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11월 6일 미국 증시 프리마켓 주요 상승·하락 종목 상승 종목 • 제이프로그 +23.00% • 아이렌 +19.29% • 클라우드플레어 +18.84% • 에어비앤비 +13.40% • 사이퍼 디지털 +12.09% • 블룸에너지 +12.07% • 샌디스크 +11.84% • 트랜스메딕스 +11.65% • 크레도 테크놀로지 +11.60% • 유나이티드 마이크로일렉트로닉스 +11.50% 하락 종목 • 드래프트킹스 -21.31% • 파이브나인 -19.10% • 아틀라시안 -15.81% • 나테라 -14.65% • 워키바 -11.18% • 글로버스 메디컬 -9.19% • 액손 엔터프라이즈 -9.12% • 브리지바이오 파마 -8.31% • 아카디아 파마슈티컬스 -8.23% • 리프트 -7.02%

Moderna 2026년 3분기 실적 요약 📍실적 • 매출 $13.13억, YoY +29%, 예상 $8.902억 대비 47.5% 상회 • GAAP EPS $0.38, 전년 -$0.51에서 흑자 전환 • 순이익 $1.62억, 전년 순손실 $2억에서 흑자 전환 • 순이익 전년 대비 $3.62억 개선 • 연구개발비 $5.83억, YoY -27% • 매출원가 $3.18억, YoY +54% • 현금 및 투자자산 $80억 지역별 매출 • 미국 매출 $7.8억, 전체 매출의 59.4% • 해외 매출 $5.33억, 전체 매출의 40.6% 📍가이던스 • FY26 매출 성장률 +15~25% 전망, 기존 최대 +10%에서 상향 • FY26 연구개발비 약 $27억, 기존 약 $29억에서 하향 • FY26 판매관리비 약 $10억 유지 • FY26 설비투자 약 $2억 전망 • FY26 연말 현금 및 투자자산 $81억~$83억 전망, 기존 $47억~$52억에서 상향 📍핵심 내용 코로나19 백신 • 해외 코로나19 백신 판매 호조가 3분기 매출 성장의 주요 동력 • 해외 매출이 전체 매출의 약 41% 차지 • 미국 외 시장에서 코로나19 백신 수요 확대 인플루엔자 백신 • 독감 백신 엠플루시바(mFLUSIVA) 미국 승인 획득 • 글로벌 기준 다섯 번째 승인 제품 확보 • 독감·코로나19 혼합 백신 캐나다 승인 획득 • 해당 혼합 백신은 앞서 유럽연합에서도 승인 획득 개인맞춤형 암 백신 • 인티스메란과 키트루다 병용요법의 흑색종 임상 3상에서 긍정적 결과 확보 • 키트루다 단독요법 대비 흑색종 재발 또는 사망 위험 42% 감소 • 원격 전이 또는 사망 위험 38% 감소 • 개인맞춤형 암 백신의 후기 임상 개발 지속 노로바이러스 백신 • 노로바이러스 백신 임상 3상 중간분석에서 조기 성공 기준 미충족 • 이번 시즌 추가 임상 코호트 진행 계획 없음 희귀질환 치료제 • 프로피온산혈증 치료제의 허가 목적 임상 데이터 2026년 발표 예상 • 희귀질환 분야 후기 임상 프로그램 개발 지속 비용 절감 및 수익성 • 연구개발비 전년 대비 27% 감소하며 비용 효율화 지속 • 연간 연구개발비 전망 기존 대비 $2억 축소 • 비용 절감과 매출 성장에 힘입어 분기 GAAP 흑자 전환 자금 조달 및 재무구조 • 약 $30억 규모 전환사채 발행 완료 • 전환사채 발행을 통한 순조달액 약 $26억 확보 • 소송 합의금 $9.5억 지급 및 영업현금 유출에도 차입 조달에 힘입어 현금 보유액 증가 • 연말 유동성 전망 상향을 통해 재무구조 강화 추진 주요 일정 • 11월 12일 애널리스트 데이 개최 예정 📍경영진 코멘트 • 3분기 매출 성장률 29%와 GAAP 흑자 전환을 주요 성과로 강조 • 엠플루시바 미국 승인으로 글로벌 다섯 번째 승인 제품 확보 • 흑색종 대상 인티스메란 임상 3상의 긍정적 결과를 주요 연구개발 성과로 평가 • 매출 성장과 비용 절감을 병행하며 재무구조 강화 지속

일라이 릴리와 힘스앤허스가 FDA 승인 비만 치료제 젭바운드와 파운다요의 접근성 확대를 위한 파트너십 체결. • 가격: 파운다요는 월 149달러, 젭바운드는 월 299달러부터 시작하며, 동일한 자비 부담 가격이 다른 환자들에게도 적용. • 접근성: 적격 환자는 힘스앤허스 플랫폼을 통해 면허를 보유한 의료진과 상담하고 처방전을 발급받아 의약품을 자택으로 직접 배송받을 수 있도록 지원. • 계약 조건: 힘스앤허스는 일라이 릴리의 GLP-1 의약품을 복제한 조제 의약품을 제공하지 않기로 합의. 다만 의료진의 독립적인 처방 결정권은 유지.

힘즈 프리마켓 7% 상승

뉴스맥스: “트럼프는 승리자이며, 이란에 대한 그의 판단은 옳다!”

>>테슬라, Cybertruck 생산 종료 결정…머스크, 로봇·AI로 자원 전환 •테슬라는 2027년 중반부터 Cybertruck 생산을 단계적으로 중단하고 Cybercab 생산을 확대할 계획임. 판매 부진과 잦은 리콜 영향으로 올해 1~3분기 Cybertruck 판매량은 전년비 28% 감소한 1만1,600대에 그쳤음. 테슬라는 향후 Cybercab, Optimus, 전기 대형트럭 Semi에 집중하며 사업을 AI와 자율주행 중심으로 전환 >特斯拉宣布终止Cybertruck生产，马斯克将资源转向机器人与AI赛道 https://wallstreetcn.com/articles/3785379#from=ios

>>전력망 용량 부족, 영국 데이터센터 ‘가스로 먼저 전력 확보 후 전력망 연결’ •영국의 전력망 접속 병목으로 데이터센터 개발업체들이 천연가스 자체 발전소 건설로 전환중. 이에 따라 2035년까지 가스 발전량이 40TWh 증가할 수 있어 탄소 감축 목표에도 부담이 될 전망임. 정부는 전략적 데이터센터에 한해 일시적으로 가스 발전을 통한 전력 공급을 허용하는 방안을 추진하고 있으나, 저탄소 대체 전력원은 비용과 상용화 속도가 걸림돌로 작용하고 있음. 현재 전력망 접속 신청 규모 73GW 가운데 실제 가동까지 이어지는 비율은 10~20%에 그칠 것으로 예상 >电网容量告急，英国数据中心“先烧气后接网” https://wallstreetcn.com/articles/3785371#from=ios

>>AI주 급락, 아시아로 확산…고액자산가들 추가 증거금 부담 •홍콩의 고액자산가들이 구조화상품의 기초자산으로 편입된 주식을 할인된 가격에 떠안는 상황이 발생하고 있음. 골드만삭스는 지난달 아시아 주식선별형 펀드의 평균 손실률이 9.4%에 달한 것으로 추산 •펀드매니저 Chris McGuire는 이번 상황이 인터넷 버블 이후 가장 극단적인 장세라며, 본질적으로 펀더멘털 재평가가 아니라 집중된 포지션에서 연쇄적인 강제청산이 발생한 결과라고 지적 >AI股暴跌蔓延亚洲，高净值客户面临追加保证金 https://wallstreetcn.com/articles/3785362#from=ios

>>중국 로봇에 ‘제품 식별코드’ 도입 추진…신청량은 전년도 생산량의 3배 이내 •11월 5일 ’로봇 제품 식별코드 관리 잠정 의견수렴안‘이 발표됨. 중국 내에서 생산·제조되는 로봇 완제품에 통일된 ‘신분증’을 부여하고, ‘로봇 1대당 식별코드 1개’를 적용하는 방안이 추진. 또한 식별코드 신청량은 원칙적으로 전년도 생산량의 3배를 초과하지 않도록 할 예정 >机器人拟实施“一机一码”，标识码申请量一般不超上年产量3倍 https://wallstreetcn.com/articles/3785378#from=ios

>>중국이 엔비디아 칩을 사지 않는데, 미국은 왜 초조해하나 (환구시보) •결국 지금 다급한 쪽은 중국 시장이 아님. 중국의 컴퓨팅 산업은 최근 몇 년간 자체 기술 노선을 통해 산업 발전을 뒷받침하기에 충분한 컴퓨팅 역량을 확보할 수 있다는 점을 보여줬음. 일부 사람들이 계속 중국에 구매를 촉구하기보다는 먼저 한 가지 기본적인 현실을 직시할 필요가 있음. 글로벌 반도체 산업의 판도는 이미 변했으며, 다른 국가를 규제로 봉쇄하려는 모든 시도는 결국 자기 자신에게 역효과로 돌아올 것임 >中国“不买”英伟达芯片，美国人急什么 https://wallstreetcn.com/articles/3785377#from=ios **중국 기업들도 초조...

>>테슬라, Cybertruck 생산 종료 결정…머스크, 로봇·AI로 자원 전환 •테슬라는 2027년 중반부터 Cybertruck 생산을 단계적으로 중단하고 Cybercab 생산을 확대할 계획임. 판매 부진과 잦은 리콜 영향으로 올해 1~3분기 Cybertruck 판매량은 전년비 28% 감소한 1만1,600대에 그쳤음. 테슬라는 향후 Cybercab, Optimus, 전기 대형트럭 Semi에 집중하며 사업을 AI와 자율주행 중심으로 전환할 계획 >特斯拉宣布终止Cybertruck生产，马斯克将资源转向机器人与AI赛道 https://wallstreetcn.com/articles/3785379#from=ios

>>중국 국무원 : 자본시장 안정화 촉진 •중국 국무원 상무회의: 자본시장 안정화 메커니즘을 개선하고 주식시장의 내재적 안정성을 높여 자본시장의 안정적이고 건전한 발전을 촉진 >国常会：完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性，促进资本市场平稳健康发展 https://wallstreetcn.com/articles/3785383#from=ios

>>대만 금관회, 공매도 규제 강화…차입매도 한도 3%·증거금 130% (대만경제일보) •대만 가권지수가 6일 -4.51% 급락한 39,701.64pt로 마감하며 최근 고점 대비 20% 이상 하락하자 금관회가 11월 9일부터 5가지 시장 안정화 조치 시행 •장중 차입매도 주문 한도를 기존 일평균 거래량의 30%에서 3%로 대폭 축소하고, 최소 융자 매도증거금 비율은 90%에서 130%로 상향함. 다만 헤지 및 시장조성 목적의 차입매도는 예외로 적용됨. 또한 외국 유가증권 등 유동성 있는 담보를 활용한 추가 납입을 허용해 반대매매 압력을 완화할 방침 •6일 3대 기관투자자는 총 1,140억 대만달러를 순매도했으며, 시장 담보유지비율은 159.77%로 하루 만에 7.65%포인트 하락함. 금관회는 기업의 자사주 매입과 투자자 대상 설명회 개최도 독려하며 시장 안정에 나섬 >https://money.udn.com/money/story/5613/9862569?from=ednappsharing

🔹NVIDIA, 중국으로의 AI 반도체 밀수 방지 위해 동남아시아 지역에서 칩 추적 관리 강화 » NVIDIA는 첨단 AI 반도체가 동남아시아를 경유해 중국 기업에 불법 유입되고 있다는 미국 정부의 비판에 대응해, 동남아시아 지역에서 판매되는 AI 가속기에 대한 추적 및 모니터링을 강화하기로 결정 » NVIDIA는 동남아시아 지역 고객들이 공식 NVIDIA Cloud Partner(NCP) 자격을 취득하기 위해 자사의 'Fleet Intelligence' 시스템에 등록하도록 요구. 해당 시스템은 고객사가 보유한 AI 가속기의 위치와 운영 관련 지표 등을 추적하는 기능을 제공 » NCP 인증은 AI 클라우드 사업자들에게 NVIDIA의 공식 파트너 지위를 부여하는 동시에 반도체 공급에서 우선적인 접근권을 제공하는 제도. NVIDIA는 이러한 혜택을 활용해 현재 자발적으로 운영되는 반도체 추적 프로그램의 참여를 확대하려는 방침 » 동남아시아는 오랫동안 미국의 수출 제한 품목이 제3국으로 재수출되는 주요 경유지로 지목돼 온 지역. 미국 정부는 중국 기업들이 수출 허가 없이 첨단 NVIDIA AI 반도체를 구매하는 것을 광범위하게 제한하고 있지만, 동남아시아의 밀수 네트워크를 통해 수십억 달러 규모의 반도체가 중국에 유입된 것으로 추정 » 반도체 밀수 사례가 증가하면서 NVIDIA와 미국 정부 사이에서는 관리 책임을 둘러싼 갈등도 확대. 일부 미국 당국자들은 NVIDIA가 불법 거래의 위험 신호를 반복적으로 놓쳤다고 비판하는 반면, NVIDIA는 현행 법규를 준수하고 있으며 불법 거래 주체를 식별하는 책임은 정부에 있다는 입장 » 트럼프 정부와 의회 내부에서도 대응 방식에 대한 의견이 엇갈리는 상황. NVIDIA는 정부의 추가적인 규제 조치에 앞서 NCP 인증과 연계한 자발적 추적 시스템을 확대함으로써 반도체 유통 경로의 투명성을 높이려는 것으로 해석 Nvidia Boosts Chip Tracking in Southeast Asia to Fight Smuggling https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-11-06/nvidia-boosts-chip-tracking-in-southeast-asia-to-fight-smuggling

◈하나증권 해외주식분석◈   미국/선진국 기업분석 김재임(T.02-3771-7793), 김시현(7513), 송종원(7261) *텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup   ◆ Tech & Stock Weekly: 클라우드플레어, AI 에이전트 시대의 수혜, 실적으로 확인   ▶자료: https://buly.kr/5UKtc79   ▶ 주요 이슈 업데이트   - 클라우드플레어(NET.US): AI 에이전트 시대의 수혜, 실적으로 확인 - 데이터독(DDOG.US): 4분기 가이던스 보수적으로 제시한 이유에 주목 - 실적/이벤트 - AI/플랫폼 - 글로벌 전력기기/에너지   (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

하나증권 중국기업분석 백승혜/안기량 *텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup [Hana China Weekly] 공급망 병목 심화되고 있는 AI 인프라 업종 ▶자료: https://buly.kr/1cCDyMs ◆3분기 실적 리뷰: AMEC, 화홍반도체, 메타엑스, Eoptolink ◆업데이트 산업&기업: 반도체, AI 인프라, 전기차/이차전지, AI 소프트웨어, 소비, 로보틱스 ◆주요 기업 이슈 - AMEC(688012.CH): 3Q26 실적 - 일부 부품 공급 차질로 매출 컨센서스 크게 하회 - 화홍반도체(1347.HK): 3Q26 실적 - 매출/GPM 가이던스 상단 상회, 화리마이크로 인수로 GPM 레벨 크게 상승 - 광모듈 산업: 핵심 부품 공급 부족으로 실적 기대치 하향 (위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

Humana 2026년 3분기 실적 요약 📍실적 • GAAP EPS $1.33, 전년 $1.62 대비 -18% • 조정 EPS -$0.70, 전년 $3.24에서 적자 전환 • GAAP 세전이익 $2.16억, 전년 $1.34억 대비 +61.2% • 조정 세전손실 $1.04억, 전년 세전이익 $5.27억에서 적자 전환 • 보험급여비율 93.7%, 경영진 전망치 94% 소폭 상회 수준보다 양호 2026년 9개월 누적 실적 • GAAP EPS $16.84, 전년 $16.43 대비 +2.5% • 조정 EPS $17.17, 전년 $21.10 대비 -18.6% • 조정 세전이익 $28.1억, 전년 $34.4억 대비 -18.3% 📍가이던스 • FY26 GAAP EPS 최소 $15.09, 기존 최소 $6.52에서 상향 • FY26 조정 EPS 최소 $9.50, 기존 최소 $9.00에서 상향 • 조정 EPS 가이던스 하한 기준 전년 $17.14 대비 -44.6% • GAAP EPS 가이던스 상향은 상당 부분 평가 관련 회계 조정에 기인 • 메디케어 어드밴티지 스타 등급 관련 부담 지속 전망 📍핵심 내용 건강보험 및 의료비 • 3분기 보험급여비율 93.7%로 높은 의료비 부담 지속 • 보험급여비율은 기존 경영진 예상보다 양호한 수준 기록 • 메디케어 어드밴티지 스타 등급 관련 실적 압박 지속 • 회사는 관련 부담을 완화하기 위한 대응 조치 추진 메디케이드 및 가입자 • 메디케이드 가입자 연초 대비 10만3,600명 증가, +7% • 미시간·일리노이·사우스캐롤라이나의 신규 통합 이중자격자 프로그램이 가입자 증가에 기여 센터웰 시니어 1차 진료 • 센터웰 시니어 1차 진료 환자 연초 대비 14만6,800명 증가, +30% • 환자 기반 확대를 통해 1차 진료 사업 성장 지속 블랙록 합작법인 • 블랙록과 센터웰 사업 관련 신규 합작법인 설립 발표 • 기존 Welsh, Carson, Anderson & Stowe와의 파트너십 대체 • 신규 합작법인을 통해 재무상태표 효율성 개선 추진 • 자본비용 절감 및 향후 사업 확장 지원 목표 수익성 및 재무 전략 • 조정 기준 분기 세전손익이 전년 흑자에서 적자로 전환 • 누적 조정 세전이익 감소로 보험사업 수익성 부담 확인 • 연간 조정 EPS 전망 상향에도 전년 대비 실적 감소 예상 📍경영진 코멘트 • CEO 짐 레크틴은 재무 및 운영 성과가 기존 계획을 앞서는 방향으로 개선되고 있다고 강조 • 실적 관리와 운영 효율성 개선을 통해 사업계획 대비 성과를 높이는 데 집중

알파벳이 최근 제출한 13F 공시에서 퀄컴 주식 약 300만 주를 보유하고 있다고 보고. 해당 지분의 가치는 9월 말 기준 약 5억 4,800만 달러로 집계.

미국에서 건설이 계획된 데이터센터 용량의 41%가 주지사가 개발 일시 중단을 지지하는 주에 집중된 것으로 나타나. 해당 지역은 총 9개 주로, 계획된 데이터센터 용량은 158.6GW에 달해. 주요 주별 데이터센터 계획 용량은 다음과 같아. • 텍사스: 88.4GW • 오하이오: 21.9GW • 조지아: 20.2GW • 뉴멕시코: 11.0GW • 뉴욕: 9.9GW

악시오스에 따르면 트럼프 대통령이 정치 활동을 위한 자금 모금을 지속할 계획이라는 보도. 이번 조치는 중간선거에서 공화당이 참패한 이후 약화된 정치적 영향력을 회복하기 위한 것으로, 트럼프 대통령은 이를 통해 차기 대통령 선거를 포함한 2028년 및 그 이후 선거에도 영향력을 행사하려는 것으로 알려져.

뮤즈, 멕시코에서 서비스 확대