثبت آمار خروج بیش از ۲.۷ همت پول حقیقی از بازار سهام و در مجموع بیش از ۶ همت از کل ابزارهای مالی (شامل درآمدثابت و طلا)، حکایت از تمایل شدید سرمایه‌گذاران به نقد کردن دارایی‌ها و خروج از چرخه معاملات دارد. ▫️ انجماد معاملات در صندوق‌های اهرمی: رقم ناچیز ۱۳۴ میلیون تومان در ارزش معاملات اهرمی‌ها، نشان‌دهنده قفل شدن مطلق این صندوق‌ها در صف‌های فروش است؛ وضعیتی که عملاً نقدشوندگی این ابزارهای کلیدی را به صفر رسانده است. 🔹 نکات کلیدی ▫️ خروج ۲۹ میلیارد تومان از صندوق‌های طلا نشان می‌دهد که در حال حاضر حتی بازار طلا نیز مقصد جذابی برای نقدینگی گریزان از بورس نیست. ▫️ حقوقی‌ها با تمرکز بر نمادهایی مانند #شبندر و #فملی سعی در کنترل شتاب ریزش شاخص کل داشتند، اما موفق به تغییر جهت بازار نشدند. 🔹 کلیت بازار همچنان در چنگال عرضه‌های سنگین قرار دارد. تا زمانی که نقدشوندگی به صندوق‌های اهرمی بازنگردد و نرخ خروج پول حقیقی فروکش نکند، انتظار برای بازگشت تعادل دشوار به نظر می‌رسد. #گزارش_بازار #بورس 🆔 @Bourseiness

📊🟥 گزارش بازار سرمایه – یکشنبه ۳ اسفند 🆔 @Bourseiness

🚨 هشدار؛ رکوردشکنی حباب منفی در صندوق‌های دولتی 🔷 بحران بازارگردانی در نمادهای شاخص ▫️ تداوم عملکرد ناامیدکننده در بازارگردانی صندوق‌های #پالایش و #دارایکم، منجر به شکل‌گیری حباب منفی سنگین در این دو نماد شده است. ▫️ در صندوق پالایش، میزان حباب منفی به محدوده ۳۰ درصد رسیده است. 🔷 اتفاقی بی‌سابقه در سه سال اخیر ▪️ ثبت حباب منفی ۳۰ درصدی در صندوق پالایش، طی سه سال گذشته بی‌سابقه بوده و نشان‌دهنده فاصله معنادار قیمت معامله از ارزش ذاتی (NAV) این صندوق است. ▫️ این وضعیت، ضرورت بازنگری در مکانیزم‌های حمایتی و بازارگردانی صندوق‌های دولتی را بیش از پیش نمایان می‌کند. #پالایش #دارا‌یکم #بورس 🆔 @Bourseiness

💎 الگوی بازارگردانی حرفه‌ای در صندوق‌های طلا 🔷 تحلیل کیفیت نقدشوندگی و کنترل حباب ▫️ بررسی شکاف قیمتی (اسپرد) در معاملات نماد #کهربا نشان‌دهنده اختلاف حداقلی (یک ریالی) در سطوح نخست عرضه و تقاضاست. ▫️ حضور سفارش‌های سنگین حمایتی در سمت خرید با حجمی بالغ بر ۸۰ میلیارد تومان، ثبات و کیفیت بالایی را در کنترل قیمتی این صندوق ایجاد کرده است. ▫️ ثبت قدر مطلق میانگین سه‌ماهه حباب زیر یک درصد، این نماد را در زمره برترین صندوق‌های طلا از منظر بازارگردانی قرار می‌دهد. 🔷 مزایای رقابتی برای سرمایه‌گذاران ▪️ اسپرد بسیار کم و بازارگردانی فعال، ریسک ورود و خروج را برای معامله‌گران خرد و کلان به حداقل می‌رساند. ▫️ پایداری در محدوده ارزش ذاتی (NAV)، کهربا را به ابزاری مطمئن جهت پوشش ریسک تورم تبدیل کرده است. #طلا #صندوق_طلا #بازارگردانی #نقدشوندگی #بورس_کالا 🆔 @Bourseiness

⚖️ ضرورت بازنگری در سیاست دامنه نوسان؛ کلید احیای نقدشوندگی 🔷 مزایای ارتقای دامنه نوسان به ٪۱۰ و پویایی آن ▫️ توقف ریزش‌های فرسایشی: باز کردن دامنه نوسان مانع از شکل‌گیری روندهای نزولی طولانی‌مدت و فرسایشی می‌شود. ▫️ جهش نقدشوندگی: با حذف صف‌های فروش قفل‌شده، نقدشوندگی بازار به عنوان حیاتی‌ترین نیاز سرمایه‌گذاران به شدت افزایش می‌یابد. ▫️ رقابت‌پذیری: بازار سهام توان رقابت با سایر بازارها نظیر صندوق‌های طلا، نقره و درآمد ثابت را باز خواهد یافت. ▫️ حذف حباب منفی: علت اصلی تشکیل حباب منفی در صندوق‌های اهرمی و سهامی، محدودیت دامنه نوسان است که با اصلاح آن مرتفع خواهد شد. 🔷 احیای مفهوم مدیریت دارایی ▫️ با افزایش دامنه نوسان به ٪۱۰ و بیشتر، استراتژی‌های مدیریت دارایی معنای واقعی پیدا می‌کنند. ▫️ برخلاف برخی دیدگاه‌های غیردقیق، افزایش دامنه نوسان نه تنها ارزش معاملات را کم نمی‌کند، بلکه با افزایش گردش پول، منجر به بزرگ‌تر شدن بازار سهام می‌گردد. #دامنه_نوسان #نقدشوندگی #بورس 🆔 @Bourseiness

🔷 وضعیت حباب صندوق‌های طلا و سکه (۳ اسفند)

🟥 میانگین حباب گروه: ۱.۱۴- 🟩 ارزش معاملات گروه در روز معاملاتی گذشته: ۱۸,۲۸۰ میلیارد تومان ⬜️ میانگین ارزش معاملات گروه: ۱۸,۲۸۰ میلیارد تومان 🟩 ورود پول حقیقی در روز معاملاتی گذشته: ۱,۱۰۹.۵ میلیارد تومان

🆔 @Bourseiness

📊 گزارش آوای آگاه؛ منتخب کارشناسان برای اسفندماه ۱۴۰۴ ▫️ آوای آگاه در نظرسنجی از حدود ۱۴۰ مدیر دارایی و کارشناس بازار سرمایه، برترین نمادهای پیشنهادی برای سرمایه‌گذاری در اسفندماه را استخراج کرده است. ▫️ در این بررسی، هر کارشناس ۳ نماد منتخب خود را معرفی کرده که نتایج آن بر اساس بیشترین تکرار طبقه‌بندی شده است. 💎 نمادهای صدرنشین در دیدگاه کارشناسان ▫️ #صندوق_طلا با ۳۰ بار تکرار در صدر لیست ▫️ #صندوق_درآمد‌ثابت با ۱۷ بار تکرار ▫️ #وبملت با ۱۶ بار تکرار ▫️ #وساپا با ۱۴ بار تکرار ▫️ #فسازان با ۱۱ بار تکرار 🔷 نمادهایی همچون #فملی، #وغدیر، #اهرم و #فولاد نیز با ۹ بار تکرار، در رده‌های بعدی محبوب‌ترین‌های اسفندماه قرار دارند. #تحلیل_بازار #پیشنهاد_کارشناسان #بورس 🆔 @Bourseiness

🔷 وضعیت حباب صندوق‌های اهرمی (۳ اسفند)

🟥 میانگین حباب گروه: ۹.۵۴- 🟥 ارزش معاملات گروه در روز معاملاتی گذشته: ۶۰.جع میلیارد تومان ⬜️ میانگین ارزش معاملات گروه: ۲,۲۵۶ میلیارد تومان 🟥 خروج پول حقیقی در روز معاملاتی گذشته: ۱۸.۵ میلیارد تومان

🆔 @Bourseiness

🚀 بسته خبری بازار سرمایه؛ از رکوردهای سودآوری تا بازگشت واحدهای تولیدی به مدار 📈 تحولات مهم در افزایش سرمایه‌ها ▫️ #قرن: افزایش سرمایه شرکت از ۱۰ به ۱۷ هزار میلیارد ریال (از محل سود انباشته) در مرجع ثبت شرکت‌ها به ثبت رسید. ▫️ #غپینو: مجوز افزایش سرمایه سنگین ۴۸۰ درصدی از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها صادر شد. ▫️ #درپاد: پیشنهاد افزایش سرمایه ۱۹۰۰ درصدی از محل مطالبات و آورده نقدی مورد تأیید حسابرس قرار گرفت. ▫️ صدور مجوزها: مجوز افزایش سرمایه برای #ثقزوی (٪۲۵۰)، #مداران (٪۱۰۰)، #فنورد (٪۱۰۰) و #وبشهر (٪۱۴۰ ترکیبی) صادر شد. ▫️ #شسپا و #البرز: پیشنهاد افزایش سرمایه ۴۵ درصدی نفت سپاهان از سود انباشته به تصویب هیئت مدیره رسید؛ همچنین درصد افزایش سرمایه بیمه البرز به ۳۱۵ درصد اصلاح شد 🏭 اخبار صنایع و تولید ▫️ #خراسان: واحد کریستال ملامین از دیروز (۲ اسفند) مجدداً در مدار تولید قرار گرفت. ▫️ #شپدیس: ظرفیت تولید فاز ۳ این مجتمع به روال عادی بازگشت؛ پیش‌بینی تولید سال ۱۴۰۵ بر مبنای ۳۳۰ روز کاری لحاظ شده است. ▫️ #خكاوه: نرخ محصولات سایپا دیزل با تصویب هیئت مدیره به‌طور میانگین ۲۳ درصد افزایش یافت. ▫️ #فلامی: نرخ مصرف‌کننده تیغ تیز کربن مشکی با رشدی محسوس از ۱۲۵ هزار به ۱۷۰ هزار ریال تغییر کرد. 💰 گزارش‌های عملکرد و مجامع ▫️ #بهپاک: با جهش درآمدهای غیرعملیاتی، سود هر سهم در گزارش ۱۲ ماهه به عدد چشمگیر ۲۵۹۱ ریال رسید. ▫️ #قاسم: عملکرد درخشان در بهمن‌ماه با ثبت فروش ۳۳,۴۸۲ میلیارد ریالی؛ مجموع فروش ۱۱ ماهه به فراتر از ۲۳۶ همت رسید. ▫️ #سجام و #غگلپا: در مجامع خود به ترتیب ۷۵۰ ریال و ۱۰۰۰ ریال سود نقدی تقسیم کردند. ▫️ #قمرو: تحقق سود ۴۹۸ ریالی در گزارش ۶ ماهه. ▪️ #بكهنوج: زیان ۱۱ ماهه شرکت به عدد ۴۷۰ ریال به ازای هر سهم رسید. 📢 شفاف‌سازی‌ها و تعلیق‌ها ▫️ #فاسمین: به دلیل عدم ارائه صورت‌های مالی تلفیقی ۶ ماهه حسابرسی شده در مهلت مقرر، نماد معاملاتی این شرکت تعلیق شد. ▫️ #وسبحان: با رأی قطعی دادگاه تجدیدنظر، دعوای حقوقی مربوط به ملک ۲۰ هزار متری اتوبان باکری نقض و قرار عدم استماع دعوا صادر شد. ▫️ #وبصادر: مزایده واگذاری سهام شرکت هپکو به دلیل عدم وجود متقاضی خرید، فاقد نتیجه ماند. ▫️ #وزمين: بانک ایران زمین طبق دستور قضایی، صرفاً از انتشار نظریات کارشناسی دارایی‌های مربوط به پرونده تعاونی مولی‌الموحدین منع شده است. #نبض_بازار #کدال #افزایش_سرمایه #بورس 🆔 @Bourseiness

🟥⬜️ بمباران بلاتکلیفی؛ بورس در منگنه «ترس» و «ارزندگی» گزارش کلی بازار سرمایه - شنبه؛ ۲ اسفند ۱۴۰۴ 💣 اسفند زیر آتشِ تردید؛ خودکشی از ترس مرگ ▫️ بازار امروز در حالی اولین برگ از تقویم اسفند را ورق زد که زیر بمباران سنگین بلاتکلیفی، رمقی برای دفاع نداشت. نبرد میان «ارزندگی تاریخی» و «ریسک‌های سیستماتیک»، بار دیگر به نفع ترس عقب‌نشینی کرد تا سهامداران در یک «جنون فروش» جمعی، فرار را بر قرار ترجیح دهند. ▪️ در حالی که بازار به دلیل ابهامات سیاسی و لشکرکشی‌های شبانه در شبکه‌های اجتماعی به سمت جنون پیش می‌رود، متولیان بازار همچنان در نقش «تماشاچیان باادب» ظاهر شده‌اند. این بی‌عملی در حالی رخ می‌دهد که بازار بیش از هر زمان دیگری به مدیریت بحران و حمایت واقعی نیاز دارد، نه اولتیماتوم‌های ۱۰ روزه‌ای که فقط بر ابهام فضا می‌افزاید. 📉 سقوط P/E به کف ۱۱ ساله؛ فنری که تا حد گسیختگی فشرده شد ▫️ باورکردنی نیست اما نسبت P/E_{ttm} بازار به ۶.۸ واحد رسیده که کمترین مقدار از سال ۱۳۹۳ تاکنون است. با احتساب ۱,۰۰۰ همت سود تقسیمی در دل شرکت‌ها و برآورد سود ۳,۰۰۰ همتی برای سال آتی، بازار در ارزنده‌ترین حالت یک دهه اخیر قرار دارد. ▪️ فشرده شدن این فنر ارزندگی با دلار حواله‌ای که مرز ۱۴۰ هزار تومان را نشانه رفته، پارادوکس عجیبی ساخته است؛ گویی بازار سرمایه تنها بازاری است که نه تنها تورم و رشد ارز را نمی‌بیند، بلکه زیر فشار نرخ بهره بالای ۴۰ درصد، در حال سوراخ کردن کف‌های تاریخی خود است. 📅 نقشه راه اسفند؛ تلاقی «ژنو» و «کدال» ▫️ سه رویداد سرنوشت‌ساز، نبض اسفندماه را در دست دارند: اول، تحولات سیاسی و مذاکرات دوشنبه که وزن اصلی را در جابه‌جایی نقدینگی دارد؛ دوم، روند نرخ ارز حواله در مرکز مبادله؛ و سوم، انتشار گزارش‌های ماهانه بهمن‌ماه که از امروز کلید خورده است. ▪️ گزارش‌های بهمن، خط‌کش نهایی تحلیلگران برای تخمین سود سال آینده خواهد بود. تلاقی افزایش نرخ فروش با نرخ ارزی که در رویای بازار هم نمی‌گنجید، پالس‌های بنیادی قدرتمندی صادر می‌کند که در صورت فروکش کردن سایه جنگ، می‌تواند رالی صعودی شارپی را رقم بزند. 🏆 کالبدشکافی بازدهی ۱۱ ماهه؛ بورس در رتبه آخر ▫️ بررسی کارنامه بازارها در ماه بهمن نشان می‌دهد بورس با عقبگرد ۱۵ درصدی، شاگرد تنبل کلاس دارایی‌ها بوده است. در بازه ۱۱ ماهه نیز «طلا» همچنان پیشتاز مطلق است و بورس پس از یک رالی خوب در پاییز، دوباره به رتبه‌های پایین جدول بازگشته است. ▪️ استراتژی پیشنهادی همچنان ترکیب ۷۰ درصد سهام و ۳۰ درصد طلا است. در فضای تورمی فعلی، صندوق‌های درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی تنها نقش «پارکینگ پول» را ایفا می‌کنند و در بلندمدت، توان مقابله با کاهش ارزش پول ملی را نخواهند داشت. 🏁 جمع‌بندی نهایی؛ موج آخر ریزش؟ ▫️ اگرچه نوشتن از امید در روزهای خونین بازار سخت است، اما شواهد تکنیکالی و بنیادی نشان می‌دهد که اسفندماه احتمالا «موج آخر» افت قیمت‌ها را رقم می‌زند. خرید در این قیمت‌های منطقی برای بازه میان‌مدت، می‌تواند پاداش شجاعت معامله‌گران را بدهد. ▪️ پیش‌بینی: ارزندگی عاملی است که برای مدت طولانی قابل سرکوب نیست. اگر استخوان لایه زخم مذاکرات و محاصره اقتصادی تشدید نشود، رها شدن فنر فشرده بورس دور از ذهن نخواهد بود. اسفند ماهِ «خرید در اوج ناامیدی» است. #بورس #مذاکرات_ژنو #ارز_حواله #تحلیل_بنیادی #نرخ_بهره #ارزندگی_سهام 🆔 @Bourseiness

📉 واگرایی قیمت و بنیاد؛ بازار در بمباران بی‌اعتمادی 🔷 ارزندگی تاریخی شاخص‌های بنیادی ▫️ نسبت‌های P/E و P/S بازار به سطوحی رسیده‌اند که گویا هیچ انتظاری برای رشد سودآوری در فصول آتی وجود ندارد. ▫️ در حالی که نسبت P/S در محدوده ۱.۵ واحد تثبیت شده، پیش‌بینی‌ها از رشد تند درآمدهای عملیاتی شرکت‌ها در سه فصل آینده حکایت دارد. 🔷 جمود معاملاتی در محدوده حمایتی ▫️ علی‌رغم قرارگیری شاخص در محدوده حمایت جدی بنیادی، هنوز نشانه‌ای از افزایش ارزش معاملات و ورود کدهای جدید خریدار دیده نمی‌شود. ▫️ محدوده ۳.۶۵ میلیون واحد به عنوان ناحیه تعادلی شناسایی شده است، اما بازگشت اعتماد، مستلزم افزایش نقدینگی و دست‌کم یک مرحله جمع‌آوری کامل صفوف فروش است. 🔷 سایه سنگین ریسک‌های سیستماتیک ▪️ رفتار فعلی فعالان بازار و خروج نقدینگی بدون توجه به ارزندگی قیمت‌ها، ناشی از فشار روانی و «بمباران اخبار جنگ» است. ▫️ آثار تخریبی این نااطمینانی‌ها به‌وضوح در تابلوی معاملات مشهود است و بازار عملاً پیش از هر تنش فیزیکی، آثار خرابی‌های جنگ را در قیمت‌ها پیش‌خور کرده است. #تحلیل_بازار #بورس #ریسک_سیستماتیک 🆔 @Bourseiness

📌 گزارش تحلیلی؛ ثبت کمترین نسبت P/E_{ttm} بازار در ۱۰ سال اخیر 🔷 ثبت رکورد تاریخی در اسفندماه ▫️ برای نخستین بار از سال ۱۳۹۳، نسبت P/E_{ttm} بازار به کمترین مقدار خود یعنی ۶.۸ واحد رسیده است. ▫️ این در حالی است که در سال‌های گذشته، به دلیل نزدیکی به فصل مجامع و افزایش تقاضای خرید در اسفندماه و بهار، این نسبت همواره در سطوح بالاتری قرار داشت. 🔷 بررسی پتانسیل‌های بنیادی ▫️ در حال حاضر حدود ۱۰۰۰ همت سود تقسیمی در دل شرکت‌ها انباشته شده است. ▫️ سود سال آتی شرکت‌ها (بدون در نظر گرفتن ریسک‌های سیستماتیک) حدود ۳ همت برآورد می‌شود. ▪️ مجموع این عوامل نشان می‌دهد که بازار سهام هم‌اکنون در یکی از جذاب‌ترین سطوح تاریخی خود از منظر نسبت‌های P/E_{ttm} و P/E_{fwd} قرار گرفته است. #تحلیل_بازار #بورس 🆔 @Bourseiness

🟥⬛️ سقوط آزاد شاخص‌ها؛ بازار در آستانه قفل شدن در صف فروش 🔹 خلاصه بازار _ شنبه، ۲ اسفند ▫️ شاخص کل با کاهش ۱۰۳,۱۳۸ واحدی (٪۲.۷-) به سطح ۳,۷۰۳,۶۲۷ واحد رسید. ▫️ شاخص هم‌وزن با کاهش ۲۲,۱۹۵ واحدی (٪۲.۲-) به سطح ۹۵۸,۷۶۲ واحد رسید. ▫️ ارزش معاملات خرد: ۹.۹ همت (با احتساب معاملات بلوکی و فرابورسی / معاملات خرد خالص حدود ۴.۴ همت) ▫️ خالص خروج نقدینگی حقیقی: ۱,۵۰۰ میلیارد تومان 🟢 تعداد نمادهای مثبت: ۳۱ نماد (٪۴ بازار) 🔴 تعداد نمادهای منفی: ۶۷۲ نماد (٪۹۶ بازار) ▫️ ارزش معاملات صندوق‌های اهرمی: ۶۰ میلیارد تومان (کاهش شدید ناشی از قفل در صف فروش) 🔸 تأثیرگذارترین‌ها بر شاخص کل ▫️ #فملی ▫️ #فارس ▫️ #فولاد ▫️ #پارسان 🔸 تأثیرگذارترین‌ها بر شاخص فرابورس ▫️ #آریا ▫️ #مارون ▫️ #کگهر ▫️ #نیشکر 🔸 بیشترین ورود پول حقیقی ▫️ #نیروترانسفو ▫️ #فزر ▫️ #غپینو ▫️ #تکشا 🔸 بیشترین حمایت حقوقی ▫️ #فملی ▫️ #اروند ▫️ #ثپهران ▫️ #حفارس 📊 تحلیل روز ▫️ بازار امروز یکی از تلخ‌ترین روزهای سال را سپری کرد. افت یکپارچه قیمت‌ها و قفل شدن بیش از ۹۶ درصد نمادها در صف فروش، فضایی کاملاً خموده و بدون نقدشوندگی را رقم زد؛ به طوری که شاخص کل در آستانه سقوط به کانال پایین‌تر قرار گرفته است. ▫️ رکود سنگین در معاملات خرد: کاهش ۳۸ درصدی ارزش معاملات نسبت به روز معاملاتی قبل، نشان‌دهنده نبود خریدار در قیمت‌های فعلی و غلبه مطلق ترس بر معامله‌گران است. نقدینگی حقیقی نه تنها از سهام، بلکه از صندوق‌های درآمدثابت (۲.۴ همت خروج) نیز خارج شده است. ▫️ مقصد نقدینگی خارج شده: برخلاف خروج سنگین پول از بازار سرمایه، صندوق‌های طلا با ورود ۶۴ میلیارد تومانی مواجه شدند که نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران به حفظ ارزش دارایی در بازارهای موازی در زمان ریزش بورس است. 🔹 نکات کلیدی ▪️ تنها ۳۱ نماد در کل بازار توانستند در محدوده مثبت معامله شوند که نشان‌دهنده عمق ریزش در تمامی صنایع است. ▪️ ارزش معاملات صندوق‌های اهرمی به رقم ناچیز ۶۰ میلیارد تومان رسید که ناشی از صف‌های فروش سنگین و عدم معامله در این نمادهاست. 🔹 روز جاری بدون هیچ نقطه امیدی برای خریداران به پایان رسید. خروج گسترده نقدینگی و سقوط آزاد نماگرها، بازار را در وضعیت اضطرار قرار داده است. بازگشت تعادل به معاملات، نیازمند مداخله جدی حقوقی‌ها و تزریق اخبار مثبت بنیادی است. #گزارش_بازار #بورس 🆔 @Bourseiness

📊🟥 گزارش بازار سرمایه – شنبه ۲ اسفند 🆔 @Bourseiness

📌 ضرورت توازن در سیاست‌گذاری؛ نقدشوندگی حق بازار سهام است 🔷 توسعه ابزارهای مالی جدید ▫️ بازار سرمایه تنها محدود به بازار سهام نیست؛ امروزه صندوق‌های طلا، نقره، ابزارهای درآمد ثابت و بازار آپشن رقبای جدی سهام هستند و سرمایه‌گذاران مختص به خود را دارند. ▫️ سیاست‌گذاری درست و تصحیح سریع اشتباهات توسط نهاد ناظر در این ابزارها، منجر به رشد و بزرگ شدن این بازارها شده است که جای تقدیر دارد. 🔷 تبعات عدم تقارن در قوانین ▫️ با وجود توسعه ابزارهای نوین، باید همان فرصت‌ها و مزایا (به‌ویژه اصل نقدشوندگی) به بازار سهام نیز داده شود. ▫️ نامتقارن بودن شرایط سرمایه‌گذاری بین ابزارهای مختلف، فشار روانی مضاعفی را بر سرمایه‌گذاران و نهاد رگولاتور تحمیل کرده است. 🔷 یک فرصت استراتژیک ▪️ در حال حاضر، استقرار قیمت‌ها در کف بازار سهام، یک فرصت استراتژیک برای گشایش دامنه نوسان فراهم آورده است. ▫️ امیدواریم با اتخاذ تصمیمی جسورانه، این فرصت برای احیای اعتماد و پویایی بازار سهام از دست نرود. #بازار_سرمایه #نقدشوندگی #دامنه_نوسان #بورس 🆔 @Bourseiness

⚠️ بحران نقدشوندگی؛ هزینه سنگین دامنه نوسان محدود 🔷 قفل شدن بازار در صف‌های فروش ▫️ علت اصلی تشکیل صف‌های فروش پایدار، محدودیت دامنه نوسان است که مستقیماً منجر به از بین رفتن نقدشوندگی بازار می‌شود. ▫️ نقدشوندگی، بنیادی‌ترین نیاز سرمایه‌گذار برای جابه‌جایی آزادانه دارایی بین بازارها (سهام، طلا، درآمد ثابت و...) است و سلب این حق، پیام منفی «عدم ورود» را به سرمایه‌گذاران جدید مخابره می‌کند. 🔷 تبعات تداوم محدودیت‌ها ▫️ تداوم دامنه نوسان محدود، نتیجه‌ای جز کوچک‌تر شدن بازار و خروج گسترده سرمایه‌گذاران نخواهد داشت. ▫️ استدلال‌های مدافع این محدودیت در زمان فشار فروش باطل است؛ چرا که حتی در شرایط بحرانی نظیر جنگ نیز بازار باید با دامنه باز به فعالیت خود ادامه دهد. ▪️ تولد دوباره بازار سهام و بازگشت اعتماد، تنها در گرو بازگشایی دامنه نوسان (حتی تا ٪۱۰) و اولویت دادن به اصل نقدشوندگی است. #نقدشوندگی #دامنه_نوسان #بورس #سرمایه‌گذاری 🆔 @Bourseiness

🔷 وضعیت حباب صندوق‌های طلا و سکه (۲ اسفند)

🟥 میانگین حباب گروه: ۰.۵۶- 🟥 ارزش معاملات گروه در روز معاملاتی گذشته: ۱۰،۹۸۷ میلیارد تومان ⬜️ میانگین ارزش معاملات گروه: ۱۸,۱۷۱ میلیارد تومان 🟩 ورود پول حقیقی در روز معاملاتی گذشته: ۱,۲۵۳ میلیارد تومان

🆔 @Bourseiness