ЕБИТДА

ВИЭ внезапно стали выгодными. Малому и среднему бизнесу в РФ на фоне роста цен на электроэнергию становится выгодно использовать солнечные панели даже в регионах с низкой инсоляцией. Почти в 40 регионах конечные энергоцены превысили 8 рублей за 1 кВт•ч. При таких тарифах существенно сокращается окупаемость солнечных электростанций - до 5-7 лет - и увеличивается экономия на оплате счетов. Сейчас самые высокие в стране цены на электроэнергию для МСБ — в Краснодарском крае. Там средняя стоимость киловатт-часа для потребителя на низком напряжении в сентябре составляла уже 10 рублей, а на среднем — 8,2 руб. С учетом хорошего уровня инсоляции регион уже стал одним из самых крупных по доле СЭС у МСБ. В рейтинг самых высоких конечных цен на электроэнергию попали и регионы с низкой инсоляцией. В частности, в Ленинградской области средняя стоимость электроэнергии для потребителей на низком напряжении уже достигает 9,9 руб., в Брянской — 9 руб., в Курской — 8,9 руб., в Тульской — 8,8 руб., в Смоленской — 8,5 руб. В будущем тенденция усилится. Аналитики ожидают активизации роста энерготарифов, а поставщики панелей — многократного увеличения продаж. Но пока бизнес нередко откладывает покупку энергоустановок из-за нестабильной экономической ситуации, а эксперты и традиционные поставщики энергии подчеркивают, что цена – не всегда основной фактор выбора.

Товарооборот России и Китая с января по октябрь увеличился в годовом исчислении на 33% (до $153,938 млрд). Экспорт из Китая в Россию за десять месяцев увеличился на 12,8%, составив около $59,596 млрд, а импорт российских товаров и услуг вырос на 49,9%, до $94,342 млрд. При этом поставляется в Китай из России почти 1,5 тыс. категорий несырьевого неэнергетического экспорта.

Очередной пример отсутствия единой позиции западного бизнеса в отношении России: косметические компании Lancome, Redken, Yves Saint Laurent, Giorgio Armani и Kerastase готовы возобновить поставки в страну. Об этом сообщил Минпромторг, отметив, что указанные бренды будет запрещено завозить в Россию по параллельному импорту. Все перечисленные марки принадлежат L'Oreal, т.е. компания крайне заинтересована в том, чтобы удержать долю на российском рынке.

В III квартале Росстат зафиксировал резкое усиление спада потребления граждан при снижении их регистрируемых и росте теневых доходов. Реальные доходы граждан упали на 2,4% (во II квартале - на 1,9%). Основные причины — сокращение фонда оплаты труда и выплат за наемный труд (людей не увольняли, но и не индексировали з/п), доходов от собственности при заметном уменьшении соцтрансфертов. Спасает ситуацию предпринимательство (из-за восстановления сфер услуг и общепита). Ещё из неприятных показателей в июле-сентябре. Частный спрос после, приободрившись в июле-августе, в сентябре резко снизился (с 8,8% до 9,8%). Ко второму кварталу упали и реальные располагаемые доходы - на 0,7% после роста на 1% ранее. На лицо переход населения к кризисной модели потребления, но сколько по времени она продлится, пока спрогнозировать сложно.

Вопрос отъезда работников коснулся 76% опрошенных компаний, работающих в России (исследование кадровой компании Ancor). Правда, в большинстве это были единичные случаи отъезда их сотрудников. Однако есть и такие компании, которые зафиксировали миграцию большого количества персонала. Чаще всего об этом заявляли работодатели из сфер электронной коммерции, разработки программного обеспечения и системной интеграции, интернет-компании. Из тех компаний, которых коснулся вопрос отъезда работников, 49% ощутили значительное влияние на бизнес. Больше других о значимом эффекте от отъезда специалистов заявляли компании с небольшой численностью до 300 человек. Неожиданным выглядит то, что 54% компаний столкнулись с отъездом женщин. Что касается удаленки, то отношение к ней изменилось. Если во время пандемии и сразу после нее компании массово вводили этот формат работы, то теперь на подобную меру при отъезде сотрудников согласны лишь треть работодателей. Причем среди крупных работодателей, насчитывающих свыше 5 тыс. сотрудников, расстаются с уехавшими намного чаще, чем в среднем по выборке: из них почти треть (32%) в принципе не готовы переводить свой исчезающий персонал на удаленку.

Реальные доходы россиян упали на 3,4% в III квартале. По итогам второго квартала этот показатель находился на уровне -0,8%. За год россияне стали больше тратить денежных средств на оплату обязательных платежей и взносов. Эта доля в структуре расходов населения увеличилась с 14,8% в третьем квартале 2021 года до 15,4%. Доля доходов, направленных на покупку товаров и оплату услуг, напротив, сократилась на 3,6% по сравнению с тем же кварталом прошлого года - с 81,8% до 78,2%. Кроме того, за год выросли объемы денежных сбережений россиян - на 6,4% до почти 1,3 трлн рублей, указывается в докладе ведомства.

Индекс предпринимательской уверенности Росстата в октябре упал на 1% (до минус 2,3%) и на 1,3% в обработке (до минус 3%). Основные причины: ухудшение оценок экономики предприятий и ожидаемой на три месяца динамики выпуска и спроса. Среди факторов, ограничивающих выпуск, доминируют неопределенность экономической ситуации (отметили более 60% респондентов в обработке и 43% в добыче), высокий уровень налогов и слабый внутренний спрос. Растет, по мнению руководителей, потребность в высококвалифицированных кадрах.

"Ромир" оценил стоимость базового набора продуктов. - Средняя стоимость такой корзины — чуть больше 3,8 тыс. руб. - Дороже всего она обходится в Петербурге, хотя разница между крупными городами небольшая. - "Пятерочка" оказалась самой дешевой в Москве и еще 12 городах. "Магнит у Дома" и "Дикси", внезапно, отстают достаточно сильно. - Самым дорогим стал "ВкусВилл". Неудивительно, если сравнение идет с сетями от "эконома" до "среднего". Но разница не критичная, учитывая позиционирование ритейлера. - Среди супер- и гипермаркетов потребительская корзина меньше всего стоила в "Магнит Гипермаркет", а больше всего — в Spar. Но там экономия выходит незначительная. В заключении аналитики "Ромира" правильно отмечают: цена важнее всего, но важен и ассортимент. Поэтому ни одна из представленных в исследовании сетей не лучше и не хуже других, просто они закрывают разные потребности.

Телеграм-канал, который всячески подчеркивает свою близость к главе Минприроды Александру Козлову, решил пнуть Минпромторг. Дело житейское, если бы не было так пальцем в небо и с абсолютным незнанием дела. Вопрос специфический - про лесную промышленность. Разбираемся. Основная претензия к Минпрому, что тот якобы собирается отменить запрет на экспорт "кругляка" (а это поручение президента, на всякий случай). Никаких подтверждений не приводится - просто слухи. И относиться к ним надо соответствующе. Вторая претензия - механизм приоритетных инвестиционных проектов (ПИП) в области освоения лесов себя не оправдывает. И тут можно ответить, что ПИПы сейчас - это ключевая мера поддержки в лесопромышленном комплексе. В инвестиционный перечень включены 170 проектов, имеющие право на заготовку древесины только после того, как фактически построят заводы. То есть ни о какой деградации отрасли говорить не приходится.

В России растет объем ввоза праворульных авто. Так, с января по сентябрь через Дальний Восток в Россию попало около 120 тыс. машин, а это в полтора раза больше, чем за тот же период в 2021 году. Всего же в страну попало более 260 тыс. "праворулек". Спрос на праворульные авто растет не только на ДВ, но и в других частях страны. Так, в Центральном округе зафиксирован спрос на 15%, в Северо-Западном – на 14%, а в отдельно взятой Чеченской Республике – на 74%. Еще одно следствие изменений в экономике этого года - ориентация на авто с пробегом. Из-за резкого роста стоимости новых машин или машин с небольшим пробегом россияне переориентируются на авто возрастом 5–7 лет с пробегом 150 тыс. – 200 тыс. км.

Около 60% компаний не заметили влияния мобилизации на обеспеченность кадрами в октябре, однако только 40% не ждут изменений ситуации и в будущем (данные опроса РСПП). Экономические показатели большинства компаний в октябре оставались стабильными: от подавляющее число опрошенных (80% до 90%) сообщили об отсутствии изменений в части выручки, инвестиционных вложений, финансового положения компании, а также времени доставки заказов и сроков выполнения собственных контрактов. Хуже всего (более 15% опрошенных) обстояло дело с выручкой, что может быть следствием снижения спроса. Впрочем, частичная мобилизация продолжит влиять на положение компаний и после ее завершения. В неизменности своих экономических показателей в этой связи уверена лишь половина компаний. Будущую инвестиционную активность бизнес оценивает лучше, что отчасти может объясняться потребностью компаний наращивать вложения в производство и повышать производительность труда, компенсируя недостаток работников. Что касается будущего, то сокращать инвестиции планируют около 28% предприятий, об удлинении сроков доставки и выполнения заказов — 19,5% и 30% соответственно. Хуже по-прежнему ожидания выручки и финансового положения: негативное влияние мобилизации отмечают 37% и 42% опрошенных, крайне негативно — 4% и 2,6%.

Одна из стран, выигрывших от введения антироссийских санкций - Турция. Страна вскоре может выйти на третье место по объемам экспорта в Россию. В сентябре был побит очередной рекорд — $1,1 млрд (+21% к августу). По сравнению с досанкционным периодом ввоз товаров из Турции вырос почти в 2,4 раза. В 2021 году Турция занимала 11-е место среди стран — поставщиков товаров в Россию, но уже этим летом переместилась в топ-5. Теперь Турция дышит в спину Германии, и если ей удастся опередить давнего торгового партнёра РФ, то она присоединится к Китаю и Белоруссии, которые пока прочно удерживают первые места по экспорту в РФ.

По сравнению с периодом до СВО в ТЦ стало на 20–30% больше российских брендов (прежде всего в сегментах одежды, товаров для дома и мебели). Растет также как число монобрендовых магазинов, так и доля российских марок в дизайнерских универмагах. Тренд связан не только с уходом западных ритейлеров, но и с запретом иностранных соцсетей в РФ, где они ранее продвигали свои товары. Меняется и формат магазинов — если раньше многие бренды готовы были арендовать только небольшие помещения до 70–80 кв. м, то сейчас речь уже идет о форматах 150+ "квадратов". В целом, сейчас идеальное время для того, чтобы выйти на офлайн-рынок: начав через открытие точки в универмаге, а в перспективе уже рассматривать вариант с открытием собственного магазина.

Число россиян, имеющих официальную дополнительную работу, увеличилась на 12%, составив свыше 1,44 млн человек (итоги I полугодия). Чаще всего подрабатывают преподаватели, научные работники, врачи, медсестры, IT-специалисты и бухгалтеров, рассказывают в Минтруда. При этом значительная часть работников трудится на второй работе без полноценного оформления и уплаты налогов, и это проходит мимо официальной статистики. Исходя из этого, реально говорить о том, что как минимум треть работающих в России имеют дополнительный заработок, чаще всего это молодые люди до 30 лет и городские жители, работающие удаленно. По данным РАНХиГС, за последний год доля работающих на нескольких работах увеличилась на 3,5%. Но это не чисто российская история. Поиск второй работы - мировая тенденция. Например, в США более половины работающих американцев рассматривают для себя возможность работы в нескольких местах.

Хотя объем импорта из России в мире резко упал после вступления в силу санкций и торговых ограничений, ряд стран с конца февраля нарастили поставки из страны. Среди стран, где среднемесячный объем импорта из России вырос по сравнению с показателем за предыдущие пять лет, оказались: • Индия: рост импорта на 430% (текущий общий объем торговли, считая экспорт и импорт, $3,3 млрд, плюс 310%); • Турция: +213% ($6,2 млрд, плюс 198%); • Бразилия: +166% ($939 млн, плюс 106%); • Испания: +112% ($739 млн, плюс 57%) • Китай: +98% ($15 млрд, плюс 64%); • Нидерланды: +74% ($2 млрд, плюс 32%); • Саудовская Аравия: +45% ($103 млн, плюс 36%); • Япония: +40% ($1,6 млрд, плюс 13%); • Германия: +38% ($4,8 млрд, минус 3%); • Норвегия: +21% ($198 млн, плюс 15%).

Любой кризис не вечен.

Доля ожидающих роста бизнеса среди руководителей российского ритейла и производителей товаров повседневного спроса за год сократилась с 77% до 50% (результаты опроса NielsenIQ). Их них 39% отметили негативное влияние на бизнес военных действий на Украине и новой волны западных санкций. Снижения оборотов своих компаний на 2–5% в этом году ожидает 10% опрошенных, падение более чем на 5% прогнозируют 17% топ-менеджеров, еще 22% ждут сохранения бизнеса на прежнем уровне. Один из основных поводов для беспокойства 88% участников рынка - сокращение потребительских доходов. Среди топ-менеджеров розницы 57% также опасаются нестабильных поставок, 48% - смены потребительских привычек, 24% - снижения посещаемости магазинов. А 87% руководителей поставщиков видят риски в перебоях или росте цен на сырье, 48% - в удорожании логистики, около 25% - в нехватке мощностей и запасов. Меньше всего падение потребительского спроса скажется на крупных игроках, которые к тому же смогут воспользоваться трудностями мелких и средних игроков и продолжить тенденцию на консолидацию в отрасли.

Российский импорт в 2022 - далеко не то же самое, что российский импорт в 2021. Во-первых, он сократился. Во-вторых, произошла переориентация на другие страны. Сейчас топ-3 ключевых стран-поставщиков для России – Китай, Узбекистан, Турция. Несколько отстают от них Азербайджан и Южная Корея. Сравните с прошлым годом: Китай, Бангладеш, Италия, Индонезия и Чехия. Товары повседневного спроса (FMCG) поставляют нам Китай (его доля за год выросла с 60% до 70%), Узбекистан (с 3% до 8%) и Турция (рост вдвое - до 5%), одежду и обувь - те же Китай с Узбекистаном, плюс Вьетнам. Помимо этого Китаю принадлежит первенство в категориях игрушек, товаров для дома и канцтоваров. Узбекистан среди прочего поставляет в Россию товары для дома, фрукты и овощи, Турция – овощи, фрукты, кофе, какао, бакалейные товары, текстильные изделия. Азербайджан – фрукты и овощи. Именно благодаря запуску новых логистических коридоров удалось расширить поставки из стран Азии и Ближнего Востока, компенсировав снижение объемов с европейского направления. Что касается доли импорта в общем объеме торговли, то она будет снижаться. На это указывает статистика текущего года: доля импортных продовольственных товаров в оптовой торговле в III квартале 2022-го составила около 18% против почти 20% во II квартале. Доля импорта в торговле текстильными изделиями упала в третьем квартале до 36% с 67% во втором, а импорт одежды и обуви снизился примерно до 37% с 46%.

В российской промышленности наблюдается спад промпроизводства - в сентябре на 3,1% в годовом выражении после снижения на 0,1% в августе. В то же время внутригодовая динамика показывает замедление спада - в сентябре показатель сократился на 0,4% против 0,9% в августе и роста на 1,2% в июле. Всего же с начала года, во многом за счет первого квартала (+5,1%), производство увеличилось на 0,4%. Прослеживается тренд на постепенную адаптацию отечественной промышленности к новым реалиям, но введенные санкции продолжают оказывать негативное влияние. Например, экспортные ограничения сужают возможности производства в секторе добывающей промышленности. По данным Росстата, в добыче падение оценивается в 1,8% год к году (добыча нефти просела на 2,2%, газа - на 10%, металлов - на 6,5%). По понятным причинам сильно просел автопром (в годовом выражении производство готовых авто провалилось почти на 40%). В обрабатывающей промышленности, вероятно, продолжается структурная перестройка. В целом в обработке спад производства составил 4% в годовом выражении против 0,8% в августе, с начала года падение в секторе оценивается в 0,5%. Из плюсов можно отметить пищевую промышленность и производство одежды - рост в 1,8% и 5,6% соответственно.