지식 책꽂이 (이대호 기자)

[9/17 중국 휴머노이드 관련주 강세 이유] - 중국 보도에 따르면, 테슬라 로봇 팀이 9월 16일 닝보에 도착해 17일부터 자사 로봇 사업 양상을 겨냥한 공장 심사를 시작 - 9월 중 새로운 실사 작업을 시작할 예정이며, 목표는 옵티머스 로봇 양산의 독점성 및 제품 일관성 등을 검토 - 현재 이미 공급망 기업들에게 관련 주문을 내린 상태로 파악 - 테슬라는 2026년 약 5만대의 옵티머스 로봇을 생산라인에서 출고해 전 세계 기가팩토리에 배치할 예정 https://finance.eastmoney.com/news/1354,202609173877468647.html

#투자 기업의 가치는 보이는 목표 지점이 아니라 양자역학 같은 개념이다. 관측되는 순간 가격에 반영된다. ​ 우리가 어떤 기업의 미래를 "인식"하는 순간, 그 인식은 이미 시장이라는 거대한 관측 장치를 통과해 주가에 새겨져 있다. ​ 가치라는 개념 자체는 어차피 계산할 수 없고 볼 수도 없는 상태와 가깝다. '기업분석을 열심히 해서 이 기업의 목표가를 산출하고, 그 목표가에 올 때까지 장기투자를 할 거야'는 굉장히 오래전 미국에서 사라진 개념이다. ​ 이해하기 쉽고 직관적이기에 개념을 쉽게 접하는 사람들에게는 이해하기 쉬울지 모르나, 쉽게 받아들일 수 있을수록 그것은 컴퓨터에 의하여 퀀트로 표현이 된다라는 생각이 이어져야 한다. ​ 주식시장이 아직도 작동을 하는 것은 컴퓨터가 지배하지 못하기 때문이다. ​ 코로나 이후 급격한 쏠림, 급격한 하락의 경향성이 도드라지는 것도 AI에 의한 매매가 재귀성을 강화시키기 때문인 것으로 많은 논문들이 쏟아진다. 그 말은 재귀성을 역으로 잡을 수 있는 기회가 더욱 풍부해진다는 말과 같다.

다모다란 교수님의 '내러티브&넘버스' 책을 정독했습니다. 책의 내용이 많고 두꺼운 책이라 읽는데 시간이 좀 걸렸네요. 하지만 그 시간 만큼 가치있는 책이었습니다. 내러티브에 너무 취하지 않기 위해서 숫자를 개입시켜야 한다는 내용. 그리고 스토리를 들을 때 나오는 옥시토신 물질이 청자에게 도파민 분비를 자극하며, 이것이 스토리가 가진 막대한 힘이라는 내용이 특히 인상깊었습니다. 넘버와 내러티브 어느 한쪽에 치우치지 않고 둘 다 균형있게 다루어 준 훌륭한 책이라고 생각합니다. 이번주도 마지막 하루만 더 버티면 주말이네요. 평범한 하루지만 특별한 시간으로 채워질 수 있는 밤이 되시길 바랍니다! <개인적으로 좋았던 문구> '무언가를 측정했다고 해서 그것을 통제할 수 있는 것은 아니다. 체온계로 몸에 열이 있다는 사실만으로 열을 치료할 수는 없는 것과 같다.' '우리가 아무리 편향을 줄이려고 노력해도 숫자를 다루는 방식이나 데이터 조합 방식에 편향이 전혀 개입되지 않도록 막는 것은 불가능하다. 단지 편향의 방향과 크기의 문제일 뿐이다.' '투자자의 초점은 가치이고, 가격은 가치를 향해 움직일 것이라고 믿으며 투자해야 한다.'

신제윤 삼성전자 이사회 의장, 자사주 210주 매입…5천628만원 규모 -14일 장내서 주당 26만8천원에 취득…이사회 의장 첫 보유 신고 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4435463

한화에어로스페이스는 모하비 개발·양산을 위해 국내에 연구개발·생산 인프라를 구축하고 2042년까지 약 600대의 모하비를 생산할 예정이다. 이중 국내 생산 비중은 70% 이상이다. https://www.yna.co.kr/view/AKR20260916162500003?site=popularnews_view

'적자-흑자-적자' 소득-소비 생애구조

16세에는 4천604만원으로 가장 큰 적자를 냈다. 흑자에 진입하는 것은 28세다. 이때부터 60세까지 노동소득이 소비보다 큰 상태가 유지됐다. 특히 45세엔 1천932만원으로 가장 큰 흑자를 냈다. 이 시기 1인당 노동소득이 4천651만원으로 가장 큰 영향으로 보인다. https://www.yna.co.kr/view/AKR20260917089500002?section=economy/all&site=topnews02

DDR5 D램 현물가 +0.20%

미국이 중국 배터리와 자동차에게 문을 열어주면... ;;;

미중 정상회담 참석 기업 리스트는 중국은 전기차 & 배터리 - BYD (블벅 보도), CPO 기업 (루머, 이노라이트?) 산업쪽이 가는거 같고, 미국은 애플, 오픈AI정도 일단 거론되고 있습니다.

■ 성명서 변화 - 생산성 증가세, 설비투자는 강력(strong) -> 생산성 증가세는 강력(strong)하고, 설비투자는 견조(robust) (긍정적 투자판단 강화) - 인플레이션은 위원회의 2% 목표에 비해 여전히 높음. 여기에는 에너지를 포함한 일부 부문의 가격을 끌어올린 공급 충격이 부분적으로 반영 -> 인플레이션은 여전히 높음 (물가 상승세가 일시적일 수 있음을 시사하는 문구 삭제. 기조적 물가 상승세 인정) - 금번 결정은 물가목표를 빠르게(timeller) 달성하는데 도움이 될 것 ■ SEP 변화 - 기준금리 점도표 중간값: 2026년 6월 3.750% -> 9월 4.125% / 2027년 6월 3.625% -> 9월 4.125%. 연내 1차례 추가 인상 전망 + 인상한 뒤 내년 말까지 유지 - 성장률 중간값: 2026년 6월 2.2% -> 9월 2.3% / 2027년 6월 2.3% -> 9월 2.4% - 물가상승률(PCE) 중간값: 2026년 6월 3.6% -> 3.7% / 2027년 6월 2.3% -> 9월 2.3% - 근원 물가상승률(Core PCE) 중간값: 2026년 6월 3.3% -> 3.4% / 2027년 6월 2.5% -> 9월 2.5%

케빈 워시 연준 의장 9월 FOMC 기자회견 주요 질의 Q. 왜 이번에 금리를 인상했나? A. 인플레이션이 여전히 너무 높고, 너무 오래 지속되고 있기 때문. 반면 경제활동과 노동시장은 견조해 물가안정에 더 집중할 여지가 있다고 판단. Q. 이번 인상의 성격은 무엇인가? A. 물가안정을 위한 정책적 대응에 가까움. Q. 7월에는 동결했는데, 두 달 만에 왜 입장이 바뀌었나? A. 지난 회의 이후 경제·고용은 더 강해진 반면 인플레이션은 충분히 개선되지 않았다는 판단. 따라서 정책의 무게중심을 물가안정 쪽에 둘 필요가 커졌음. Q. 최근 인플레이션 상승은 일시적인 현상인가? A. 단순히 일시적이라고 판단하기 어려움. 물가가 2% 목표로 돌아가는 과정이 충분히 진전되지 않았으며, 물가안정을 위해 더 많은 노력이 필요하다고 판단. Q. 8월 CPI 같은 특정 지표가 이번 인상의 결정적 계기였나? A. 특정 한 개의 지표보다 물가의 전반적인 추세를 봤음. 단기적인 데이터보다 underlying trend가 중요 Q. 앞으로 추가 금리인상이 필요한가? A. 가능성을 열어둠. 다만 미리 정해진 금리 경로는 없으며, 향후 물가·고용·경제활동의 추세를 보고 판단할 것. Q. 연내 추가 인상을 사실상 예고한 것인가? A. 추가 인상을 약속한 것은 아님. SEP에서는 추가 인상을 예상하는 위원이 많지만, 실제 정책결정은 향후 들어오는 데이터에 따라 결정. Q. 금리를 올리는 것이 경기에는 부담 아닌가? A. 현재 경제활동은 solid pace로 확장되고 있고, 소비·생산성·자본투자도 견조함. 노동시장 역시 일자리 증가가 노동력 증가를 따라가고 있어 현재는 경기보다 물가안정에 더 집중할 수 있는 상황. Q. 노동시장이 둔화되고 있는데도 금리를 올리는 이유는? A. 현재 노동시장이 금리인상을 제약할 정도로 약해졌다고 보지 않음. 고용시장이 아직 상당히 견조하기 때문에 인플레이션 대응을 우선할 수 있음. Q. Fed의 정책 우선순위가 고용에서 물가로 이동했다고 봐도 되나? A. 그렇다고 볼 수 있음. 현재는 dual mandate 중에서도 price stability에 대한 관심이 더 큰 상황이라고 설명. Q. 이번 금리인상은 경기 과열을 막기 위한 것인가? A. 경기 과열보다는 인플레이션 대응 성격이 강함. 경제가 약해서 금리를 올린 것이 아니라 경제가 충분히 견조한 가운데 높은 물가를 낮추기 위해 인상한 것. Q. 지정학적 리스크와 유가 상승은 어떻게 보고 있나? A. 지정학적 상황은 경제 및 인플레이션 전망의 불확실성을 높이는 요인으로 고려하고 있음. 다만 이번 금리인상의 단일한 원인으로 보지는 않음. Q. AI 투자와 생산성 개선은 Fed의 정책 판단에 어떤 영향을 주나? A. AI 자체를 정책적으로 억제하거나 지원하는 것이 Fed의 역할은 아님. AI가 생산성·성장·물가에 미치는 경제적 효과를 분석해 통화정책에 반영할 것. Q. AI로 생산성이 크게 높아지면 금리를 더 높게 유지해야 하나? A. 아직 단정할 수 없음. 생산성 향상은 공급능력을 높여 물가를 낮출 수도 있고, 투자·수요를 확대해 다른 방향의 압력을 만들 수도 있기 때문에 실제 경제적 효과를 지켜봐야 함. Q. 시장이 예상한 대로 금리를 올린 것인가? A. 시장 가격을 따라간 결정은 아님. 시장의 예상과 별개로 FOMC가 경제와 물가 상황을 자체적으로 판단해 결정한 것. Q. 앞으로 Fed의 반응함수는 어떻게 봐야 하나? A. 특정 경제지표 하나에 기계적으로 반응하기보다는 여러 지표의 추세를 종합적으로 볼 것. 특히 물가의 underlying trend와 노동시장 상황이 중요. Q. 이번 인상으로 긴축 사이클이 시작됐다고 봐야 하나? A. 그렇게 규정하지 않음. 이번 결정은 현재의 높은 인플레이션에 대응한 것이며, 향후 금리 경로는 미리 정해져 있지 않음. Q. 2% 물가목표 달성에 대한 Fed의 입장은? A. 2% 목표 복귀 의지는 확고함. 이번 금리인상 역시 2% 목표로의 보다 적시적인 복귀를 지원하기 위한 조치. Q. 이번 기자회견을 한마디로 요약하면? A. 경기는 생각보다 강하고, 물가는 생각보다 끈적하다 → 따라서 지금은 고용보다 물가안정에 더 무게를 둘 때.

소득과 소비, 저축, 자산 등 경제적 여건을 두루 갖춘 이른바 ‘진짜 중산층’은 우리나라 전체 가구의 4분의 1에 불과한 것으로 나타났다. 이들의 월평균 가처분소득은 631만원, 소비지출은 약 319만원이었다. 순자산은 4억1705만원, 금융자산은 1억1230만원에 달했고 72.5%가 자가에 거주했다. https://naver.me/5xgT2NRQ

망신 제대로 당했는데 거꾸로 드론 방어 방법을 찾은 셈일 수도 https://naver.me/5UVtKBTa

[프랑스 넘어 세계 1위 노린다‥강소기업이 만든 K-뷰티 르네상스 (2026.09.15/뉴스데스크/MBC)] https://www.youtube.com/watch?v=oM5Uh38IOCQ 뉴스에서 올리브영과 메디큐브 화장품, 에이지알 디바이스, 조선미녀 선크림 등이 집중적으로 나왔네요. 01:35 부터는 에이피알 부대표님도 나오셔서 인터뷰를 해주셨습니다. 국내 K-beauty 화이팅 입니다!🫶🏻

금감원 고강도 검사에 반발한 미래에셋證 노조 “도를 넘은 조사 방식에 우려” https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/09/16/GF2EGZN44JHJ7I7G2G2LK6T3DQ/

#소부장 메모리 증설 로드맵

메모리 부족 관련 CEO들 발언 모음 곽노정 SK하이닉스 CEO : "2027년은 공급 측면에서 글로벌 메모리 산업 역사상 가장 심각한 부족을 겪는 해가 될 것" 산제이 메흐로트라 마이크론 CEO : "2027년 이후까지도 메모리 공급 부족 현상이 지속될 것" 삼성전자 IR : "공급 부족 상황이 2026년 대비 2027년에 더 심화될 수 있으며, 타이트한 수급 불균형이 2028년까지 이어질 것" 립부 탄 인텔 CEO : "지난해 메모리 부족을 예견했던 제 말이 맞았고, 내년(2027년)에는 상황이 더 악화될 것" 젠슨 황 엔비디아 CEO : "메모리 부족 현상이 앞으로 수년간은 더 지속될 것" 사티아 나델라 마이크로소프트 CEO : "수요가 가용 용량을 지속적으로 초과하고 있다" 앤디 재시 아마존 CEO : "하드웨어 공급 확보 속도"가 클라우드 배포의 결정적 한계. 순다르 피차이 알파벳 CEO : "과소 투자의 위험이 과대 투자의 위험보다 훨씬 크다" 마이클 델 CEO : "우리가 보는 모든 정황상 반도체 및 메모리의 구조적 부족 현상은 2026년 보다 2027년에 더 악화될 것" 천리바이 ​에이데이터(ADATA) 회장 : "메모리 쇼티지가 단기에 끝나지 않고 2027년 이후까지 다년간 지속될 것" 일론 머스크 : "메모리 생산량은 매년 20% 정도 늘어나지만 수요는 200% 이상 급증" 그 외 : "...메모리, 메모리, 그리고 또 메모리"