The fundamental trader

✍سال‌های اول، دوم و سوم سخت‌ترین هستند، سپس همه چیز آسان‌ خواهد شد #Tip_of_today ✅خسته نباشید و تا دوشنبه استراحت کنید💐 @Analysistft

📌بانک انگلستان قصد دارد از سال آینده بخشی از جلسات کمیته سیاست پولی (MPC) را در شهر لیدز برگزار کند و اعضای ۹نفره کمیته برای تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره به این شهر سفر کنند: ✅این تصمیم در راستای تمرکز بیشتر بر شمال انگلستان و همچنین سابقه طولانی بانک مرکزی در لیدز اتخاذ شده؛ بانکی که نخستین شعبه خود در این شهر را در سال ۱۸۲۷ افتتاح کرده بود ☑️جلسات برگزارشده در لیدز مربوط به تصمیم‌هایی خواهد بود که همزمان با انتشار پیش‌بینی کامل اقتصادی نیستند ☑️همچنین بانک انگلستان برنامه دارد حدود یک‌دهم کارکنان خود را در لیدز مستقر کند ✍در مجموع، این اقدام نشان‌دهنده تلاش برای تمرکززدایی از لندن و گسترش حضور نهادی و اقتصادی بانک مرکزی در شمال انگلستان است @Analysistft

📌روند همبستگی ۲۰روزه بین بازده روزانه S&P 500 و تغییرات روزانه بازده اوراق خزانه ۱۰ساله از ۱۹۹۰ تا ۲۰۲۵ نشان می‌دهد که این رابطه در طول زمان به‌شدت نوسان داشته است: ✅در اوایل دهه ۱۹۹۰ همبستگی عمدتاً منفی و تا حدود ۰٫۷۵- پایین بوده، اما از اواخر دهه ۱۹۹۰ وارد محدوده مثبت شده و در بسیاری از سال‌های دهه ۲۰۰۰ و ۲۰۱۰ عمدتاً بالای صفر قرار گرفته است ☑️در دوره‌هایی مانند بحران مالی ۲۰۰۸–۲۰۰۹ نیز نوسانات قابل‌توجهی مشاهده می‌شود ☑️از حدود ۲۰۲۱ به بعد، همبستگی دوباره بیشتر به سمت محدوده منفی حرکت کرده و نوسانات آن افزایش یافته است ☑️در انتهای دوره، مقدار ثبت‌شده در ۱۶ سپتامبر ۲۰۲۵ حدود ۰٫۴۱- بوده و کمترین سطح از مارس ۲۰۰۹ در ۲۴ ژوئیه ۲۰۲۴ حدود ۰٫۶۱- ثبت شده است ✍در مجموع، تصویر نشان می‌دهد رابطه سهام و بازده اوراق ۱۰ساله ثابت نیست و بسته به شرایط اقتصادی و دوره‌های مختلف بازار می‌تواند از همبستگی مثبت قوی تا منفی قابل‌توجه تغییر کند @Analysistft

📌از ۲۰۱۶ تا ۲۰۲۶، نوسان تحقق‌یافته‌ی سهام S&P 500 (خط قرمز) عمدتاً در محدوده پایین‌تری نسبت به نوسان سبد G10 ارزها در برابر S&P 500 (خط آبی) قرار داشته است: ✅در دوره‌های شوک بازار، مخصوصاً ۲۰۲۰، ۲۰۲۲ و ۲۰۲۶، هر دو افزایش یافته‌اند، اما نوسان سمت آبی جهش‌های بسیار بزرگ‌تری نشان داده است ☑️در اواخر سپتامبر ۲۰۲۶ اختلاف به‌شدت افزایش یافته؛ نوسان خط آبی به حوالی ۹۰ رسیده، در حالی که نوسان تحقق‌یافته S&P 500 حدود ۱۴ است ✍بنابراین در شرایط فعلی، بازار ارز و به‌ویژه نوسان G10 در مقایسه با خود بازار سهام، بی‌ثباتی بسیار بیشتری را تجربه می‌کند؛ شکافی که در کل بازه تاریخی تصویر کم‌سابقه به نظر می‌رسد @Analysistft

📌از سال ۱۹۵۰ تاکنون، در تمام ۱۹ انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، شاخص S&P 500 در فاصله ۶ ماه پس از روز انتخابات بازدهی مثبت داشته است: ✅میانگین این بازدهی ۱۳.۸٪ بوده و حتی ضعیف‌ترین نمونه، یعنی سال ۲۰۰۲، تنها اندکی مثبت تمام شده؛ البته آن دوره همزمان با یک بازار نزولی بزرگ بود ☑️از طرف دیگر، رفتار VIX در حوالی انتخابات میان‌دوره‌ای الگوی متفاوتی نشان می‌دهد ☑️از سال ۱۹۹۰ تا ۲۰۲۲، میانگین VIX معمولاً حدود ۳ تا ۴ هفته قبل از انتخابات به اوج نزدیک ۲۷ رسیده و سپس کاهش پیدا کرده است؛ یعنی بخشی از افزایش نوسان ضمنی پیش از انتخابات رخ می‌دهد ☑️حدود دو هفته پس از انتخابات نیز میانگین VIX در داده‌های تاریخی به زیر ۱۹ رسیده است ✍بنابراین الگوی تاریخی تصویر این است که انتخابات میان‌دوره‌ای معمولاً با افزایش نوسان و ریسک‌گریزی پیش از رأی‌گیری همراه بوده و پس از انتخابات، با کاهش عدم‌قطعیت، VIX تمایل به افت داشته و عملکرد S&P 500 در افق ۶ماهه نیز historically مثبت بوده است @Analysistft

✍معامله گری یک سفر است و شما به صبر نیاز دارید، پس ادامه دهید #Tip_of_today @Analysistft

📌از اواخر دهه ۱۹۹۰ تا حدود ۲۰۲۳، خالص بازخرید سهام شرکت‌های استخراج‌کننده طلا و نقره عمدتاً در محدوده منفی قرار داشته و در دوره‌هایی افت‌های شدیدی ثبت شده است: ✅عمیق‌ترین کاهش در حوالی سال ۲۰۰۹ رخ داده و به محدوده حدود ۷ میلیارد دلار رسیده است ☑️پس از آن، جریان بازخریدها به‌تدریج بهبود یافته و در سال‌های ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۲ به محدوده نزدیک صفر یا اندکی مثبت رسیده است ☑️از سال ۲۰۲۳ یک چرخش بسیار قدرتمند دیده می‌شود؛ پس از افت مجدد در ۲۰۲۴، خالص بازخریدها در ۲۰۲۵ به حدود ۶ میلیارد دلار جهش کرده و به بالاترین سطح کل دوره رسیده است ✍این تغییر نشان می‌دهد شرکت‌های معدنی طلا و نقره در این مقطع حجم قابل‌توجهی از نقدینگی را صرف بازخرید سهام خود کرده‌اند که می‌تواند بیانگر افزایش جریان نقدی و تمایل بیشتر به بازگرداندن سرمایه به سهامداران باشد @Analysistft

📌مقایسه هفتگی مسیر شاخص‌های مرتبط با هوش مصنوعی در سال‌های ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۶ با چرخه رونق اینترنت در سال‌های ۱۹۹۵ تا ۲۰۰۰ نشان می‌دهد شباهت قابل‌توجهی در الگوی حرکت بازار وجود دارد ✅پس از عرضه ChatGPT در نوامبر ۲۰۲۲، شاخص‌های مرتبط با فناوری و نیمه‌رساناها رشد پرشتابی را تجربه کردند و در ادامه به سطوح بسیار بالایی رسیدند؛ الگویی که در بخش‌هایی از چرخه اینترنت دهه ۱۹۹۰ نیز مشاهده شده بود ☑️در بخش ارزش‌گذاری، نسبت P/E سهام تکنولوژی S&P 500 در این دوره تا حدود ۳۱ افزایش یافته و در مقطعی به محدوده ۲۱ بازگشته است؛ در مقایسه، P/E دوره ۱۹۹۸ تا ۲۰۰۰ تا حدود ۶۶.۴ اوج گرفته بود ✍بنابراین تصویر ارائه‌شده بیشتر بر شباهت مسیر صعودی و رفتار ارزش‌گذاری دو دوره تأکید دارد، اما اختلاف سطح P/E نشان می‌دهد شرایط فعلی از نظر ارزش‌گذاری، دست‌کم بر اساس این معیار، با اوج حباب اینترنت یکسان نیست @Analysistft

📌از حدود یک سال پیش از شروع چرخه‌های انقباضی فدرال رزرو، بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا معمولاً تغییرات محدودی داشته ✅اما پس از آغاز چرخه افزایش نرخ بهره، به‌طور تاریخی در بسیاری از دوره‌ها افزایش محسوسی در بازدهی دیده شده است ☑️میانگین تاریخی ۱۹۶۳ تا ۲۰۲۲ نشان می‌دهد که در ماه‌ها و سال‌های پس از شروع tightening، بازده ۱۰ساله در مجموع تمایل به قرارگرفتن بالاتر از نقطه شروع داشته است ☑️در سال ۲۰۲۶، خط قرمز در یک سال منتهی به شروع چرخه تقریباً تماماً زیر صفر قرار داشته؛ یعنی عملکرد بازدهی ۱۰ساله نسبت به الگوی تاریخی ضعیف‌تر بوده است ☑️به بیان ساده، بازار اوراق در آستانه این چرخه برخلاف میانگین تاریخی، کاهش/فشار نزولی بیشتری بر بازدهی ۱۰ساله نشان داده و هنوز در نقطه شروع چرخه به سطح معمول تاریخی نرسیده است ✍و در صورت آغاز چرخه جدید صعود، طبق حافظه تاریخی بازار، فشار جدیدی بر اقتصاد آمریکا و دارایی های ریسکی وارد خواهد شد @Analysistft

📌شاخص S&P 500 نزدیک سقف‌های خود قرار دارد و در محدوده حدود ۷۷۲۰ واحد معامله می‌شود، اما میزان مشارکت سهام در این رشد به‌طور محسوسی کاهش یافته است: ✅درصد سهام بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰روزه به حدود ۵۱٪ رسیده؛ یعنی تقریباً نیمی از سهام هنوز بالای روند بلندمدت خود هستند ☑️اما این نسبت از سطوح بالاتر قبلی افت کرده است ☑️ضعف کوتاه‌مدت شدیدتر است و فقط حدود ۳۱٪ از سهام بالاتر از میانگین متحرک ۵۰روزه قرار دارند ☑️بنابراین در حالی که خود شاخص در نزدیکی سقف تاریخی است، تعداد کمتری از سهام در صعود آن مشارکت می‌کنند ✍نوعی واگرایی منفی در breadth بازار که نشان می‌دهد حرکت صعودی فعلی از نظر گستردگی مشارکت نسبت به ماه‌های قبل ضعیف‌تر شده است @Analysistft

🕕پشتیبانی چت آنلاین سرمایه‌گذار برتر ✔️پاسخگویی آنی در زمینه‌های: ◀️ثبت نام و خرید حساب ◀️انجام ترید، قوانین، متاتریدر و... ◀️پنل آنالیز، وبسایت و ... ◀️قابل دسترسی در پنل آنالیز و وبسایت (دکمه شناور در سمت چپ و پایین صفحه) ⠀

🛍تا 50% تخفیف | همین امروز شروع کنید 🔥 50% تخفیف حساب‌های 2.5K و 5K 🔥 40% تخفیف حساب‌های 10K و 25K

🔗 شروع ترید در پراپ 📱 تلگرام  📱وبسایت 📱  یوتیوب 📱ایکس

📌شما باید یک استراتژی واضح داشته باشید که اساس معاملات شما را تشکیل می‌دهد ✍اگر آن را ندارید، پس هر معامله‌ای یک قمار است #Tip_of_today @Analysistft

📌ارزش سه شرکت بزرگ فناوریِ عصر هوش مصنوعی، یعنی SpaceX، Anthropic و OpenAI، در مجموع حدود ۵.۲ تریلیون دلار برآورد شده است: ✅سهم SpaceX و Anthropic هرکدام حدود ۲ تریلیون دلار و ارزش OpenAI حدود ۱.۲ تریلیون دلار در نظر گرفته شده ☑️رقمی که بزرگی ارزش‌گذاری شرکت‌های خصوصی پیشرو در حوزه فناوری و هوش مصنوعی را نشان می‌دهد ☑️برای مقایسه، ارزش روز اول عرضه اولیه مجموع ۳٬۳۶۵ شرکت فناوری آمریکایی در فاصله ۱۹۸۰ تا ۲۰۲۵ حدود ۴.۱ تریلیون دلار بوده است ☑️بنابراین، طبق ارقام منبع تصویر، ارزش سه شرکت مذکور به‌تنهایی حدود ۱.۱ تریلیون دلار بیشتر از مجموع ارزش اولیه تمام این شرکت‌هاست ✍البته این مقایسه بر اساس ارزش‌گذاری‌های فعلی/خصوصی سه شرکت و ارزش روز اول IPOها انجام شده و مستقیماً ارزش بازار امروز آن ۳٬۳۶۵ شرکت را نشان نمی‌دهد @Analysistft

📌بر اساس داده‌های Bank of America، چشم‌انداز سودآوری شرکت‌ها برای سال‌های پیش‌رو بسیار قوی است ✅رشد EPS در سال ۲۰۲۶ حدود ۳۳٪ و برای ۲۰۲۷ حدود ۱۲٪ برآورد شده است ☑️با این حال، این رشد قابل‌توجه سود، هنوز در بازده شاخص سهام به‌طور کامل منعکس نشده است ☑️در مقابل، بازده شاخص تا پایان ۲۰۲۶ حدود ۳٪- برآورد شده، در حالی که بازده ۱۲ماهه حدود ۲٪+ است ☑️بنابراین پیام اصلی داده‌ها شکاف میان رشد بالای سود شرکت‌ها و عملکرد تقریباً خنثی شاخص است ✍یعنی طبق این برآورد، افزایش سودآوری هنوز به همان میزان به رشد قیمت شاخص تبدیل نشده است @Analysistft

📌بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله آمریکا از سقف ۳.۲۴٪ در سال ۲۰۱۸ تا کف ۰.۳۱۸٪ در سال ۲۰۲۰ سقوط کرد و سپس وارد یک روند صعودی بلندمدت شد ✅این افزایش تا حوالی ۵٪ ادامه یافته و اکنون بازدهی در نزدیکی سطح ۵.۰۵٪ قرار دارد ☑️سطحی که در محاسبات فیبوناچی، معادل ۱۶۱.۸٪ حرکت بین سقف ۲۰۱۸ و کف ۲۰۲۰ در نظر گرفته شده است ☑️بر اساس سطوح فیبوناچی ترسیم‌شده، عبور پایدار از محدوده ۵.۰۵٪ می‌تواند مقاومت بعدی حوالی ۶.۱۶٪ (۲۰۰٪) و سپس ۷.۹۷٪ (۲۶۱.۸٪) را مطرح کند ☑️در مقابل، سطح ۴.۰۳٪ در محدوده ۱۲۷.۲٪ و سپس ۳.۲۴٪ به‌عنوان سطوح پایین‌تر و حمایتی این ساختار مشخص شده‌اند ✍بنابراین تصویر، بیشتر بر اهمیت محدوده ۵٪ در تعیین مسیر بعدی بازدهی اوراق ۱۰ساله تأکید دارد @Analysistft

💰ترید طلا و بازارهای جهانی با حساب پراپ 🕯طلا | یورو/دلار | داوجونز | نفت | بیت‌کوین و ... ✔️اگر بازار طلا یا دیگر بازارهای جهانی را تحلیل می‌کنید، در سرمایه‌گذار برتر کافی‌ست چالش معاملاتی را پاس کنید، حساب پراپ بگیرید و با سرمایه‌ی پراپ روی بازار موردنظرتان معامله کنید.

🛍تا 50% تخفیف | همین امروز شروع کنید 🔥 50% تخفیف حساب‌های 2.5K و 5K 🔥 40% تخفیف حساب‌های 10K و 25K

🔗 شروع ترید در پراپ 📊 سرمایه‌گذار برتر 📱 تلگرام  📱وبسایت 📱  یوتیوب 📱ایکس

📌آمریکای لاتین ممکن است در حال ورود به یک نقطه عطف در رهبری بازار باشد: ✅عواملی مانند تغییرات سیاسی، وابستگی قابل‌توجه به منابع و کامودیتی‌های جهانی، ارزش‌گذاری نسبتاً ارزان سهام و پایین‌بودن وزن سرمایه‌گذاران جهانی در این بازارها، می‌توانند زمینه را برای افزایش توجه سرمایه‌گذاران فراهم کنند ☑️مقایسه شاخص‌های MSCI آمریکا و آمریکای لاتین نشان می‌دهد که طی دوره‌های مختلف، رهبری بازار میان این دو جابه‌جا شده است ☑️نسبت سهام آمریکا به آمریکای لاتین نیز پس از رسیدن به سطوح بسیار بالا در دهه ۲۰۲۰، همچنان در محدوده بالایی قرار دارد ✍بنابراین پیام اصلی تصویر این است که در صورت تغییر چرخه، بخشی از سرمایه جهانی می‌تواند از سهام آمریکا به سمت بازارهای آمریکای لاتین حرکت کند @Analysistft

✍در هر چرخه، مجموعه جدیدی از سرمایه‌گذاران، درس‌های بسیار قدیمی را یاد می‌گیرند #Tip_of_today @Analysistft

📌هزینه خالص بهره در آمریکا از حدود ۳۴۵ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۰ به حدود ۹۷۰ میلیارد دلار در ۲۰۲۵ افزایش یافته و طبق برآوردهای ارائه‌شده، روند صعودی آن در سال‌های آینده نیز ادامه خواهد داشت: ✅بخش تاریخی تا ۲۰۲۵ رشد قابل‌توجه هزینه‌های بهره را نشان می‌دهد و پس از آن، داده‌ها وارد محدوده پیش‌بینی‌شده می‌شوند ☑️بر اساس این برآوردها، هزینه خالص بهره تقریباً هر سال افزایش می‌یابد و از حدود ۱.۵ تریلیون دلار در ۲۰۳۱ به بیش از ۲ تریلیون دلار در ۲۰۳۵ می‌رسد ☑️در ۲۰۳۶ نیز رقم پیش‌بینی‌شده حدود ۲.۱ تریلیون دلار است ✍بنابراین پیام اصلی تصویر، شتاب گرفتن بار هزینه بهره و افزایش سهم آن در مخارج مالی دولت آمریکا در سال‌های آینده است @Analysistft

📌در بخش بالایی تصویر، موقعیت خالص معامله‌گران بزرگ روی دلار آمریکا پس از رسیدن به محدوده بسیار بالای حدود ۲۴٪ از کل قراردادهای باز، با کاهش شدیدی همراه شده و اکنون به حوالی ۳٪ رسیده است ✅با وجود این افت، موقعیت‌ها همچنان اندکی مثبت هستند؛ بنابراین حجم خوش‌بینی سفته‌بازان نسبت به دلار نسبت به اوج اخیر به شکل محسوسی کاهش یافته، اما هنوز به محدوده منفی بازنگشته است ☑️در بخش پایینی تصویر، موقعیت معامله‌گران بزرگ در قراردادهای USD/JPY تغییر بسیار تندتری نشان می‌دهد ☑️پس از چندین ماه قرار داشتن در موقعیت خالص منفی و رسیدن به حدود ۳۵٪-، در آخرین داده یک چرخش ناگهانی رخ داده و موقعیت خالص به حدود ۲۰٪+ رسیده است ✍این حرکت نشان‌دهنده تغییر سریع جهت‌گیری سفته‌بازان از موضع منفی به موضع مثبت نسبت به دلار در برابر ین است #Usdjpy @Analysistft