رصد بازار طلا و صندوق‌های طلا

🔷 چشم‌انداز روزانه بازار طلا | ثبات دلار و انس، بازار در فاز تعادل یکشنبه 25 مرداد 1405 🔹 بازار طلا و سکه امروز در شرایطی آغاز می‌شود که هر دو محرک اصلی بازار در محدوده‌ای باثبات قرار گرفته‌اند. شمش اتحادیه با افت 0.6 درصدی از 25 میلیون و 498 هزار تومان به 25 میلیون و 338 هزار تومان رسید. سکه اتحادیه نیز با کاهش 0.3 درصدی از 189 میلیون و 500 هزار تومان به 189 میلیون تومان رسید. 🔹 در بازارهای اثرگذار، انس جهانی طلا در سطح 4,376 دلار بدون تغییر به علت تعطیلات پایان هفته، باقی ماند و دلار نقدی تهران نیز در محدوده 186 هزار تومان تثبیت شد. ثبات هم‌زمان این دو متغیر باعث شده بازار داخلی وارد فاز اصلاح محدود و کم‌نوسان شود. 🔹 در بورس‌کالا، فاصله قیمت ابزارها با ارزش ذاتی همچنان قابل‌توجه است. حباب گواهی شمش به 2.7 درصد منفی رسیده و دلار محاسباتی گواهی شمش حدود 181 هزار تومان برآورد می‌شود. حباب گواهی سکه نیز در سطح 1.4 درصد منفی قرار دارد. 🔹 در صندوق طلای رزگلد، حباب ذاتی بر اساس قیمت پایانی به 2.2 درصد منفی رسیده و دلار محاسباتی صندوق حدود 181 هزار و 900 تومان محاسبه می‌شود. بنابراین، واحدهای صندوق همچنان با تخفیف نسبت به ارزش ذاتی معامله می‌شوند. 📊 چشم‌انداز معاملات امروز با توجه به ثبات انس جهانی و نرخ دلار، انتظار می‌رود معاملات صندوق‌های طلا و گواهی‌های بورس‌کالا در ابتدای بازار در محدوده‌ای متعادل و کم‌نوسان آغاز شود. در عین حال، تداوم حباب منفی در رزگلد، گواهی شمش و گواهی سکه می‌تواند جذابیت سمت تقاضا را حفظ کرده و مانع از تشدید فشار فروش شود. در مجموع، چشم‌انداز امروز خنثی تا متعادل ارزیابی می‌شود و جهت بعدی بازار بیش از هر چیز به خروج نرخ دلار از محدوده فعلی وابسته خواهد بود. @gold_funds

📊 تابلوی طلا و ارز یکشنبه 25 مرداد 1405 | 🕚 💵 بازار ارز ▫️ دلار تهران: 186,000 🔻 ▫️ دلار هرات: 185,300 🔻 ▫️ تتر: 186,300 🔻 ▪️ درهم: - 🟨 بازار طلا ▫️ انس جهانی: 4,376 ♦️ ▫️ طلای 18 عیار: 19,000,000 🔻 ▫️ طلای 24 عیار: 25,330,000 🔻 🟡 بازار سکه ▫️ سکه امامی: 189,000,000 🔻 ▫️ نیم‌سکه: 96,000,000 🔻 ▫️ ربع‌سکه: 52,500,000 🔻 🧾 گواهی‌های بورس کالا (قیمت پایانی دیروز) 🟨 شمش طلا: 25,340,925 🟡 سکه طلا: 1,889,784,820 ⚪️ حباب بازار ▫️ طلای 18 عیار: 3.2-% ▫️ طلای 24 عیار: 2.7-% ▫️ سکه امامی: 1.4-% ▫️ نیم‌سکه: 0.2+% ▫️ ربع‌سکه: 9.6% ▫️ گواهی شمش: 2.7-% ▫️ گواهی سکه: 1.4-% 📌 نکته روز: با توجه به تعطیلی بازار جهانی و ثابت ماندن قیمت انس در محدوده ۴,۳۷۶ دلار، کاهش جزئی نرخ ارز در بازار داخلی باعث شد قیمت طلا و سکه نیز با افت همراه شود. با وجود این کاهش، طلا همچنان با حباب منفی معامله می‌شود و دلار محاسباتی طلا در محدوده ۱۸۰ هزار تومان قرار دارد؛ موضوعی که نشان می‌دهد قیمت داخلی طلا همچنان از نرخ فعلی دلار فاصله دارد. @gold_funds

⭕️ از امروز ۲۵ مردادماه، زمان پایان معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا ساعت 18 خواهد بود. پیش گشایش: 11:45 تا 12 معاملات: 12 تا 18 @gold_funds

❇️ سکه یا شمش؛ کدام ترکیب برای صندوق طلا بهتر است؟ در نگاه اول، هر دو دارایی از قیمت طلای جهانی و نرخ ارز تأثیر می‌گیرند؛ اما رفتار قیمتی و حباب این دو همیشه یکسان نیست. ✦ تغییر فاصله حباب سکه و شمش می‌تواند جذابیت نسبی این دو دارایی را تغییر دهد؛ بنابراین ترکیسب بهینه، ترکیبی ثابت نیست. ✦از طرف دیگر، در شرایطی که فاصله حباب بین سکه و شمش تغییر می‌کند، جابجایی هوشمندانه وزن این دو دارایی می‌تواند به مدیریت ریسک و بهبود بازدهی کمک کند. بنابراین در ارزیابی یک صندوق طلا، مهم‌تر از درصد سکه و شمش، نحوه مدیریت این ترکیب است. ✅در صندوق طلای رزگلد، بخش عمده پرتفوی در شمش و ابزارهای مشتقه‌ی آن قرار دارد و در کنار آن، وزن محدودی به سکه اختصاص داده شده است. اما نکته مهم‌تر، مدیریت فعال این ترکیب است؛ اختلاف حباب سکه و شمش به‌صورت مستمر رصد می‌شود و متناسب با شرایط بازار، امکان جابه‌جایی بین این دو دارایی وجود دارد. به این ترتیب، سرمایه‌گذار صرفاً در معرض یک ترکیب ثابت از سکه و شمش قرار نمی‌گیرد؛ این مدیریت فعال ارزش افزوده‌ای است که مدیریت حرفه‌ای برای سرمایه‌گذار ایجاد می‌کند. @gold_funds

🔎 چگونه یک صندوق طلا را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم؟ صندوق‌های طلا از نظر ترکیب پرتفوی، میزان حباب، نقدشوندگی و استراتژی مدیریت تفاوت دارند و همین تفاوت‌ها می‌تواند باعث شود ریسک و رفتار قیمتی صندوق‌ها یکسان نباشد. برای ارزیابی دقیق‌تر، این ۶ مورد را در کنار یکدیگر بررسی کنید: 🔹 ۱. حباب اسمی در برابر حباب ذاتی حباب اسمی به معنای فاصله قیمت معامله و NAV صندوق‌ است که به‌تنهایی معیار کاملی برای ارزش‌گذاری صندوق نیست. ممکن است یک صندوق با حباب اسمی مثبت معامله شود، اما دارایی‌های موجود در پرتفوی آن، مانند گواهی سکه و شمش، با حباب منفی معامله شوند. در چنین شرایطی، حباب ذاتی صندوق می‌تواند با حباب اسمی آن تفاوت قابل‌توجهی داشته باشد. بنابراین برای مقایسه صندوق‌ها، باید قیمت بازار، NAV و حباب دارایی‌های تشکیل‌دهنده پرتفوی را هم‌زمان در نظر گرفت. 🔹 ۲. ترکیب پرتفوی؛ منبع تفاوت در ریسک و بازدهی وزن گواهی سکه، گواهی شمش و ابزارهای مشتقه می‌تواند بین صندوق‌ها متفاوت باشد. این تفاوت صرفاً یک موضوع ساختاری نیست؛ بلکه مستقیماً بر میزان ریسک، حساسیت صندوق به قیمت سکه و شمش و رفتار آن در شرایط مختلف بازار اثر می‌گذارد. استفاده از اختیار معامله می‌تواند امکان پوشش ریسک یا اجرای استراتژی‌های متفاوت را فراهم کند، اما در مقابل ساختار ریسک پرتفوی را نیز تغییر می‌دهد. بنابراین سؤال مهم فقط این نیست که «کدام صندوق بیشتر بازدهی داشته؟» بلکه باید پرسید: این بازدهی با چه ترکیب دارایی و با چه سطحی از ریسک ایجاد شده است؟ 🔹 ۳. نقدشوندگی و کیفیت بازارگردانی ارزش معاملات بالا، به‌تنهایی نشان‌دهنده نقدشوندگی مطلوب نیست. عمق سفارش‌های خرید و فروش، فاصله مظنه‌ها و نحوه رفتار قیمت صندوق نسبت به NAV نیز اهمیت دارد. بررسی میانگین حباب در دوره‌های زمانی مختلف می‌تواند دید بهتری نسبت به کیفیت معاملات و عملکرد بازارگردانی ارائه کند. 🔹 ۴. بازدهی را در یک بازه زمانی قضاوت نکنید. عملکرد صندوق را در دوره‌های مختلف و در شرایط متفاوت بازار بررسی کنید؛ به‌خصوص دوره‌های صعودی، اصلاحی و پرنوسان. هدف این است که مشخص شود بازدهی بالاتر، حاصل یک مقطع خاص بوده یا صندوق در افق‌های زمانی مختلف نیز توانسته عملکرد رقابتی خود را حفظ کند. 🔹 ۵. فعال یا غیرفعال بودن مدیریت پرتفوی تفاوت صندوق‌ها فقط به ترکیب فعلی پرتفوی محدود نمی‌شود؛ نحوه مدیریت این ترکیب نیز اهمیت دارد. در مدیریت فعال، مدیر صندوق می‌تواند متناسب با شرایط بازار، وزن سکه، شمش یا ابزارهای مشتقه را تغییر دهد و از فرصت‌های نسبی میان این دارایی‌ها استفاده کند. بنابراین در ارزیابی یک صندوق فعال، باید علاوه بر ترکیب فعلی پرتفوی، سابقه تصمیمات مدیریتی و نحوه واکنش آن به تغییرات بازار را نیز بررسی کرد. 🔹 ۶. در نهایت، صندوق را با یک شاخص ارزیابی نکنید. هیچ معیار واحدی نمی‌تواند به‌تنهایی مشخص کند کدام صندوق انتخاب بهتری است. حباب، ترکیب پرتفوی، ریسک، نقدشوندگی، کیفیت بازارگردانی، عملکرد تاریخی و استراتژی مدیریت باید در کنار یکدیگر بررسی شوند. 📌 در انتخاب صندوق طلا، مسئله اصلی فقط این نیست که «کدام صندوق بیشتر رشد کرده است؟» مسئله این است که بدانیم چه دارایی‌ای را، با چه قیمتی، با چه ساختار ریسکی و تحت چه استراتژی مدیریتی خریداری می‌کنیم. @gold_funds

🟣 صندوق‌های طلا مقصد نقدینگی حقیقی‌ها شنبه ۲۴ مرداد ۱۴۰۵ ❖ معاملات امروز صندوق‌های طلا با تقاضای قدرتمند خریداران همراه شد؛ میانگین رشد آخرین قیمت صندوق‌ها ۱.۶۵٪+ و میانگین رشد قیمت پایانی ۱.۵٪+ بود. ❖ ارزش معاملات کل صندوق‌های طلا به ۹,۹۳۸ میلیارد تومان رسید و در مجموع ۹۱۱ میلیارد تومان پول حقیقی وارد این گروه شد. ❖ در سمت ارزش ذاتی، میانگین رشد NAV صندوق‌ها ۰.۷۲٪+ بود و میانگین حباب اسمی گروه به ۰.۰۲٪+ رسید. بنابراین بخش عمده رشد قیمت‌ها بدون ایجاد حباب قابل‌توجه اتفاق افتاد. ❖ رزگلد نیز همسو با گروه حرکت کرد و آخرین معامله آن ۱.۶۶٪+ و قیمت پایانی ۱.۴۶٪+ افزایش یافت. NAV رزگلد نیز ۰.۷۳٪+ رشد کرد. حباب ذاتی رزگلد بر اساس قیمت پایانی همچنان در محدوده منفی و معادل ۲.۵٪- است؛ در حالی که ترکیب دارایی صندوق شامل ۹۶٪ شمش و ۴٪ سکه است. دلار محاسباتی رزگلد نیز ۱۸۱,۹۰۰ تومان محاسبه شده است. 📌 جمع‌بندی: ورود نزدیک به ۱ همت نقدینگی حقیقی و ثبت ارزش معاملات حدود ۱۰ همت، در کنار حباب تقریباً صفر گروه، نشان می‌دهد تقاضا در صندوق‌های طلا قدرتمند است. @gold_funds

گزارش صندوق طلا #رزگلد ‌شنبه 24 مردادماه 1405 تغییرات قیمت: آخرین معامله: 17,707 (1.66+%) 🟢 قیمت پایانی: 17,673 (1.46+%) 🟢 اختلاف آخرین و پایانی: 0.19+% نوسان: 3.12% ورود پول حقیقی: 1 میلیارد تومان🟢 درصد حباب اسمی: 0.39+% درصد تغییر (NAV): 0.73+% 🟢 حباب ذاتی رزگلد براساس قیمت پایانی: 2.5-% دلار محاسباتی رزگلد: 181,900 ترکیب دارایی: 🟨 شمش: 96% 🟡 سکه: 4% @gold_funds

🔶 معاملات #گواهی_شمش و #گواهی_سکه طلا شنبه 24 مردادماه 1405 🔸 گواهی شمش طلا بورس کالا: قیمت آخرین معامله: 25,400,000 ریال (1.23+%) 🟢 حباب گواهی شمش طلا: 2.77-% دلار شمش طلا: 1,814,000 اختلاف با قیمت اتحادیه: 0.38-% 🔸 گواهی سکه طلا بورس کالا: قیمت آخرین معامله: 1,897,499,900 ریال (1.41+%) 🟢 حباب گواهی سکه طلا: 1.3-% اختلاف با قیمت اتحادیه: 0.13+% 🔸اختلاف حباب گواهی سکه و شمش طلای بورس کالا: 1.47% 🔸 ارزش معاملات صندوق‌های طلا: 9938 میلیارد تومان ورود پول حقیقی: 911 میلیارد تومان 🟢 🔸مبنای محاسبه‌ی حباب: دلار:186,600 انس طلا: 4,376 دلار @gold_funds

قیمت دلار ، طلا و سکه ‌شنبه 24 مرداد ماه 1405 ساعت 17 💵 قیمت دلار تهران (نقدی): 186,600 🔻 💵 قیمت دلار هرات (فردایی): 188,550 🔻 💵 قیمت تتر (نوبیتکس) : 186,600 🔻 💵 قیمت درهم امارات: 51,100 🔺 🟨 انس طلا : 4376 ♦️ 🟨 قیمت طلا 18 عیار: 19,126,000 🔻 🟨 قیمت طلا 24 عیار: 25,498,000 🔻 🟡 سکه امامی = 189,500,000 🔻 🟡 نیم سکه = 96,700,000 🔻 🟡 ربع سکه = 52,900,000 🔻 🔹 براساس قیمت آخرین معامله: 🟨گواهی شمش طلا: 25,400,000 🟡گواهی سکه طلا: 1,897,499,900 🔹 براساس نرخ دلار نقدی تهران: ⚪️ حباب گرم 18 عیار: 2.9-% ⚪️ حباب گرم 24 عیار: 2.4-% ⚪️ حباب سکه امامی : 1.4-% ⚪️ حباب نیم سکه: 0.6+% ⚪️ حباب ربع سکه: 10% ⚪️ حباب گواهی شمش: 2.77-% ⚪️ حباب گواهی سکه: 1.31-% @gold_funds

🟢 استقبال حقیقی‌ها از صندوق‌های طلا ورود بیش از 800 میلیارد تومان پول حقیقی در یک ساعت ابتدایی صندوق‌های طلا @gold_funds

قیمت دلار ، طلا و سکه ‌شنبه 24 مرداد ماه 1405 ساعت 11:40 💵 قیمت دلار تهران (نقدی): 186,700 🔺 💵 قیمت دلار هرات (فردایی): 188,800 🔺 💵 قیمت تتر (نوبیتکس) : 186,900 🔺 💵 قیمت درهم امارات: 51,050 🔻 🟨 انس طلا : 4376 🔻 🟨 قیمت طلا 18 عیار: 19,214,000 🔺 🟨 قیمت طلا 24 عیار: 25,615,000 🔺 🟡 سکه امامی = 190,700,000 🔺 🟡 نیم سکه = 97,000,000 🔺 🟡 ربع سکه = 53,500,000 🔺 🔹 براساس قیمت پایانی سه شنبه: 🟨گواهی شمش طلا: 25,090,155 🟡گواهی سکه طلا: 1,871,183,276 🔹 براساس نرخ دلار نقدی تهران: ⚪️ حباب گرم 18 عیار: 2.5-% ⚪️ حباب گرم 24 عیار: 2-% ⚪️ حباب سکه امامی : 0.9-% ⚪️ حباب نیم سکه: 0.9+% ⚪️ حباب ربع سکه: 11.3% ⚪️ حباب گواهی شمش: 4-% ⚪️ حباب گواهی سکه: 2.75-% @gold_funds

💠 نبض روز بازار طلا و ارز | شنبه ۲۴ مرداد با پایان تعطیلات، معاملات بازار طلا و ارز از سر گرفته شد. دلار نسبت به نرخ‌های پایانی شب گذشته اندکی عقب‌نشینی کرده و حباب منفی طلا نیز تا حدی کمتر شده است. 💵 ارز؛ شروع آرام پس از تعطیلات ◽️ آخرین نرخ فردایی دلار تهران شب گذشته ۱۸۷,۶۰۰ تومان بود، اما در معاملات امروز دلار نقدی در محدوده ۱۸۶,۷۰۰ تومان و دلار فردایی حوالی ۱۸۷,۳۰۰ تومان معامله می‌شود. ◽️ دلار هرات فردایی نیز در محدوده ۱۸۶,۸۰۰ تومان قرار دارد و تتر حوالی ۱۸۶,۷۰۰ تومان نوسان می‌کند. ◽️ درهم امارات نیز با افتی جزئی به ۵۱,۰۵۰ تومان رسیده که نشان می‌دهد فعلاً فشار خرید محسوسی در بازار ارز مشاهده نمی‌شود. 🌐 انس جهانی؛ پایان هفته در ۴۳۷۶ دلار ◽️ انس جهانی طلا هفته را با قیمت ۴۳۷۶ دلار به پایان رساند و همچنان در نزدیکی بالاترین سطوح دو ماه اخیر قرار دارد. ◽️ کاهش نگرانی‌ها نسبت به افزایش نرخ بهره آمریکا و افت شاخص دلار از مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده طلا در هفته گذشته بودند. ◽️ در شرایط فعلی، حفظ محدوده ۴۳۰۰ دلاری همچنان به‌عنوان مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت بازار جهانی طلا شناخته می‌شود. 🪙 طلای داخلی؛ کاهش حباب منفی ◽️ همزمان با ثبات نسبی بازار ارز، بخشی از حباب منفی طلای داخلی کمتر شده و این اختلاف اکنون به حدود ۲ درصد منفی رسیده است. ▫️ گرم طلای ۱۸ عیار: ۱۹ میلیون و ۲۴۱ هزار تومان ▫️ گرم طلای ۲۴ عیار: ۲۵ میلیون و ۶۱۵ هزار تومان ▫️ سکه امامی: ۱۹۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان 📌 مهم‌ترین نکته بازار امروز، کاهش فاصله قیمت‌های معاملاتی با ارزش ذاتی است. در صورتی که دلار بتواند بالای محدوده ۱۸۷ هزار تومان تثبیت شود، بخشی از فشار حباب منفی باقی‌مانده نیز می‌تواند تخلیه شود. @gold_funds

4376🔻 #کلوز_هفتگی انس جهانی طلا ♦️انس جهانی طلا هفته را با کلوز ۴۳۷۶ دلاری به پایان رساند و بازدهی ۰.۸ درصدی را برای سرمایه‌گذاران به ثبت رساند. با وجود صعود تا محدوده ۴۴۵۰ دلار و ثبت بالاترین قیمت در بیش از دو ماه اخیر، فشار شناسایی سود در روزهای پایانی باعث شد قیمت نهایی ۱.۶۵ درصد پایین‌تر از اوج هفتگی قرار گیرد. ♦️ مهم‌ترین عامل حمایت از طلا در این هفته، انتشار داده‌های تورمی مطابق انتظار و کاهش انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بود؛ به‌طوری‌که احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر از ۵۵٪ به ۳۳٪ کاهش یافت. همچنین افت شاخص دلار آمریکا به تقویت تقاضا برای طلا کمک کرد. ♦️در مقابل، افزایش تنش‌ها در تنگه هرمز و رشد قیمت نفت می‌تواند در صورت تداوم، از طریق تقویت انتظارات تورمی، به عاملی محدودکننده برای رشد بیشتر طلا تبدیل شود. @gold_funds

🌍 بازارهای جهانی زیر ذره‌بین جمعه ۲۳ مرداد 🟡 طلا | ۴٬۳۸۰ دلار ⬆️ ۰.۷۰٪ افت شاخص دلار به پایین‌ترین سطوح دو ماه اخیر و کاهش انتظارات بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، همچنان از طلا حمایت می‌کند. با این حال، بخشی از معامله‌گران پس از جهش اخیر اقدام به شناسایی سود کرده‌اند. در حال حاضر بازار تنها حدود ۳۵٪ احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را قیمت‌گذاری می‌کند. ⚪️ نقره | ۶۵.۲۵ دلار ⬆️ ۱.۲۹٪ نقره عملکردی بهتر از طلا داشته و به بالاترین سطوح چند هفته اخیر رسیده است. علاوه بر کاهش فشار نرخ‌های بهره، تقاضای صنعتی و خوش‌بینی نسبت به مصرف فلزات در بخش انرژی و زیرساخت از قیمت نقره حمایت می‌کند. 🟠 مس | ۶.۵۹ دلار ➖ ۰.۰۰٪ با وجود نگرانی‌ها درباره کاهش تولید معادن و محدودیت عرضه جهانی، قیمت‌های بالای مس باعث افت تقاضا در چین شده است. بازار فعلاً در حال ارزیابی تعادل میان ریسک کمبود عرضه و کاهش تقاضاست. 🛢 نفت آمریکا | ۸۱.۶ دلار ⬆️ ۰.۴۷٪ 🛢 نفت برنت | ۸۷.۸ دلار ⬆️ ۰.۸۶٪ نفت در مسیر ثبت رشد هفتگی نزدیک به ۵٪ قرار دارد. ادامه تنش‌ها پیرامون تنگه هرمز، تهدید آمریکا به اعمال فشارهای اقتصادی جدید علیه ایران و هشدار آژانس بین‌المللی انرژی درباره کسری عرضه جهانی، مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده بازار نفت هستند. 💲 شاخص دلار | ۹۹.۵ واحد ⬇️ ۰.۴۳٪ پس از انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار خرده‌فروشی و تورم آمریکا، شاخص دلار به محدوده پایین‌ترین سطوح دو ماه اخیر بازگشت. کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، مهم‌ترین عامل فشار بر دلار در روزهای اخیر بوده است. @gold_funds

🧭 مسیر بعدی طلا؛ سه رویدادی که باید زیر نظر داشت طلا پس از دو روز رشد قدرتمند که قیمت را به بالاترین سطح ۱۰ هفته اخیر رسانده بود، اندکی عقب‌نشینی کرد. با این حال، این افت بیشتر ناشی از شناسایی سود معامله‌گران بود و نه تغییر در عوامل بنیادی بازار. 🔹 تورم مصرف‌کننده آمریکا؛ محرک اصلی رشد طلا عامل اصلی رشد طلا در روز چهارشنبه انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا بود. تورم ماهانه تنها ۰.۱ درصد و تورم سالانه ۳.۴ درصد اعلام شد که نسبت به ۳.۵ درصد ماه قبل کاهش داشت. تورم هسته نیز مطابق انتظار بازار در سطح ۲.۵ درصد سالانه قرار گرفت. این داده‌ها باعث شد معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش دهند و در نتیجه طلا بیش از یک درصد رشد کرد و از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۴۳۸۷ دلار عبور کرد. احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو اکنون به حدود ۴۰٪ کاهش یافته؛ در حالی که هفته گذشته این احتمال بالای ۵۰٪ بود. 🔹 شاخص قیمت تولید کننده پیام ضدتورمی را تأیید کرد، اما… شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) نیز در ماه جولای ضعیف‌تر از انتظار منتشر شد. تورم ماهانه تولیدکننده صفر درصد بود و تورم سالانه از ۵.۵ درصد به ۴.۷ درصد کاهش یافت. با این حال، یک نکته مهم همچنان مانع صعود قدرتمند طلاست: شاخص «سوپر هسته» که هزینه‌های خدمات را بهتر نشان می‌دهد، همچنان ماهانه ۰.۴٪ رشد کرده است. همین موضوع باعث شده فدرال رزرو هنوز موضع کاملاً انبساطی اتخاذ نکند. 🔹 بازار اوراق و دلار چه می‌گویند؟ شاخص دلار آمریکا همچنان نزدیک سطح ۱۰۰ واحد قرار دارد و با وجود داده‌های تورمی ضعیف، افت شدیدی را تجربه نکرده است. در همین حال، بازده اوراق دوساله آمریکا به حدود ۴.۱۷٪ کاهش یافته که نشان‌دهنده افت انتظارات افزایش نرخ بهره است. اما بازده اوراق ۱۰ ساله همچنان بالا باقی مانده و نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی دولت آمریکا را منعکس می‌کند. این ترکیب معمولاً به نفع طلا ارزیابی می‌شود. 🔹 مهم‌ترین رویدادهای پیش رو بازار اکنون منتظر سه رویداد مهم است: ▫️ شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان ▫️ صورتجلسه نشست فدرال رزرو در ۱۹ آگوست ▫️ شاخص تورم PCE در ۲۶ آگوست 📌 در شرایط فعلی، طلا در محدوده‌ای فشرده در حال نوسان است، معامله‌گران در حال سیو سود در نزدیکی میانگین متحرک ۱۰۰ روزه هستند و بازار برای حرکت بعدی آماده می‌شود. ۴۵۰۰ دلار یک مقاومت مهم برای طلاست. قیمت دو بار به این سطح نزدیک شد و هر بار از آن عقب‌نشینی کرد. معامله‌گران در حال حاضر نزدیک سطح ۴۵۰۰ دلار محتاط و نگران هستند. @gold_funds

💠 نبض روز بازار طلا و ارز | جمعه ۲۳ مرداد امروز، آخرین روز تعطیلات، بازار داخلی طلا و ارز همچنان کم‌عمق و کم‌نوسان دنبال می‌شود و معامله‌گران بیشتر چشم‌انتظار بازگشایی بازارها در روزهای آینده هستند. 💵 ارز؛ بازار در حالت انتظار ◽️ بازار تهران و هرات امروز تعطیل هستند و نرخ رسمی از این بازارها در دسترس نیست، اما آخرین معاملات روز گذشته دلار تهران و هرات در محدوده ۱۸۶,۵۰۰ تومان قرار داشت. ◽️ تتر نیز اکنون حوالی ١٨٧,۰۰۰ تومان معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته نوسان قابل توجهی نداشته است. ◽️ در مجموع، نبود معاملات رسمی باعث شده بازار ارز فعلاً سیگنال مشخصی از جهت حرکت کوتاه‌مدت ارائه نکند. 🌐 انس جهانی؛ حفظ محدوده ۴۳۰۰ دلاری ◽️ انس جهانی طلا پس از رشد روزهای اخیر، اکنون در فاز استراحت و در محدوده ۴۳۴۴ دلار معامله می‌شود. ◽️ کاهش نگرانی‌ها از افزایش مجدد نرخ بهره آمریکا همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده طلا محسوب می‌شود، هرچند بازار برای عبور از مقاومت‌های بالاتر به محرک‌های جدید نیاز دارد. ◽️ تا زمانی که انس بالای محدوده ۴۳۰۰ دلار باقی بماند، ساختار کلی بازار جهانی همچنان مثبت ارزیابی می‌شود. 🪙 طلای داخلی؛ ادامه حباب منفی ◽️ با وجود قرار گرفتن انس جهانی در سطوح بال هفته‌های اخیر، طلای داخلی همچنان تحت تأثیر ضعف بازار ارز با حباب منفی معامله می‌شود. ▫️ گرم ۱۸ عیار: ۱۹ میلیون تومان ▫️ گرم ۲۴ عیار: ۲۵ میلیون و ۳۳۲ هزار تومان ▫️ سکه امامی: ۱۸۹ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان 📌 در شرایط فعلی، مهم‌ترین نکته بازار طلا تداوم فاصله میان ارزش ذاتی و قیمت‌های معاملاتی است؛ موضوعی که باعث شده رشد انس جهانی به‌طور کامل در قیمت‌های داخلی منعکس نشود. @gold_funds

💢طلا در نقطه تصمیم؛ آیا صعود انس طلا ادامه دارد؟ ♦️ پس از انتشار داده‌های تورمی آمریکا و کاهش نگرانی‌ها از افزایش مجدد نرخ بهره، طلا تا ۴۴۴۰ دلار صعود کرد… پس از آن دچار کاهش شد و اکنون در محدوده ۴۳۸۰ دلار معامله می‌شود. ♦️از نظر تکنیکال، طلا اکنون درگیر مقاومت میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در سطح ۴۳۸۷ دلار است. عبور و تثبیت قیمت بالای این محدوده می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۴۵۰۰ دلار هموار کند؛ سطحی که با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه تلاقی دارد و از اهمیت بالایی برخوردار است. ♦️پس از آن، محدوده ۴۵۳۰ دلار قرار دارد که طی ماه‌های گذشته بارها نقش حمایت و مقاومت را ایفا کرده و واکنش‌های مهمی از بازار دریافت کرده است. ♦️در سمت مقابل، حمایت ۴۲۰۰ دلاری همچنان مهم‌ترین سنگر خریداران محسوب می‌شود و تا زمانی که قیمت بالای این سطح باقی بماند، سناریوی صعودی بازار معتبر خواهد بود. ♦️از منظر بنیادی نیز شرایط به نفع طلاست. انتشار تورم مطابق انتظار و ضعف اخیر بازار کار آمریکا باعث شده انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کاهش یابد؛ موضوعی که فشار روی طلا را کمتر کرده و از ادامه روند صعودی آن حمایت می‌کند. @gold_funds

🌍 بازارهای جهانی زیر ذره‌بین چهارشنبه ۲۱ مرداد 🟡 طلا | ۴٬۴۱۶ دلار ⬆️ ۱.۰۶٪ تورم آمریکا مطابق انتظار منتشر شد و نگرانی بازار از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کاهش یافت. همزمان ضعف بازار کار آمریکا و ادامه خریدهای سنگین بانک‌های مرکزی، از جمله خرید ۲۰ تن طلای چین در ماه جولای، همچنان از قیمت طلا حمایت می‌کند. ⚪️ نقره | ۶۵.۵۲ دلار ⬆️ ۱.۳۲٪ نقره به بالاترین سطح ۸ هفته اخیر نزدیک شده است. علاوه بر همراهی با روند صعودی طلا، رشد تقاضای صنعتی به‌ویژه در صنایع خورشیدی و زیرساخت برق از قیمت‌ها حمایت می‌کند. 🟠 مس | ۶.۵۹ دلار ⬇️ ۰.۳۲٪ اگرچه نگرانی‌ها درباره محدودیت عرضه جهانی همچنان پابرجاست، اما بازار پس از رشدهای اخیر وارد فاز استراحت شده است. 🛢 نفت آمریکا | ۸۳ دلار ⬇️ ۰.۱۱٪ 🛢 نفت برنت | ۸۸ دلار ⬇️ ۰.۲۴٪ سیگنال‌های متناقض درباره مذاکرات مرتبط با تنگه هرمز و همچنین افزایش ذخایر نفت آمریکا، باعث شده معامله‌گران با احتیاط بیشتری در بازار نفت فعالیت کنند. 💲 شاخص دلار | ۱۰۰ واحد ⬆️ ۰.۱۷٪ دلار پس از انتشار آمار تورم آمریکا بخشی از افت اولیه خود را جبران کرد. اگرچه داده‌های تورمی فشار بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را کاهش داده‌اند، اما بازار هنوز نسبت به مسیر آینده سیاست‌های پولی آمریکا محتاط است و همین موضوع از شاخص دلار حمایت می‌کند. @gold_funds

🚨 ارزش ذاتی طلای ۱۸ عیار به ۲۰ میلیون تومان رسید. 🔹 با دلار ۱۸۷ هزار تومان و انس جهانی ۴٬۴۳۵ دلار، ارزش ذاتی هر گرم طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۰ میلیون تومان قرار گرفته است. 🔹 اما ارزش ذاتی یک عدد ثابت نیست؛ با تغییر دلار و انس جهانی، این عدد نیز تغییر می‌کند. 🔹 در جدول، ارزش ذاتی طلای ۱۸ عیار در سناریوهای مختلف بررسی شده است؛ از دلار ۱۸۵ هزار تومان، به‌عنوان کف چند روز اخیر، تا ۱۹۵ هزار تومان، به‌عنوان سقف اخیر و همچنین انس جهانی ۴٬۲۰۰ تا ۴٬۸۰۰ دلار. 🔹 این سناریوها نشان می‌دهند که با تغییر هر یک از دو متغیر دلار و انس، ارزش ذاتی طلای داخلی تا چه محدوده‌ای می‌تواند جابه‌جا شود. 📌 در شرایط فعلی، نبود محرک جدید در بازار دلار باعث شده رشد انس جهانی به‌طور کامل در طلای داخلی منعکس نشود؛ در نتیجه، رشد انس بیشتر خود را در افزایش حباب منفی طلا نشان داده است. @gold_funds