[키움증권]스몰캡은 키움

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.08.14 ▶️디알텍, 최대 매출에 흑자전환 '호실적'…"체질개선 본격화"(머니투데이) (26.08.13) :올해 상반기 연결기준 매출액이 689억원으로 전년 동기보다 17% 증가. 영업이익 13억원으로 흑전 https://tinyurl.com/28hypsws ▶️씨이랩, '파트너 서밋 개최'…진단 솔루션 'AstraMon' 공개(뉴스핌) (26.08.12) :씨이랩은 이번 서밋을 기점으로 해당 영업 모델을 리셀러 파트너 네트워크로 확산할 계획 https://tinyurl.com/29r4zczj ▶️지슨, 상반기 매출 73억원 기록…전년비 50.8% 증가(뉴스핌) (26.08.13) :무선백도어 탐지 'Alpha-H' 7배 성장, 금융권·반도체로 공급 확대 https://tinyurl.com/24nwd5hd ▶️이노스페이스, 다목적 준궤도 로켓 '세빛' 지상시험 통과(동아사이언스) (26.08.12) :19일 브라질서 첫 시헝비행 추진 https://tinyurl.com/2b9fkqz8 ▶️특징주, 코세스-고체산화물 연료전지(SOFC) 테마 상승세에 7.43% ↑(매일경제) (26.08.13) :13일 고체산화물 연료전지(SOFC) 전일 대비 5.78% 상승하면서 강세 https://tinyurl.com/26ehy3nb

2026.08.13 15:34:25 기업명: 엠디바이스(시가총액: 1,422억) A226590 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 281억(예상치 : -) 영업익 : 48억(예상치 : -) 순이익 : 135억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 281억/ 48억/ 135억 2026.1Q 205억/ 32억/ -82억 2025.4Q 330억/ 39억/ 66억 2025.3Q 181억/ 22억/ 10억 2025.2Q 253억/ 33억/ 15억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260813001161

2026.08.13 09:50:09 기업명: 지앤비에스 에코(시가총액: 1,913억) A382800 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 367억(예상치 : 289억, +26.9%) 영업익 : 51억(예상치 : 59억, -13.9%) 순이익 : 51억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 367억/ 51억/ 51억 2026.1Q 418억/ 90억/ 101억 2025.4Q 296억/ 45억/ 42억 2025.3Q 181억/ 6억/ 22억 2025.2Q 255억/ 23억/ -13억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260813000171

#TYM TYM, 주당 120원 중간배당 결정…전년比 2.4배 확대 https://naver.me/xKyr1IA3

#아이에스티이 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03608006645546992&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

2026.08.12 10:01:17 기업명: 엔에프씨(시가총액: 1,392억) A265740 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 269억(예상치 : 268억, +0.3%) 영업익 : 50억(예상치 : 48억, +4.1%) 순이익 : 35억(예상치 : 40억, -11.5%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 269억/ 50억/ 35억 2026.1Q 222억/ 40억/ 35억 2025.4Q 253억/ 51억/ 39억 2025.3Q 182억/ 29억/ 25억 2025.2Q 168억/ 31억/ 25억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260812000135

#씨이랩 https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002433552

오랜만에 반도체 담당 위원님과 콜라보 자료. 관심종목으로 기재한 와이씨켐(112290), 오로스테크놀로지(322310), 아이에스티이(212710)를 작성하였습니다. 상반기 반도체 상승장 때 상대적으로 소외되었다가, 시장 조정 영향을 받아 기업가치가 하락한 업체 중심으로 기회요인들을 점검하였습니다. 감사합니다.

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진] ▶️ 핑거(163730) : 금융 IT 업체의 사업 확장기 ◎ 진화해온 1세대 핀테크 업체 - 동사는 2000년 설립된 국내 1세대 핀테크 기업으로, 플랫폼·솔루션·수수료·블록체인 등의 사업부문을 영위 - 주요 매출 비중을 차지하는 플랫폼 부문은 금융권 고객사 대상으로 금융 비대면 채널 전용 플랫폼 구축 및 유지 보수 서비스를 제공 - STO와 스테이블코인 관련 블록체인 부문으로 사업 다변화 - 최근 상장사 성호전자의 최대주주 서룡전자가 동사를 인수한 후, 그룹사 IT 통합 등 DX 사업부문도 추가로 영위 ◎ 새로운 사업 확장기 - 상반기 서룡전자와 성호전자, 문페이, 판토스홀딩스가 약 1,100억원 규모의 투자를 동사에 진행. 해당 투자 이후 서룡전자가 핑거의 최대주주로 변경 - 성호전자 그룹 편입 이후, 그룹사 내 IT 통합 업무 외에 AI 및 로봇 영역으로 사업 확장 - 최근 산업용 로봇 지능화 업체 ‘미켈로로보틱스’를 인수하며 피지컬 AI 시장 진출 - 동사는 미켈로로보틱스를 통해 제조 현장 데이터 학습을 본격화할 예정. 향후 이를 통해 다양한 산업의 제조기업을 대상으로 자동화 솔루션 납품 등 피지컬 AI 사업 확대를 추진할 전망 ◎ 향후 성호전자 그룹 내 역할 주목 - 신규 사업을 통한 외형 성장이 동사 기존 사업의 경쟁력 유지에 영향이 없으며, 성호전자의 공격적인 외형 성장으로 보여준 기업가치 제고 효과는 동사에게도 긍정적 - 다만, 자금조달로 인한 수급 우려에 대한 유의가 필요하며, 신규 진출 사업에 대한 성과에도 지속적인 관심이 필요 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfSN3746 *컴플라이언스 검필

키움 반도체 박유악입니다. ☀️채널: https://t.me/kiwoom_semibat ♠ Memory Split 2027 : HBM의 질주와 범용 메모리 피크 아웃 ♠ HBM의 질주 1) 2027년 HBM, P와 Q 동반 급등 예상 2) 삼성전자 HBM 실적 업계 1위 탈환 2027년 HBM 영업이익 삼성전자 83조원(+315%YoY) SK하이닉스 70조원(+138%YoY) 3) HBM Capacity 급증 구간 진입 ‘26년 530K/월 → ‘27년 790K/월 ♠ 범용 메모리 피크 아웃 1) 장기공급 계약이 실적에 반영되며, 2027년 범용 메모리 blended ASP 하락 전환 예상 2) 스마트폰과 PC 수요 감소, 중국발 점유율 경쟁 심화가 메모리 수급에 추가적인 부담으로 작용 3) 2027~2028년 범용 메모리 실적에 대한 시장의 눈높이 하향 조정 필요 ♠ 투자 전략 삼성전자와 'HBM 서플라이 체인'에 집중 1) Top Picks 삼성전자: HBM 업계 1위 탈환 한화비전: SK하이닉스 HBM 장비 수주 이오테크닉스: 삼성전자 HBM 장비 수주 삼양엔씨켐: 삼성, SK HBM 증설 수혜 원익머트리얼: 삼성 HBM 출하 급증 수혜 티씨케이: NAND 생산량 확대 수혜 2) 관심 종목 와이씨켐: HBM 적층 공정용 소재 공급 오로스테크놀로지: HBM 계측 장비 공급 아이에스티이: HBM FOUP 클리너 공급 ♠ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5669 [박유악, 키움 반도체] [오현진, 키움 스몰캡] *컴플라이언스 검필

2026.08.10 15:11:26 기업명: 넥스트바이오메디컬(시가총액: 3,534억) A389650 보고서명: 반기보고서 (2026.06) 잠정실적 : N 매출액 : 49억(예상치 : 49억, +0.7%) 영업익 : -10억(예상치 : -11억, +6.0%) 순이익 : -6억(예상치 : -13억, +51.3%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.2Q 49억/ -10억/ -6억 2026.1Q 41억/ -12억/ -1억 2025.4Q 38억/ -4억/ 0억 2025.3Q 49억/ 4억/ 11억 2025.2Q 40억/ 0억/ -9억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260810000389

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.08.10 ▶️씨이랩, 글로벌 유체기업 왓슨말로우와 협력 논의…AIDC 냉각 인프라 강화(아시아경제) (26.08.05) :AI 데이터 역량 강화를 위해 글로벌 유체 관리 솔루션 기업 왓슨말로우와 협력 논의에 들어갔다고 5일 발표 https://tinyurl.com/28moe85q ▶️사용후 배터리 시장 열린다…민테크, 검사장비 공급 정조준(the elec) (26.08.07) :연 100억원 이상 매출 확대 기대 https://tinyurl.com/2chdsle2 ▶️적자 늪' 데브시스터즈 "하반기 신작으로 반등"(비즈워치) (26.08.07) :2분기 160억 손실…"쿠키런 클래식 등 성과" https://tinyurl.com/28dh8vzc ▶️SAMG엔터, '사랑의 하츄핑: 고래보석의 전설' 개봉…예매율 1위로 흥행 기대감(아시아경제) (26.08.05) :개봉 전부터 높은 예매율을 기록한 데 이어 굿즈와 팝업스토어 등 다양한 연계 콘텐츠를 선보이며 흥행 분위기를 이어간다는 계획 https://tinyurl.com/24vwwy7w

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준, 이하곤] ▶️ 마키나락스 (477850) : 마키극락스, 피지컬 AI 전환의 선두에 서다 ◎ 제조업 특화 피지컬 AI 솔루션 기업 - 동사는 제조업 공장 환경에 특화된 피지컬 AI 솔루션 기업 - 제조업 환경은 극도의 보안을 요구, 동사는 해당 필요를 충족시킬 수 있는 자체 GPU 기반의 폐쇄망 AI 솔루션을 제공 - 동사는 제조업 현장에서 꾸준한 실증을 거치며 국방과학연구소, 합참, AMAT, 현대차 등 강력한 레퍼런스 확보 - 동사의 주요 제품인 AI OS ‘Runway’는 폐쇄망 특화 AI 운영체제로 AI 모델의 재학습, 배포, 운영을 자동화 ◎ 반복 매출 기반의 Runway로 수익성 제고 - 동사의 매출은 크게 두 가지 구조로 발생. 1) AI OS (Runway): Runway는 GPU 시트, 노드 수를 기반으로 라이선스 계약을 체결해 판매 - Runway 매출은 소수 인력을 파견해 완성된 제품을 설치하는 구조이며 설치 후 유지보수 매출, 후속 계약 매출 등 반복 매출이 꾸준히 발생 - 2) AI 솔루션 (AI 컨설팅): AI 솔루션의 경우 동사가 고객사의 의뢰를 받아 커스텀 모델 개발, AI 컨설팅을 수행한 후 개발비를 수취 ◎ K-팔란티어: 국방 AI로 점프-업 - 동사는 현재 국방 AI 프로젝트 향으로 Runway를 납품 중이며 해당 물량이 하반기를 기점으로 빠르게 확대될 것으로 기대 - 국방 매출의 경우 영구 라이선스 판매 위주의 볼륨 확대가 가능한 시장이기에 동사의 매출 성장은 하반기로 갈수록 가속화 - Runway 판매 비중이 증가함에 따라 26년 매출액 232억원(YoY+102%), 영업손실 -5억원으로 적자 폭이 크게 감소 - 견조한 수주가 발생 중인 민간 기업향 매출까지 고려할 때 동사의 27년 실적을 매출액 434억원(YoY+87%), 영업이익 128억원(흑전, 영업이익률 29.5%)으로 전망 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12294 *컴플라이언스 검필

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.08.07 ▶️피앤에스로보틱스, 보행재활로봇 '워크봇' 건강보험 급여 대상 확대(프라임경제) (26.08.06) :4년 만에 병증 추가…18세 이하 뇌성마비 및 중추신경계 소아·청소년까지 혜택 https://tinyurl.com/24meg7a2 ▶️지어소프트, 100억원 규모 자기주식 취득 결정(디지털투데이) (26.08.04) :통주식 126만5823주를 100억원 규모에서 취득. 코스닥 장내 직접 취득 방식으로 진행 https://tinyurl.com/2aaxc84v ▶️아이티센글로벌, 갤럭시아에프엔 지분 93% 인수…STO 주도권 확보(블로터) (26.08.04) :아이티센글로벌이 갤럭시아머니트리에서 설립한 토큰증권(STO) 사업 법인 갤럭시아에프엔의 최대주주 올라서 https://tinyurl.com/2d5f7vfl ▶️딥노이드, 원격판독 운영 플랫폼 인허가 취득(서울경제) (26.08.06) :판독·정산·인증 기능 통합, 외부 AI 솔루션 연동도 가능. “의료 AI 서비스 기업 전환” https://tinyurl.com/2amddqcb

2026.08.06 08:55:56 기업명: TYM(시가총액: 2,720억) A002900 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 2,625억(예상치 : -) 영업익 : 276억(예상치 : -) 순이익 : 265억(예상치 : -) **최근 실적 추이** 2026.2Q 2,625억/ 276억/ 265억 2026.1Q 2,897억/ 350억/ 303억 2025.4Q 2,169억/ 88억/ 60억 2025.3Q 2,242억/ 159억/ 112억 2025.2Q 2,626억/ 242억/ 126억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260806800037 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=002900

[키움 스몰캡 김학준/오현진/조재원] Daily News 26.08.06 ▶️美, 中 광트랜시버 수입금지 추진…AI 데이터센터 공급망 선제 차단(조선일보) (26.08.05) :미국 연방통신위원회(FCC)가 연내 발표와 시행을 목표로 관련 규정 초안을 작성하고 있다고 보도 https://tinyurl.com/278h4bee ▶️美, 중국 '폴리실리콘 굴기' 정조준…가격하한제·관세 만지작(뉴스1) (26.08.05) :美, 세계 태양광 제조능력 80% 장악한 中에 견제구 https://tinyurl.com/25mmx9gy ▶️슈프리마, '큐페이스 파인더'로 GS인증 1등급 획득해(ele4) (26.08.03) :소프트웨어 품질인증 확보로 공공 안전 인프라 경쟁력 강화 https://tinyurl.com/2a7z4wzz ▶️가온전선, 메타·구글 AI 데이터센터 수주 확대 … 반기 최대 실적 이끌다(뉴데일리) (26.08.03) :버스덕트·배전 케이블 앞세워 북미 시장 공략. AI·반도체 투자 확대에 전력 인프라 수요 증가 https://tinyurl.com/228axeer