📊Балади Економного Лицаря⚔️

🚀 Де Маск бачив пасивних інвесторів? І навпаки. Цей допис було заплановано підготовлено в публікацію до сьогоднішньої важкої ночі. Майже не спали, Дніпро, Київ, Харків, Запоріжжя. З ночі до ранку літо змішано з димом та вибухами , навіть птиці засумували та не співають. Мої співчуття українцям , які понесли втрати. Слава Україні ! Смерть ворогам ! Життя та боротьба триває, бо їх не зупинити. Тримаємо стрій. === Учора в спільноті iTalks ми обговорювали цікавий кейс: що буде, якщо SpaceX вийде на IPO з оцінкою понад $1 трлн, а потім теоретично об’єднається з Tesla? 🪐На перший погляд звучить як фантастика з домішкою Reddit: ракети, меми, “diamond hands” і натовп, який кричить HOLD THE LINE. Але для інвестора питання серйозне: чи не вийде так, що пасивні інвестори через SPY, VOO та інші ETF автоматично куплять цю історію вже після великого хайпу? 📈Тут важливо виділити два ризики ▫️Для акціонерів Tesla - якщо компанія купуватиме або об’єднуватиметься зі SpaceX, може бути велика емісія акцій, розмивання частки чинних акціонерів, конфлікт інтересів і питання до корпоративного управління. Типа, чому рахунок за космічні амбіції Маска мають сплачувати акціонери Tesla. ▫️А от для пасивного інвестора в SPY це не катастрофа, а радше ще один прояв концентрації ринку. S&P 500 зважується не просто за “красивою капіталізацією”, а за free-float — тобто часткою акцій, яка реально торгується на ринку. Якщо Маск або інсайдери тримають великі пакети, вони не повністю враховуються в індексній вазі і це не призведе до зайвої концентрації. А Маск не зацікавлений випускати на ринок багато акцій. Чому ? Писав тут. 💡Але проблема все одно є. Коли компанія потрапляє в певний індекс, пасивні фонди змушені її купувати. І часто вже не за справедливу вартість, а за ажіотажною ціною, яка виникає внаслідок одночасного та масового ребалансу пасивних фондів. Це і є індексна вхідна премія: активний ринок купив раніше, а пасивний капітал заходить за регламентом. Хоча така вхідна премія може обернутися на вихідний дисконт в разі "післяфанфарного" падіння цін. 👀Що з цим робити? ▫️Не панікувати ▫️Не будувати портфель навколо однієї історії / персони / галузі ▫️Не дублювати Tesla на додаток до SPY, якщо це не свідома ставка ▫️Якщо вже вляпались в цю історію, то або "падайте так з вороного" купуйте відразу "свою мрію", або вже почекайте поки ціни на ринку "вгомоняться" після ребалансування пасивних фондів. ▫️Якщо хочете обмежити себе від зайвого ризику - розбавляйте US big cap індекси іншими, глобальними індексами (MSCI, FTSE all world), equal-weight стратегіями або факторними value / minimum volatility фондами. ✅Висновок ▫️Tesla + SpaceX - реальний ризик для тих, хто окремо тримає Tesla. ▫️Для інвестора в SPY - це не “кінець пасивного інвестування”, а нагадування, що індекс - це не таксі, а маршрутка, де іноді водій включає шансон та може дверима прищемити) 😅 🙏 Напишіть будь ласка в коментарях про які кейси , які ми розбираємо в спільноті iTalks, ви хотіли б дізнатись. Не все що летить у космос, має летіти у Ваш портфель!

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в 👍iPlan.ua Відеобалади 📹 Лицаря

📶Чому не варто заходити в IB через мобільний інтернет ? Коли писав цей допис у сховищі, то чекаючи на відбій заходив через мобільний інтернет на свій рахунок в IB. Учора отримав такого попередження та витратив пару годин на здолання наслідків цього невдалого візиту. Тому що: ☺️заблокують торгові операції по рахунку Не можна буде ні купити , ні продати нічого 👤будуть вимагати автентифікацію з скануванням документу (загранпаспорт), селфі та відео з розповіддю "Я, ПІБ, дата, час" Тут можна обирати будь яку мову, але тримати паспорт та щось читати та повторювати протягом 30 сек незручно Обов'язково вмикайте GPS на телефоні коли будете це робити, щоб вони переконалися що ви не в Криму чи іншій ТОТ 💳 якщо аутентифікації не повірять, то будуть вимагати будь яку платіжну квитанцію з номером картки та останні 4 цифр цієї картки А Google pay наприклад змінює номери карти з метою захисту даних і на квитанції буде інший номер картки, тому прийдеться робити фото чеку, скрини з мобільного банкінгу та пару скринів з GooglePay про картку та транзакцію на чеку. 📛Попереджений = озброєний Сам пишу , сам вдруге порушую) Проте, може комусь ця рефлексія через дію допоможе тим більше , що у них змінився процес розблокування рахунку через автентифікацію.

⏰ Починаємо наш лайв на цьому каналі о 19:00 🎁Протягом ефіру можна долучитись до спільноти інвесторів iTalks зі знижкою -30% за лінком нижче. https://secure.wayforpay.com/button/b443ffb18bfdf ❌Посилання буде деактивовано вкінці ефіру.

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #8 | 29 травня 2026 😮Тиждень несподіванок. 🔸Долар виявився не американським 🔸Напруга в Південно-Китайському морі зростає 🔸Як з $500М виручки стала коштувати $250 мільярдів 🔸Бум AI, це не dot.com, а ... 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА + ГЕОПОЛІТИКА 🔸 Іран, нафта : хоче залишити весь збагачений уран у себе. Трамп - «це неприйнятно». Переговори фактично заморожені. Brent залишається в діапазоні $104–113. Зараз ринок живе від заголовка до заголовка, хоча фьючерси на нафту у 2027 році прогнозують падіння цін майже вдвічі ($50-60). 🔸московія, нафта: сукупна потужність зупинених НПЗ РФ після ударів ЗСУ перевищує 83 млн т/рік (~25% усіх потужностей РФ). 🔸 Україна–Росія. Foreign Policy: сторони офіційно «відкриті», але реальних зрушень немає і тролять одна іншу та пропонуючи варіанти передати посередництво Меркель, Шредер або Драгі. 🔸Південно-Китайське море: Лінія 9 пунктирів все більше червоніє. Вьетнам, Філіппіни та Китай претендують на групи островів, які дозволять контролювати морський грузопотік , запаси нафти та риби на трильйони доларів. Цього року напруга у цьому регіоні суттєво зросла. Чого б це)? 🔸xAI + SpaceX: Маск обєднав ці дві компанії, перед виходом SpaceX на IPO. Навіщо? 1) Щоб зібрані кошти на "ракетобудування" направити на прорив в ШІ напрямку, 2) Щоб брати з ринку стіблик грошей скільки йому потрібно продаючі "по краплі" обмежену кількість акцій підтримуючи ажіотажний попит. Це мій висновок, скомпільований з різних джерел 🔸ШІ це не ".com: А ... - краще: бо гроші йдуть в реальну інфраструктуру; є прибуток та виручка, більше ніж тоді; є впровадження в бізнесі (реклама, фарма) - гірше: концентрація ШІ - компаній в індексах більше; не всі користувачі готові платити за ШІ; очікування витрат - занижені (ціна нових CPU та кВт??), а виручку - завищені (DeepSeek); пасивні фонди мають більше капіталу , питомої ваги і впливу від коливань цін ШІ - сектору ніж в часи *.com 🔸Цетробанки : ФРС: 16–17 червня. ЄЦБ: 11 червня. НБУ: засідання 18 червня, ставка 15%, я вангую за її підвищення. Причина - різке зростання інфляції споживчих та промислових цін. 🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ, БРОКЕРИ 🔸НБУ ДЛЯ ВІЙСЬКОВИХ запустив новий розділ «Захисникам та їхнім родинам» на сайті фінансової грамотності «Гаразд» Нагадаю на початку року мої колеги зробили класний відео курс для військових (посилання) 🔸Райффайзенбанк продовжив до 30.06.2026р. пільговий тариф 0% комісії на р2р перекази на закордонні картки. Я роблю перекази за 0% з валютних карток Моно, Кредо, Сенс та Альянс банків через ПейПал. Ось як це робити (євро, долар) 🔸IBKR не заходьте в нього через мобільний інтернет поки йде війна. Тому що. Новий кейс на цю тему розпишу завтра. 💹 ЦІКАВИНКА ТИЖНЯ: ДОЛАР — НЕ АМЕРИКАНСЬКИЙ Назва «долар» походить від цього «талера», німецької монети, данці перетворили його на «далер», а англійці на «dollar» У 18ст. в Америці так називали теж срібну монету, але вже іспанське «песо». Песо, це монета яка вироблялась зі срібла Болівії та Мексики. А знак $, це суміш P та S від скороченого "peso". В той час срібло було основою світової торгівлі де-факто попередником американського долара. Тож, хто над ким та завдяки чому домінує - велике історичне питання) 💰 ОПОДАТКУВАННЯ 🔸Законопроєкт про «податок на платформи» (Bolt, OLX, Airbnb) — знятий з Ради. МВФ незадоволений. Черговий перегляд EFF у червні під питанням. 📌 Нагадую про етер засновників спільноти iTalks про податки та ризики, який пройде на Телеграм каналі Лицаря сьогодні у 18:00! 💬 Долар народився в Богемії зі срібла Болівії. Ваші інвестиції народжуються в Україні зі знань в iTalks) Починайте з малого, головне - починайте! ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест — п'ятниця, 5 червня

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в 👍iPlan.ua Відеобалади 📹 Лицаря

#digest

Як керувати ризиками українському інвестору? За 5 років існування спільноти iTalks тема ризиків та податків стабільно знаходить своє місце в топі запитань учасників спільноти. 📆 29.05.2026р , 18:00 на каналі Лицаря , Податки фіз осіб та ФОП та Гроші працюють відкритому етері ваш Лицар разом з колегами Артемом Вагановим, Вадимом Парньовим розкладуть по поличках головні міфи і реальність про ризики та податки для інвестора. 🗣Поговоримо про: - як боротися зі всесвітом ризиків: валютний, відсотковий, ринковий, кредитний, контрагента, операційний, регуляторний; - як враховувати податкові ризики : податок на спадщину, курсові різниці та податок на «вихід у фіат»; - які податкові пільги є в Україні та за кордоном, і коли взагалі має сенс думати про інше податкове резидентство; - які існують легальні способи регулювання податкового навантаження від декларування до опціонів. 🧠Рекомендую взяти участь в етері всім, хто вже інвестує або планує та хоче розуміти наслідки цього без страшилок, але і без рожевих окулярів та гасла "нас не доженуть" . 5️⃣На честь 5річчя спільноти ми вже провели два відкритих етери про інвестиційну стратегію та інструменти і це буде фінальний! 🤑 Щоб дати можливість приєднатись до спільноти на акційних умовах ми надамо на етері промокод на знижку 30% на річну підписку. 💪Приходьте, задавайте свої запитання, отримуйте знижку = додаткову дохідність по інвестиціях в свої знання!

FIRE vs PERMA Залежність від складних % чи гармонія із собою 💰 Ось цікавий кейс, де програміст із Meta заробляє понад $300 000 на рік… але живе майже без меблів, без авто і без телевізора. Йому 24 роки. Його ціль — $2 млн до 30 років і рання “пенсія” за концепцією FIRE. 📌І тут найцікавіше — не сам дохід. А те, що хлопець відкладає від $5 000 до $20 000 на місяць. При чистому доході близько $4 000 зарплати + бонуси та акції Meta це означає, що його норма заощаджень інколи перевищує 70–80% загального cash flow. Це вже не просто “економність”. Це фінансовий спецназ. 😅 ➕У такого спартанського життя є плюси: 👉швидке накопичення капіталу 👉менша залежність від найманої праці 👉низька інфляція рівня життя 👉звичка мати витрати значно менше доходів 👉приймати рішення без страху “чим платити за Tesla” ➖Але є й мінуси, про які FIRE-блогери часто мовчать: 👉 молодість перетворюється на нескінченний режим оптимізації 👉 економія може почати “з’їдати” соціальне життя та емоції 👉 є ризик недоінвестувати … у власний комфорт 👉 у 30 можна отримати портфель на $2 млн і легке відчуття, що найкращі роки пройшли між Google Sheets та cashback-картками 📄До речі про Google Sheets. Найрозумніша частина цього кейсу - не відмова від ознак комфорту. А те, що він веде власну систему обліку в таблицях, а не покладається лише на застосунки. Бо Google Sheets: 👉дає повний контроль над фін. моделлю 👉дозволяє будувати власні сценарії та прогнози 👉не прив’язує вас до “чорної скриньки” застосунку 👉зберігає дані на вашій персональній хмарі , а не чужій 👉змушує вас думати категоріями cash flow, податків, активів та ризиків Те що я бачу, більшість серйозних інвесторів рано чи пізно приходять назад до таблиць. Тим більше що Notebook ML + Gemini з ними зараз творить "дивні дива". Тому фінансова свобода народжується не в красивому UI застосунку, а в розумінні власних цифр, якщо це таблиці або записна книжка, то нехай. ✅Резюме Я не дуже підтримую радикальний FIRE у стилі “жити як студент до 30, щоб потім нічого не робити”. Особливо після багатьох історій, де люди досягають FIRE… і не знають, що робити далі. Людині потрібні не лише ETF та складні відсотки. Їй потрібні сенси, люди, розвиток, емоції та здоров’я. Про це дуже класно в "кейсі про мотоцикл" написав мій партнер по спільноті iTalks , Артем Ваганов 💡 Тож моя думка така: Не варто зараз працювати на "нудній високоолачувані роботі", щоб “тікати з життя у пенсію”. Краще вже зараз поступово будувати систему, де поряд з фінансами🕯: 👉є резервний фонд - фінансова подушка безпеки 👉є регулярні заощадження та план як рухатись до цільової суми 👉є інвестиційна стратегія та розуміння як її виконувати 👉є інвестиційна інфраструктура та розуміння як її використовувати є і життєві інвестиції 🧍‍♀️ в: 👉 спогади, 👉здоров’я 👉друзів, 👉подорожі, 👉сім’ю 👉нарешті та власну кукуху) Це і є свій людський капітал, і для цього не потрібно створювати міністерство) Про схожу систему PERMA (positive emotions, relations, meaningfulness. achievement) нещодавно розповідав і Бен Фелікс. 🫣Бо інакше можна прокинутись дуже багатим, але емоційно - банкрутом. До речі, саме такі теми - баланс між накопиченням, інвестиціями та життям ми регулярно обговорюємо у спільноті iTalks. Без культу “жити на гречці до 40”, але й без безладу у власних фінансах. На честь 5річчя спільноти iTalks до кінця травня діють різні цікаві акційні умови, напишіть будь ласка @vahanova щоб дізнатись поточні. П.С. Дружина читає мої дописи, тож "I love gre4ka very much"😎

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в 👍iPlan.ua Відеобалади 📹 Лицаря

🔥🌿Гучний травень стійких українців Сьогодні з родиною не стали тестувати 2 стіни та пішли до сховища. Мені легше коли я ділюся, тим що знаю або бачу. Ділюся. 🇺🇦Чоловік дивиться як Усік б'ється з Верховеном, в дружина рахує балістику. 🇺🇦Одні діти навчаються розмовляти, інших на руцях заколихують матері, гучніше співаючи під час вибухів 🇺🇦Життя триває повсюди, де є українці великі та маленькі, молоді та досвідчені. Бо ми такі. Різні. Сумні та відчайдушні, сміливі та обережні, відкриті та хитровикохані) 💭Як не сховаєш від інших свою природу, так і не сховаєшься від свого життя. 💭Як ми його живемо , такими ми і є. Дитяча думка - заплющити очі та прокинутися у світі "як було", це відмовитися від частини себе, яка допомогла нам залишатися при тямі всі ці важки роки. 💭 В бусідо кажуть самурай завжди готовий до смерті, бо у нього є ціль до якої він йде щодня та він не лишає незакінчених справ. Я точно не самурай, бо справ незакінчених ох як багато. Але думка не боятися старої з газонокосаркою мені подобається) 💭 Замість бусідо я собі таке придумав - коли ми йдемо, то кожну мить нашого життя було закарбовано світлом і ця мить навічно залишається в польоті у всесвіті. Тож хтось на зірках побачить ці наши миті, побачить наше життя і буде вважати нас живим. Тому маємо бути відповідальними, щоб інопланетянам не було сумно та зле від того, що вони побачить на цих життєзаписах) ✅Бережіть себе, живіть та посміхайтесь бо Всесвіт все бачить та памятає) Ваш Лицар 24/5/26, 02:00 🖊️Написано зі сховища.

📢 Kyiv Invest Meetup x iPlan.ua #32 Тема: Інвестуй без кордонів: реальні стратегії для українців 📅 4 червня ⏰ 18:00 📍 Київ, UNIT.City 🌐Світ інвестицій уже давно без кордонів. Українці виходять на міжнародні ринки, диверсифікують капітал і шукають нові можливості. Але разом із цим з’являється головне питання - як робити це правильно? На зустрічі поговоримо про: ▫️ як українцям інвестувати глобально ▫️ які інструменти та платформи реально працюють ▫️ як будувати довгострокову стратегію ▫️ практичний досвід і кейси інвесторів 🎤 Спікери та учасники панелі: — Ульяна Гринчевська - старший фінансовий планер iPlan.ua — Вадим Парньовий - фінансовий радник iPlan.ua — Дар’я Гаркуша - Head of Investor Relations — Олена Джулінська - Grand Kolibri by Ribas 💬 Живі дискусії, практичний фокус і нетворкінг з тими, хто вже інвестує глобально 🎟 Реєстрація: https://secure.wayforpay.com/payment/KyivInvestMeetup_32

📢 Kyiv Invest Meetup x iPlan.ua #32 Тема: Інвестуй без кордонів: реальні стратегії для українців 📅 4 червня ⏰ 18:00 📍 Київ, UNIT.City Світ інвестицій уже давно без кордонів. Українці виходять на міжнародні ринки, диверсифікують капітал і шукають нові можливості. Але разом із цим з’являється головне питання - як робити це правильно? На зустрічі поговоримо про: ▫️ як українцям інвестувати глобально ▫️ які інструменти та платформи реально працюють ▫️ як будувати довгострокову стратегію ▫️ практичний досвід і кейси інвесторів 🎤 Спікери та учасники панелі: — Ульяна Гринчевська - старший фінансовий планер iPlan.ua — Вадим Парньовий - фінансовий радник iPlan.ua — Дар’я Гаркуша - Head of Investor Relations — Олена Джулінська - Grand Kolibri by Ribas 💬 Живі дискусії, практичний фокус і нетворкінг з тими, хто вже інвестує глобально 🎟 Реєстрація: https://secure.wayforpay.com/payment/KyivInvestMeetup_32

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #7 | 22 травня 2026 ✂️ КОРОТКО 🇺🇦 "Потужні" скандали та красиві презентації влади. КМДА тихо готує «інвестицію» з 3Х 🇺🇸 Трамп повернувся з Китаю не з чим. "Тягништовхай" в Ормузі. Новий глава ФРС. 🌍 Великі гравці звертають увагу на міграцію з growth до value 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 Україна: ВВП у I кв. 2026 впав на 0,5% р/р - перше падіння з 2023-го. Інфляція квітня - 8,6% р/р, НБУ підвищив прогноз на кінець 2026 до 9,4%. Ставка НБУ - 15%, наступне засідання 18 червня. НБУ поки тримає курс : $1 = 44,0–44,3 грн, €1 = 51,3–51,8 грн. 🔸 «Економіка майбутнього» : Прем'єр разом зі Світовим банком і Ко презентувала 15-річну стратегію . Ціль: ВВП +6%/рік, інвестиції до 30% ВВП, повернення 3,1 млн українців. Схоже ChatGPT, який все це готував, був з 2021 року в анабіозі 🤖. Нагадаю: останній рік росту >6% в Україні - 2007-й, цей -0,5%. 🔸 Світ : Brent коливався у діапазоні $104–113 бо Ормуз поки закритий. Прогноз середньої ціни нафти на 2026 піднято до $96. 🔸Птахи Мадяра "наклали санкції" на НПЗ у Кстові , разом зупинено ~25% переробки нафти рф. США ще на 30 днів продовжили послаблення санкцій проти російської нафти🤬. 💹 ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ 🔸 Morningstar : час ребалансуватись із growth у value. З 30 березня Technology +32%, US Growth +20%, але US Value лише +4%. Дисконт ринку до fair value скоротився з 12% до 5%. Сигнал: фіксувати прибуток у AI/tech, переходити в value: health care, utilities, consumer staples. 🔸 BlackRock Investment Institute: Схоже , що вони пропонують "піти у всі тяжкі" та приймати а не позбавлятись ризиків. Їх рекомендації тримати акції США, EM (Тайвань, Корея, Індія), US Agency MBS. 🔸 Vanguard : Мислить більш консервативно. Їх фаворити на 5–10 років — high-quality US fixed income (~4,6%), US value, non-US developed markets. 🔸 ОВДП Україна: дохідність коротких - 14%, середніх 15% , довгих - 16%, 0% ПДФО + 0% ВЗ. При інфляції 8,6% = реальний дохід ~7,6%. 🔸 Про сучасний інвестиційний ландшафт: Поговорили про це з колегами зі спільноти iTalks минулої пятниці. Ділюся записом https://youtu.be/StTp_j1HzZ8 🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ 🔸КМДА з 15 липня 2026 року підніме вартість проїзду до 30 грн.

💡 Лайфхак тижня: X3 інвестиція від КМДА! Поповнюй до 14/7 транспортну картку по старим цінам, ліміт 100 поїздок, будуть дійсні до 14/09. Жоден депозит і ОВДП поруч не стояли😎

🔸Користувачі TransferGo скаржаться на те що зник спосіб переказу коштів через ApplePay. Рекомендую мати запасний Android гаджет для переказів, в часи війни це важливо. 🛡 РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ П'ять ризиків тижня: - Загроза з Білорусі - реальна чи риторика для відволікання від скандалів у владі? - Нафта $104–113 буде дорога ще мінімум до осені. - Скандали у владі можуть послабити підтримку від союзників - ФРС під головуванням Уорша , перше засідання 16–17 червня без чіткого сигналу. - Інфляція України 8,6% → 9,4% - тиск на реальну дохідність ОВДП та курсову стабільність (кому буде лячно / мало буде міняти гривню на долар). 💰 ОПОДАТКУВАННЯ 🔸 Платники податків за 2025 задекларували 299 ярдів гривень доходів, що вдвічі більше ніж рік тому. Ставьте 👍, якщо там є і ваші мільярди, мільони, тисячі гривень) 🙏Дякую всім , хто це робить! Хто ще забув, відклав, не встиг, ділюся гайдом як це зробити 🔸В "Дія" налаштували автоматизацію для отримання податкової знижки 🔸Нема грошей на погашення боргів, сплату податків ? Вивчайте практику про банкрутство фіз.осіб 📝 ПЛАН ДІЙ ✅ Мріяти класно, але потрібно діяти - інвестувати в себе (здоров'я, освіту, досвід) , свій бізнес, ринки ✅ Ризики та невизначеність буде завжди. Вимірювати та приймати їх та планувати - єдиний спосіб! ✅ Отримати знання, досвід варто в оточенні однодумців. Остання пропозиція на участь в спільноті iTalks триває до 31/5. @vahanova допоможе. ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест - 29 /5 💬Він так наполегливо чекав дна, що не повірив у приплив та захлинувся...

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в 👍iPlan.ua

#digest

🎙 Активні vs пасивні інвестиції — хто кого? ❄️Одного зимнього вечора, коли в Києві лютували морози, я та Олексій Пластун зустрілися у книгарні , щоб обговорити це одвічне питання. 🗣Як на мене, вийшла дуже цікава розмова на тему чи реально обіграти ринок активним трейдингом, чи пасивні ETF - це той самий фінансовий велосипед, який повільно, але стабільно довезе до мети. Ми поговорили не лише про теорію, а й про реальні ризики, психологію інвестора та типові помилки. Бо на практиці багато людей хочуть “трохи поторгувати”, а закінчується це - 📉 “ринок виріс на 20%, а мій геніальний портфель на 3% + тиск додав ще 30%”🤯. 💡Обговорили такі питання: 👉 чому більшість активних інвесторів програє індексам 👉 як працює сила диверсифікації 👉де активне управління може мати сенс 👉чому ETF — це не “нудно”, а інколи дуже мудро 👉 як не перетворити інвестування на другий фултайм із постійним doomscrolling Bloomberg 😅 📺 Запис нашої розмови з Олексієм 👇 YouTube-етер про активні vs пасивні інвестиції 🤝Олексій популярний науковець, талановитий письменник та дуже цікавий співрозмовник. Його наукової праці по інвестуванню та фінансам є одними із самих цитованих з українських науковців, він пише підручники для шкіл по підприємництву та фінансовій грамотності, які рекомендує МОН та проводить етери для спільноти інвесторів iTalks на тему інвестування та управління ризиками. 🎯 Разом з такими спикерами ми навчаємо українців інвестувати, а не покладатись на “характерні графіки ” чи “секретні сигнали”. Ми будуємо спільноту, де вчаться: ✔️ мислити системно ✔️ розуміти ризики ✔️приймати рішення самостійно ✔️ та формувати капітал на роки вперед, а не до наступного твіту Трампа чи зміни голови FED. 💪Якщо вам близький здоровий підхід до інвестування, навчання та жива дискусія без інфоциганства - приєднуйтесь до спільноти iTalks. Там ми вже 5 років в чаті та етерах обговорюємо поведінку ринку, розбори портфелів, податків, ETF, облігацій, опціонів та макроекономіки мовою нормальних людей. У захищеному просторі для порядних добродіїв - без реклами, хайпу, нав'язування чи хейту думок. З відповідями на будь які запитання , навіть коли вам вони здаються елементарними. 🎁 Акція на участь в спільноті iTalks на честь її 5річчя триває до 20/05. Напишіть @vahanova , щоб дізнатися про її умови зараз.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #7 | 16 травня 2026 ✂️ КОРОТКО - Тиждень обіцянок без підписаних паперів. Трамп повернувся з Пекіна та ринки впали. - CPI США 3,8% — найвище з 2023. Нафта знову $109. - Україна: інфляція 8,6%, мирний процес заморожений. 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 Пекін Трамп і Сі - два дні, красиве шоу, мінімум конкретики. Жодної підписаної угоди по митах, Тайвані чи Ірану. Рамкова угода «стратегічної стабільності» на 3 роки. Результат: Нове TACO - Trump Always China Out + падіння SPY, QQQ, DJIA впали на 1-1.6% 🔸 Інфляція США за квітень +3,8% р/р — максимум з травня 2023. PPI: +6,0% р/р — максимум з грудня 2022. Наслідок: зниження ставки ФРС у 2026 повністю виключене. CME FedWatch закладає ~60% ймовірності підвищення до кінця року. 🔸 Новий голова ФРС Сенат затвердив Кевіна Уорша за/проти 54/45 - найгірше голосування в історії. Перше засідання FOMC під Уоршем — 16–17 червня. 🔸 Україна Інфляція квітень — 8,6% р/р, прогноз НБУ на кінець 2026 підвищено до 9,4%. Резерви впали на 7,3% за квітень до $48,2 млрд. Провальний аукціон ОВДП: залучено лише 641 млн грн - у 8 разів менше за попередній тиждень. МВФ підтвердив місію у Київ та транш ~$686 млн у червні. 🔸 Мирний процес Фактично заморожений. 9–11.05 — обмін «1000 на 1000» і тридобове перемир'я. Путін готовий зустрітися лише «для підписання договору» на умовах РФ. Зеленський: Росія зірвала режим тиші вже 11.05. 💹 ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ 🔸 Пекінські угоди — що реально? Boeing: Трамп сказав «200 літаків» по телевізору. Boeing і Пекін не підтвердили. BA −5% за тиждень. Nvidia: H200 схвалено для ~10 китайських компаній, 75 000 чіпів на кожну. Поставок поки немає. NVDA −4,4% в п'ятницю. 🔸 BlackRock Позиціонування - risk-on. Overweight: акції США, акції EM (Тайвань, Корея, Індія), US Agency MBS. Underweight: довгі Treasuries, IG credit. 🔸 Morningstar 4 акції на купівлю після звітності — AMD, Amphenol, Nvidia (17% дисконт до fair value), Qualcomm. Nvidia звітує 20 травня — головна подія наступного тижня. 🔸 Vanguard Stagflation-шок офіційно визнано. Фаворити на 5-10 років - high-quality US fixed income (~4,6% вже зараз), US value equities, non-US developed markets. 🔸 ОВДП Україна Дохідність 16,2% при інфляції 8,6% = реальний дохід ~7,6%. 0% ПДФО та 0% ВЗ. 🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ 🔸Швейцарський банк Ducascopy відкриває рахунки українцям. Коміси: 10€ за випуск картки, 2 франка за обслуговування рахунку та картки, 2€ за виходящий платіж SEPA, 1.1% за поповнення з UA карток. Єдине, що непокоїть - зв'язки з рф. 🔸 10Y Treasury: 4,59% (+22 б.п. за тиждень), 30Y: 5,12% - max з початку 2025. Пауелл залишив крісло голови ФРС 🔸ЄЦБ: 86% ймовірність підвищення ставки 11 червня. 🔸Пишний виступив проти підвищення податку на прибуток банків до 50% - «шлях до тінізації». 🛡️ РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ 🔸5 ризиків тижня: інфляція США повернулася → переоцінка всіх активів з дюрацією; 🔸Тайвань - Сі попередив US про «clashes and conflicts» 🔸 Ормуз закрито на 95% → нафта структурно дорога 🔸 Британія - gilt 5,18%, політична криза Стармера 🔸 Україна - резерви −7,3%, провал аукціону ОВДП, інфляція до 9%. 💰 ОПОДАТКУВАННЯ 🔸 Україна Законопроєкт №15111-д «Податок на OLX/Bolt/Airbnb» - знятий з розгляду Радою через відсутність консенсусу. Це зрив структурного маяку МВФ, що ускладнює наступні транші. 🔸 ЄС З 01.01.2026 запрацював DAC8 - автоматичний обмін даними по крипто-активах між країнами ЄС. Перші звіти - до вересня 2027. 📝 ПЛАН ДІЙ ✅ FOMC з 16-17 червня старт під Уоршем, чекаємо... ✅ 86% ймовірність підвищення ставки ЄЦБ ✅ 10yrs+ Treasuries та IG bonds уникати ✅ Акція на участь в спільноті iTalks триває. Напишіть @vahanova про її умови. 💬 Угоди підписуються на папері, не в телевізорі. Стратегія — це ваш підпис під власним майбутнім. Будуємо стратегію разом у iTalks та iPlan.ua ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест - п'ятниця, 22 травня

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua

Про інвестиції та геополітіку ✊Часі зараз важкі та сумні, проте ми маємо розуміти, що життя не можна ставити на паузу, бо а) окрім нас ніхто про нас не подбає б) на нас дивляться інші, в) поки ми на паузі, вороги не сплять. Інвестування це спосіб не лише підвищити свою фінансову міць. а й убезпечити свій рівень життя. Сьогодні та завтра буду робити розповідати як це робити українцям. 1) Про інвестиційні інструменти та інфраструктуру. Це другий відкритий етер, який ми проводимо у травні на честь 5 річчя спільноти українських інвесторів iTalks ⏺Про що поговоримо: 🔘Інфраструктура: які банки, брокери та платіжні системи обрати сьогодні, щоб мати надійний доступ до ринків. 🔘Портфель глобального інвестора: як він має виглядати та з чого починають реальні клієнти iPlan (розберемо живі кейси). 🔘Інструменти під цілі: що обрати для резервного фонду, а що — для фінансової свободи на горизонті 10+ років. 🔘Національні особливості інвестування : порівняємо умови в Україні та за кордоном. Податкові пільги, типи рахунків та нюанси кожної країни. 🎙 Спікери: Артем Ваганов, Сергій Мікулов та Оксана Балабан. ⏰ Час: Сьогодні, 18:00. 📍 Платформи: Канали «Гроші Працюють», «Балади Економного Рицаря» та «iPlan Portugal 🇺🇦🇵🇹» 2) Про вплив геополітики на світовий ринок ⏺Про що поговоримо: Геополітика вже давно є головним ринковим драйвером важливішим за квартальну звітність, але більшість інвесторів досі сприймають її як «шум» у новинах, а не як структурний сигнал для портфеля. Розповім, як накладати стратегічні документи головних геополітичних гравців на інвестиційний портфель, які геополітичні вектори вже змінюють розподіл капіталу і як інвесторам адаптуватись до фрагментованого світу. ⏰ Час: Завтра, 9:00 -18:00 . 📍 Платформи: InvestTalksSummit, Киів ✅ Спеціальні умови для підписників каналу: 👉 напишіть до 20.05.2026р @vahanova, щоб приєднатися до спільноти iTalks та отримати спеціальні умови + доступ до бази з 400+ закритих етерів на тему інвестицій від досвідчених інвесторів. Це найкраща інвестиція у власну фінансову грамотність та оточення, що підтримує на кожному кроці. 👉 приходьте сьогодні на сьогоднішній етер, задавайте запитання. Автор самого цікавого - отримає безкоштовний квиток на завтрашній InvestTalksSummit . Також кожен може вже зараз отримати на цю подію знижку 10% за промокодом "E-Lytsar" 🤝До зустрічі на виступах !

👀 Що купляти Cerebras чи NVIDIA? 😄 Cerebras Systems виробник нового покоління AI-чипів сьогодні виходе на IPO Cerebras готується до сьогоднішнього IPO, позиціонуючи себе як альтернативу NVIDIA в AI-інфраструктурі. Компанія побудувала найбільший комерційний чип у світі - у форматі wafer-scale (ціла кремнієва пластина як один чип, у ~58 разів більший за провідний GPU). 💡 Ідея Засновники ще у 2015 р. поставили ставку: для AI загального призначення GPU буде недостатньо. Потрібна архітектура, спроєктована з нуля. Ключовий інсайт: AI - це не лише про кількість обчислень (FLOPS), а про швидкість між обчисленням і пам'яттю. Бо ця затримка поміж чипами є ключовою у показниках швидкості обчислень. ⚙️ Технічна сторона Комунікація «на одному чипі» в тисячі разів швидша, ніж між кількома чипами. Wafer-scale дозволяє об'єднати обчислення і пам'ять на одному кристалі та позбутися latency-витрат GPU-кластерів із сотень малих чипів. Cerebras заявляє, що розв'язала задачу, яку вся галузь вважала «священним граалем»: спроєктувати, виготовити, забезпечити yield, подати живлення й охолодити чип розміром з тарілку і запускати на ньому production-навантаження. 📦 Що є продуктом Не просто чип, а повна платформа: чип + система + софт . Це спрощує для клієнтів тренування й навчання моделей ШІ з меншими інфраструктурними витратами. ⚠️ Ключові ризики 👉NVIDIA: Домінує в AI-інфраструктурі з величезною екосистемою ПЗ, девелоперів і партнерів. Відвоювати частку ринку історично буде складно. 👉Технологія: Wafer-scale вимагає надвисокого споживання енергії, а відповідно і нестандартних рішень з живленням і охолодженням. Будь-який збій б'є по собівартості й надійності. 👉Adoption: Ринок має ще довести готовність масово переходити з GPU (NVDIA, AMD, etc) на спеціалізовані системи це потребує змін в інфраструктурі та стеку ПЗ клієнтів. 👉Фінанси. Компанія у фазі активного росту та інвестицій. Прибутковість залежить від темпів впровадження рішення і здатності масштабувати продажі великим AI-гравцям. ✅Висновок 👉Cerebras — це ставка на те, що в AI-інфраструктурі переможе не «стандарт», а спеціалізована архітектура з мінімальним latency. Висока ризиковість — висока потенційна премія. 👉Не хочете занадто ризикувати, але хочете бути дотичним до теми напівпровідників ? - Визначте параметри цього експерименту ( суму, горизонт, тригери на закупку / продаж/ припинення) - Почекайте поки Cerebras долучать до тематичних ETF або спробуйте зробити це через опціонні стратегії 🙂В спільноті iTalks ми навчаємо як безпечно робити такі експерименти, розуміти які можливості дають опціони та нішеві фонди чи варто (витрачений час / отриманий прибуток або збиток ) займатися активними інвестиціями у порівнянні з пасивними. 👉Приєднуйся до спільноти вже зараз щоб отримати доступ до досвіду 400 учасників та нашої бази знань за 5 років. На честь такої дати варто запитати про знижку з @vahanova.

🔰Про пастку “одного beautiful assets” 🧩У мене технічна та економічна освіта + 25 річний шлях інвестора , тому для мене терміни розподіл ризиків + стійкість незалежних систем, не просто слова, а об'єктивно доказана необхідність. Можливо тому мені "муляє око" схожа поведінка користувачів гаджетів та інвесторів. 📱Людина купує “топовий” дорогий смартфон з потужною батарею, динамиками "Dolby Surround", відео 4k за купу грошей і думає, що зробила найкраще рішення. Але за ці гроші можна було взяти: - якісний Android гаджет, - топові навушники, - якісний powerbank, - і ще залишити частину коштів у резерві. ⚠️І тут починається найцікавіше. Телефон може вийти з ладу, екран тріснути, батарея деградувати, наступного року вийти більш крута модель. А от навушники та powerbank продовжують працювати далі. Ба більше наступний телефон уже можна брати дешевший, бо: - автономність закриває powerbank, - звук закривають навушники, - частину “преміум-функцій” ви винесли в окремі пристрої. 📊Тобто ви несвідомо створили… диверсифіковану екосистему Не поставили все на один “суперактив”. 🕯І з інвестиціями те саме. Дуже багато людей купують лише SPY або тільки QQQ - і почуваються “справжніми інвесторами”. Але по факту вони часто мають одну велику ставку на американські акції growth-сектору. А далі приходить ринок і нагадує "великі шафи гучно падають": - технології переоцінюються, - долар теж під ризиком ризик, - S&P500 - це ще не весь світ, а структура портфеля важливіша за красивий тикер. Іноді менш “сексуальний” портфель 👯 з : - акцій різних країн світу, - облігацій корпоративних, державних в різних валютах - нерухомість скрізь по світу - золота - альтернативні активи - кеш, дає значно кращу стійкість. Не так "блищить" , проте менше шансів “розбити весь телефон об асфальт” одним невдалим ринковим циклом. 💭Бо багатство, це не коли один актив виглядає круто! Багатство, це коли система переживає удари. Іноді фінансова зрілість починається з думки: “Може мені потрібен не найдорожчий смартфон… а краще зібрана екосистема?” А в інвестиціях саме це ми регулярно розбираємо в спільноті iTalks - як будувати не “красивий портфель для скріншота”, а систему, здатну пережити реальний ринок. ✅Напишіть сьогодні менеджеру спільноти @vahanova та отримайте два подарунки: - гайд по ETF для моїх Клієнтів в iPlan.ua - знижку на участь в спільноті на її 5річчя

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua

🏠 НБУ готує велику перебудову іпотеки в Україні. Нещодавно НБУ опублікував стратегію розвитку іпотечного кредитування. 🔰Чому це важливо, тому що будівництво ключовий фактор економічного зростання і ця стратегія один із найважливіших економічних документів останніх років. 🏦Іпотека, про яку йдеться в стратегії, це не лише про квартири, а про: ▫️будівництво, ▫️робочі місця, ▫️банки, ▫️внутрішній попит, ▫️повернення людей, ▫️і взагалі про нормальне “довге” планування життя. ❕НБУ прямо визнає головну проблему: в країні війна, а значить банк боїться видавати кредит на 20 років. Тому ключова ідея нової стратегії - страхування воєнних ризиків та створення нормального ринку іпотеки за європейськими правилами. 💰Ще цікавіше інше: Україна хоче запустити ринок іпотечних облігацій та сек’юритизацію. Тобто банки зможуть “пакувати” іпотечні кредити в цінні папери та продавати їх інвесторам. Саме так працюють великі ринки США та ЄС. Фактично мова йде про створення нового великого класу активів в Україні. І тут для українських інвесторів можуть з’явитися дуже цікаві можливості 👀 🏘️Для тих, хто планує купівлю житла: ▫️потенційно довші кредити; ▫️більш прогнозовані ставки; ▫️більша конкуренція між банками; ▫️розвиток страхування воєнних ризиків; ▫️поступове “цивілізування” ринку нерухомості. 📊А для інвесторів, які шукають нові інструменти: ▫️можуть з’явитися українські іпотечні облігації; ▫️нові боргові інструменти; ▫️фонди або структури під нерухомість; ▫️можливості інвестувати не лише “в бетон”, а й у фінансову інфраструктуру ринку житла. Тобто через кілька років український інвестор потенційно зможе обирати: ▫️купити квартиру; ▫️купити ОВДП; ▫️купити ETF, у т.ч. like REIT ETF; ▫️або купити інструмент, який заробляє на ринку української іпотеки (mortgage backed securities). А це вже зовсім інший рівень розвитку фінансового ринку.  Але тут важливо не наступити на граблі “дешевих грошей”. Бо між: “масова доступна іпотека” та “бульбашка нерухомості” іноді дистанція коротша, ніж здається. Українській економиці зараз критично потрібні: ▫️довгі гроші, ▫️інвестиції, ▫️нормальний ринок капіталу, ▫️і довіра до майбутнього. Бо економіку країни відновлюють не лише дрони та гранти. А ще й люди, які готові купувати житло, будувати бізнес та планувати життя на десятиліття вперед. 🎙 До речі, у спільноті iTalks ми регулярно проводимо етери: - про програму “єОселя”; - про нерухомість в Україні; - про купівлю житла та іпотеку за кордоном; - про ризики, ставки, податки та фінансове планування придбання житла. Без “продажного оптимізму забудовників” та магії фрази: “платіж всього 37 років і квартира майже ваша” 😅 ⚖️Ми намагаємось дивитись на житло та іпотеку як інвестори: через cash flow, ризики, ліквідність та вплив на свою фінансову свободу. ✅ Якщо вам цікава тема інвестицій, макроекономіки, нерухомості та фінансового планування — приєднуйтесь до спільноти iTalks 🤝. 🎁На честь 5річчя спільноти на її підписку  діють спеціальні умови, дізнатись про деталі варто у @vahanova.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua

Надія в бозі, а сила в руці! Так сказав український лицар, гетьман Іван Мазепа Сьогодні подорожую Прикарпаттям та зняв це коротке відео про силу веліч України - колишнього центру нафтодобичи Європи. https://youtube.com/shorts/Ybyu9O7xTl0?si=t6lEvLJWXR3mSCgn Перепрошую за звук) І знаєте… воно не про гроші. Воно про відповідальність. Про те, що країну не будують “після перемоги”, “після стабілізації” чи “коли стане спокійніше”. Її будують прямо зараз. Щодня. Маленькими рішеннями. Коли ти: - працюєш в Україні - платиш податки та купуєш ОВДП = підтримуєш державу - інвестуєш в своє майбутнє час та гроші - розвиваєш бізнес - купуєш українські товари, послуги = підтримуєш економіку — вчишся управляти своїми фінансами замість жити в режимі паніки 🦾То ти вже будуєш Україну! Не гучними лозунгами. А реальними діями. І чесно кажучи, саме тому ми колись створили iTalks. Бо в якийсь момент стало зрозуміло: українським інвесторам потрібні не тільки “гарячі ідеї” чи черговий прогноз по S&P500. Потрібне середовище людей, які хочуть: 📈 довго грати в довгу 🧠 мислити тверезо 🇺🇦 будувати майбутнє своє та Україні 🤝 підтримувати одне одного в кризах, а не тільки на рості ринку Сьогодні в iTalks є багато корисних ресурсів, один з них це наш Телеграм чат: 🏛 гілки по податках та деклараціях 🌐 закордонні ETF та брокери 🇺🇦 українські інвестиції та ОВДП 💱 криптовалюти ✏️ опціони та деривативи 🏡 нерухомість 🎓 записи ефірів, калькулятори, tools та досвід сотень інвесторів 🤜🤛Але найцінніше - це свідомі українці, які хочуть вчитися, ділитися досвідом та знають що з цим робити. Бо інвестор без середовища часто починає метатися між страхом та жадібністю. А сильне ком’юніті допомагає не втрачати голову навіть тоді, коли новини виглядають як сценарій нового сезону “Чорного дзеркала”. 🙂 ⚠️ І так — сьогодні останній день великої знижки на вступ до спільноти. Можна довго чекати “кращого часу”. А можна вже зараз почати будувати: - свій капітал - своє оточення - і свою Україну. 👇 Щоб дізнатись вартість та умови участі, пишіть нашому клієнт-сервісу: 👉 @vahanova ⏳Всі, хто напишуть сьогодні — зафіксують за собою право скористатись пропозицією протягом 5-ти днів.

🔥FIRE vs IQ 💭FIRE чи “Financially Independent, Retire Early” може бути не таким вже й безпечним для мозку, як мріють фанати ранньої пенсії. Джерело 🧐Економісти дослідили цікаву закономірність: у людей, які рано виходять на пенсію, з часом частіше погіршуються когнітивні здібності. Простіше кажучи - мозок без регулярних задач, спілкування, дедлайнів та “пожеж у zoom” починає працювати менш ефективно. Виявляється, Excel-таблички й наради іноді корисніші за судоку. 😅І тут виникає іронія. Частина FIRE-руху продає ідею: “накопичив капітал - і більше нічого не робиш”. Але людський мозок - це не гроші, які можна покласти на депозит і забути. Йому потрібне навантаження. Не дарма багато успішних інвесторів, підприємців чи викладачів працюють і після фінансової незалежності — просто змінюють формат діяльності. 🔥Тому, можливо, справжній FIRE - це не “нічого не робити”, а “мати свободу займатись тим, що заряджає”. Бо інакше можна отримати дивний портфель: +$1 млн капіталу, -15 IQ пунктів і безкоштовний бонус у вигляді розмов із котом про прибутковість Treasuries. 🐈📉 ✅ В спільноті iTalks ми вчимо "не чахнути над златом", а дотримуватись балансу поміж помірними витратами часу на побудову капіталу в сумі необхідній та достатній для фінансової свободи. Саме так - НЕОБХІДНИЙ, з врахуванням ризиків просадки портфеля, тимчасової втрати доходу, прикрих помилок і т. і. І ДОСТАТНІЙ, щоб не більше ніж потрібно, бо 'заробляння всіх грошей світу" призводить не лише до зайвих витрат ваших особистих ресурсів, насамперед часу, а і витрат ресурсів навколишнього середовища, що створює ще більше хаосу та ризиків для всіх нас. Тож, не створюйте зайвих сутностей без необхідності) 👉Нагадую що на п'ятиріччя спільноти, ми пропонуємо суперумови. Акція триває до кінця сьогоднішнього дня. Якщо вам це необхідно, то достатньо всього написати нашому клієнтському менеджеру @vahanova.

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #6 | 8 травня 2026 🔰Головне: ▫️США та Іран спочатку домовились потім обмінялися ударами - нафта сходила вниз та наверх, акції торкнулись хаїів та повернулись ▫️30-річні Treasuries пробили 5%. ▫️ Morningstar радить «відро-портфель». ▫️Barron's ставить на value-аутсайдерів. 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 Світ США та Іран обмінялися вогнем у Перській затоці, UAE втягнулись. Brent +6%. Акції впали з рекордів, 30-річні Treasuries США пробили 5%. Кожен гарячий заголовок Bloomberg рухає ринок на 2–6%. 🔸 Україна ▫️Інфляція щомісяця прискорюється на 0.2-0.3%. НБУ прогноз: 7,5% на кінець 2026, ціль 5% буде досягнуто лише у середині 2028. ▫️ICU прогноз курсу 44,3 грн/$ до кінця року. Хоча в держбюджет закладався середній курс 45.7. ▫️ НБУ тримає ставку 15%. Мінфін теж не піднімає ставку по ОВДП. 💹 ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ 🔸 Morningstar : Найгірші показники дохідності - довгі облігації та high-yield США через іранські страхи та ШІ-невизначеність. 10-річні Treasuries завершили квартал на 4,3%. 🔸 Morningstar: «портфель з 3х відер» : відро 1 — короткострокові державні облігації + депозити до 1 року (4–4,5% у США, 14% в UA); відро 2 — середньострокові облігації (+0.5% в США, +1% в UA); відро 3 — глобальні акції/ETF. Стратегія дає «спокій» під час волатильності. На мою думку, такий портфель підходить тим хто готується або перебуває вже на фінансовій свободі. Якщо потрібна допомога в налаштування інвестиційного портфеля - пишіть в особисті. 🔸 Barron's склав свій топ-2026 «Кращі % дивів з найгірших по темпах роста»: BMY - дивіденд 4,9%; CMCSA - дивіденд 4,8%. На думку авторів, це черговий сигнал ротації ринку з фактору growth на value. 🔸 30річні US treasuries вже вище 5% — психологічний рубіж, востаннє пробитий у 2023-му. Дорожчають іпотека, корпоративні кредити, обслуговування держборгу в усьому світі. 🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ Тиждень пройшов під гаслом "не пронос так золотуха"🤬: ZEN припинив відкриття рахунків українцям. TransferGo почав запитувати у українців верифікацію закордонної адреси. Genome лишається єдиною платіжкою яка відкриває рахунки українцям хоча і просить за це 20 євро на місяць. 🛡️ РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ 🔸 Нові удари в Перській затоці + 30-річні Treasuries 5% тиснуть на ціни ризикових активів (акції, нерухомість); 🔸 інфляція в України 7,9% зростає, а реальна дохідність депозитів падає. ОВДП покі тримають доху на 14%+ 🔸 Morningstar вившає: поточний рівень волатильності - статистично середній. 2025-й із тарифами був гіршим. 🔸 Як керувати ризиками та своїм капіталом за принципами корпоративного управління розповів минулого тижня. Запис 👉 тут. 💰 ОПОДАТКУВАННЯ 🔸 Дедлайн декларації за 2025 рік був 1 травня. минув. Якщо не встигли - розповів тут що варто зробити. 🔸 З 2027 - новий режим для цифрових платформ (Bolt, Airbnb, OLX): 5% ПДФО. Реєстрація платформ - до кінця 2026. Не тягніть. 🔸30-річні Treasuries вище 5%, конкуренція держав за капітал зростає. Де брати кошти на їх обслуговування - очікуйте ініціатив щодо підвищення податків у США та ЄС у 2027–2028 роках. 📝 ПЛАН ДІЙ ✅ ОВДП 16–18% — вікно ще відкрите ✅ «3 Відровий-портфель)» - перевірте 2 відра ліквідності на 12–24 місяці. ✅ Bloomberg: удари в Ормузі - сигнал до золота та енергетики ✅ Акції, довгі облігації та нерухомість - Treasuries 5%, додадуть їм волатильності. ✅ Отримати цінний досвід інвестування в спільноті інвесторів iTalks. На честь нашого 5️⃣річчя до 10/5 діє акція. Напишіть @vahanova, вона допоможе нею скористатися. 🦾Дисципліна та стратегія - важливіша за кліки на заголовки! ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест — п'ятниця, 15 травня.

🇺🇦 Друзі, до вашої уваги добірка каналів, які можуть стати вам в нагоді. Підписуйтесь! ▪️Податки та бухгалтерія | WeDoITBM — актуальні новини про податки фізичних осіб для тих, хто отримує додаткові або іноземні доходи, ФОП, ТОВ - від провідних спецілістів WEDOITBM ▪️Податки інкогніто — все, що потрібно знати про податки. Новини, інсайди з ДПС, коментарі та ще багато чого цікавого. ▪️"Про особисті податки" — все, що потрібно знати про податки, коли та які платити , cвіжі новини про зміни в законодавстві, а також інформуємо про цікаві законопроекти. Підписуйтеся, щоб бути в курсі податкових питань! ▪️Економіка України — свіжі новини про фінанси та бізнес, зрозуміла аналітика економічних рішень, викриття масштабних корупційних схем та огляди того, що впливає на ваш гаманець щодня. ▪️Податки, бухгалтерія — канал правових питань, навчись заощаджувати, планувати бюджет, розуміти податки та розпізнавати шахрайство. ▪️Finteco — канал про економіку, фінанси та бізнес. Розбираємо важливі події, показуємо взаємозв’язки між ними та допомагаємо краще розуміти, як працює економіка в Україні та світі.