Aminvest

А что если регулярно покупать один и тот же индекс? Спустя год. Итак, год назад я решил каждый месяц покупать индекс на NASDAQ-100. https://smart-lab.ru/blog/1201818.php Для этого выбрал QQQM, как самый доступный.  Начал с 1  QQQM за $235. Казалось, что все очень дорого. Куда еще расти?  Но  сегодня  он уже $296 (недавно был 300+). Ближе к лету добавил VUG - чуть другой список акций, немного отличается от NASDAQ-100. Но тоже - растущие компании. https://snowball-income.com/public/portfolios/trvnsqtkho Итак, с учетом ежемесячных покупок, портфель принес +8% и достиг почти $9000 Эксперименты продолжаются. @k401ru

Сегодня годовщина. Ровно 50 лет назад появился первый индексный фонд, аналог современного VOO (Vanguard S&P 500 ETF).  Если не знаешь, что делать - можно просто регулярно покупать VOO, расти и падать вместе с рынком. В 2020-м первые мои покупки были по $300+, а сейчас цена перевалила за $700. Неплохо для консервативных инвестиций! Впрочем, сейчас я перешел на более узкие QQQM, VUG итд. @k401ru

10 лет инвеста в нашу фонду и 6 в международную. Выводы. 10 лет инвестиций в отечественный фондовый рынок (начинал с Альфы) и 6 лет в международный (начинал с IB). Вот мои выводы.  СПЕКУЛЯЦИИ. Российская фонда. Неплохо подходит для спекуляций. Рынок двигают физики, их надежды, страхи, соблазны. Бывают периоды большой волатильности, бывает штиль. 1-2 раза в год можно покупать акции на серьезных проливах, 1-2 раза в год, на эйфории, можно продавать.  Есть неэффективности, которые живут неделями. Есть счета ИИС, где можно торговать без налогов. Есть фонды ликвидности и облигации, в которых можно ждать удобного случая. Есть телеграм каналы, которые разгоняют акции. Есть пиарщики избушек. Есть аналитики, которые обязаны делать прогнозы и выдавать рекомендации. Есть события, которые резко меняют настроения публики. Есть надежда на триллионы, которые лежать на депозитах. Нет крупных фондов, которые являются буфером.  Американская фонда. В американской фонде максимальное количество денег в мире,  в том числе и dumb money, отличная ликвидность, все мыслимые инструменты. Также много пенсионных фондов со всего мира, разных семейных трастов, mutual funds, хедж фондов, пропов итд итп.   Обратная сторона медали - в этом КВН против вас, телезрителя, играют команды лучших знатоков. Это хедж фонды вроде Секвойи - с лучшими аналитиками, лучшими алго, возможностями hft, низкими комиссиями,  дешевыми плечами и капиталом в миллиарды.  Да, был случай, когда Майкл Берри (и несколько других) поставил на ипотечный кризис (т.е. против системы) и заработал сотни миллионов. Но тысячи других майклов в сотнях  иных случаях ставили против системы - и проиграли.  Да, был случай, когда Roaring Kitty и десятки тысяч подписчиков из WSB сделали шортсквиз с акциями GameStop. Но это тоже единичные удачные истории.  Китайская фонда (через Гонконг, т.е. доступна для лаоваев). Для спекуляций тоже подходит хорошо. Китайцы имеют склонность к азарту, верят в приметы - красивые числа, даты итд. Растущий график - красный, а падающий - зеленый. Просто красный для Китая - это символичный цвет. Но также тут сидит много фондов. Акции могут пампиться и сливаться.  Вспомним Nio (от $2 взлетели до  $42, сейчас $4), Li (на пике стоили $45, сейчас $18), XPeng (было $18, потом $58, сейчас $12). Для примера - на пике Тесла стоила $481, сейчас $363.   Вспомним, как указ председателя Xi обвалил в 2 раза акции образовательных компаний, в частности TAL. Заодно, распердолило депозиты участников Пульса. Вот жалоб было! Да, это было в стародавние времена, когда в нынешнем Т можно было торговать иностранными акциями.  Также вспомним крепкие объятия коммунистов, которые то душили BABA, то ослабляли хватку. Европейская фонда. Для резидентов РФ недоступны акции в евро. Некоторые компании вроде  BTI, NBO, ASM - имеют депозитарные расписки  в долларах и торгуются на американской бирже. Тогда можно, но для спекуляций не очень интересно.  ИНВЕСТИЦИИ.  Для долгосрочных инвестиций (от 3 лет, а желательно от 5 и более лет) отлично подходит американский рынок. Прочие рынки имеют изъяны.  Кстати, скоро напишу пост про IB. Спустя 2 года появилась возможность пополнить счет из РФ.  https://t.me/k401ru

На днях докупил еще 1 QQQM за $301.7 К сожалению, только сейчас, хотя обычно покупал в начале месяца. ОТП предлагает отправлять swift в тенге, которые можно у них же и купить. При этом, комиссия 1% (минимум 20 тыс KZT, а это 3600 рублей).  Недешево. Ведь конвертация будет тройная: рубли - тенге - доллары. Для премиума чуть выгоднее - 0.6% (минимум 10  тыс KZT, а это 1800 рублей). Премиум в ОТП стоит 2800 в месяц. Или бесплатно, если на счетах от 2 млн. Впрочем, к премиуму обещают еще 5% кэшбэк на 11 категорий, включая ЖКХ, супермаркеты итд.  @k401ru 

Итак, счет в ФФ можно пополнить … картой Visa или Mastercard. Выбрал доллары, ввел данные белорусской карты Visa (банк не под санкциями) и… платеж мгновенно зачислен.  Тестовая сумма $100 и плюс  $2  за перевод. Неплохо, учитывая тарифы 0.9% за перевод рублей, который брала Цифра и конский спред при конвертации в доллары у ФФ.  Ну и с белорусскими картами все просто. А вот у казахов семь пятниц, условия постоянно меняются, но об этом в другой раз. @k401ru 

Итак, в ФФ получилось открыть “крипто счет” - начинается с FFG, в долларах. В этом же разделе есть “карта инвестора”.  Попробовал поменять на доллары рубли  с карты инвестора.  Не получилось. Приложение их не хочет замечать при попытке обмена. А что если попробовать пополнить ФФ по реквизитам? Увы, рубли не отображаются.  Придется ждать или искать лайфхаки.  @k401ru

Все-таки еще раз попробовал “карту инвестора”. Приложение ФФ ее видит, деньги на ней тоже. Но опции перевести на брокерский счет нет, убрали. Одни каналы закрываются, другие открываются.  @k401ru

Хорошие цены, но покупать смогу только в августе. @k401ru

У меня “карта инвестора” исправно фунциклировала 11 месяцев. Ждем открытия новых каналов по переводу в ФФ. Кстати, в Кредит Европа все-таки открыли виртуальную карту и еще 2 недели ждать пластик @k401ru

Банк Цифра включили в новый пакет санкций ЕС. Интересно, как будет выкручиваться ФФ. Ведь ФФ не может принимать платежи из банков под санкциями.  Рискну предположить, что в этом и была главная задача Цифры.  Ведь единственная карта в пластике - это "карта инвестора", деньги на которой тут же видишь в приложении ФФ.  Кстати, вчера купил еще 5 VUG по $84. @k401ru

1970-е в США и 2020-е РФ.  Читаю классика инвестиций в индексы - Бертон Мэлкил "Случайная прогулка по Уолл-Стрит". Вот что он пишет про 1970-е. Все понимали, почему упали облигации.  Привычная ставка по надежным корпоративным облигациям была 6%, но инфляция и ставка ФРС превысили 10%. Не удивительно, что цена облигаций упала и доходность поднялась до 10% и выше.  Но почему упали акции? Ведь акции десятилетиями имели статус “защитного актива”, который компенсирует инфляцию. Почему акции не только не впитали инфляцию, но и упали? Автор тут же приводит пример эффект нейтронной бомбы. Как будто ее скинули на американские заводы - инфраструктура осталась, а прибыль пропала.  Объяснение такое - инфляция резко уменьшила прибыль предприятий. Поэтому, инвесторы и спекулянты захотели большую премию, за то что они держат акции, т.е. цена покатилась вниз.  @k401ru

На прошедшей неделе еще покупал VUG, QLD, NVDA. Американский рынок опять растет, а MOEX падает. @k401ru

Продолжение обзора книги Джима Крамера — “Как зарабатывать на любом рынке” (How to Make Money in Any Market ). Джим Крамер - самый успешный шоумен в области финансов, ведущий Mad Money на  CNBC, автор популярных книг по финансам. Благодаря своей медийности он знаком со многими СЕО, получает приглашения посетить офис или завод. С Джимом Крамером все хотят дружить, ведь он инфлюенсер  для аудитории в миллионы простых американцев. Кстати, в сообществах Реддита отношение к Крамеру скептическое, он регулярный герой мемов.  Итак, как же обычному американцу сделать деньги на “любом рынке”? Советы Крамера такие: - Регулярно откладывай и инвестируй, хоть 50 долларов в месяц. Совет вполне банальный.  - Раздели сбережения на две части. На первую половину покупай индексы. Крамер не любит индексы. Ведь это слишком скучно и нет шанса разбогатеть. Да и о чем тогда вести свои передачи?  - На вторую часть сбережений выбери 3-5 перспективных акций. Именно они помогут разбогатеть.  Как выбрать такие акции? Отбирать по критериям: - Gross margins (валовая маржа). Чем больше, тем легче конторе расти.  - Consistent Earnings Growth. Т.е. рост прибыли из квартала в квартал, из года в год. - Strong Free Cash Flow. Помогает не схлопнуться в сложные времена, когда компании отчаянно нужен кэш. - Dividend Growth ("Dividend Monsters"). Конторы, которые из года в год увеличивают выплаты.  - "Best-of-Breed". Т.е. компании, лучшие в секторе. - Value Disconnect. На медвежьем рынке, во время распродажи, некоторые хорошие акции могут упасть сильнее. Т.е. цена отрывается  от  реальной ценности. Отличное время для покупки. Кстати, если прогнать по этим критериям российский рынок, то сразу всплывает Сбер. Еще одно кстати - в отличие от Баффета, у Крамера нет критерия “порядочность руководства”, хотя некоторые СЕО ему врали в глаза на передаче.  Находить и анализировать такие компании Крамер советует с помощью AI. Когда убегать из акций? - Ваши акции скажут, когда их продать. Вдруг, после отчета или чего другого - акции посыпались. Скорее всего, у компании серьезная проблема и знатоки (или инсайдеры) ломанулись на выход. “Большие игроки знают больше, чем вы”. - Менеджмент тупит, не справляется с трудностями.  - Проблемы внутри компании.  - Судебные иски. Массовые иски не редкость в компаниях, связанных с фармой или некоторыми потребительскими товарами. Судебные процессы, расходы на адвокатов, компенсации и прочее выедают компанию изнутри.  В целом, подход Крамера заслуживает внимание. Вот только сомнительно, что так легко можно выбрать несколько компаний перед большим ростом. Да, пример NVDA, AMD и нескольких других впечатляет. Но ничего не гарантирует в будущем.  Возможно, такой подход - это баланс надежности и развлечений. Половина в индексах не дает счету сильно обвалиться при падении, а выбор акций - интересное хобби. Можно смотреть передачи Крамера, покупать его книжки, нагружать AI агентов, читать новости про индустрию.  https://t.me/k401ru

Все думал - а может на долгосрок есть смысл покупать более надежный S&P-500, в частности VOO. Или даже индекс на весь рынок, например VTI? Тот же S&P-500 является бенчмарком, с которым сравнивают свою доходность хедж-фонды.  Брендон Мэлкил в своем бестселлере “Случайная прогулка по Уолл-Стрит” доказывает, что на длинной дистанции стокпикинг (т.е. выбор акций) проигрывает “сипе”. И что в первые годы важен не выбор удачных акций, а how much you save.  Джим Крамер в своем бестселлере “Как зарабатывать на любом рынке” убеждает, что индексы не сделают вас богатыми. В индексы - только половина, еще половина - выбор 3-5 акций, которые могут сделать иксы.  Но если бы слушал только Мэлкила, то не купил бы NVDA еще в 2021 и не додержал бы до текущего времени. И не покупал бы другие бумаги, которые тоже сделали иксы. Поэтому - компромисс. Активно покупают индексы, но более узкие, например техи (QQQM) или растущие компании (VUG).  Привет этом, также идёт ставка и на весь сектор  AI,  и на отдельные бумаги. @k401ru

Купил еще 10 VUG по $86.77 и сумма в бумагах  в ФФ превысила  $10500. Также купил на пробу новый фонд - FOTO (Tuttle Capital Pure Play Photonics ETF), который вкладывает в компании, связанные с фотоникой. С натяжкой - это тоже относится к AI. Присмотрюсь. Пока что  5 штук по $21.13 @k401ru

Начался новый месяц и вчера традиционная покупка 1 QQQM за $292.42. Сегодня в США выходной, поэтому новые покупки на следующей неделе. @k401ru

Закинул еще рублей, поменял на доллары. Общая сумма счета перевалила за $10 000. Теперь думаю, что покупать. Следующая цель - $20 000. Дорогу осилит идущий.  @k401ru

Еще +8 штук VUG по $84.42 @k401ru

Любопытно, что на Смартлабе есть корпоративный блог Фридома. Можно было ожидать, что они будут писать про ставку ФРС, новости биг техов, идеи по американским акциям итд итп. Но нет, ничего этого они не пишут.  Все их посты  сугубо про российский рынок. Хотя Фридом -  один из главных бенефициаров текущей ситуации.  Да, резидент РФ все еще может открыть счет в IB. Но из банка в РФ пополнить счет невозможно, только из иностранного. Но тогда надо менять анкету и доказывать связь со страной, откуда перевод. А вот у Фридома все идет  бесшовно, особенно через Цифру.  Фактически, инвестиции в американский рынок идут в тени.  Хотя суммы закачиваются огромные.  @k401ru