지식 책꽂이 (이대호 기자)

AI를 위해 좋은 책들이 사라지고 있다 https://naver.me/F5soxfsD

3분기 분기배당만 시가배당률 1.56%

SK하이닉스 2026년 3분기 실적 IR (2026.10.28 / K-IFRS 연결 기준) 1. 3분기 실적: 매출·영업이익 사상 최대 • 매출 104.62조원: QoQ +32%, YoY +328% • 영업이익 83.33조원: QoQ +38%, YoY +632% • 영업이익률 80%: 전분기 76% → 사상 최고 • EBITDA 87.68조원: QoQ +36%, YoY +486%, 마진율 84% • 당기순이익 39.78조원: QoQ -58%, YoY +216% • 기본 EPS 54,773원, 매출총이익률 86%. • 2025년 2분기부터 6개 분기 연속 최대 분기 영업이익 경신. 2. DRAM·NAND 가격 및 출하 • DRAM: 출하량(B/G) QoQ 약 +10%, ASP 20% 후반 상승. • NAND: 출하량 소폭 감소, ASP 20% 중반 상승. • 3분기 매출 비중: DRAM 75%, NAND 24%. • 원화 강세에도 고부가 제품 확대와 가격 상승으로 이익률 개선. 3. 4분기 출하 전망 • DRAM B/G: QoQ 20% 중반 증가 전망. 1cnm 공정 확대 및 M15X 생산능력 확대. • NAND B/G: QoQ 한 자릿수 중반 증가 전망. 321단 기반 기업용 SSD(eSSD) 공급 확대. 4. HBM4·차세대 DRAM 전략 • 4분기 HBM4 출하량과 매출 비중이 HBM3E를 넘어설 전망. • M15X 생산능력 확대 가속 → 2026년 말 Full capa 도달 예상. • 2027년 HBM 거래조건 협의 마무리. • HBM과 일반 DRAM 간 수익성 격차가 유의미하게 줄어들 전망. • 서버용 1cnm 전환 가속. DDR5 및 AI 서버용 LPDDR5 SOCAMM 판매 확대. 5. NAND·AI 스토리지 전략 • 321단 NAND 생산 비중 확대 → 4분기 국내 생산능력의 50% 이상 전망. • AI 추론 KV 캐시 계층화에 대응한 고성능·고용량 eSSD 공급 확대. • 중장기적으로 HBF와 시스템 최적화 기술로 AI 서비스 처리량·경제성 개선 추진. 6. 메모리 시장 전망 • 2027년 실현 가능 수요 B/G: DRAM 20% 중반, NAND 10% 후반 성장 전망. • 선단공정 난이도 및 팹 건설 리드타임으로 공급 확대 제한 → 2030년까지 수요 우위 환경 예상. • 시장조사기관 전망: 2027년 글로벌 클라우드업체(CSP) CapEx +60% 이상, 전력 확보량 +100% 이상. • 글로벌 AI 데이터센터 인프라 시장 2030년까지 연평균 약 40% 성장 전망. • PC·스마트폰은 메모리 가격 상승과 공급 부족으로 출하 감소 예상하나, AI 인프라 수요가 이를 상회할 것으로 전망. 7. 장기공급계약(LTA) • 글로벌 대형 CSP 포함 주요 고객 14곳과 계약 체결 완료. • 계약기간은 통상 5년. 일부 고객은 기간 연장 협의 중. • 확보한 LTA 물량이 2027년·2028년 전체 생산능력의 50% 이상. • 가격은 사전 합의 범위 내에서 시장 상황 반영. 예치금 등 계약 이행장치 포함. 8. 2027년 설비투자 • 2027년 CapEx는 2026년보다 상당히 증가할 전망. • 선단공정 전환, 용인 1기 팹 장비 투자 및 가동 확대, 국내외 인프라 투자가 주요 목적. 9. 재무·현금흐름 • 3분기 말 현금 114.46조원(Q2 87.96조원). • 차입금 15.80조원(Q2 18.59조원). • 차입금비율 5%, 순차입금비율 -32%. • 영업활동 현금흐름 54.78조원, 유형자산 취득 12.67조원, 분기 현금 증가 26.50조원. • 순이익 감소 배경: 환율 하락에 따른 외환관련 손실 11.63조원, 투자자산 평가손실 22.92조원. 10. 대규모 주주환원 발표 • FY2026 기준 약 100조원 주주환원 추진: 현금배당 30조원 이상, 자사주 매입·소각 60조원 이상. • 3분기 배당 총액 14조원, 주당 2만원(실적 반영 1만원+특별배당 1만원). • 배당기준일 11월 30일, 지급 12월 예정. • 분기 자사주 총매입액 20조원: 주주환원 목적 매입·소각 약 10조원 + 임직원 보상 목적 약 10조원. 후자는 주주환원 집계에서 제외. • Kioxia 투자수익 대부분을 특별배당으로 환원하며, 3분기와 FY2026 결산배당으로 나눠 지급할 계획.

2026.10.28 08:28:11 기업명: SK하이닉스(시가총액: 979조 5,903억) A000660 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 1,046,155억(예상치 : 973,416억+/ 7%) 영업익 : 833,338억(예상치 : 762,713억/ +9%) 순이익 : 395,344억(예상치 : 607,278억/ -35%) **최근 실적 추이** 2026.3Q 1,046,155억/ 833,338억/ 395,344억 2026.2Q 793,187억/ 605,426억/ 939,226억 2026.1Q 525,763억/ 376,103억/ 403,459억 2025.4Q 328,267억/ 191,696억/ 152,460억 2025.3Q 244,489억/ 113,834억/ 125,975억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261028800036 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/000660

CXMT, 중국 내 고객 우선 공급설… 대만 업체들 DRAM 공급 부족 수혜 애플의 저가 구매 요구 거절 1. 창신메모리(CXMT), 애플·대만 업체 공급 요청 거절 - 중국 메모리 업체 창신메모리(CXMT)가 애플의 저가 DRAM 구매 요청을 거절하고, 대만 서버 제조업체의 DDR5 공급 문의도 거절한 것으로 알려짐. - 애플은 삼성전자·SK하이닉스·마이크론보다 낮은 가격을 제시했지만 CXMT가 수용하지 않았다는 보도. - 업계에서는 단순한 생산능력 부족보다 중국 내 고객 우선 공급 전략이 주요 원인일 가능성을 제기. - 중국 정부의 압력이 있었는지는 확인되지 않음. 2. CXMT 생산능력 확대 및 HBM 개발 현황 - CXMT는 샤오미 등 중국 업체에 자체 개발 칩용 LPDDR6를 공급하고 있다는 소식. - 향후 1년간 DRAM 월 생산능력을 웨이퍼 약 10만 장 추가할 것으로 예상. - HBM은 기술적 한계와 첨단 장비 확보 문제에 직면. - 미국 수출 규제로 첨단 제조장비 도입이 제한되고 있으며, 수율 문제로 HBM 공급 규모가 기존 예상보다 25% 축소됐다는 소문도 있으나 확인되지 않음. 3. 글로벌 DRAM 공급 부족, 2027년까지 지속 전망 - AI 데이터센터 및 서버 수요 확대에 따라 HBM·서버용 DRAM·저전력 DRAM 수요 동반 증가. - 2027년 서버용 DRAM이 전체 DRAM 비트 수요에서 차지하는 비중은 50%를 넘어설 전망. - 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 등 3대 제조업체의 2027년 말 월간 DRAM 웨이퍼 투입능력은 2026년 말 대비 10~15% 증가하는 데 그칠 것으로 예상. - 주요 업체들이 고부가가치 제품으로 생산을 전환하면서 DDR4 공급 부족 규모가 2027년까지 20% 이상에 달할 가능성이 제기됨. 4. 대만 메모리 업체 수혜 전망 난야테크(Nanya Technology) - 글로벌 주요 DDR4 공급업체. - 2026년 4분기 제품 평균판매가격(ASP)이 전 분기 대비 15~20% 상승할 것으로 예상. - 현재 월 생산능력은 웨이퍼 약 6만 5,000장. - 향후 4년간 월 생산능력 3만 5,900장 추가 계획. - 신규 생산능력은 2027년 하반기부터 점진적으로 실적에 기여할 전망. https://www.ctee.com.tw/news/20261028700064-439901

“GPU 시장 감가상각 안 통한다”...출시 6년 차 A100도 임대료 역주행 https://share.google/fA2mp5sGIsnSw6FTM

K메모리 장기계약 경쟁 https://www.mk.co.kr/news/business/12187432

[단독] 삼전닉스, 역대급 환원…주주에 '210조+α' 푼다 https://www.hankyung.com/article/2026102787811

댓글 반응 이보다 나쁠 순 없다! 다시 저렴해진 주가! "아 그때 들어갈걸!" (이번에도?) 역사가 반복되는 게 아니라 사람이 반복하는 겁니다. 꼭 주가가 오르고 난 뒤에야 후회하는 그때 살껄껄껄껄 <호돌이 반도체 업데이트편> ✔️온라인 강의! 지금 신청하세요! 👉 https://vo.la/ZvrMCdr ✔️오프라인 강의는 선착순 28명! (⏰10월 28일 13시 오픈)

포인트는 소부장입니다

호돌이 님과 반도체 업데이트 특강 오픈했는데 댓글 반응 역대 최악이네요😇 과거에는 이럴 때가 기회였는데 결국 주가 오르고 나야 수강하겠다는 사람 늘더라고요;; 💥반도체 실전투자 최강의 무기! 호돌이 반도체 특강 '업데이트편'👉https://vo.la/yYhwZ5R

[SK증권 반도체 소부장 이동주] 반도체 소부장 증설의 병목, 새롭지 않다 ▶️ 다시금 부각된 증설 병목 - Lam 실적·Semicon West 거치며 WFE 성장 제약 의구심 재확인 - 병목은 이미 예견된 수준, 메모리사는 증설 타임라인 유지할 것 - 27년 실적도 타이트한 조정보다 수익성 업사이드 여력이 커 EPS 상향 여지 ▶️ 증설의 주요 병목, 심화되고 있는걸까? - 클린룸 공간 부족: SK하이닉스 Y1 시작, 삼성 P5·마이크론 아이다호팹까지 내년 순차 오픈 → 2H27 해소 전망 - EUV: ASML 캐파 25년 44대 → 27년 80대 이상, DUV 멀티패터닝 대체 + Spec 업그레이드로 완화 - 파츠: 진공 밸브·MFC·세라믹 히터·펌프 수급 타이트하나 증설로 대응 중 ▶️ 반도체 소부장, 지나갈 태풍 - 매크로·고객사 센티먼트로 주가 조정 거셌으나 2H26 실적 거치며 27년 EPS 상향 시작 전망 - 1H27부터 신규 팹 수주 모멘텀 + 소재/부품 실적 랠리 시작 - 멀티플 부담 완화 구간 진입. 장비는 테스·브이엠·파크시스템스, 소재/부품은 코미코·리노공업 선호 ▶️ URL: https://buly.kr/BpI7CCd * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

분기에 1%나 성장하는데 민간소비는 마이너스 ㅠㅜ https://www.yna.co.kr/view/AKR20261027018100002

지금의 내 계좌는 내 실력과 운을 조합한 결과이다 라는 현실을 받아들여야 한다. ​ 계좌 전고점을 생각하면 가슴이 답답하고 그돈이면 집도 사고 부모님 차도 바꿔 드리고 등등 돈이 해결해 줄 수 있었던 기회를 생각하면 밤에 잠이 오지 않겠지만 어쩔 수 없다. ​ 어쩔수 없다는 다른 사투리로는 ​ 우야겠노~ 할 수 없당께~ 뭐 , 워쩌겄슈~ 할 수 없드래요~ 알 수 엇주게~ ​ 등등 자기가 사는 지역의 말투로 한번 외쳐주고 할일 해야지 안 그러면 발전이 없다. ​ 우야겠노~ ​ 현실을 받아들이자. [출처] 주식투자는 왜 어려울까 ? 175.급락장에는 어떤 생각을 해야 할까 ? 추가|작성자 자이노

속보: 애플이 첫 폴더블 스마트폰 아이폰 듀오(iPhone Duo)의 내부 화면 결함을 공식 인정했다. 출시 첫 주말, 힌지에서 밝은 가로줄이 뻗어 나오며 내부 화면이 고장 났다는 사용자 보고가 잇따랐다. 애플은 "소수(small number)"의 기기에서 문제가 발생했다며 애플케어(AppleCare) 보증을 통해 교체해 주겠다고 밝혔다. 보증 기간이 지난 기기의 내부 화면 수리 비용은 999달러다. 이는 1,999달러부터 시작하는 출고가의 약 절반에 해당하는 금액이다. 아이폰 듀오는 10월 23일 매장 판매를 시작했으며, 출시 당일 긴 대기 행렬과 사전 주문 지연이 이어졌다. 수리 전문업체 아이픽스잇(iFixit)은 분해 분석 결과 손상 부위의 힌지 형태가 다르다며 힌지 설계를 원인으로 지목했다. 아이픽스잇은 수십 개 부품으로 이뤄진 정밀한 힌지 구조상 제조 편차나 모래 한 알만으로도 디스플레이가 손상될 수 있다고 설명했다. 화면 파손은 2019년 삼성의 첫 폴더블 기기 이후 폴더블 대중화의 주요 걸림돌로 꼽혀왔다. 애플은 초기 사용자 반응이 매우 긍정적이며 개발자들이 앱을 빠르게 최적화하고 있다고 강조했다. '폴더블의 오랜 숙제, 애플도 피해 가지 못했다.' @TNBfolio

앤트로픽 상장 보고서(S-1) 읽기 https://m.blog.naver.com/redbirdstock/224454772405

[CXMT, 애플 가격 제시 요구 거절] 중국 현지 언론에서, CXMT의 애플 가격 제시 요구를 거절했다는 보도가 있어 공유드립니다. 제한적인 생산량 속 자국산 제품 공급이 우선 순위이기 때문이라고 밝혔습니다. 예상했던 대로네요. ================ [기사 내용 요약] - 중국 DRAM 제조사 창신메모리(CXMT)가 애플의 공급가 제시 요구를 거절함. - 장기 계약을 위해 애플에 단가를 낮춰주던 부품업계 관행과 대비되는 이례적인 사례. - 생산 능력 대비 중국 내수 수요가 폭증하여 물량이 부족한 상태 - 정책적 요인 및 생산량 한계 등으로 인해 자국 고객사를 최우선으로 대응하는 전략을 취함 - 이는 중국 메모리 반도체 자급자족 전략 때문으로 해석.예컨대 샤오미 자체 개발 칩(현계 03)에 LPDDR6를 공급하는 등 실질적인 자립화 성과 가시화 기사 원문 링크: https://cj.sina.cn/article/normal_detail?u=https%3A%2F%2Fk.sina.cn%2Farticle_5993531560_1653e08a804001q0da.html

앤트로픽, IPO 신청서 제출 - 앤트로픽이 월요일(26일) 기업공개(IPO) 신청서를 제출. 이르면 추수감사절(11월 26일) 이전에 주식 거래가 시작될 가능성을 시사. - AI 기업들은 막대한 매출을 올리고 있지만, 지출 증가 속도를 따라가지 못하면서 추가 자금 조달이 필요한 상황. - 앤트로픽은 IPO를 통해 조달할 자금 규모를 공개하지 않았지만, 시장에서는 기업가치 2조 달러를 기준으로 약 1,000억 달러를 조달할 가능성이 거론되고 있음. - 현재 IPO 최대 기록은 스페이스X가 보유. 스페이스X는 최근 기업가치 1조 7,700억 달러를 기준으로 약 860억 달러를 조달했으며, 여기에는 주관사의 초과배정옵션(그린슈)이 포함됨. - 스페이스X 주가는 상장 초기 급등했지만 이후 변동성이 확대되면서 공모가 135달러를 밑돌기도 했음. 지난 금요일 종가는 147.95달러로, 상장 첫 거래가격인 150달러보다 낮은 수준. - 앤트로픽의 2026년 상반기 매출은 162억 9,000만 달러, 순손실은 807억 5,000만 달러를 기록. - 3분기 실적은 아직 공식 공개되지 않았지만, 관련 수치가 이미 유출된 만큼 공모가격 확정 이전에 제출될 정정 신고서에 포함될 가능성이 있음. - IPO 대표 주관사는 골드만삭스와 모건스탠리이며, 이외 20개 은행이 인수단에 참여. - 앤트로픽은 지난 6월 초 비공개 방식으로 IPO 서류를 제출했으며, 이는 오픈AI가 같은 절차를 진행한 지 불과 몇 주 뒤였음. - 오픈AI는 이후 내년까지 상장할 계획이 없다고 밝혔으며, 현재 비상장 시장에서 기업가치 1조 2,500억 달러를 기준으로 추가 300억 달러 조달을 추진 중인 것으로 알려짐. - 이번 앤트로픽 IPO는 AI 기업들의 막대한 인프라 투자와 자금 조달 수요 속에서, 투자자들의 AI 산업 투자 의지를 시험하는 중요한 사례가 될 전망. https://www.axios.com/2026/10/26/anthropic-ipo?utm_source=chatgpt.com