Фининди | Александр Елисеев

Подкаст про FIRE Записали подкаст с Кириллом Михайловым @xfinansistx Почему FIRE подходит далеко не всем? Как меняется отношение к риску по мере роста капитала? Можно ли достичь финансовой независимости с помощью российского фондового рынка? Обсудили эти и множество других вопросов. Плюс, я впервые публично ответил на вопрос, чем же я буду заниматься! Кого этот вопрос сильно волновал, смотрите или слушайте: подробно на этот вопрос ответил. Ссылка на видео: https://youtu.be/zqH28PZ3n_g?si=VjECp9NQlnYMcJQx Ссылка на аудио: https://podcast.ru/e/5ROG-jFJofM И на Кирилла подписывайтесь, он наш, ранне-пенсионерский! @finindie ———

Мошенники рассылают моим подписчикам спам с предложением бесплатно получить какую-то випку. Официально заявляю: я настолько жадный, что никому бесплатно ничего раздавать бы не стал. Это не наши! @finindie

Первая крупная дивидендная выплата капнула на счёт. Пристегните свои ремни, я начинаю откупать имоекс! @finindie

Ппц, больше всего на свете мне больно вспоминать мой самый крупный карьерный факап. Дело было в 2018-2019 гг, когда я был специалистом с редчайшим опытом организации Сочинских Олимпийских игр и Чемпионата мира по футболу. Я должен был цепляться за ЧМ 2022 в Катаре, и даже предпринимал для этого некоторые попытки. Оглядываясь назад, признаю: попытки были слабыми, и надо было быть настойчивее. Я подучил английский, и был готов к переезду. Отправил заявку и резюме в Оргкомитет. Но обратился за помощью в трудоустройстве... к своему другану Али Аль Тани, ненаследному члену королевской семьи Катара, а не к своим знакомым-русским экспатам! Им (по непонятным для меня сейчас причинам) я обратиться постеснялся. Али, конечно, согласился помочь, но как мне кажется — палец о палец не ударил. Условия там были такие: на старте у линейного спеца Оргкомитета оклад был $6000 в месяц, дорасти по линии специалиста можно было быстро до $10,000. Полная компенсация расходов на проживание. Вроде, была компенсация расходов на авиа домой и обратно дважды в год. Премия небольшая (13-я зарплата), а с крупной премией по окончании чемпионата экспатов кинули. В итоге, я остался в России, где завяз по работе в скучной глине вплоть до 2023 года с зарплатой в 3 раза меньше, покуда наша контора окончательно не развалилась. С другой стороны, если бы я поехал - этого бложика могло и не состояться. Ведь заведен он был именно от скуки и от неутомимого стремления мозга к познанию нового. P.S.: это одна из многочисленных баек с моих стримов, вот думаю - стоит ли их увековечить в тексте?.. @finindie

🔥 Дневник трат Легендарная рубрика! Сегодня у нас девушка 36 лет, и она Системный аналитик в неназванном финтехе. Но по фотке с рабочего места с видом из башни СберБанк-Сити на Москва-Сити работодателя определить не так сложно. Ее зарплата 377 тыс. на руки, а годовая премия составляет 1,4 млн рублей (тоже чистыми). Узнаем сегодня, как живут москвичи с таким доходом и как выглядят рабочие будни системного аналитика. Начинаем в 17-00 (время московское), ссылка https://youtube.com/live/vGmKBy_lzGM?feature=share Для тех, у кого проблемы с Ютубом, трансляция дублируется на Twitch - а он работает безо всяких впнов: https://www.twitch.tv/sngstream - правда, в прошлый раз были проблемы с соединением. Я что-то поправил и надеюсь, что проблема решится. Но не факт. ———

Этот прогноз был опубликован 28 мая 2024 года, то есть чуть больше двух лет назад. Инвестор, вложивший тогда в уже рухнувшие акции Газпрома свои 2 миллиона рублей сегодня бы имел 1,2 млн рублей. А с учетом накопленной инфляции, это как раз 1 млн рублей в тех деньгах. Выглядело как шутка, но стало реальностью 😢 Но самый прикол заключается в том, что сам "Газпром" за вычетом принадлежащих ему долей в других компаниях стоит минус очень много денег! Смотрите сами: ▪️ Текущая рыночная капитализация Газпрома уже менее 2 трлн рублей. Это как в 2005 году, но только 21 год спустя. ▪️ Газпром владеет 95,68% долей в компании Газпромнефть, ее капитализация составляет 1,8 трлн. Соответственно, доля Газпрома оценивается в 1,72 трлн ₽. ▪️ Газпром владеет 10% долей в компании Новатэк, капитализация 2,7 трлн. Соответственно, доля Газпрома оценивается в 270 млрд ₽. ▪️ Газпрому принадлежат (через Газпром Энергохолдинг) доли в нескольких публичных компаниях: Мосэнерго (53,85%), ТГК-1 (51,79%), ОГК-2 (80,96%). Доля Газпрома в этих компаниях оценивается в 56 млрд ₽. Газпром + Газпромбанк + Газпром Медиа + куча других активов = -73 млрд рублей Все эти месторождения, газодобыча, Уазики на огромных колесах в тундре, трубы в Китай, Турцию (рабочие) и в Европу (нерабочие), Сахалинский СПГ, многочисленные НИИ и НИПИ, системно значимый банк, медиа-гигант - всё это имеет отрицательную стоимость. Если убрать с баланса акции перечисленных выше компаний, мы - акционеры Газпрома - ещё и должны останемся. Причина простая: почти 6 трлн рублей кредитов. И полное отсутствие веры в будущее на рынке ценных бумаг. @finindie

Рынок изменился, но возможность сформировать сильный актив на долгий срок не исчезла Одна из моих инвестиционных ошибок связана с недвижимостью — я не воспользовался льготными программами в 2020-2022 гг. Конечно, возникает чувство упущенной выгоды (fomo). Но в инвестициях это чувство преследует меня бесконечно. И оно не помогает заработать. Мыслить надо иначе: что можно (и нужно) сделать сейчас? Раньше достаточно было купить квартиру на старте продаж и дождаться роста цены. Но сегодня работают другие правила. Локация, качество проекта, востребованность через годы, сценарии использования, условия покупки — эти детали определяют результат. Поэтому я считаю, что жилая недвижимость бизнес-класса — это интересный вариант для инвестиций сейчас. Но проект проекту рознь, выбирать надо внимательно. Взять, к примеру, клубный дом «Визионер» на Петроградке: ▪️ Петроградская сторона — один из самых дефицитных районов Петербурга в плане хорошего жилья. Новых проектов немного: свободных участков практически не осталось, а историческая среда делает район востребованным независимо от рыночного цикла. ▪️ Дополнительную ценность создают не квадратные метры, а среда: приватный двор, фитнес-зал, переговорные комнаты, общественные пространства. ▪️ Сегодня есть возможность купить качественный актив на выгодных условиях. В «Визионере» действует скидка 5% при любой форме оплаты, а на семейные трёхкомнатные квартиры выгода достигает 11 млн рублей. Выбирайте свои инвестиции с умом, учитесь на чужих ошибках и не упускайте хорошие возможности!

Акции компании ВК упали со своих пиковых значений в 2020 году на 95%. За этот период компания накопила чистый убыток ~200 млрд рублей. Последнюю прибыль в компании видели в 2019 году. Единственное что выросло - это количество акций, в 2,5 раза. Рост количества акций был следствием допэмиссии, к которой компания прибегала для поправки своего финансового состояния. Сегодня приложения ВК, МАХ, Одноклассники, Мэйл.Ру и другие были удалены из магазина Google Play, ранее были удаления из AppStore. Удивительная история разрушения акционерной стоимости отдельного акционерного общества. Это тоже надо уметь, не у всех получится, даже если такой целью задаться. Грустно всё это. @finindie

Весь июль я продолжаю неукоснительно покупать акции. За первую половину месяца в акции отправлено 320 тыс. рублей, за вторую будет ещё сколько-то, не считая реинвестиции дивидендов. А это ещё +800 тысяч по уже утвержденным выплатам. В голове уже больше ничего не остается, кроме чувства всепоглощающей обреченности. Стану либо богатым, либо радиоактивным. По моим наблюдениям, людей, покупающих акции сейчас уже почти не осталось в публичном поле. Нас всего несколько человек, и мы словно атланты держим эту помо финансовую индустрию на своих плечах. Портфель публичный, все ходы записаны: https://snowball-income.com/public/portfolios/uqqaiwzzqo @finindie

Подписчик канала @finindie Михаил Б. нашел свой чек из Макдональдса из 2015 года и решил повторить покупку в июле 2026 года. В меню Цезарь Ролл, большая картошка с кетчупом и средняя Кола. Вот что вышло: ▪️ Набор в 2015 г. стоил 277 рублей, а в 2026 году - уже 635 рублей. ▪️ Рост цены составил +129%. Если бы инфляция в Макдачной была равна официальной, набор должен был вырасти на 107%, до 575 рублей. ▪️ Разница в инфляции набора в годовом исчислении составила 7,6% в год. Инфляция по Росстату за тот же период 6,6% в год. ▪️ Никакой огромной инфляции по 20% в год, о которой многие рассуждают, зафиксировано в рамках этой контрольной закупки не было. Но расхождение с "широким индексом" из 500 товаров Росстата имеется. Разница всего в 1% годовых на 11-летнем периоде существенно сказывается на цене. Разницу в качестве товара оценить, наверное, сложно. Если она вообще есть. Мы все-таки надеемся, что ВиТ не меняет технологическую карту блюд десятилетиями, и мы можем использовать их меню для альтернативной оценки уровня инфляции. @finindie

Облигации Июльский срез. Смотрим, что разместилось за последний месяц. Это позволяет понимать, какая доходность сейчас является нормой. Смотрю на выпуски с кредитным рейтингом А- и выше. Постоянный доход (фикс): ▪️ ЯНДЕКС, RU000A10FEB7 (ААА) - 13,4% до 06.2028 ▪️ Промсвязьбанк, RU000A10FJR2 (ААА) - 14,2% до 12.2028 ▪️ ВТБ Лизинг, RU000A10FGN7 (АА) - 14,5% до 06.2029 ▪️ АвтоФинанс Банк, RU000A10FGX6 (АА) - 14,2% до 06.2029 ▪️ Автодор, RU000A10EPQ4 (АА) - 15,4% до 11.2028 ▪️ Почта России, RU000A10FDV7 (АА) - 16,95% до 06.2028 ▪️ Балт Лизинг, RU000A10DUQ6 (АА-) - 20% до 09.2028 ▪️ Селектел, RU000A10FMY2 (А+) - 16% до 06.2029 ▪️ ВИС ФИНАНС, RU000A10FJ16 (А+) - 16,5% до 06.2029 ▪️ ИЭК, RU000A10FGE6 (А-) - 15,75% до 12.2028 Переменный купон (флоатер): ▪️ ЯНДЕКС, RU000A10FEA9 (ААА) - КС+1,25% до 06.2029 ▪️ ОДК, RU000A10FG68 (А+) - КС+3,5% до 06.2028 Валюта: ▪️ Норникель, RU000A10FC62 (ААА) - 7,60% CNY до 05.2030 ▪️ Полюс, RU000A10FGV0 (ААА) - 7,80% CNY до 05.2033 Ключевая ставка (КС) = 14,25%. Текущая ситуация по инфляции смешала все карты, никто уже не думает о том, что на заседании на следующей неделе ставка будет продолжать снижаться. Отсюда рост доходности по облигациям, в том числе - рост купона у более свежих выпусков. На рынке уже поговаривают о том, что ставку на ближайших заседаниях снова будут поднимать. @finindie

🔥 Дневник трат ЛЕГЕНДАРНАЯ рубрика возвращается на все экраны страны! Сегодня у нас Директор из Москвы с зарплатой 235 тыс. рублей и множеством небольших источников дохода. Он мечтает сформировать капитал на FIRE размером 50 млн рублей. Начинаем в 17-00 (время московское), ссылка https://youtube.com/live/L2u1vlYss0A?feature=share Для тех, у кого проблемы с Ютубом, трансляция дублируется на Twitch - а он работает безо всяких впнов: https://www.twitch.tv/sngstream ———

Бигмак №16: Обвал. Апатия. Тошнит. Я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Все подробности по эксперименту - по ссылке. Это 16-я закупка. Набор стоит 350 рублей (239+111). Годовая инфляция по Бигмаку +13,3%, инфляция по Росстату +5,6%. Ещё ни разу такого не было, чтобы цена стояла на месте дольше 4 месяцев. Вес оказался ниже эталонного - причем, значительно! Вес изделия 209 г при заявленном 228 г (-8%). Какие-то выводы о шринкфляции, только когда недовес будет хроническим, а в предыдущие два месяца с весом все было в порядке. Обвал на рынке акций привел к разрушению стоимости экспериментального счета. Акции падают, инфляция растет. Идеальный шторм! Но я спокоен: благодаря концепции "трёх тазиков", я расходую страху.щую подушку LQDT, её хватит еще на 40 месяцев. Запас прочности большой. В качестве утешительного приза забрал бесплатный бургер, полагающийся мне как клиенту Альфа-Банка по акции "Альфа-Пятница". Если вы еще не клиент Альфа-Банка, то можете оформить себе дебетовую карту с бесплатным обслуживанием, получить кешбек 1000 рублей, когда сумма покупок по новой карте превысит 1000 рублей. Реклама, АО Альфа-Банк, ИНН: 7728168971, erid: 2SDnjcRM27D ——— ▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент. ▪️ Текущий состав: акции 67%, облигации 16%, деньги под процент 17%. ▪️ По состоянию на июль 2026 на счёте осталось 84 400 ₽ или 241 набор. ▪️ Выведено: 5 186 ₽ - это 16 бигмаков и 16 стаканов колы. Пикабу Ссылка на портфель тут: https://snowball-income.com/public/portfolios/sJPmcgAzUN @finindie

Насколько дешевы сейчас акции? ч.2 Вижу, вам понравилось, так что продолжаю список. ▪️ Яндекс - 3600₽. Капитализация 1,4 трлн, Выручка 1,5 трлн. Соотношение (p/s) уже менее 1. Для сравнения, Гугл оценен в 10 раз дороже, а много лет убыточный китайский Baidu - в 2 раза дороже. ИИ YandexGPT в текущем состоянии рынком оценивается в 0 рублей 00 копеек, хотя что-то мне подсказывает, что он стоит дороже. ▪️ OZON - 3300₽. Оборот 55 млрд долл, капитализация 10 млрд долл. Меркадо Либре оборот 65 млрд долл, капитализация 100 млрд долл. ▪️ НЛМК - 59₽. Цена из 2009 года. Долга нет, чистая денежная позиция 45 млрд рублей. Даже на дне цикла есть прибыль. Если все закончится не радиоактивным пеплом, то восстановление территорий - это стройка, а стройка - это металлы. ▪️ Х5 - 1900₽. Прогнозная дивдоходность >20% при такой котировке. Не акция, но... ▪️ ОФЗ-26248 - 16% YTM. Самый простой способ стать миллиардером - положить 117 млн рублей в эту ОФЗ и реинвестровать купоны. В 2040 на выходе будет 1 миллиард, т.е. сумма вырастет в 8,5 раз при такой ставке. @finindie

Брусника выходит на рынок Горно-Алтайска Девелоперская компания Брусника показал рендеры «Амаду» — своего первого проекта в Республике Алтай. Для компании это новый регион, для города — появление федерального игрока из топ-10 девелоперов России. Регион всё чаще рассматривают как альтернативу южным курортам и зарубежным направлениям. В новых условиях недвижимость в городе может быть интересна покупателям с инвестиционным сценарием. Планируется возвести четыре очереди общей площадью около 70 тыс. м² жилья на участке 6,5 га. Часть квартир будут сдавать с финишной отделкой, что интересно для потенциальных инвесторов. Брусника уже формирует лист ожидания по проекту на сайте. Продажи стартуют в 2026 году. Реклама. ООО «Брусника». ИНН: 6671382990. Erid: 2VtzqwCXvFb

Насколько дешевы сейчас акции? ▪️ Газпром - 93₽. Столько они стоили во время обвала 2008 года. Дети, родившиеся в то время, празднуют сейчас 18-летие. Акции не стоили в тот момент так дёшево продолжительное время: дешевле, чем сейчас они были менее месяца. ▪️ Сургутнефтегаз (о) - 15₽. Это тоже цена во время крушения всех мировых бирж в 2008 году. ▪️ Роснефть - 300₽. Это цена 2016-2017 годов. До 300 рублей акции падали в марте 2020 (ковид) и феврале 2022 (сво). Осенью 2022 были даже ниже, но тоже всего около месяца. О Восток Ойле, видимо, уже все забыли. Занятный факт: прибыль и Роснефти, и Сургутнефтегаза мало зависит от нефтепродуктов (НПЗ), но их укатывают вместе с НПЗ-зависимыми ГПН, Татнефтью и прочая. Без разбору. ▪️ Тинек - 250₽. На моей памяти, капитализация никогда не была дешевле капитала. Сейчас Т-банк можно взять за 0,95 от капитала, а остальные Т-Технологии - просто в подарок при покупке идут. ▪️ ВТБ - 63₽. Вычти отсюда дивиденды, которые будут выплачены через 2 недели, и это акции почти по номиналу ( номинал 50 рублей). ▪️ Сбер <300₽. За 0,75 от капитала при рентабельности 22-24%, без комментариев. ▪️ Алроса - 19₽. Рекордный лой. Акции никогда не стоили так дёшево. С момента выхода компании на биржу в 2011 году. ▪️ МТС - 200₽. Цена 2004 года. Детям, родившимся в то время, исполнилось 22 года. ▪️ Самолет - 300₽. Рыночная капитализация одного из крупнейших застройщиков "Самолет" - всего 18,5 млрд рублей. Один самолет Боинг-777 в хорошей комплектации стоит 33 млрд рублей. ▪️ Интер РАО - 2,38₽. Наличность на счетах компании = 400 млрд рублей. Нет долгов. Рыночная капитализация 250 млрд рублей. За 62 копейки покупаешь 1 рубль, все электростанции в подарок. Список можно продолжать бесконечно. Я не знаю, какого масштаба псц заложен в эти цены, и не берусь оценивать его вероятность. Как говорит уважаемый Кримсон, мы будем или очень богатыми, или очень радиоактивными. @finindie

Александр, с облигациями все понятно. А с акциями что произошло? Они утонули. https://pomoex-66.ru/ @finindie ——

Как уже писал сегодня, мой портфель облигаций чувствует себя сейчас хорошо. Основа портфеля - это корпоративные выпуски от эмитентов с рейтингом от А- до ААА. В первичке участвую редко, но когда участвую - об этом сообщаю. Сейчас Selectel готовит новый выпуск, мне он интересен. Что предлагается: ▪️ Ориентир по ставке купона не выше КБД3Y+2,35 — это примерно 15,5-15,7% купонами или порядка 17% годовых ytm. ▪️ Срок 3 года, купон ежемесячно. ▪️ Рейтинг А+ (Эксперт), А+ (АКРА). ▪️ Долг/ебитда = 1,8. Выручка +39% г/г до 18,3 млрд рублей за 2025, EBITDA 9,7 млрд рублей, рентабельность 53%. Если вы не в курсе, Селектел — это облачный провайдер, компания из Санкт-Петербурга. Занимается продажей облачных услуг IaaS (Infrastructure-as-a-Service, Инфраструктура как услуга) и PaaS (Platform-as-a-Service, Платформа как услуга). ЦОДы для ИИ - это вот как раз они. Сегодня Эксперт РА изменил рейтинг Селектел с AA- до A+ из-за роста долговой нагрузки. Для растущего и капиталоемкого бизнеса это вполне естественно. Текущий уровень Чистый долг / EBITDA находится в комфортном диапазоне. Мои строгие критерии отбора (кредитный рейтинг и долговая нагрузка) этот выпуск проходит. Облигации Селектела в моём портфеле с 2023 года. Как раз тот выпуск, на рефинанс которого занимают сейчас. В апрельском выпуске участвовал, и там был такой ажиотаж, что пришлось сдать нуждающимся по 102% от номинала через неделю после размещения. Если такого ажиотажа не будет, готов держать до погашения. @finindie

Кстати, в последние 1-2 месяца резко выросло количество предложений в личку от разного рода помогаторов. Продюсеры инфоцыганских курсов спят и видят, как сделать меня богатым. Ютуберы хотят делать мне заставки на канале, на котором уже 2 года видео не выпускаются. Рилсмейкеры хотят мне принести миллионные просмотры в тик-токе (не пойму: они хотят, чтобы я танцевал тектоник под график падения индекса Мосбиржи или как). Прямо взрывной рост предложений: раньше было 3-5 в месяц, а сейчас 2-3 в день. Как думаете, с чем связано? Какой-то кризис в инфоцыганской индустрии, и выброшенные на мороз помощники пошли искать новые заказы? Популяризация ИИ - и вместе с вайб-кодерами появились вайб-контент-мейкеры? Где-то запустили курсы продюсеров, и счастливые выпускники табунами пошли зарабатывать легкие деньги? Или банально каникулы в школе начались? Я какое-то время даже отвечал, но они ещё и с возражениями начинают работать. Сейчас просто блок+репорт спам нажимаю безо всяких разговоров. @finindie